加快化解中小企業(yè)融資難題

文/蔣仲西

要通過(guò)改革和創(chuàng)新，最大限度地改善中小企業(yè)融資難。短期措施，是要調(diào)動(dòng)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)的積極性，創(chuàng)新信貸品種，用足用好存量信貸資金和存量信貸機(jī)構(gòu)；從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，要降低銀行等金融機(jī)構(gòu)和“準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)”的準(zhǔn)入門(mén)檻，發(fā)展多層次金融體系特別是中小金融機(jī)構(gòu)，讓民營(yíng)資本大量進(jìn)入銀行業(yè)

發(fā)展多層次金融機(jī)構(gòu)

近年，我國(guó)采取了大量措施，包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)考核及優(yōu)惠政策配套等，要求各家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸投向要向中小企業(yè)特別是小微企業(yè)傾斜。各家銀行雖然取得了一些成績(jī)，基本都做到了“兩個(gè)不低于”（對(duì)于小企業(yè)信貸投放，增速不低于全部貸款增速、增量不低于上年），但離實(shí)際中小微企業(yè)（若無(wú)特別說(shuō)明，本文均簡(jiǎn)稱為“中小企業(yè)”）的資金需求，還是差得很遠(yuǎn)。許多銀行雷聲大雨點(diǎn)小，真正從內(nèi)心將信貸投向轉(zhuǎn)向中小企業(yè)的還是不多，有些銀行甚至通過(guò)統(tǒng)計(jì)數(shù)字調(diào)整等來(lái)完成指標(biāo)。這些年還出現(xiàn)了一些原本以支持本地中小企業(yè)為主的地方商業(yè)銀行，為拓展業(yè)務(wù)跨區(qū)域設(shè)立機(jī)構(gòu)，主要是在大城市和發(fā)達(dá)地區(qū)，其信貸投向不言而喻——以投向大中型企業(yè)為主。

為何銀行信貸支持中小企業(yè)總是雷聲大雨點(diǎn)??？從本質(zhì)上看，現(xiàn)有銀行等金融機(jī)構(gòu)是“不偏好”支持中小企業(yè)的。我國(guó)幾十年來(lái)高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)，再加上金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門(mén)檻的限制，導(dǎo)致資金需求一直處于賣(mài)方市場(chǎng)。這就是雖然銀行業(yè)表面上已經(jīng)放開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，但實(shí)際仍被認(rèn)為是“壟斷行業(yè)”的原因——行業(yè)整體壟斷。在長(zhǎng)期供不應(yīng)求的態(tài)勢(shì)下，作為商業(yè)銀行，在選擇其客戶的時(shí)候，理所當(dāng)然按照其商業(yè)銀行信貸資金“三性”——安全性、流動(dòng)性、效益性來(lái)選擇信貸對(duì)象，這本沒(méi)有錯(cuò)。但一個(gè)不容否認(rèn)的事實(shí)是，中小企業(yè)特別是小微企業(yè)貸款，至少在最重要的“安全性”和“效益性”上，是沒(méi)法與大中型企業(yè)相比的。中小企業(yè)本身抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，又往往缺乏有效的抵押或保證。雖然在利率上浮幅度上往往可比大中型企業(yè)高一些，但其金額小，管理成本高，“勞動(dòng)生產(chǎn)率”太低。一個(gè)信貸人員管五戶5000萬(wàn)元的客戶較輕松，但若要管理2億多元的中小企業(yè)貸款，可能需要好幾個(gè)信貸人員，銀行的“效益”肯定差多了。這是銀行難以真心支持中小企業(yè)的最大原因。即使有些銀行成立了專門(mén)機(jī)構(gòu)，設(shè)立了專門(mén)部門(mén)來(lái)服務(wù)中小企業(yè)，可能也是算“政治帳”為主。除非真正從“經(jīng)濟(jì)上合算”，即對(duì)該行來(lái)說(shuō)中小企業(yè)信貸的效益能與支持大中型企業(yè)可比，否則其“專營(yíng)”還是靠犧牲經(jīng)濟(jì)效益來(lái)實(shí)現(xiàn)“非經(jīng)濟(jì)”的目的，是不長(zhǎng)久的，也是不會(huì)有良好的實(shí)際效果的。

要根本解決這一問(wèn)題，一定要改變資金的供求關(guān)系，即大力發(fā)展各種銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，特別是讓民營(yíng)資本進(jìn)入銀行，放寬銀行設(shè)立特別是區(qū)域性中小銀行設(shè)立的限制，讓大量的中小銀行服務(wù)于大量的中小企業(yè)，這才能根本改變中小企業(yè)資金供應(yīng)，最大限度地解決融資難問(wèn)題，同時(shí)能將大量地下融資陽(yáng)光化，用市場(chǎng)手段解決“高利貸”問(wèn)題。除傳統(tǒng)的銀行及小貸公司外，不但要大力發(fā)展信托、理財(cái)、中小企業(yè)債券、融資租賃、典當(dāng)、委托貸款、股權(quán)融資（如引進(jìn)投資公司、私募）等，對(duì)近期出現(xiàn)的如“阿里金融”、“B2B融資模式”等“準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)”更要合理引導(dǎo)，作為常規(guī)金融機(jī)構(gòu)的合理補(bǔ)充，促進(jìn)其正常發(fā)展。特別是在解決更小規(guī)模的小微企業(yè)融資上，各種形式的“互聯(lián)網(wǎng)金融”，可能更有其便利性、可操作性等優(yōu)勢(shì)。

建立有效的市場(chǎng)化促進(jìn)機(jī)制

當(dāng)然，發(fā)展多層次融資機(jī)構(gòu)支持小微企業(yè)，并不意味著現(xiàn)有銀行就不需要支持中小企業(yè)了。現(xiàn)有銀行等金融機(jī)構(gòu)還是應(yīng)作為一支支持小微企業(yè)的重要力量，特別是建設(shè)多層次融資體系有一個(gè)過(guò)程，現(xiàn)階段仍需以現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)為主。筆者認(rèn)為，要讓現(xiàn)有銀行等金融機(jī)構(gòu)真正以機(jī)制、利益為出發(fā)點(diǎn)，在信貸投向上向小微企業(yè)傾斜，除現(xiàn)有的行政導(dǎo)向、指標(biāo)考核方面措施外，至少還可從以下幾方面入手，鼓勵(lì)和引導(dǎo)現(xiàn)有銀行體系支持中小企業(yè)發(fā)展。

——從監(jiān)管部門(mén)方面，在現(xiàn)有對(duì)小企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu)設(shè)置及中小企業(yè)貸款資本金占用等方面傾斜的基礎(chǔ)上，還可從以下幾方面提供優(yōu)惠政策。如在解決中小企業(yè)貸款資金來(lái)源問(wèn)題上可將中小企業(yè)貸款不納入存貸比考核或由央行提供專項(xiàng)再貸款等資金；在解決不良貸款問(wèn)題上對(duì)符合一定條件的中小企業(yè)不良貸款，可由政策性資產(chǎn)管理公司或人行專項(xiàng)資金進(jìn)行收購(gòu)；政策上對(duì)中型企業(yè)和更迫切更難融資的小微企業(yè)有更明晰的區(qū)分，以便于精細(xì)化考核，減少統(tǒng)計(jì)數(shù)字游戲的水分。如目前對(duì)銀行小企業(yè)考核的基本標(biāo)準(zhǔn)（按工信部2011（300）號(hào)文《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，俗稱“新國(guó)標(biāo)”），工業(yè)中型企業(yè)范圍從銷(xiāo)售收入2000萬(wàn)元至4億元且從業(yè)人員300人以上，這兩條件必須同時(shí)滿足方為中型企業(yè)，否則為小型企業(yè)。這其中從業(yè)人員是非常彈性的指標(biāo)，許多銷(xiāo)售上億甚至數(shù)億元的企業(yè)，只要從業(yè)人員填寫(xiě)少于300人，均可統(tǒng)計(jì)為小型企業(yè)，這樣的“小型企業(yè)”指標(biāo)實(shí)在太容易完成。在小型企業(yè)中，銷(xiāo)售收入在300萬(wàn)元以下或從業(yè)人員20人以下為微型企業(yè)。微型企業(yè)作為銀行支持對(duì)象，確實(shí)更不容易衡量和把握風(fēng)險(xiǎn)，因此許多銀行更傾向于將其作為個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款支持，筆者認(rèn)為個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款也應(yīng)按小微企業(yè)統(tǒng)計(jì)考核，且微型企業(yè)貸款應(yīng)有更大的獎(jiǎng)勵(lì)優(yōu)惠措施。

——政府及有關(guān)部門(mén)方面，對(duì)中小企業(yè)特別是小微企業(yè)可實(shí)施以下優(yōu)惠政策：首先是幫助解決擔(dān)保難問(wèn)題，各級(jí)地方政府和行業(yè)協(xié)會(huì)等，要多成立有財(cái)政支持的政策性擔(dān)保公司，為缺乏融資擔(dān)保的中小企業(yè)提供切實(shí)可行的擔(dān)保。其次可配套成立相應(yīng)資產(chǎn)管理公司，在銀行貸款違約時(shí)代為償付后，地方政府的資產(chǎn)管理公司對(duì)企業(yè)實(shí)行追償，辦法和措施會(huì)更多更有效，也解除了銀行的后顧之憂。第三是對(duì)中小企業(yè)特別是小微企業(yè)貸款，可實(shí)行稅收政策優(yōu)惠；對(duì)中小微企業(yè)貸款的損失，可通過(guò)地方政府成立中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金等進(jìn)行適當(dāng)彌補(bǔ)。近年為解決企業(yè)轉(zhuǎn)貸困難，許多地方政府由財(cái)政出資或政府引導(dǎo)企業(yè)出資成立幫助企業(yè)轉(zhuǎn)貸的基金或公司（名稱和模式各有不同，實(shí)際作用基本一致），也取得了較好效果，值得肯定和推廣。另外，縣級(jí)或大城市一級(jí)政府有關(guān)部門(mén)要盡快建立轄內(nèi)中小企業(yè)社會(huì)征信查詢系統(tǒng)，把中小企業(yè)的企業(yè)經(jīng)濟(jì)檔案和經(jīng)營(yíng)者的信用檔案，包括工商、納稅、股東及經(jīng)營(yíng)者個(gè)人銀行信用記錄、對(duì)外擔(dān)保、訴訟和勞工糾紛、監(jiān)管部門(mén)處罰信息等全部納入系統(tǒng)，方便金融部門(mén)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等查詢，并逐步實(shí)現(xiàn)更大范圍的聯(lián)網(wǎng)。這有利于增強(qiáng)中小企業(yè)的誠(chéng)信意識(shí)，逐步培育社會(huì)的誠(chéng)信環(huán)境，同時(shí)更有利于取得銀行等金融機(jī)構(gòu)的信貸支持。

——銀行等金融機(jī)構(gòu)方面，除設(shè)立中小企業(yè)專營(yíng)支行和專門(mén)機(jī)構(gòu)外，要進(jìn)一步細(xì)化對(duì)中小企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu)和人員的考核與激勵(lì)，使中小企業(yè)信貸人員在個(gè)人利益上不低于大中型企業(yè)的信貸人員，并且在審批權(quán)限、業(yè)務(wù)流程、責(zé)任追究等方面給予一定的簡(jiǎn)化和方便，以充分調(diào)動(dòng)中小企業(yè)信貸人員的從業(yè)和放貸積極性。另外，最重要的一點(diǎn)是要開(kāi)展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，開(kāi)發(fā)適合中小企業(yè)的業(yè)務(wù)品種，不能像大企業(yè)一樣，非房地產(chǎn)抵押和較大企業(yè)保證不貸。中小企業(yè)融資難，很多企業(yè)是因?yàn)樘峁┎涣算y行要求的抵押物和有效擔(dān)保?？蓴U(kuò)大抵押擔(dān)保范圍，如應(yīng)收帳款保理、訂單融資、供應(yīng)鏈融資、專利等知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、聯(lián)保、無(wú)法抵押的經(jīng)營(yíng)性物業(yè)以及應(yīng)收租金等作擔(dān)保，以及股權(quán)質(zhì)押、設(shè)備抵押或融資租賃、林權(quán)質(zhì)押、流動(dòng)資產(chǎn)第三方監(jiān)管質(zhì)押等。許多資產(chǎn)銀行抵質(zhì)押不符合要求，則可通過(guò)將這些資產(chǎn)向當(dāng)?shù)負(fù)?dān)保公司反擔(dān)保的形式，由擔(dān)保公司向銀行提供擔(dān)保解決。

總之，中小企業(yè)融資難是一個(gè)世界性的難題，在目前的我國(guó)似乎更顯困難。各級(jí)政府、銀行、社會(huì)和企業(yè)要共同努力，通過(guò)改革和創(chuàng)新，最大限度地改善中小企業(yè)融資難。短期措施，是要調(diào)動(dòng)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)的積極性，創(chuàng)新信貸品種，用足用好存量信貸資金和存量信貸機(jī)構(gòu)；從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，還是要降低銀行等金融機(jī)構(gòu)和“準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)”的準(zhǔn)入門(mén)檻，大力發(fā)展多層次金融體系特別是中小金融機(jī)構(gòu)，尤其是讓民營(yíng)資本大量進(jìn)入銀行業(yè)，從根本上改變資金供求關(guān)系。這樣，才能使大量中小企業(yè)能通過(guò)正規(guī)渠道獲得相對(duì)較低成本的融資，改變目前銀行融資難，民間高利貸又泛濫成災(zāi)的不合理現(xiàn)狀，實(shí)現(xiàn)資金流動(dòng)的良性循環(huán)。