資源整合視角下的小微企業(yè)融資創(chuàng)新研究

摘要 小微企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要力量。融資難問(wèn)題一直是制約和阻礙小微企業(yè)發(fā)展的瓶頸。有效解決融資難問(wèn)題需要從社會(huì)各個(gè)方面著手，通過(guò)對(duì)現(xiàn)有制度和資源進(jìn)行整合和創(chuàng)新，為小微企業(yè)發(fā)展和融資提供便利，同時(shí)積極推動(dòng)商業(yè)銀行內(nèi)部進(jìn)行組織結(jié)構(gòu)、信貸流程、信貸產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)管理等有效的金融創(chuàng)新，拓展小微企業(yè)融資渠道，只有充分調(diào)動(dòng)各方的力量，才能有效解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。

關(guān)鍵詞 小微企業(yè)；融資難；資源整合；融資創(chuàng)新

中圖分類號(hào) F832.42 ［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］Ａ ?眼文章編號(hào)?演1673-0461（2012）08-0085-04

一、引 言

在今年“兩會(huì)”政府工作報(bào)告中的多次提及“加強(qiáng)對(duì)符合產(chǎn)業(yè)政策有市場(chǎng)需求的企業(yè)特別是小型微型企業(yè)的信貸支持”，“規(guī)范發(fā)展小型金融機(jī)構(gòu)，健全服務(wù)小型微型企業(yè)和“三農(nóng)”的體制機(jī)制”，使小微企業(yè)又一次成為兩會(huì)的焦點(diǎn)。據(jù)了解，目前在中國(guó)現(xiàn)有1，200多萬(wàn)家企業(yè)，特別是957萬(wàn)私營(yíng)企業(yè)和3，740萬(wàn)個(gè)體工商戶中，大多數(shù)都是小微企業(yè)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，他們起到了非常重要的作用，但是融資難一直是制約小微企業(yè)生存和發(fā)展的瓶頸，特別是在這一輪金融危機(jī)中。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2011年抽樣調(diào)查的3.8萬(wàn)家小型微型工業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況顯示，僅有15.5%的小型微型企業(yè)能夠獲得銀行貸款，我國(guó)小型微型企業(yè)融資難問(wèn)題突出。近年來(lái)，國(guó)家相繼出臺(tái)了各項(xiàng)扶持政策，鼓勵(lì)銀行開(kāi)展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，雖然各商業(yè)銀行圍繞拓展小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)在信貸政策、新品開(kāi)發(fā)、抵押擔(dān)保、服務(wù)方式等方面的有益創(chuàng)新探索，小微企業(yè)融資問(wèn)題雖然有所改觀，但小微企業(yè)的融資困境仍然沒(méi)得到根本解決，小微企業(yè)融資難問(wèn)題依然突出。為此，我們必須認(rèn)識(shí)到小微企業(yè)融資的問(wèn)題是絕不是平面的、簡(jiǎn)單化的問(wèn)題，而是確實(shí)需要各方面的共同努力，政府企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)，包括企業(yè)自己都應(yīng)該各自找好自己的定位，把握好自己角色，共同推進(jìn)這項(xiàng)工作。特別是商業(yè)銀行，只有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變觀念，積極全面開(kāi)展小微企業(yè)信貸服務(wù)業(yè)務(wù)，才是破解小微企業(yè)融資難的根本之道。

二、文獻(xiàn)綜述

關(guān)于小微企業(yè)融資，目前現(xiàn)有的研究主要包含在中小企業(yè)融資問(wèn)題的研究中。Macmillan(1931)首先提出小規(guī)模企業(yè)的融資困難這一世界性難題。 Hodgman和Malnell（1961）認(rèn)為中小企業(yè)的歷史信用不足，中小企業(yè)必然面臨銀行的信貸約束。Stiglitz和Weiss（1981）認(rèn)為，信息不對(duì)稱是造成中小企業(yè)融資供給約束的主要原因，而信息不對(duì)稱可能會(huì)導(dǎo)致“劣幣驅(qū)逐良幣”的問(wèn)題。近些年，關(guān)于中小企業(yè)融資困境的研究已經(jīng)逐步轉(zhuǎn)向解決融資困境的探索研究，為此，國(guó)內(nèi)外學(xué)者從不同的角度進(jìn)行了系統(tǒng)的研究。主要集中在以下三個(gè)方面的探索和研究。

1. 從銀行方面尋求融資創(chuàng)新突破

部分學(xué)者認(rèn)為，大銀行服務(wù)的對(duì)象是大企業(yè)，目前國(guó)內(nèi)缺少專門(mén)服務(wù)中小企業(yè)的小銀行，因此，要大力發(fā)展微型金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)融資對(duì)應(yīng)。林毅夫，李永軍（2001），李志赟（2002）和張捷（2002）等從不同角度提出用發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)來(lái)克服信息不對(duì)稱的思路。張杰（2000），史晉川（1997）則提出通過(guò)發(fā)展民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的“體制內(nèi)”金融來(lái)支持民營(yíng)中小企業(yè)的發(fā)展。還有的學(xué)者主要從解決信息不稱的角度出發(fā)，認(rèn)為可以通過(guò)創(chuàng)新信貸產(chǎn)品可以解決。Bester（1985）提出引入貸款抵押這樣的甄別機(jī)制。Holmstrom和Tirole（1997）進(jìn)一步提出了信息與抵押品是可以互相替代的。Berger和Udell（2002）提出通過(guò)關(guān)系型貸款解決銀企關(guān)系中的“軟信息”問(wèn)題，認(rèn)為銀行可以通過(guò)與中小企業(yè)發(fā)展非標(biāo)準(zhǔn)化的、通過(guò)密切關(guān)系而達(dá)成融資交易的準(zhǔn)市場(chǎng)行為來(lái)降低中小企業(yè)貸款成本，提高貸款的可獲得性。

2. 從企業(yè)方面尋求融資創(chuàng)新突破

絕大部分學(xué)者認(rèn)為，只有小微企業(yè)提高自身信用和增強(qiáng)自身實(shí)力才能打開(kāi)融資問(wèn)題的癥結(jié)所在。羅正英（2003）從信譽(yù)鏈角度分析，認(rèn)為建立監(jiān)督式財(cái)務(wù)制度，是小微企業(yè)緩解融資難的重要途徑。高連和（2007）認(rèn)為，企業(yè)集群融資具有很強(qiáng)的地域依附性，可以使銀行容易地收集和掌握中小企業(yè)的各種信息，有效減少信息不對(duì)稱帶來(lái)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。

3. 從中介方面尋求融資創(chuàng)新突破

米什金（1995）認(rèn)為金融中介機(jī)構(gòu)的存在有助于解決融資過(guò)程中的信息不對(duì)稱問(wèn)題，金融中介機(jī)構(gòu)（比如銀行）是生產(chǎn)信息的專家，能夠分辨信貸風(fēng)險(xiǎn)的高低，能夠解決逆向選擇的問(wèn)題。有學(xué)者從發(fā)展信用中介的角度，提出了發(fā)展信用擔(dān)保，能夠在很大程度上有效地緩解融資難問(wèn)題。張捷（2003）認(rèn)為信用擔(dān)保介入中小企業(yè)信貸融資一方面可以提高中小企業(yè)的信用等級(jí)，克服中小企業(yè)信貸交易中的信息障礙，另一方面也使社會(huì)資源達(dá)到優(yōu)化配置的目的。更多的學(xué)者認(rèn)為，在我國(guó)應(yīng)建立起健全的信用擔(dān)保體系在建立擔(dān)保體系。如：林平、袁中紅（2005）認(rèn)為建立多層次的、政策性和商業(yè)性相結(jié)合的信用擔(dān)保體系。

4. 從金融市場(chǎng)上尋求融資創(chuàng)新突破

有的學(xué)者認(rèn)為，當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資難，主要的原因是直接融資不暢，導(dǎo)致融資渠道狹窄。孫明高（2010）認(rèn)為，要降低上市融資的門(mén)檻，為中小企業(yè)開(kāi)辟新的直接融資渠道，要以完善中小企業(yè)板市場(chǎng)、推出創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)為契機(jī)，推動(dòng)各類低端資本市場(chǎng)（如股票和企業(yè)債券的場(chǎng)外交易市場(chǎng)等）的發(fā)展，改變中小企業(yè)過(guò)度依賴債務(wù)融資以及權(quán)益資本比率偏低的狀況。還有的學(xué)者認(rèn)為我國(guó)金融體系中缺少一個(gè)多層次的、可以為中小民營(yíng)企業(yè)融資問(wèn)題服務(wù)的資本市場(chǎng)，樊綱(2000)認(rèn)為中小企業(yè)融資問(wèn)題可以通過(guò)發(fā)展民間金融來(lái)解決。

三、小微企業(yè)融資創(chuàng)新思路：資源整合

從當(dāng)代金融的發(fā)展及趨勢(shì)來(lái)看，金融創(chuàng)新已經(jīng)成為主導(dǎo)金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)、金融工具乃至金融制度發(fā)展的重要力量，它使得金融市場(chǎng)融資能力增強(qiáng)，是金融資源得到優(yōu)化配置的重要工具，同樣，金融創(chuàng)新在小微企業(yè)融資過(guò)程中也必將發(fā)揮其重要的作用。小微企業(yè)融資難是世界性難題，解決難題需要包括制度、組織、方式等金融創(chuàng)新來(lái)解決。從目前我國(guó)的小微企業(yè)融資難情況來(lái)看，主要是融資制度阻礙了融資交易機(jī)會(huì)，因此，要改善小微企業(yè)融資難的狀況，關(guān)鍵在于金融創(chuàng)新，特別是制度上的創(chuàng)新。由于我國(guó)的銀行和小微企業(yè)之間缺乏橋梁和紐帶，小微企業(yè)和銀行之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，因此，在現(xiàn)有的制度框架內(nèi)，如果不進(jìn)行必要的金融創(chuàng)新，小微企業(yè)融資問(wèn)題將難以解決。在小微企業(yè)融資過(guò)程中，金融創(chuàng)新可以改變小微企業(yè)融資原有契約關(guān)系格局，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)融資狀況的改善，進(jìn)而減少信貸配給，最終實(shí)現(xiàn)融資雙方、政府、機(jī)構(gòu)等交易主體的多贏格局。需要指出的是，由于小微信貸產(chǎn)品具有準(zhǔn)公共產(chǎn)品的特性，因此在小微企業(yè)融資過(guò)程中的金融創(chuàng)新需要銀行、金融中介（擔(dān)保和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等）和政府的共同參與，實(shí)踐表明，政府在中小企業(yè)融資創(chuàng)新中具有重要的推動(dòng)作用。

1. 銀行資源的整合創(chuàng)新

隨著我國(guó)金融開(kāi)放化進(jìn)程的加快和金融市場(chǎng)體系的進(jìn)一步完善，以大客戶為主要服務(wù)對(duì)象的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式將受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，依賴傳統(tǒng)依靠利差收入的增長(zhǎng)模式難以為持。因此，銀行需要順應(yīng)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的變化，結(jié)合自身資源稟賦，對(duì)其業(yè)務(wù)發(fā)展的戰(zhàn)略進(jìn)行重新審視，實(shí)行差異化經(jīng)營(yíng)，特別是要將發(fā)展小微企業(yè)信貸服務(wù)業(yè)務(wù)作為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要舉措，推出專門(mén)服務(wù)于小微企業(yè)的融資業(yè)務(wù)。既可以破解小微企業(yè)融資難題，有利于構(gòu)建和諧社會(huì)，還可以擺脫銀行同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)困境，走差異化發(fā)展之路。

（1）創(chuàng)新組織結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)解放思想，創(chuàng)新思路，積極構(gòu)建適合小微信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的組織體系。建立專門(mén)的小微企業(yè)信貸服務(wù)部，圍繞其相關(guān)信貸業(yè)務(wù)的流程，對(duì)小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的進(jìn)行產(chǎn)品、管理、服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)控制等方面進(jìn)行重新規(guī)劃和設(shè)置，同時(shí)，另外單獨(dú)設(shè)立小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理部，負(fù)責(zé)其信貸業(yè)務(wù)的貸款管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。實(shí)現(xiàn)專門(mén)化經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理，為小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展提供組織保障。

（2）創(chuàng)新業(yè)務(wù)流程。小微企業(yè)信貸主要具有擔(dān)保物和擔(dān)保匱乏以及客戶信息采集較難的特點(diǎn)，大公司客戶的金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)流程將無(wú)法適應(yīng)小微信貸的需要，因此，銀行要認(rèn)識(shí)和熟悉小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)的獨(dú)特性，并理解小微企業(yè)發(fā)展的“不規(guī)范性”，需制定一套單獨(dú)的適合于小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的工作流程及評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)。商業(yè)銀行可以從小微企業(yè)的需求出發(fā)，優(yōu)化和整合各類資源的業(yè)務(wù)流程，設(shè)計(jì)高效便捷的全新業(yè)務(wù)流程，加快貸款處理能力，將可小微信貸業(yè)務(wù)流程進(jìn)行分解，降低交易成本，使其處理模式規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化。

（3）創(chuàng)新信貸產(chǎn)品。商業(yè)銀行可以開(kāi)發(fā)既能滿足小微企業(yè)信貸的需求，又能符合風(fēng)險(xiǎn)控制要求的新產(chǎn)品。通過(guò)信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新，設(shè)計(jì)出互保、聯(lián)保和知識(shí)產(chǎn)權(quán)等多種抵押、擔(dān)保組合方式與之配套的系列產(chǎn)品。如：民生銀行先后推出了互保、聯(lián)保和信用等11種抵押擔(dān)保方式，解決了小微企業(yè)在融資過(guò)程中擔(dān)保難的矛盾。

（4）制定適應(yīng)小微企業(yè)客戶需要的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，需要適應(yīng)客戶需要，遵循差異化經(jīng)營(yíng)原則，實(shí)行小微企業(yè)信貸的差異化風(fēng)險(xiǎn)管理策略。銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小型微型企業(yè)金融服務(wù)的補(bǔ)充通知》[201194號(hào)文]（以下簡(jiǎn)稱《補(bǔ)充通知》）中，對(duì)銀行實(shí)行差別化存貸比考核、提高不良貸款容忍度、降低貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重等差異化監(jiān)管政策，這為銀行專注發(fā)展小微企業(yè)信貸服務(wù)提供了堅(jiān)實(shí)的政策支持和保障。

2. 社會(huì)資源的整合創(chuàng)新

從我國(guó)的金融體制和機(jī)制方面來(lái)看，目前我國(guó)的銀行體系基本上都是為大型企業(yè)服務(wù)的，而與眾多小微企業(yè)相匹配的中小銀行的數(shù)量嚴(yán)重不足，無(wú)法滿足小微企業(yè)對(duì)金融服務(wù)的需求。所以，現(xiàn)有的商業(yè)銀行體系不可能從根本上解決小微企業(yè)的融資問(wèn)題。因?yàn)榧幢沣y行與中小企業(yè)信息是完全的，由于其高風(fēng)險(xiǎn)、高收益等特征，其融資需求不可能完全在銀行體系內(nèi)得到解決。（雷偉、張曉峰，2003），而我國(guó)在銀行系統(tǒng)之外的金融服務(wù)結(jié)構(gòu)性欠缺、場(chǎng)外融資渠道缺失、民間資本難以進(jìn)入銀行體系等問(wèn)題，使得小微企業(yè)的融資需求難以得到滿足。因此，緩解小微企業(yè)融資的瓶頸問(wèn)題，不僅需要金融部門(mén)、企業(yè)自身及社會(huì)的共同努力，更為重要的是要突出政府的主導(dǎo)作用，把其納入政府的“準(zhǔn)公共產(chǎn)品”進(jìn)行大力扶持。實(shí)踐證明，制度相對(duì)完善，政府支持力度比較大的國(guó)家，其小微企業(yè)的融資和發(fā)展問(wèn)題往往解決的比較好。對(duì)于政府而言，重要的是做好制度和社會(huì)資源的整合。

（1）盡快完善相關(guān)法律法規(guī)，加快民間借貸的立法。一方面，政府應(yīng)盡快完善法律制度，通過(guò)修改現(xiàn)行的相關(guān)法律法規(guī)或盡快制定專門(mén)的法律，為誠(chéng)信數(shù)據(jù)的開(kāi)放和實(shí)施提供法律依據(jù)。通過(guò)相關(guān)法律對(duì)提供虛假數(shù)據(jù)者進(jìn)行嚴(yán)厲懲罰，以規(guī)范小微企業(yè)的信用， 提高其審計(jì)、會(huì)計(jì)、信息的披露制度和透明度，以減少交易雙方信息不對(duì)稱。另一方面，應(yīng)該加快對(duì)民間借貸的完整立法，使民間借貸主體獲得其應(yīng)有的法律地位，讓其合法地成為我國(guó)多元金融制度的重要組成部分，合理引導(dǎo)民間借貸資本流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。

（2）由政府出資在各地專門(mén)設(shè)立小微企業(yè)發(fā)展扶持基金。借鑒國(guó)外的做法，在各地由政府出資在各地專門(mén)設(shè)立小微企業(yè)發(fā)展扶持基金，主要是為小微企業(yè)提供貼息和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。商業(yè)銀行的小微企業(yè)不良貸款高于1%但不超過(guò)5%部分，可由基金按一定比例分擔(dān)不良貸款損失；還可以用于鼓勵(lì)銀行開(kāi)展小微企業(yè)金融創(chuàng)新和服務(wù)，并對(duì)成績(jī)突出的金融機(jī)構(gòu)給予獎(jiǎng)勵(lì)。

（3）出臺(tái)更多的扶持小微企業(yè)發(fā)展的政策。對(duì)于小微企業(yè)而言，要出臺(tái)更多的優(yōu)惠政策，切實(shí)做到減輕小微企業(yè)的負(fù)擔(dān)。如：2011年江蘇省政府對(duì)外發(fā)布《關(guān)于改善中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的政策意見(jiàn)》，旨在幫助中小企業(yè)特別是小型微型企業(yè)解決當(dāng)前融資難、稅費(fèi)負(fù)擔(dān)偏重等實(shí)際困難和問(wèn)題，進(jìn)一步改善其經(jīng)營(yíng)環(huán)境。對(duì)于銀行而言，為了鼓勵(lì)銀行大力開(kāi)展小微企業(yè)信貸服務(wù)，應(yīng)給予更多的優(yōu)惠和政策支持。如：銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《補(bǔ)充通知》中，提出了支持小微企業(yè)更為具體的差別化監(jiān)管和激勵(lì)政策。為中小銀行專注發(fā)展小微企業(yè)提供了堅(jiān)實(shí)的政策支持和保障，同時(shí)，為了拓寬商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款的資金來(lái)源，允許商業(yè)銀行發(fā)行“小型微型企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債”，所得資金將用于補(bǔ)充銀行的中長(zhǎng)期資金，推動(dòng)小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（4）積極推動(dòng)規(guī)范信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展。從解決信息不對(duì)稱的角度分析，引入小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)，對(duì)于甄別小微企業(yè)信用狀況，緩解信息不對(duì)稱，實(shí)現(xiàn)信貸資源的合理分配具有重大意義。大力發(fā)展信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，發(fā)揮其在披露信息方面的作用，既可以幫助融資者開(kāi)拓融資渠道，降低融資成本，也能提高金融監(jiān)管效率，增進(jìn)市場(chǎng)效率，有助于小微企業(yè)防范商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范企業(yè)信用管理。因此，建立企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系，對(duì)于實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)發(fā)展、解決社會(huì)就業(yè)問(wèn)題、實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)合理布局與發(fā)展具有不可替代的作用。從解決小微企業(yè)缺乏擔(dān)保物、信用等級(jí)低，難以獲得銀行貸款的角度分析，引入信用擔(dān)保，主要是為了降低銀行給小微企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行貸款的積極性，從而降低小微企業(yè)由于抵押擔(dān)保品不足而被銀行拒貸的可能性。信用擔(dān)保的介入，既分擔(dān)了銀行的風(fēng)險(xiǎn)，使小微企業(yè)的信用得以增級(jí)，達(dá)到資金供給者的要求，又可以推動(dòng)我國(guó)社會(huì)信用機(jī)制的建設(shè)和發(fā)展。特別是優(yōu)先發(fā)展政策性擔(dān)保因此，盡快建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，形成政府、社會(huì)擔(dān)保的多元擔(dān)保機(jī)構(gòu)，符合商業(yè)銀行“營(yíng)利性、安全性、流動(dòng)性”的經(jīng)營(yíng)原則。

（5）進(jìn)一步推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革的力度。實(shí)踐證明，利率管制會(huì)產(chǎn)生金融抑制，導(dǎo)致金融市場(chǎng)資源配置的扭曲，市場(chǎng)效率的低下，同時(shí)，利率管制也是造成小微企業(yè)融資成本高的重要原因。因此，必須加快推動(dòng)我國(guó)的利率市場(chǎng)化的步伐，為銀行通過(guò)利率浮動(dòng)手段實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)補(bǔ)償提供了充分的政策空間。需要指出的是，利率市場(chǎng)化不是簡(jiǎn)單允許利率自由浮動(dòng)，而是指金融交易主體享有利率的定價(jià)權(quán)。銀行只有通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)獲得覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)貸款損失的權(quán)利，建立利率風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制后， 才會(huì)按照風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)稱原則對(duì)小微企業(yè)的貸款有積極性。其結(jié)果將大大減少了中小企業(yè)對(duì)非正式金融的依賴，這樣一來(lái)， 一部分資金交易的地下活動(dòng)就轉(zhuǎn)移到規(guī)范的金融市場(chǎng)，有利于規(guī)范金融市場(chǎng)。

四、結(jié) 論

在目前金融制度和環(huán)境下，要解決小微企業(yè)融資難這一世界難題，需要進(jìn)行金融創(chuàng)新。融資過(guò)程中的金融創(chuàng)新需要企業(yè)、銀行和政府的共同參與。

第一， 商業(yè)銀行作為小微企業(yè)信貸市場(chǎng)的主體，需要設(shè)立專門(mén)經(jīng)營(yíng)微小貸款業(yè)務(wù)專門(mén)管理團(tuán)隊(duì)，立足地方經(jīng)濟(jì)， 服務(wù)地方特色經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)集群，培育小微貸款客戶群體，必須重視創(chuàng)新，加大專項(xiàng)信貸產(chǎn)品創(chuàng)新力度，實(shí)行靈活的擔(dān)保方式，創(chuàng)新貸款擔(dān)保模式，注意簡(jiǎn)化信貸流程，放審批權(quán)限、提升小微企業(yè)信貸服務(wù)能力，同時(shí)在銀行內(nèi)部注意完善內(nèi)部激勵(lì)，拓展業(yè)務(wù)，最后還要加強(qiáng)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作，建立與擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，進(jìn)一步降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

第二，對(duì)政府而言，由于政府具有較強(qiáng)的公信力，政府在小微企業(yè)融資創(chuàng)新和制度改革中具有重要的推動(dòng)作用。因此，在金融制度方面，政府需要降低小微型金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻，鼓勵(lì)民間資本發(fā)起或參與設(shè)立新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，大量發(fā)展地方性的小微型金融機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)大型銀行與中小型金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)小微企業(yè)信貸市場(chǎng)發(fā)展，形成充分競(jìng)爭(zhēng)的小微信貸市場(chǎng)才是解決小微企業(yè)信貸難的關(guān)鍵。在政策和措施方面，還要加強(qiáng)稅收政策支持，加大對(duì)小微企業(yè)社會(huì)保險(xiǎn)政策的扶持力度，建立中小微企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金，優(yōu)化小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)扶持機(jī)制，優(yōu)化企業(yè)創(chuàng)新扶持機(jī)制，切實(shí)降低企業(yè)融資成本。最后，還要注意發(fā)揮民間資本作用，引導(dǎo)民間資本進(jìn)入微型金融機(jī)構(gòu)，使其以規(guī)范化、陽(yáng)光化的渠道進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域?？偠灾枰谡吆椭贫壬辖o予小微企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)更多扶持政策和優(yōu)惠政策，才能真正緩解小微企業(yè)的融資困境，解決小微企業(yè)的發(fā)展問(wèn)題。