銀監(jiān)會推行日均貸存比 銀行存款定期化趨勢增加

在實施“以存定貸”的經(jīng)營模式、嚴格執(zhí)行貸存比的情況下，存款對于商業(yè)銀行的發(fā)展更加重要。

從商業(yè)銀行公布的2012年銀行中報來看，大部分商業(yè)銀行存款規(guī)模增速出現(xiàn)了放緩趨勢，同時也出現(xiàn)了存款定期化、貸款短期化的趨勢，加大了商業(yè)銀行負債成本。同時根據(jù)銀監(jiān)會8月27日公布的數(shù)據(jù)顯示，7月份，銀行業(yè)總資產(chǎn)和總負債分別為122萬億和114萬億，兩者都環(huán)比出現(xiàn)下降，與4月份如出一轍。

在季度考核之際，存款迅速增加，過了考核期，而又馬上離開了商業(yè)銀行的負債表。而總資產(chǎn)和總負債的雙降，也顯示出了存款、貸款的明顯波動。

存款定期化趨勢增加

存款，對于商業(yè)銀行的重要性不言而喻。

從公布的年報中可以看出，不少商業(yè)銀行在銀行理財方面的中間業(yè)務收入增長較快，緣于各大商業(yè)銀行不斷推出銀行理財產(chǎn)品，而不同類型的銀行理財產(chǎn)品又有著類似存款的作用，但成本卻比存款高，由此可見，商業(yè)銀行對負債的重視。

而在前幾年，國內(nèi)經(jīng)濟平穩(wěn)增長、國內(nèi)新增貸款大幅增加、外匯占款也過快增長，都為商業(yè)銀行存款提供了良好的源頭。但是，隨著環(huán)境的變化，存款的高增長也出現(xiàn)了下降。

有數(shù)據(jù)顯示，2012年上半年，金融機構人民幣存款平均增速為12%，比2011年和2010年分別下降了4和9個百分點。而主要原因則是，受到上半年外匯占款增量明顯減少、貸款乘數(shù)下降以及存款分流等影響。

從剛剛公布的銀行中報也可以看出端倪。中信證券對建行中報的研究指出，上半年存款日均、時點余額分別較2011年增長了8%、10%，總體良好，但是兩項數(shù)據(jù)顯示存款競爭壓力已經(jīng)傳導至大型商業(yè)銀行。

在大型商業(yè)銀行對于吸收存款也感到壓力的同時，在銀行中報中也顯示出存款定期化的趨向。

在8月30日剛剛公布的工商銀行年報顯示，作為國內(nèi)第一大行，境內(nèi)各項存款比上年末增加11200.85 億元，余額和增量在國內(nèi)同業(yè)中繼續(xù)保持第一。在客戶存款中，公司定期存款占比從去年同期的17.7%上升至19.2%，而公司活期存款占比則比去年同期出現(xiàn)下降。同時，個人存款方面，定期占比從去年同期26.9%上漲至27.7%，而活期占比則是略微降低。

面對銀行中報中存款定期化的趨勢，一個銀行業(yè)人士認為，首先，央行連續(xù)兩次降息，同時擴大存款浮動區(qū)間，個人以及公司增加定期存款有利于對抗利率的下行風險，同時又能夠享受到利率上浮的優(yōu)惠。再者，目前經(jīng)濟環(huán)境不確定性較大，企業(yè)和個人的投資意愿下降，定期存款利率上浮的幅度對其有所吸引。

同時，商業(yè)銀行也面臨著利率市場化加速的背景，存款定期化或許也將加速。招商證券羅毅分析師在研究報告中指出，存款利率管制放開后，價格戰(zhàn)往往成為銀行競爭的重要手段。存款利率上升，儲戶選擇活期存款的機會成本越來越大，因此，活期存款占比逐步降低，導致銀行付息成本上升。

全面推行日均存貸比

8月27日，銀監(jiān)會公布數(shù)據(jù)顯示，每逢季度考核之后，總資產(chǎn)和總負債環(huán)比都會出現(xiàn)下降趨勢。在4月份，總資產(chǎn)和總負債環(huán)比同時下滑0.4%，而在7月份，總資產(chǎn)和總負債環(huán)比下滑0.5%和0.4%。

與總資產(chǎn)和總負債每次下滑僅僅幾個千分點不同，央行公布的數(shù)據(jù)則顯示出了商業(yè)銀行存款波動性的局面有所增加。

央行公布的數(shù)據(jù)顯示，7月份人民幣存款減少5006億元。而在6月份，適逢季度、年中考核之際，6月份人民幣存款增加了30400億元。季末前后兩個月，人民幣存款波動性有所加劇。

上述銀行業(yè)人士告訴記者，隨著銀行理財產(chǎn)品對銀行業(yè)務的干擾，以及再加上商業(yè)銀行滿足監(jiān)管要求、信息披露等，商業(yè)銀行“沖時點存款”的現(xiàn)象往往有增無減。

面對商業(yè)銀行存款的波動，“監(jiān)管機構也指出，過于關注時點考核，導致存款波動明顯，銀行流動性風險管理面臨著較大考驗。同時商業(yè)銀行也要加強風險指標監(jiān)管預警，做好壓力測試，準備好流動性風險應急預案。”上述知情人士說道。

同時，面對前期市場討論熱烈的存貸比，監(jiān)管機構也要求，商業(yè)銀行全面推行日均存貸比考核，同時要著力淡化商業(yè)銀行時點的考核機制。同時，要避免商業(yè)銀行盲目攀比市場份額，導致存款過度競爭。

雖然監(jiān)管機構全面推進日均存貸比，但是市場對此流動性指標也都產(chǎn)生了質疑。一個商業(yè)銀行人士則認為，目前，存貸比受到發(fā)展迅速的理財產(chǎn)品的挑戰(zhàn)，一些類型的理財產(chǎn)品屬于銀行中間業(yè)務，但是類似于存款，卻不計入存款。另外，存貸比指標中，近兩年發(fā)展迅速的同業(yè)存款并不在存款口徑之中，導致存貸比指標高估。