“北漂家庭”如何理財(cái)實(shí)現(xiàn)早日退休？

家庭收支方面，韓女士年收入為6萬(wàn)元，丈夫年收入為8萬(wàn)元，兩人合計(jì)年收入可達(dá)到14萬(wàn)元。他們每年還房屋貸款3萬(wàn)元，日常生活支出約為4 . 2萬(wàn)元，年度總支出合計(jì)7. 2萬(wàn)元，家庭目前有現(xiàn)金及活期存款5萬(wàn)元，無(wú)任何金融資產(chǎn)。兩人有兩張信用額度為10萬(wàn)元信用卡，不知能否利用到投資及其他領(lǐng)域，如基金、股票、銀行理財(cái)產(chǎn)品和金融信托。韓女士不知道自己手中的錢(qián)做什么樣的投資能夠達(dá)到最好的收益，希望早日獲得金錢(qián)自由。

隨著年齡的增長(zhǎng)，韓女士考慮在35歲以前要一個(gè)小孩。這樣，在55歲的時(shí)候，孩子就基本長(zhǎng)成，自己和丈夫身體狀況應(yīng)該還可以允許兩人外出旅行。同時(shí)，他們希望自己能夠給孩子的未來(lái)一份保障，但不知應(yīng)該選擇儲(chǔ)蓄，還是投保的形式。于是，韓女士找到了《投資與理財(cái)》雜志，希望我們的理財(cái)師能夠幫她規(guī)劃一下未來(lái)的投資。

“北漂家庭”如何理財(cái)實(shí)現(xiàn)早日退休？（A）

家庭財(cái)務(wù)分析

資產(chǎn)負(fù)債情況

韓女士家庭資產(chǎn)負(fù)債情況比較簡(jiǎn)單，資產(chǎn)方面主要是銀行活期存款與固定資產(chǎn)房產(chǎn)，家庭沒(méi)有其他任何金融資產(chǎn)，負(fù)債方面主要是房屋按揭貸款。另外，家庭擁有準(zhǔn)現(xiàn)金資產(chǎn)即信用卡，額度為10萬(wàn)元。

收支情況

從結(jié)余角度來(lái)看，韓女士家庭的儲(chǔ)蓄比率為48%，儲(chǔ)蓄比率良好，保證家庭有持續(xù)的財(cái)富積累。夫妻二人剛過(guò)而立之年，均屬于傳媒行業(yè)，職業(yè)比較穩(wěn)定，但壓力較大。二人還沒(méi)有小孩，家庭支出主要是房貸按揭月供與生活支出，在可控范圍之內(nèi)，家庭財(cái)務(wù)目前還沒(méi)有危機(jī)。

保障情況

韓女士是一名記者，工作壓力大，其先生在廣告公司工作，二人應(yīng)該都有基本的社保。

但隨著年齡的增長(zhǎng)，身體健康尤顯重要，建議二人補(bǔ)充部分商業(yè)保險(xiǎn)，以提高家庭整體保障水平。

其它情況

房產(chǎn)情況：按揭自住房一套。

子女情況：35歲前要小孩。

總體來(lái)看，韓女士家庭收支平衡，暫時(shí)無(wú)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)過(guò)于簡(jiǎn)單，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)性金融投資資產(chǎn)，影響了家庭資產(chǎn)收益率的提升。家庭整體保障水平還有欠缺，有待提高。

理財(cái)建議

提高金融資產(chǎn)比例，為家庭制定妥善的投資方案

留足家庭儲(chǔ)備金：一般在近期沒(méi)有重大資本支出計(jì)劃的情況下，流動(dòng)資產(chǎn)比率不宜過(guò)大；如果過(guò)大，則可能導(dǎo)致投資效率不高，過(guò)低則可能導(dǎo)致家庭短期出現(xiàn)財(cái)務(wù)透支風(fēng)險(xiǎn)。從韓女士家庭資產(chǎn)構(gòu)成看，銀行存款為零，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于合理的家庭現(xiàn)金儲(chǔ)備（一般是6個(gè)月的家庭支出額）。建議保留3萬(wàn)元的家庭儲(chǔ)備金為宜。

鑒于小家庭目前還沒(méi)有孩子，因而理財(cái)重點(diǎn)是開(kāi)源節(jié)流。要調(diào)整婚前的消費(fèi)觀念，盡量減少不必要的鋪張浪費(fèi)，加快生息資產(chǎn)的累積。

增加金融資產(chǎn)，提高投資性資產(chǎn)比例

夫妻二人剛過(guò)而立，風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)較大。投資性資產(chǎn)比例宜在50%以上。流動(dòng)性資產(chǎn)的收益較低，而自用性資產(chǎn)主要體現(xiàn)客戶(hù)目前的生活品質(zhì)，因此，投資性資產(chǎn)是客戶(hù)實(shí)現(xiàn)未來(lái)理財(cái)目標(biāo)最可依賴(lài)的資源。建議家庭拿出少量資金，嘗試投資二級(jí)市場(chǎng)，主要關(guān)注未來(lái)增長(zhǎng)潛力大的大盤(pán)藍(lán)籌股；同時(shí)，建立基金定投賬戶(hù)，挑選3至5只基金組合，按月投資，積少成多。

以小博大，夫妻二人優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)消費(fèi)型保險(xiǎn)

消費(fèi)型保險(xiǎn)，是指投保人跟保險(xiǎn)人簽定合同，在約定時(shí)間內(nèi)，如發(fā)生合同約定的保險(xiǎn)事故，保險(xiǎn)公司按原先約定的額度進(jìn)行補(bǔ)償或給付；如果在約定時(shí)間內(nèi)未發(fā)生保險(xiǎn)事故，保險(xiǎn)公司不返還所交保費(fèi)。返還型保險(xiǎn)，又稱(chēng)儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)，即被保險(xiǎn)生存至約定年限后，保險(xiǎn)公司返還所交保費(fèi)或者合同列明的保險(xiǎn)金額。

在保費(fèi)方面，因?yàn)楸Ｕ掀谙薅糖也恍枰颠€，因此消費(fèi)型短期險(xiǎn)相對(duì)較為便宜；而返還型產(chǎn)品屬于長(zhǎng)期產(chǎn)品且要返還保費(fèi)，相比之下年保費(fèi)較高。在保障方面，消費(fèi)型產(chǎn)品的特點(diǎn)是，可以用較少的保費(fèi)獲取比較高額的保障，更適合目前經(jīng)濟(jì)狀況欠佳或投資能力極強(qiáng)并能保證儲(chǔ)蓄的人群。

結(jié)合韓女士家庭情況，目前二人處于財(cái)富積累階段，經(jīng)濟(jì)壓力相對(duì)較大，建議優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)消費(fèi)型保險(xiǎn)，以獲取高額的保障。待家庭資金比較富裕的時(shí)候，再購(gòu)買(mǎi)返還型保險(xiǎn)，讓保障與積累養(yǎng)老金同步進(jìn)行。

積累生小孩的資金并給孩子購(gòu)買(mǎi)合適的保險(xiǎn)。

在北京這樣的城市，平均一個(gè)孩子的生育費(fèi)為2萬(wàn)元，如果父母有本市戶(hù)口，還可以報(bào)銷(xiāo)大部分費(fèi)用，因此生育費(fèi)對(duì)韓女士而言，不是考慮的重點(diǎn)。

俗話(huà)說(shuō)，大人就是孩子最大的保障。因此在給孩子買(mǎi)保險(xiǎn)之前，一定要給家庭經(jīng)濟(jì)支柱和大人都購(gòu)買(mǎi)足夠的保險(xiǎn)，盡量覆蓋家庭風(fēng)險(xiǎn)敞口，然后再考慮給孩子購(gòu)買(mǎi)相應(yīng)的保險(xiǎn)。

從2 0 0 7年起，北京市正式啟動(dòng)城鎮(zhèn)居民參加基本醫(yī)療保險(xiǎn)試點(diǎn)工作，目前已將“一老一小”，即城鎮(zhèn)無(wú)保障老人和在校學(xué)生及學(xué)齡前嬰幼兒納入基本醫(yī)療保險(xiǎn)體系。建議咨詢(xún)居委會(huì)之后，及時(shí)為小孩辦理，同時(shí)補(bǔ)充部分商業(yè)保險(xiǎn)。針對(duì)小孩的好動(dòng)性，建議未來(lái)以意外險(xiǎn)為主，然后再考慮子女教育金、分紅投資型等產(chǎn)品的結(jié)合。

“北漂家庭”如何理財(cái)實(shí)現(xiàn)早日退休？（B）

利用信用卡投資額度買(mǎi)賣(mài)紙黃金也是一個(gè)不錯(cuò)的選擇，但是風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，需要一定的投資經(jīng)驗(yàn)。需要注意的是，無(wú)論選擇哪種投資方式，都需計(jì)算好信用卡的還款期限，投資期限不要超過(guò)信用卡的最后還款期限。

家庭財(cái)務(wù)分析

流動(dòng)性健康診斷

韓女士家庭目前有活期存款5萬(wàn)元，流動(dòng)性健康診斷數(shù)值高于標(biāo)準(zhǔn)值3%-6%，說(shuō)明家庭中有部分閑置資金，不利于家庭資產(chǎn)增值，且韓女士家庭有額度10萬(wàn)元的信用卡，不需要預(yù)留過(guò)多的活期存款。

保險(xiǎn)保障指標(biāo)診斷

韓女士家庭保障指標(biāo)遠(yuǎn)低于標(biāo)準(zhǔn)值5%-10%，未獲得足夠的保障，可根據(jù)家庭情況選擇合適的保險(xiǎn)，防止意外情況發(fā)生，導(dǎo)致家庭生活難以為繼。

財(cái)務(wù)自由度指標(biāo)診斷

韓女士家庭的財(cái)務(wù)自由度指標(biāo)遠(yuǎn)低于標(biāo)準(zhǔn)值100%，這意味著韓女士家庭所有支出全部依賴(lài)于其工作收入，而一旦工作出現(xiàn)問(wèn)題，后果不堪設(shè)想。

理財(cái)建議

保險(xiǎn)規(guī)劃

韓女士決定買(mǎi)保險(xiǎn)的思路是對(duì)的，一份保障對(duì)家庭的未來(lái)至關(guān)重要。其實(shí)，買(mǎi)保險(xiǎn)和買(mǎi)其他東西一樣，首先要明確自己需要什么，然后根據(jù)自己的需要，去找適合的產(chǎn)品。其次，應(yīng)根據(jù)自己家庭每年收入的情況，來(lái)制定保費(fèi)支出的比例（一般情況下不超過(guò)家庭收入的10%）。如果經(jīng)濟(jì)條件允許的話(huà)，還可以附帶一個(gè)重大疾病險(xiǎn)，最大限度地保障自己家庭抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。同樣，選擇返還型還是消費(fèi)型的保險(xiǎn)，也應(yīng)該根據(jù)家庭每年收入情況和保障金額來(lái)確定。以韓女士和愛(ài)人每年固定投入110 0 0元計(jì)算，可以為二人分別買(mǎi)到10多萬(wàn)元保額的返還型重疾保險(xiǎn)和壽險(xiǎn)了，也可以為二人買(mǎi)到30萬(wàn)元保額的消費(fèi)型重疾保險(xiǎn)和壽險(xiǎn)。消費(fèi)型保險(xiǎn)保額高，保費(fèi)低，針對(duì)性強(qiáng)，但保障期限較短（20年或30年），將來(lái)年紀(jì)大時(shí)沒(méi)有保障，又要重新投保，保費(fèi)會(huì)更貴。返還型保險(xiǎn)保障期相對(duì)更長(zhǎng)，會(huì)更有保障，保費(fèi)比較適中，將來(lái)老時(shí)返還本金，做補(bǔ)充養(yǎng)老金。韓女士和愛(ài)人可以根據(jù)自己的情況作出選擇。

信用卡規(guī)劃

韓女士希望將信用額度10萬(wàn)元信用卡用于投資，出發(fā)點(diǎn)是非常好的，但用信用卡透支額度來(lái)投資時(shí)，有兩種情況需要注意。

第一種情況是透支取現(xiàn)用于投資?，F(xiàn)在銀監(jiān)會(huì)是有明確規(guī)定的，信用卡每天透支取現(xiàn)的額度是受到嚴(yán)格限制的，而且取現(xiàn)按日計(jì)息（日息萬(wàn)分之五），按月復(fù)利，年化利率相當(dāng)于19.56%。因此，用信用卡透支取現(xiàn)來(lái)投資是得不償失的。

第二種情況是消費(fèi)時(shí)不使用現(xiàn)金。在POS機(jī)上刷卡透支，利用信用卡消費(fèi)后都有20天到50天不等的免息期，來(lái)進(jìn)行投資，能夠獲得比活期儲(chǔ)蓄高出近10倍的收益率。以消費(fèi)投資1萬(wàn)元（并用1萬(wàn)元現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)貨幣基金，平均7日年化收益率為4%）為例計(jì)算，1萬(wàn)元資金在25天和56天的周期中，貨幣基金中所產(chǎn)生的收益分別為27.40元和61. 37元。如果存活期，收益僅為2 .78元和7.08元，兩者收益率相差近10倍。第二種情況的意義在于可以利用銀行各類(lèi)短期理財(cái)，使信用卡刷卡消費(fèi)利益最大化，缺點(diǎn)是只有在自己及家人刷卡消費(fèi)時(shí)才能夠用得上。此外，利用信用卡投資額度買(mǎi)賣(mài)紙黃金也是一個(gè)不錯(cuò)的選擇，但是風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，需要一定的投資經(jīng)驗(yàn)。需要注意的是，無(wú)論選擇哪種投資方式，都需計(jì)算好信用卡的還款期限，投資期限不要超過(guò)信用卡的最后還款期限。

子女教育金規(guī)劃

韓女士打算在35歲之前要一個(gè)小孩，這樣孩子的養(yǎng)育費(fèi)用和教育費(fèi)用必須提前準(zhǔn)備。假設(shè)孩子在上大學(xué)之前接受的都是公立教育，以大學(xué)費(fèi)用每年花費(fèi)2萬(wàn)元現(xiàn)值保守估計(jì)，每年生活費(fèi)用2萬(wàn)元現(xiàn)值，學(xué)費(fèi)和生活成本增長(zhǎng)率為5%，培養(yǎng)一個(gè)孩子23年，共需要105萬(wàn)元左右。對(duì)長(zhǎng)達(dá)5年以上的長(zhǎng)期理財(cái)目標(biāo)，建議采用基金定期定額的投資方式，選擇一只指數(shù)型基金，每月進(jìn)行投資，達(dá)到小額投資、積沙成塔的效果。以投資報(bào)酬率8%計(jì)算，積累105萬(wàn)元，從兩年后開(kāi)始準(zhǔn)備，每月還需要投資1327元。