銀行轉(zhuǎn)型

經(jīng)濟(jì)增長放緩會給銀行帶來什么影響呢？是銀行的轉(zhuǎn)型。這對各位（小企業(yè)創(chuàng)始人）都有利。

中國經(jīng)濟(jì)過去三十余年實(shí)現(xiàn)高速增長，銀行業(yè)同樣經(jīng)歷了跨越式發(fā)展階段。1978年，中國銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模不足2000億元，到2012年二季度末已達(dá)126萬億元，增長630倍；不良貸款率從高達(dá)20%以上而被境外一些媒體認(rèn)為“技術(shù)上已瀕臨破產(chǎn)”，持續(xù)下降至目前的0.9%。與此同時，我們也清醒地看到，至今國內(nèi)銀行的發(fā)展方式基本上還是傳統(tǒng)發(fā)展模式的延續(xù)，過度依賴信貸增長、外源融資、利差收入、成本投入以及大客戶大項(xiàng)目的外延粗放增長的特征依然明顯。

當(dāng)前，國內(nèi)銀行賴以生存的環(huán)境和條件已經(jīng)和正在發(fā)生深刻變化。第一是外部環(huán)境，第二是約束條件，第三是市場需求。

先說外部環(huán)境。首先是經(jīng)濟(jì)增速趨于放緩，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整加快推進(jìn)，銀行信貸高投放的經(jīng)營環(huán)境將漸行漸遠(yuǎn)。其次是金融脫媒態(tài)勢加速顯現(xiàn)，對銀行構(gòu)成很大影響。

銀行具有兩大屬性，一是社會融資中介，即充當(dāng)存款人與借款人之間的中介角色；二是社會支付平臺，即市場經(jīng)濟(jì)中的商品交換要通過銀行進(jìn)行結(jié)算。

前者發(fā)生的脫媒稱為資本性脫媒。隨著債券、股票、信托理財(cái)、私募股權(quán)和民間融資等各類金融市場的發(fā)展，銀行社會融資的地位不斷受到削弱。這是中國金融業(yè)的進(jìn)步，國內(nèi)銀行長期受到利差保護(hù)的時代也要過去了。當(dāng)前銀行業(yè)所面臨的存款增速下降、利率市場化提速等問題，都意味著資本性脫媒的深化。

銀行支付平臺功能的實(shí)現(xiàn)，則有賴于IT的強(qiáng)有力支撐。銀行具有IT的屬性，歷史上每一次通訊的變革都會帶來銀行的變革，而最大的變革就是互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)。比爾·蓋茨早在1994年就預(yù)見了這一點(diǎn)，當(dāng)時他提出要搞一個全球軟件公司，讓銀行用他的平臺，為此引發(fā)了美國銀行機(jī)構(gòu)的驚慌。中國這些IT公司今天變成現(xiàn)實(shí)的就是第三方支付，像阿里巴巴支付寶、騰訊財(cái)付通都是。這對銀行而言是挑戰(zhàn)，但我同樣認(rèn)為這是社會的進(jìn)步，因?yàn)殂y行已不再一統(tǒng)天下。

然后說銀行的約束條件，目前最大的約束條件是以資本為核心的銀行監(jiān)管體系的約束。銀行是企業(yè)，需要有資本金；銀行業(yè)又是特殊的行業(yè)，必須有特殊的資本管理辦法。中國銀監(jiān)會依據(jù)巴塞爾資本協(xié)議II和協(xié)議III的原則出臺《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（以下簡稱《辦法》），國務(wù)院已批準(zhǔn)明年1月1日實(shí)施。《辦法》提高了銀行資本充足率的達(dá)標(biāo)要求，并且嚴(yán)格明確資本定義，擴(kuò)大資本覆蓋風(fēng)險范圍，新增操作風(fēng)險資本要求，并明確資產(chǎn)證券化、場外衍生品等復(fù)雜交易性業(yè)務(wù)的資本監(jiān)管規(guī)則。按照新資本管理辦法簡單靜態(tài)測算，國內(nèi)銀行資本充足率將至少下降64BP，補(bǔ)充資本的壓力很大。此外，中國銀監(jiān)會還針對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險、杠桿率和貸款損失準(zhǔn)備提出新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，對銀行經(jīng)營管理提出更高要求。

有一點(diǎn)可以肯定的是，現(xiàn)在國內(nèi)銀行都開始注意節(jié)約資本，資本約束意識普遍增強(qiáng)。這正是發(fā)展中小企業(yè)非常好的契機(jī)。因?yàn)橥葪l件下小微企業(yè)的風(fēng)險權(quán)重和資本占用低于大企業(yè)，銀行給小微企業(yè)貸款不是100%的資本消耗，而是75%的資本消耗。小微企業(yè)風(fēng)險相對分散，對宏觀經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)性風(fēng)險的敏感度低于大企業(yè)。從大數(shù)法則看，風(fēng)險單位愈多，風(fēng)險損失就愈能預(yù)期和控制，小企業(yè)與小微企業(yè)業(yè)務(wù)單筆金額小、客戶數(shù)量大正符合這一原理。從信用主體的特性看，自然人的信用不一定不如法人。

再來說需求的變化。一是小企業(yè)融資需求十分旺盛。目前在中國工商部門登記注冊的小企業(yè)數(shù)量已超過千萬，占全國企業(yè)總數(shù)的80%以上，小企業(yè)不僅數(shù)量龐大，而且在產(chǎn)業(yè)升級、技術(shù)改造、規(guī)模擴(kuò)張過程中對銀行的融資需求相當(dāng)旺盛。

二是居民財(cái)富管理需求日益增長。隨著國內(nèi)居民財(cái)富的累積，理財(cái)需求日趨旺盛。2007年我們開辦私人銀行的時候，覺得那是件遙不可及的事，于是專門找到瑞士的兩家銀行，表達(dá)合作意愿，但對方婉拒了我們的要求，逼得我們只能自己做。他們沒有想到，我們僅用三年就獲得英國《金融時報》授予的“中國最佳私人銀行”的殊榮，而且截至目前已三度蟬聯(lián)此稱號。

三是消費(fèi)信貸需求日趨活躍。前幾天在新加坡碰到趙薇和她的先生，她說《畫皮》票房超過5億元，里面鑲嵌了很多動漫、技術(shù)元素。在信息化、互聯(lián)網(wǎng)的影響下，中國年輕人的消費(fèi)觀跟西方差不多了。以80后為主力的年輕一代正在掀起一場消費(fèi)革命，他們追求時尚，消費(fèi)意愿非常強(qiáng)烈，消費(fèi)能力超過收入，消費(fèi)行為依賴網(wǎng)絡(luò)，如iPhone手機(jī)的熱銷、電影《阿凡達(dá)》和《盜夢空間》的熱播，以及信用卡消費(fèi)和網(wǎng)絡(luò)購物的迅猛增長，都表明中國居民的消費(fèi)觀念正以前所未有的廣度和深度迅速與國際接軌。

四是養(yǎng)老金融需求快速增長。中國開始步入老齡化社會，60歲以上人口將從“十一五”期間年均凈增480萬提高到“十二五”期間的800萬左右，預(yù)計(jì)到2015年老齡人口將突破2億，占總?cè)丝诘?4.8%，到2030年中國將成為全世界老齡化程度最高的國家之一。

五是移動金融業(yè)務(wù)潛力巨大。去年全球移動支付的交易額是210億美元，未來幾年增長的速度將超過70%，到2015年預(yù)測可以超過1萬億美元。去年中國移動支付市場交易規(guī)模達(dá)480億元人民幣，預(yù)計(jì)到2013年將突破2000億元人民幣。移動互聯(lián)技術(shù)的快速發(fā)展蘊(yùn)含著移動金融廣闊的成長空間。

面對上述變化，國內(nèi)銀行唯一的選擇是加快轉(zhuǎn)型，加速實(shí)現(xiàn)由傳統(tǒng)的外延粗放型向內(nèi)涵集約型經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變。

近年來招商銀行先后提出并實(shí)施兩次轉(zhuǎn)型。始于2004年的一次轉(zhuǎn)型是商業(yè)模式的轉(zhuǎn)型，旨在通過加快發(fā)展零售業(yè)務(wù)、中小企業(yè)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)與收入結(jié)構(gòu)的調(diào)整，初步形成了有別于同業(yè)的經(jīng)營特色，實(shí)現(xiàn)利潤連年大幅度增長。始于2009年中的二次轉(zhuǎn)型是管理體系轉(zhuǎn)型，旨在通過提升管理降低資本消耗，提高風(fēng)險定價能力，節(jié)約成本，并最終實(shí)現(xiàn)提高資本收益率的目標(biāo)。目前，我們正把大力發(fā)展小企業(yè)與小微企業(yè)業(yè)務(wù)作為二次轉(zhuǎn)型的主攻方向和突破口。

近年來國內(nèi)銀行普遍加大了對中小企業(yè)貸款投放的力度。但中小企業(yè)融資難作為一個世界性的難題，不是哪家銀行想做就可以做好的。在銀監(jiān)會有力支持下，招行于2008年在蘇州成立國內(nèi)首家準(zhǔn)子銀行、準(zhǔn)法人模式，專營小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的小企業(yè)信貸中心，通過風(fēng)險計(jì)量、批量審批、工廠化運(yùn)作積累了一定經(jīng)驗(yàn)。今年我們進(jìn)一步明確提出要加快落實(shí)發(fā)展小企業(yè)與小微企業(yè)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略，將單戶授信500萬元以下的小微企業(yè)貸款劃歸零售條線，并在全行加快批發(fā)體制改革，全面推廣小企業(yè)信貸中心業(yè)務(wù)模式，將大中型客戶上收總分行集中管理，支行專注于零售、小微企業(yè)、小企業(yè)和結(jié)算業(yè)務(wù)。

國內(nèi)外實(shí)踐表明，解決小企業(yè)融資難的問題，不僅要充分調(diào)動銀行的積極性，還要進(jìn)一步加大非銀行信貸形式的金融支持力度，特別要促進(jìn)直接融資和間接融資的有機(jī)結(jié)合，通過投貸聯(lián)動的形式助力創(chuàng)新型成長企業(yè)發(fā)展。近年來，在科技部和各地政府的支持下，招行著力推出以投貸聯(lián)動為主要內(nèi)容的“千鷹展翼”計(jì)劃，取得了良好成效。我們的做法是：銀行選出成長性良好的創(chuàng)新型成長企業(yè)，PE甄別后投入資本，然后銀行配合貸款，科技部門給予貼息，而且銀行還提供顧問服務(wù)，幫助其進(jìn)行IPO和避險保值等。去年我們已經(jīng)與250多家PE機(jī)構(gòu)、4000家創(chuàng)新型成長企業(yè)展開合作，今年準(zhǔn)備拓展2萬家企業(yè)客戶，并且與更多的PE機(jī)構(gòu)建立緊密合作關(guān)系。

總之，招行目前正深入推進(jìn)二次轉(zhuǎn)型，我們期待小企業(yè)與小微企業(yè)業(yè)務(wù)能夠在現(xiàn)有基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)更好更快的發(fā)展。我們也希望將來能夠與黑馬成長營開展合作，為加入黑馬成長營的創(chuàng)業(yè)型企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)全面的金融服務(wù)，特別是助推更多的創(chuàng)新型成長企業(yè)進(jìn)入資本市場。

現(xiàn)場問答

黑馬營學(xué)員：現(xiàn)在可能開始流行網(wǎng)絡(luò)上的人人貸、網(wǎng)絡(luò)貸款的形式，您認(rèn)為這樣的形式在中國的發(fā)展會是什么樣的趨勢？將來有多大的規(guī)模、額度，或者份額？

馬蔚華：這肯定是一個趨勢，我在前幾天舉行的達(dá)沃斯論壇上分析未來金融三個變化趨勢的時候，其中就提到人人貸、網(wǎng)絡(luò)貸款，這種貸款在國內(nèi)外都有實(shí)踐。比如，2007年成立的美國貸款俱樂部公司，就是以臉譜為平臺做會員貸款業(yè)務(wù)，截至今年6月末，該公司已促成會員間貸款6.9億美元，利息收入近6000萬美元；2010年成立的中國首個面向網(wǎng)上商戶貸款的小額貸款公司阿里小貸，目前已累計(jì)為超過12.9萬戶小微企業(yè)發(fā)放信用貸款，貸款金融超過260億元人民幣。人人貸的前提條件是什么呢？企業(yè)必須有實(shí)名制的注冊，能夠找到這個企業(yè)一系列的信息資料，然后銀行根據(jù)對其風(fēng)險的預(yù)評估，在美國還有一個征信體系，有了這些以后，它很快就可以貸款了，不用抵押。在中國，我們的信用卡也沒有擔(dān)保違約金，但是它有你的工作地點(diǎn)、住宅、收入情況等方面的記錄，給你發(fā)放的信用卡額度實(shí)質(zhì)上就是給你的貸款。我們會把信用卡的經(jīng)驗(yàn)推廣到小微企業(yè)業(yè)務(wù)上。將來，中國的網(wǎng)上信貸可能會越來越發(fā)達(dá)。

（根據(jù)馬蔚華先生2012年9月18日在招商銀行國際金融中心《創(chuàng)業(yè)家》黑馬成長營舉行的公開課整理）

中國這些IT公司今天變成現(xiàn)實(shí)的就是第三方支付，像阿里巴巴支付寶、騰訊財(cái)付通都是。對銀行而言是挑戰(zhàn)，但這是社會的進(jìn)步。

如果阿里有銀行牌照

2012年7月，阿里巴巴宣布，旗下阿里小貸業(yè)務(wù)將面向除溫州以外的江、浙、滬地區(qū)阿里巴巴B2B（商家對商家）普通會員全面開放。此前，阿里小貸僅針對三地的付費(fèi)用戶。

阿里巴巴小貸貸款公司（阿里小貸）在2010年4月拿到中國第一張電子商務(wù)領(lǐng)域的小額貸款營業(yè)執(zhí)照。到2012年7月20日，主要負(fù)責(zé)運(yùn)營阿里小貸的阿里金融業(yè)務(wù)，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)單日利息收入100萬元?！墩闵獭そ鹑诩摇冯s志感嘆，如果這一勢頭持續(xù)一年，阿里金融的利息收入將達(dá)到驚人的3.65億元。這應(yīng)該是業(yè)內(nèi)最賺錢的小貸公司了，一般的小貸公司一年也就只有幾千萬元的利息收入?！叭绻秀y行牌照，阿里金融數(shù)年內(nèi)超過民生銀行沒有問題！”

據(jù)該雜志報道，阿里小貸公司有兩種貸款產(chǎn)品，一種是B2C（商家對客戶）平臺上為淘寶和天貓客戶提供的訂單貸款和信用貸款，即“淘寶小貸”，可按日計(jì)息，金額可低至幾百元。另一種是B2B（商業(yè)對商業(yè)）平臺上為企業(yè)客戶提供的信用貸款，即“阿里小貸”，貸款金額為5萬元到100萬元，期限通常為12個月。

不過，阿里金融公關(guān)經(jīng)理葛瑞超對該雜志說，阿里小貸只做100萬元以下貸款，這是銀行不愿意做的客戶，“如果說銀行是五星級酒店的級別，那我們只是路邊攤。當(dāng)小企業(yè)壯大，我們滿足不了他們的需求時，他們就會轉(zhuǎn)向銀行融資?！?/p>

“三馬”融合做保險

2012年8月24日，中國平安集團(tuán)董事長馬明哲在中報業(yè)績發(fā)布會上證實(shí)，將與阿里巴巴馬云、騰訊馬化騰謀劃，成立一家在互聯(lián)網(wǎng)上銷售保險的公司。

據(jù)《財(cái)經(jīng)》雜志報道，這家公司名為眾安在線財(cái)產(chǎn)保險公司，注冊資本金10億元，阿里巴巴控股19.9%，平安和騰訊各持股15%。攜程持股5%，其余股東包括多家網(wǎng)絡(luò)科技公司。接近阿里巴巴的人士透露，新公司主營業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)保險公司不會有太多重合，更多還是虛擬物品保險，以及與網(wǎng)絡(luò)電子商務(wù)交易密切相關(guān)的新業(yè)務(wù)。而業(yè)內(nèi)人士普遍表示，新公司或?qū)⒃诨ヂ?lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域摸索出新路子。