科技金融如何領(lǐng)航青島

眼下，金融對(duì)科技的驅(qū)動(dòng)力作用愈加明顯。

數(shù)據(jù)顯示：今年以來，北京地區(qū)A股新上市企業(yè)18家。其中，科技類企業(yè)達(dá)13家，占新上市公司總數(shù)的72％；科技類企業(yè)首發(fā)融資總額達(dá)69.5億元，占總體融資額的42.7％。

融資需求量大的科技型企業(yè)，談到融資卻是頭疼。他們不是資金密集型企業(yè)，大都掌握資源少，流動(dòng)資金有限，實(shí)物更不會(huì)像谷子一樣滿滿地垛在倉庫里。當(dāng)他們需要貸款時(shí)，最撓頭的難題就是，拿什么抵押?

另一方面。今年3月，青島市正式獲批成為全國首批科技金融試點(diǎn)城市，“科技金融”——這個(gè)很多人都搞不清是什么意思的詞語。即將成為下一步青島市委、市政府的重點(diǎn)工作。

簡而言之，科技金融是科技產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)融合而成的產(chǎn)物，對(duì)于高科技企業(yè)這種高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)，融資需求較大，因此，科技金融追求更多的是，科技企業(yè)尋求融資的過程。

可這種新模式，究竟該怎么發(fā)展?

記者帶著疑問。走進(jìn)青島市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的聚集區(qū)——青島國家高新區(qū)，嘗試從該區(qū)域的實(shí)踐中，探尋一條適合青島路線的科技金融之路。

青島某醫(yī)療科技有限公司，負(fù)責(zé)生物電信號(hào)的采集、傳輸、轉(zhuǎn)化等系列產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)。因?yàn)檠邪l(fā)費(fèi)和設(shè)備費(fèi)用的前期投入，去年年底企業(yè)的流動(dòng)資金出現(xiàn)短期缺口。當(dāng)今年的訂單有所增加，需要采購原材料時(shí)，資金卻捉襟見肘。

公司準(zhǔn)備貸款時(shí)，因抵押實(shí)物不夠，屢屢遭拒，正當(dāng)公司面臨兩難境地，該公司擁有1項(xiàng)國家發(fā)明專利和4項(xiàng)實(shí)用型專利起到了作用，青島銀行的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押模式幫助該企業(yè)獲得了200萬元的貸款?！把┲兴吞俊笔枪究偨?jīng)理趙德政對(duì)這種創(chuàng)新性抵押模式的評(píng)價(jià)。

知識(shí)產(chǎn)業(yè)質(zhì)押貸款模式，是傳統(tǒng)金融制度對(duì)科技型企業(yè)的創(chuàng)新性支持之一。對(duì)傳統(tǒng)金融模式進(jìn)行創(chuàng)新，扶持支持科技型企業(yè)，從而對(duì)科研投入、科研成果進(jìn)行一定的金融助推模式，可以說，這就是“科技金融”的含義之一。

“科技是第一生產(chǎn)力，金融是第一推動(dòng)力，科技加金融。是雙輪驅(qū)動(dòng)，缺少哪個(gè)都不行”

2012年3月，青島正式獲批曾為全國首批科技金融試點(diǎn)城市——2011年底的一條新聞，引起了青島高新區(qū)的注意。自高新區(qū)膠州灣北部主園區(qū)啟動(dòng)開發(fā)建設(shè)，就把創(chuàng)新作為立區(qū)之本，突出“高”、“新”特色，力爭將其建設(shè)成為集知識(shí)創(chuàng)新密集區(qū)、研發(fā)孵化密集區(qū)、高端產(chǎn)業(yè)密集區(qū)、高端服務(wù)密集區(qū)為一體的自主創(chuàng)新戰(zhàn)略高地。

在這片高新產(chǎn)業(yè)密集的土地上，如何促進(jìn)金融業(yè)與高科技產(chǎn)業(yè)協(xié)同推進(jìn)，是高新區(qū)一直以來的探索。

“用最傳統(tǒng)的話來說，科技是第一生產(chǎn)力，金融是第一推動(dòng)力，如果能把這兩者有機(jī)結(jié)合起來，對(duì)生產(chǎn)力將起到很大推動(dòng)作用。雙輪驅(qū)動(dòng)，缺少哪個(gè)都不行?！眳谴簌i，青島高新區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展局經(jīng)濟(jì)運(yùn)行處處長。在他看來，科技企業(yè)要發(fā)展，必須要依托金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的支撐。而金融企業(yè)也必須要與創(chuàng)新的金融體系有機(jī)結(jié)合。

從高新區(qū)自身來說，自2008年5月份正式開發(fā)建設(shè)膠州灣北部主園區(qū)時(shí)，它有兩個(gè)與生俱來的特點(diǎn)。高新區(qū)的原貌是一片鹽堿地，這里需要大面積的開發(fā)建設(shè)，也需要大規(guī)模的招商引資?？珊笃诘摹案咝隆倍ㄎ唬譀Q定高新區(qū)是科技創(chuàng)新的區(qū)域，不單單要引進(jìn)外資大項(xiàng)目，如何讓這些高新科創(chuàng)企業(yè)停留、扎根、生長，才是高新區(qū)近幾年建設(shè)的核心要點(diǎn)。

青島市委市政府對(duì)高新區(qū)建設(shè)也有要求：要達(dá)到青島市科技金融示范區(qū)；建設(shè)成膠州灣北部科技生態(tài)人文新城。

高新區(qū)開始思考，結(jié)合市委市政府要求和自身特點(diǎn)，在開發(fā)建設(shè)的同時(shí)，如何搭建一個(gè)富有活力的金融體系。在這個(gè)金融體系下，除了傳統(tǒng)金融外，主要尋找突破“科技型企業(yè)融資難”的新手段新方法，從而吸引更多新的業(yè)態(tài)到高新區(qū)來聚集。

“促進(jìn)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)和民間資本，才能真正幫到科技型企業(yè)”

別說在青島，股權(quán)投資的概念在全國興起也才不到10年的時(shí)間。在從天津、北京和一些地區(qū)學(xué)習(xí)有關(guān)股權(quán)投資的相關(guān)政策與制度后，青島在2010年出臺(tái)了山東省第一部鼓勵(lì)股權(quán)投資發(fā)展的優(yōu)惠政策，這套優(yōu)惠政策，從稅收、人才基地、構(gòu)建房屋等方面建立了一系列完整的工作體系。

高新區(qū)反應(yīng)迅速，在政策剛確定的第二年，也就是2011年，高新區(qū)克服建設(shè)初期的財(cái)力薄弱，撥出1億元的資金，成立高新區(qū)科技創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金，目的在于發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿放大效應(yīng)，吸引股權(quán)投資企業(yè)加大對(duì)高新區(qū)落地的處于創(chuàng)業(yè)前期中小企業(yè)尤其是對(duì)科技型中小企業(yè)的投資。引導(dǎo)基金規(guī)模為1億元，全部為財(cái)政性專項(xiàng)資金。在高新區(qū)成立初期財(cái)政資金有限的情況下，2年累計(jì)已投入6000萬元。

與此同時(shí)高新區(qū)成立了創(chuàng)新金融聯(lián)盟，該聯(lián)盟是對(duì)照北京、上海等地的股權(quán)投資協(xié)會(huì)而言。股權(quán)投資協(xié)會(huì)——主要是鼓勵(lì)和管理股權(quán)投資，可對(duì)山東省來說，至今該協(xié)會(huì)空缺。如何為股權(quán)投資機(jī)構(gòu)、民間資本和科技型企業(yè)搭建一個(gè)好的互動(dòng)平臺(tái)，高新區(qū)的創(chuàng)新金融聯(lián)盟起了大作用。

這個(gè)聯(lián)盟將在高新區(qū)注冊(cè)的，高質(zhì)量的投資機(jī)構(gòu)企業(yè)聯(lián)系到一起，既可以反應(yīng)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的要求，也可以為政府提供一些政策意見，最重要的是促進(jìn)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)和民間資本真正能幫到科技型企業(yè)。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，全國符合規(guī)范要求的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)一共有63家，通過工商局注冊(cè)的的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，青島市不到80家左右，高新區(qū)就占了53家，達(dá)到70％。而通過發(fā)改委備案的，青島市有10余家，高新區(qū)就占了6家。據(jù)青島高新區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展局經(jīng)濟(jì)運(yùn)行處處長吳大鵬介紹，股權(quán)投資中已經(jīng)有5～6億元左右的資金已經(jīng)落實(shí)到企業(yè)?！斑@種股權(quán)投資的方式，對(duì)科技型企業(yè)起到重要的補(bǔ)充作用?！?/p>

“每家金融機(jī)構(gòu)都有特色產(chǎn)品。但沒有一家機(jī)構(gòu)能將它們整合到一起，做一家有科技特色的銀行”

對(duì)于高新區(qū)來說，政府做的大多數(shù)是引導(dǎo)工作，以期引導(dǎo)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)多開發(fā)些有利于科技企業(yè)的金融產(chǎn)品，包括通過股權(quán)質(zhì)押和知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押。

科技型企業(yè)不是資金密集型，必須要通過非傳統(tǒng)抵押質(zhì)押的方式來獲得銀行存款。2010年，青島市的法人銀行——青島銀行與青島生產(chǎn)力促進(jìn)中心、青島市擔(dān)保中心共同簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議書，試圖探索向創(chuàng)新型中小企業(yè)發(fā)放小額短期無抵押信用貸款。同年10月青島銀行高新區(qū)分行獲得了“金融支持科技創(chuàng)新特色支行”，確立了“以金融支持科技創(chuàng)新”為特色的發(fā)展方向。

可在吳大鵬看來，某些政策一旦落實(shí)到具體操作方面，有些還是無法突破傳統(tǒng)的抵押模式，一些小型的科技型企業(yè)仍無法獲得貸款。

吳大鵬想到了科技產(chǎn)業(yè)最發(fā)達(dá)的硅谷，“從世界層面來看，硅谷的發(fā)展也是依靠私募股權(quán)投資資金、還有專門扶持科技型企業(yè)的科技特色銀行。”他認(rèn)為這需要政府和機(jī)構(gòu)的共同努力。“需要銀行整合社會(huì)性資源和某些理財(cái)產(chǎn)品，把股權(quán)資本和銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營手段相結(jié)合，因?yàn)殂y行會(huì)把風(fēng)險(xiǎn)性的考慮放在第一位，政府要與商業(yè)銀行加強(qiáng)溝通?！痹阢y行工作過數(shù)年的吳大鵬，明確知道作為政府方，與銀行打交道的過程中需要注意什么。

放眼全國，目前的金融機(jī)構(gòu)，例如浦發(fā)銀行、民生銀行，都有些科技金融體系的產(chǎn)品，如果屬于在范圍認(rèn)可內(nèi)的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，投資的項(xiàng)目可以配比銀行貸款。青島也有自己的特色：青島銀行與擔(dān)保中心有合作，可以通過商標(biāo)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)合作，拿到貸款。

“每家都有特色產(chǎn)品，但沒有一家銀行能突出科技特色，”吳大鵬認(rèn)為這是全國大部分城市的普遍現(xiàn)象，也是推廣科技金融的遺憾?！霸谥С挚萍紕?chuàng)新方面，全國做的比較有特色是武漢的銀行?！?/p>

如果青島的法人銀行能仿照外國的科技銀行，將社會(huì)化資本與私募資金相結(jié)合。以非傳統(tǒng)的質(zhì)押方式。去支持有科技特色的中小企業(yè)，對(duì)于科技金融來說，無疑是最佳助推力。

“效率，體現(xiàn)為在最快的時(shí)間內(nèi)將政策落實(shí)”

推進(jìn)科技金融工作，自然需要負(fù)責(zé)金融、科技型企業(yè)的各部門之間良好合作。據(jù)記者調(diào)查，目前青島市負(fù)責(zé)參與金融工作的有市金融辦、市發(fā)改委、市經(jīng)信委中小企業(yè)服務(wù)局等多個(gè)部門。

不同的部門有不同職責(zé)，發(fā)改委主要負(fù)責(zé)股權(quán)投資企業(yè)管理；金融辦主要負(fù)責(zé)全市金融集聚區(qū)規(guī)劃建設(shè)、企業(yè)上市、金融風(fēng)險(xiǎn)防控等工作。如何做到部門多而不亂，提高融資效率，也是推進(jìn)科技金融工作的研究點(diǎn)。

高新區(qū)計(jì)劃成立專門工作機(jī)構(gòu)，將金融工作的力量集中起來，將推進(jìn)股份轉(zhuǎn)讓代辦系統(tǒng)和新三板作為高新區(qū)眼下的重點(diǎn)金融工作。既可以促進(jìn)當(dāng)?shù)囟愂眨帜茉黾涌萍计髽I(yè)的融資渠道和資本進(jìn)退渠道。目前，高新區(qū)正在向國家積極爭取，力爭將青島高新區(qū)納入擴(kuò)大試點(diǎn)范圍。

“效率，體現(xiàn)在將政策在最快的時(shí)間內(nèi)落實(shí)。”吳大鵬認(rèn)為，當(dāng)?shù)胤截?cái)政有限時(shí)，就需要制定、兌現(xiàn)等單位部門有機(jī)結(jié)合，充分溝通，形成新機(jī)制，來促進(jìn)辦事效率。

今后的高新區(qū)將繼續(xù)引進(jìn)高質(zhì)量的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)。在引進(jìn)的同時(shí)注意調(diào)整政策。天津暴露出的非法融資問題都成為高新區(qū)研究的案例。

股權(quán)投資機(jī)構(gòu)引進(jìn)要有風(fēng)險(xiǎn)防控、監(jiān)督檢查。重在引進(jìn)合規(guī)、高質(zhì)的投資機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)基金規(guī)模。尤其要防范股權(quán)投資機(jī)構(gòu)良莠不齊，企業(yè)對(duì)股權(quán)投資哄抬價(jià)格的現(xiàn)象出現(xiàn)。

“政府要積極的引導(dǎo)，將好的金融機(jī)構(gòu)與優(yōu)秀的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目結(jié)合起來。”在吳大鵬看來，面對(duì)眾多資源，政府要做的就是分類、審定并研究制定綜合的支持金融發(fā)展政策，對(duì)一個(gè)地方政府來說，要做到政策支持最大化，促進(jìn)機(jī)構(gòu)與企業(yè)相結(jié)合。

有關(guān)科技金融的問題，還需要更多地調(diào)查與思考，高新區(qū)作為青島“全域統(tǒng)籌、三城聯(lián)動(dòng)、軸帶展開、生態(tài)間隔、組團(tuán)發(fā)展”的關(guān)鍵區(qū)域，已經(jīng)先行一步。只有地方政府成為科技、金融機(jī)構(gòu)雙方交流的平臺(tái)，使研發(fā)創(chuàng)新與市場結(jié)合更為緊密，融資渠道更暢通，才能力促科技創(chuàng)新金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度結(jié)合，讓科技成果真正走向產(chǎn)業(yè)化、市場化。