二叉樹(shù)、三叉數(shù)定價(jià)模型的比較研究

趙穎

摘要：本人研究了Boeing（波音）公司的股票和歐式看漲期權(quán)，首先算出了其股票在一定時(shí)期內(nèi)的波動(dòng)率，并在相應(yīng)LIBOR利率下用三叉樹(shù)模型對(duì)其期權(quán)進(jìn)行了模擬定價(jià)。然后，我把三叉樹(shù)定價(jià)模型結(jié)果分別與市場(chǎng)當(dāng)期收盤價(jià)、二叉樹(shù)定價(jià)模型和Black-Sholes期權(quán)定價(jià)模型的定價(jià)結(jié)果進(jìn)行了比較，分析了其定價(jià)的準(zhǔn)確性和效率，并由此概括出三叉樹(shù)模型定價(jià)的優(yōu)勢(shì)與不足。我接下來(lái)又用三叉樹(shù)法對(duì)構(gòu)造出來(lái)的歐式期權(quán)和美式期權(quán)進(jìn)行了比較定價(jià)分析。最后，我進(jìn)行了回望期權(quán)的二叉樹(shù)法定價(jià)研究。

關(guān)鍵詞：波動(dòng)率LIBOR比較分析回望期權(quán)二叉樹(shù)定價(jià)三叉樹(shù)定價(jià)