“8.13”中信證券暴跌背后的故事

若干年后，再回看A股做空的歷史，“8.13”中信被做空事件都是繞不開的話題。

在酒鬼酒被檢出塑化劑的當(dāng)下，我們不妨再次回顧那個最后以證監(jiān)會處罰三個散戶而戲劇性收場的事件。

三個散戶導(dǎo)演做空大戲

提起“黑色星期一”，從1987年世界性股災(zāi)開始，總會讓投資者有些不安。無獨(dú)有偶，中信證券被做空也是發(fā)生在“黑色星期一” 。

8月13日上午，一切還是風(fēng)平浪靜。下午1點(diǎn)50分，在東方財富股吧里流傳出這樣一條消息：“傳聞中信證券海外投資巨虧29億，今晚出公告”。 此消息出現(xiàn)后的短短15分鐘左右，中信的股價應(yīng)聲下跌2.86%，創(chuàng)下當(dāng)日區(qū)間段的最大跌幅。

隨后事件迅速發(fā)酵，消息如病毒裂變一樣開始在各大論壇蔓延，“中信高管被帶走調(diào)查”、“公司裁員減薪”、“里昂證券員工大規(guī)模流失”等各種利空消息漫天飛舞。

利空消息隨即引起媒體關(guān)注。14點(diǎn)44分，實(shí)名認(rèn)證的“新浪證券”發(fā)布消息稱，新浪股吧的中信證券吧中，有一條關(guān)于中信證券即將公告巨虧的消息：“中信證券海外投資巨虧29億，今晚出公告?！?隨之，被大量轉(zhuǎn)發(fā)。

局面也開始一發(fā)不可收。

8月13日收盤，竟然有七成券商股被砸出今年以來最大的單日跌幅，中信證券被1.7億股的巨量賣單砸出9.1%的跌幅。券商股板塊當(dāng)天重挫7.64%，西南證券和光大證券的跌幅也達(dá)到9.55%和9.3%。除太平洋跌3.43%、山西證券停牌外，其余17家上市券商的跌幅都超過5個百分點(diǎn)。當(dāng)日前十大跌幅榜中，西南、光大、中信、海通、國元、東北等6家券商榜上有名。

券商板塊的砸盤，也讓上證指數(shù)當(dāng)天下跌1.51%，成為近一個月來的最大跌幅。

收盤后，驚魂未定的投資者們開始驗(yàn)證消息真?zhèn)巍?月14日，中信證券發(fā)布澄清公告。隨后兩個交易日股價還是持續(xù)走低，中信證券A股總市值3個交易日縮水136.75億元。

在經(jīng)歷了諸多猜測和質(zhì)疑之后， “真相”才姍姍來遲。

20天后，證監(jiān)會發(fā)布對中信證券的一系列謠言調(diào)查結(jié)果，這一切的根源原來是三個互相不認(rèn)識的散戶，在股吧和微博上發(fā)布謠言，導(dǎo)演了一出做空券商龍頭中信證券的大戲。

背后的陰謀

“散戶做空”的調(diào)查結(jié)果，也讓諸多媒體和投資者不解。

每天在股吧和微博上，不知要發(fā)布多少散戶們對一些股票的不滿和謾罵。在如此浩如煙海的信息中，為何單單這三個散戶的消息就能如此精準(zhǔn)的被大家關(guān)注到，而且消息散布如此之快，影響如此之廣？這一切都引發(fā)諸多質(zhì)疑。而在做空也能賺錢的當(dāng)下，誰在這場做空中獲利，更是引起媒體們的關(guān)注。也有人對這三個在錯誤時間做了錯誤事情的散戶們表示同情。

蒼蠅不叮無縫的蛋。

在股市不給力，券商業(yè)陷入低迷之時，作為中國規(guī)模最大的上市券商，中信證券也正面臨著降薪裁員的整合局面。而7月底落定的對里昂證券的全面收購，上半年凈利潤預(yù)計同比降24.35%。這些都成為業(yè)內(nèi)看空中信證券的最重要誘因。

中信證券的以上情況符合近期存在一定負(fù)面因素，或行情本已低迷的個股的特點(diǎn)，更容易被做空資金選中。

還在H股上市的中信證券，“假作真時真亦假，國際熱錢做空中信證券的傳言未必一定沒有根據(jù)?！庇袠I(yè)內(nèi)人士猜測。

權(quán)重股藍(lán)籌股最易“中槍”

中信證券被做空事件，讓人不由想起幾天前的張裕A“農(nóng)藥門”事件。

這也是此次事件另外一個疑點(diǎn)，即做空機(jī)構(gòu)瞄準(zhǔn)的是占指數(shù)權(quán)重較大的藍(lán)籌股。

在更早之前的8月2日，一則關(guān)于“近期各地樓市回暖觸動宏觀調(diào)控底線，為抑制房價反彈，宏觀政策將出殺手锏，取消地產(chǎn)項目預(yù)售權(quán)”的傳聞侵入市場，地產(chǎn)板塊聞風(fēng)暴跌，保利大跌9.17%，萬科跌6.75%。但這一消息并未得到證實(shí)。

不管是中信還是張裕A，都是龍頭權(quán)重股，這些個頭大的權(quán)重股或權(quán)重板塊屢屢成為事件的焦點(diǎn)，比較搶眼、對指數(shù)影響大成為它們的共同特點(diǎn)。而做空它們，從股指期貨上獲利，則成為被猜測最多的原因。

做空權(quán)重藍(lán)籌股，也讓一些重倉此類股的公募基金背后陰風(fēng)陣陣，有基金經(jīng)理表示：“有時候看到自己倉里的權(quán)重藍(lán)籌票，不禁都有些發(fā)毛?！?/p>

謠言做空或成打擊對象

“作為國際上知名的做空機(jī)構(gòu)，渾水的投資以嚴(yán)謹(jǐn)?shù)难袌鬄榛A(chǔ)，其成果體現(xiàn)出有較高的研究水平?！庇凶C券分析師對媒體表示。

三人成虎，謠言可畏。

與國際渾水不同的是，國內(nèi)空方力量做空中信證券，靠的是發(fā)布虛假消息，恐嚇市場。

多位股民表示，目前市場中的融資融券、股指期貨標(biāo)的股基本屬于藍(lán)籌，如果機(jī)構(gòu)借助做空平臺， “空襲”藍(lán)籌標(biāo)的股的猜測最終被證實(shí)，那么，普通投資者就更不敢涉足藍(lán)籌股領(lǐng)域，A股市場的價值投資恐怕最終會淪為一句空話。

散戶們的損失怎么辦？

“那種靠發(fā)布不實(shí)消息獲利的行為，無異于金融欺詐，監(jiān)管部門需密切關(guān)注制造惡性謠言賣空的行為。境外市場在打擊借謠言賣空方面有成熟機(jī)制，監(jiān)管部門應(yīng)適時引入A股市場，必要時需要司法介入，追究非法獲利者的刑事責(zé)任。”有業(yè)內(nèi)人士建議以此來打擊謠言做空。

在中信證券之后，做空的大戲還有可能繼續(xù)，當(dāng)時就有媒體預(yù)測，“有跡象顯示，‘白酒’可能是空軍的下一個目標(biāo)?！?/p>

不知此次的酒鬼酒塑化劑事件是否是空軍的做空計謀，一切還有待時間的檢驗(yàn)。