對(duì)人民幣國(guó)際化可行性、效益性的分析及政策建議

[摘 要]近年來(lái)，學(xué)術(shù)界對(duì)人民幣國(guó)際化問(wèn)題給予了高度關(guān)注，廣大學(xué)者從人民幣國(guó)際化含義、實(shí)現(xiàn)條件以及推動(dòng)途徑等方面展開(kāi)了廣泛而細(xì)致的研究，并提出了許多有價(jià)值的觀點(diǎn)。本文在參照相關(guān)成果的基礎(chǔ)上，首先對(duì)貨幣國(guó)際化進(jìn)行理論分析，然后對(duì)人民幣國(guó)際化可行性、效益性進(jìn)行辯證地研究，最后基于以上的分析，給出了推進(jìn)人民幣國(guó)際化的建議。

[關(guān)鍵詞]人民幣國(guó)際化 途徑選擇 金融體制改革

引言

隨著世界經(jīng)濟(jì)、金融一體化程度的日益深化，國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際投資快速發(fā)展，各國(guó)對(duì)國(guó)際貨幣的需求與日俱增。本文所探討的人民幣國(guó)際化是指:人民幣走出國(guó)門，在境外發(fā)揮計(jì)價(jià)尺度、交易媒介、儲(chǔ)備手段等職能。隨著中國(guó)在世界經(jīng)濟(jì)中的地位不斷提高，人民幣有望成為一種新的國(guó)際貨幣，“歐元之父”羅伯特·蒙代爾甚至提出了“新的國(guó)際貨幣體系=歐元+美元+人民幣”的著名論斷。

從現(xiàn)實(shí)來(lái)看，當(dāng)今人民幣已在我國(guó)臨近國(guó)家和地區(qū)廣泛使用，同時(shí)在我國(guó)邊境貿(mào)易中擔(dān)當(dāng)著計(jì)價(jià)尺度、交易媒介角色，部分國(guó)家（如馬來(lái)西亞、韓國(guó)等）已將人民幣作為一種儲(chǔ)備貨幣。

一、貨幣國(guó)際化的理論分析

（1）貨幣國(guó)際化的含義

貨幣國(guó)際化是指一國(guó)的貨幣隨著本國(guó)商品服務(wù)貿(mào)易在境外市場(chǎng)的擴(kuò)展，在履行本幣職能基礎(chǔ)上，通過(guò)經(jīng)常項(xiàng)目、資本項(xiàng)目和境外貨幣自由兌換等各種方式流出國(guó)境，在境外逐步發(fā)揮流通手段、支付手段、儲(chǔ)藏手段和價(jià)值尺度等職能，進(jìn)而由國(guó)家貨幣走向區(qū)域貨幣、最終走向世界貨幣的過(guò)程。

（2）國(guó)際貨幣體系的建立與發(fā)展

為適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際支付的需要，國(guó)際貨幣體系應(yīng)運(yùn)而生，并先后經(jīng)歷了金本位、金匯兌本位、美元本位三個(gè)階段。

金本位制就是以黃金為本位幣的貨幣制度。在金本位制下，每單位的貨幣價(jià)值等同于若干重量的黃金（即貨幣含金量）；當(dāng)不同國(guó)家使用金本位時(shí)，國(guó)家之間的匯率由它們各自貨幣的含金量之比——鑄幣平價(jià)（Mint Parity）來(lái)決定。

金匯兌本位體系的代表為布雷頓森林體系，它是以美元和黃金為基礎(chǔ)的金匯兌本位制，其實(shí)質(zhì)是建立一種以美元為中心的國(guó)際貨幣體系，基本內(nèi)容包括美元與黃金掛鉤、其他國(guó)家的貨幣與美元掛鉤、實(shí)行固定匯率制度，該體系最終因美元危機(jī)與美國(guó)經(jīng)濟(jì)危機(jī)頻繁爆發(fā)而崩潰。

現(xiàn)行的貨幣體系是布雷頓森林體系70年代崩潰后不斷演化的產(chǎn)物，學(xué)術(shù)界稱之為牙買加體系。牙買加協(xié)議正式確認(rèn)了浮動(dòng)匯率制的合法化，提高了特別提款權(quán)的國(guó)際儲(chǔ)備地位，增加了成員國(guó)基金份額，同時(shí)還做出了逐步使黃金退出國(guó)際貸幣的決定。

（3）現(xiàn)行貨幣體系對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響分析

與布雷頓森林體系下國(guó)際儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)單一、美元地位十分突出的情形相比，在牙買加體系下，國(guó)際儲(chǔ)備呈現(xiàn)多元化局面，美元壟斷外匯儲(chǔ)備的情形已不復(fù)存在。在過(guò)去的30多年里，中國(guó)借助該體系實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)高增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)總量一舉超過(guò)日本成為世界第二。但同時(shí)我們也要看到：近年來(lái)，美國(guó)國(guó)內(nèi)對(duì)進(jìn)口品的需求大大增加，拉動(dòng)了中國(guó)對(duì)美國(guó)的出口增長(zhǎng)，中國(guó)貿(mào)易賬戶順差快速增長(zhǎng)，外匯儲(chǔ)備規(guī)模大幅上升。由于中國(guó)現(xiàn)在的外匯儲(chǔ)備中美元所占比重非常大，當(dāng)這些泡沫化的信用一旦難以兌現(xiàn)時(shí)，將給中國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)隱患，可能觸發(fā)貨幣危機(jī)。為有效防范以上風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)只有加速人民幣國(guó)際化進(jìn)程，才能在國(guó)際金融貿(mào)易中占據(jù)主動(dòng)地位。

二、人民幣國(guó)際化的可行性分析

（1）美元、歐元、日元國(guó)際化路徑及啟示

美元是當(dāng)今世界第一大國(guó)際貨幣，在國(guó)際經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易以及金融活動(dòng)中普遍使用，是國(guó)際上運(yùn)用最多的貨幣計(jì)量單位。美元的國(guó)際化路徑可以概括為：運(yùn)用全球性貨幣匯率制度安排成為唯一的國(guó)際計(jì)價(jià)單位和與黃金相同的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣；與黃金脫鉤、失去制度優(yōu)勢(shì)以后，依賴其先入為主的存量?jī)?yōu)勢(shì)在世界信用貨幣體系中繼續(xù)擁有優(yōu)勢(shì)地位；強(qiáng)大的國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)實(shí)力鞏固和延續(xù)了這種優(yōu)勢(shì)，使其繼續(xù)擔(dān)當(dāng)國(guó)際貨幣的“領(lǐng)頭羊”。

歐元國(guó)際化主要經(jīng)歷了三個(gè)階段：法律制度準(zhǔn)備階段（1994至1998年）、歐元國(guó)際化初級(jí)階段（1999至2002年）、實(shí)質(zhì)進(jìn)展階段。2002年1至6月，歐元快速取代了區(qū)域內(nèi)原有的12種貨幣，成為區(qū)域內(nèi)的唯一合法貨幣，至此，歐元國(guó)際化正式取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，完成國(guó)際化過(guò)程。它是歷史上第一個(gè)不依賴黃金和單一國(guó)家主權(quán)的國(guó)際區(qū)域貨幣，是以讓渡貨幣主權(quán)、放棄獨(dú)立貨幣政策、采用趨同財(cái)政政策為基礎(chǔ)，進(jìn)而形成區(qū)域共同體，然后以馬克為核心貨幣而走向國(guó)際化道路的。

日元國(guó)際化是伴隨著日本經(jīng)濟(jì)的騰飛和金融深化發(fā)展而實(shí)現(xiàn)的，通過(guò)外匯、貿(mào)易、經(jīng)常賬戶、資本流動(dòng)、利率及金融市場(chǎng)的自由化，使日元成為世界經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中普遍使用的貨幣。各國(guó)日元的增加及歐洲日元市場(chǎng)的發(fā)展，進(jìn)一步推進(jìn)了日本金融制度的自由化改革，而金融自由化又進(jìn)一步加快了日元國(guó)際化進(jìn)程。日元國(guó)際化的進(jìn)程表明，對(duì)于一般國(guó)際貨幣，要實(shí)現(xiàn)國(guó)際化只能依靠本國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、政策的穩(wěn)定，同時(shí)擁有充足的國(guó)際儲(chǔ)備也是重要的前提條件。

（2）人民幣國(guó)際化已經(jīng)具備的條件分析

1.經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、綜合國(guó)力不斷增強(qiáng)

多年來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速增長(zhǎng)為人民幣國(guó)際化奠定了較為穩(wěn)固的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，目前我國(guó)已是世界經(jīng)濟(jì)大國(guó)和貿(mào)易大國(guó)。金融、外匯、投資等方面改革的深化以及加入WTO后市場(chǎng)的進(jìn)一步開(kāi)放，加上積極的財(cái)政政策與效果明顯的貨幣政策，一同保證了我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的穩(wěn)定發(fā)展。但是，也有一些學(xué)者對(duì)此持不同觀點(diǎn)：我國(guó)的人均GDP還相當(dāng)落后，目前我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平在短期內(nèi)還難以為人民幣國(guó)際化提供堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

2. 對(duì)外貿(mào)易與外匯儲(chǔ)備規(guī)模大幅上升

近年來(lái)，我國(guó)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展迅速，貿(mào)易結(jié)構(gòu)不斷改善，同時(shí)人民幣幣值一直保持相對(duì)穩(wěn)定的態(tài)勢(shì)，為人民幣國(guó)際化提供了可靠的實(shí)體經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。1988年到2010年，我國(guó)的對(duì)外貿(mào)易總額已達(dá)29740.0美元。同時(shí)由于中國(guó)長(zhǎng)期保持順差，使得外匯儲(chǔ)備從1994年匯改時(shí)的516.2億美元增加到1996年的1050億美元，除亞洲金融危機(jī)期間外，其他時(shí)間均保持了較快增長(zhǎng)。進(jìn)入21世紀(jì)，隨著中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易的快速發(fā)展，外匯儲(chǔ)備呈持續(xù)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，其中：2003年、2004年、2007年增速均超40%。從2006年開(kāi)始，中國(guó)的外匯儲(chǔ)備位居世界第一，繼2010年6月突破2萬(wàn)億美元后，在不到一年的時(shí)間里又增加了1萬(wàn)億美元。2011年3月末，中國(guó)外匯儲(chǔ)備余額達(dá)30447億美元，同比增長(zhǎng)24．4%，首次突破3萬(wàn)億美元大關(guān)。

我國(guó)對(duì)外貿(mào)易和國(guó)際收支一直保持順差，讓人民幣長(zhǎng)期處在硬貨幣的位置，強(qiáng)大的國(guó)際清償能力、充足且持續(xù)增長(zhǎng)的外匯儲(chǔ)備讓各國(guó)有理由相信人民幣的穩(wěn)定性和成熟性。從與其他國(guó)家貿(mào)易活動(dòng)來(lái)看，中國(guó)對(duì)東盟和東亞經(jīng)濟(jì)體已經(jīng)發(fā)生大量的貿(mào)易逆差，表明中國(guó)漸漸成為這些國(guó)家重要的市場(chǎng)之一，也證明了良好的國(guó)際信用與充足的國(guó)際清償力是人民幣國(guó)際化的堅(jiān)實(shí)后盾。

3.人民幣匯率長(zhǎng)期保持相對(duì)穩(wěn)定，匯率制度不斷改革完善

人民幣匯率的相對(duì)穩(wěn)定和外匯市場(chǎng)的完善也是人民幣的國(guó)際化的一個(gè)重要條件。

4.政治實(shí)力日趨強(qiáng)大，國(guó)際地位不斷提升

中國(guó)穩(wěn)定的國(guó)內(nèi)政局局勢(shì)、強(qiáng)大的軍事實(shí)力、較高的國(guó)際地位、開(kāi)放的外交政策等都可以增強(qiáng)我國(guó)貨幣在國(guó)際上的話語(yǔ)權(quán)。此外，中國(guó)軍力日漸增強(qiáng)，與周邊國(guó)家的友好合作穩(wěn)步推進(jìn)，在亞太地區(qū)乃至國(guó)際上的地位和影響力不斷提升。但虛擬經(jīng)濟(jì)平臺(tái)目前尚不完善，人民幣國(guó)際流通量比較低，在一定程度上減緩了人民幣的國(guó)際化進(jìn)程?？偟膩?lái)說(shuō)，我國(guó)目前還不全部具備貨幣國(guó)際化的條件，但是人民幣國(guó)際化是一個(gè)長(zhǎng)期的發(fā)展目標(biāo)，我國(guó)也不必等到條件完全成熟時(shí)才去推進(jìn)。

三、人民幣國(guó)際化的經(jīng)濟(jì)效益分析

（1）與對(duì)外貿(mào)易相互促進(jìn)

對(duì)外貿(mào)易中的交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，是由于外匯匯率波動(dòng)而引起的應(yīng)收資產(chǎn)與應(yīng)付債務(wù)價(jià)值變化產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為：①以即期或者延期付款為支付條件的商品或者勞務(wù)的進(jìn)出口，在裝運(yùn)貨物或提供勞務(wù)之后貨款或勞務(wù)費(fèi)用尚未進(jìn)行收支這一期間，外匯匯率變化所發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)；②以外幣計(jì)價(jià)的國(guó)際信貸活動(dòng)，在債權(quán)債務(wù)未清償之前所存在的風(fēng)險(xiǎn)；③待交割的遠(yuǎn)期外匯合同中的一方，在該合同到期時(shí)，由于匯率變化，交易一方可能要拿出更多或較少貨幣去換取。

（2）推動(dòng)我國(guó)金融體制改革進(jìn)一步深化

1.我國(guó)金融體制改革現(xiàn)狀陳述

在我國(guó)進(jìn)行的金融體制改革歷程中，政府的干預(yù)色彩較濃。我國(guó)采取了一種政府主導(dǎo)的、自上而下的改革方式，在我國(guó)金融體制中引入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)金融制度的基礎(chǔ)上，逐步建立一個(gè)現(xiàn)代化的金融體系。

我國(guó)金融體制的漸進(jìn)式改革模式，在保證轉(zhuǎn)軌時(shí)期經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展的基礎(chǔ)上，同時(shí)實(shí)現(xiàn)了自身的改革目標(biāo)，有效規(guī)避了大起大落的震蕩，富有成效。但隨著金融全球化的發(fā)展，金融開(kāi)放和金融自由化的氛圍漸濃，部分學(xué)者對(duì)我國(guó)現(xiàn)有金融體系中政府的干預(yù)色彩過(guò)濃現(xiàn)象表示質(zhì)疑。

從國(guó)有金融機(jī)構(gòu)改革來(lái)看，雖然已完成企業(yè)化改革，但整體水平與國(guó)際先進(jìn)水平相比還有很大差距。2009年2月，中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行在全球銀行市值排行榜上名列前三，而花旗銀行、美國(guó)銀行和瑞士銀行等曾經(jīng)占據(jù)主導(dǎo)地位的銀行排名紛紛下滑。這表明我國(guó)的國(guó)有銀行經(jīng)過(guò)股份制改革后，國(guó)內(nèi)和國(guó)際的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力都有了很大的進(jìn)步。但國(guó)有銀行運(yùn)營(yíng)機(jī)制并未發(fā)生根本改變，距離有規(guī)范化治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)代意義上的“公司”還存在相當(dāng)?shù)木嚯x。

此外，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)整體創(chuàng)新能力不足，金融服務(wù)產(chǎn)品少，不能很好地適應(yīng)市場(chǎng)需求，缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力。在金融創(chuàng)新方面與國(guó)際同類金融機(jī)構(gòu)相比，存在較大的差距，不利于參與國(guó)際金融競(jìng)爭(zhēng)。

2.人民幣國(guó)際化在我國(guó)金融體制改革中的催化劑作用

我國(guó)的金融創(chuàng)新還處于初級(jí)階段，低水平的模仿居多，自主創(chuàng)新不夠，戰(zhàn)略意圖不明顯，系統(tǒng)性設(shè)計(jì)不足，而在貨幣國(guó)際化的進(jìn)程中，可以不斷強(qiáng)化金融體制的革新。人民幣國(guó)際化以后，人民幣的國(guó)際流通量增加，中國(guó)金融服務(wù)市場(chǎng)和金融資本市場(chǎng)將變得更加開(kāi)放，人民幣資產(chǎn)可以進(jìn)行規(guī)模交易。海外市場(chǎng)的人民幣作為相關(guān)交易的最終結(jié)算，對(duì)中國(guó)金融市場(chǎng)的效率和市場(chǎng)水平提出更高要求，以一種歪理形式促進(jìn)市場(chǎng)的深化和改革創(chuàng)新。一國(guó)貨幣國(guó)際化主要通過(guò)經(jīng)貿(mào)與投資來(lái)實(shí)現(xiàn)，貨幣發(fā)行國(guó)金融市場(chǎng)的開(kāi)放和發(fā)展程度，直接決定了該國(guó)投資渠道的流暢度，間接影響經(jīng)貿(mào)渠道的順暢，進(jìn)而對(duì)該國(guó)貨幣的國(guó)際化產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

（3）提高我國(guó)國(guó)際地位和影響力

人民幣國(guó)際化標(biāo)志著我國(guó)在國(guó)際政治、經(jīng)濟(jì)中的尊貴地位的確立，表明了我國(guó)在國(guó)際經(jīng)濟(jì)事務(wù)中具有參與制定規(guī)則的權(quán)力，意味著中國(guó)在世界經(jīng)濟(jì)舞臺(tái)上可通過(guò)制定國(guó)際金融規(guī)則來(lái)實(shí)現(xiàn)國(guó)家長(zhǎng)遠(yuǎn)利益和經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，并從中獲得相應(yīng)制度性收益。

貨幣是資金載體，資金是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)血液，掌握一種世界貨幣的發(fā)行和調(diào)節(jié)權(quán)，在全球經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的影響力和發(fā)言權(quán)自然就會(huì)增加。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)在亞洲地位的增強(qiáng)，亞洲市場(chǎng)整合程度的逐步提高，人民幣能夠?yàn)閬喼迖?guó)家提供普遍接受的價(jià)值尺度、流通手段和貯藏手段，成為亞洲經(jīng)濟(jì)的共同語(yǔ)言，極大地改進(jìn)了目前不平衡的國(guó)際貨幣體系，提升人民幣在未來(lái)國(guó)際貨幣體系中的地位。這一優(yōu)勢(shì)將增加中國(guó)在國(guó)際經(jīng)濟(jì)事務(wù)中的發(fā)言權(quán)。

美元、歐元、日元等貨幣能夠充當(dāng)國(guó)際貨幣是美國(guó)、歐盟、日本經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)大和國(guó)際地位較高的充分體現(xiàn)。若人民幣能夠得到各國(guó)認(rèn)可，成為國(guó)際貨幣，中國(guó)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的影響力將大幅度提升，中國(guó)融入世界經(jīng)濟(jì)大舞臺(tái)的速度也將大大加快。

四、人民幣國(guó)際化途徑的選擇

(1)加強(qiáng)基礎(chǔ)條件的微觀建設(shè)

首先，加快建立現(xiàn)代化企業(yè)制度，使其能夠適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)機(jī)制，理順?lè)从呈袌?chǎng)供求關(guān)系和價(jià)值規(guī)律要求的國(guó)內(nèi)價(jià)格體系，為人民幣的國(guó)際化進(jìn)程創(chuàng)造一個(gè)良好的微觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

人民幣步入國(guó)際化進(jìn)程，將促使國(guó)內(nèi)價(jià)格體系和國(guó)外價(jià)格體系更加緊密聯(lián)系，中國(guó)將直接受到國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)影響。為了減少國(guó)內(nèi)與國(guó)外價(jià)格體系差異和價(jià)值波動(dòng)的影響，主要從這兩方面著手。一方面要加快改革國(guó)內(nèi)價(jià)格體系，根據(jù)價(jià)值規(guī)律以及市場(chǎng)供求規(guī)律的要求理順國(guó)內(nèi)的比價(jià)關(guān)系，盡可能使國(guó)內(nèi)外價(jià)格體系接近；另一方面企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制轉(zhuǎn)變的力度需要加強(qiáng)，根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的要求重塑現(xiàn)代企業(yè)制度，來(lái)適應(yīng)因人民幣國(guó)際化進(jìn)程的全面開(kāi)放所引來(lái)的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與價(jià)格波動(dòng)壓力。

其次，全面發(fā)展對(duì)外貿(mào)易，提高對(duì)外投資的力度，增加人民幣使用范圍。擴(kuò)大對(duì)外出口，尤其是提高商品構(gòu)成差異性產(chǎn)品出口的額度，提高中國(guó)出口額在世界進(jìn)出口貿(mào)易的比例，推動(dòng)中國(guó)從世界經(jīng)濟(jì)大國(guó)走向世界經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)的轉(zhuǎn)變。與此同時(shí)，我國(guó)應(yīng)積極推動(dòng)國(guó)內(nèi)企業(yè)實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，培養(yǎng)一批具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)。

最后，加快銀行體系全球化建設(shè)步伐。全球化的銀行體系是人民幣國(guó)際化的基礎(chǔ)，分布在世界各國(guó)的銀行機(jī)構(gòu)不僅僅是人民幣在流通、海外存放和兌換的經(jīng)營(yíng)主體，而且對(duì)中國(guó)對(duì)外貿(mào)易和海外投資具有十分積極的促進(jìn)作用。同時(shí)各國(guó)政府、企業(yè)和居民所持有的人民幣存放、流通可以通過(guò)銀行在國(guó)外開(kāi)設(shè)的分支機(jī)構(gòu)中進(jìn)行，使得中國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的得到提高。

(2)加強(qiáng)中層基礎(chǔ)條件的建設(shè)

1.建立發(fā)達(dá)的、與國(guó)際金融市場(chǎng)密切聯(lián)系的金融中心和金融市場(chǎng)

發(fā)達(dá)的、與國(guó)際金融市場(chǎng)密切聯(lián)系的金融市場(chǎng)是人民幣國(guó)際化的必要條件。高度發(fā)達(dá)、開(kāi)放的金融市場(chǎng)將會(huì)使一國(guó)成為國(guó)際金融市場(chǎng)的中心與樞紐，它不僅是一種為國(guó)際貨幣進(jìn)行國(guó)際兌換與調(diào)節(jié)的重要載體和渠道，同時(shí)也是將一國(guó)貨幣轉(zhuǎn)換成國(guó)際清償力的重要手段。

2.進(jìn)一步深化外匯管理體制改革

人民幣國(guó)際化的進(jìn)展必須有相適應(yīng)的外匯管理方式，運(yùn)用比較嚴(yán)格的控制到逐漸放松管理制度和直接管理為主導(dǎo)向間接管理為主的轉(zhuǎn)變管理方式。央行在外匯管理政策方面從管理名義匯率逐步轉(zhuǎn)移到管理實(shí)際匯率，擴(kuò)大外匯交易的貨幣的品種和交易方式，使得外匯市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作的水平得到提高，并適當(dāng)放寬市場(chǎng)匯價(jià)浮動(dòng)范圍，最終轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)銀行自行根據(jù)市場(chǎng)行情。

3.建立成熟的離岸金融市場(chǎng)

作為為非居民提供金融服務(wù)而基本不受所在國(guó)法規(guī)和稅制限制的自由交易市場(chǎng)，以非居民為主體，離岸金融市場(chǎng)擁有更多自主權(quán)，這使其資金流動(dòng)的速度和數(shù)量都是傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)無(wú)法比擬的。成熟的離岸市場(chǎng)將會(huì)加快該國(guó)貨幣在國(guó)際市場(chǎng)流通速度，遠(yuǎn)離眾多限制，使得該國(guó)貨幣可以高度自由化，從而最大限度發(fā)揮其貨幣職能。

(3)加強(qiáng)政府的宏觀推動(dòng)

1.宏觀調(diào)控機(jī)制的健全完善，將為人民幣國(guó)際化創(chuàng)造穩(wěn)定寬松宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。對(duì)于財(cái)政來(lái)說(shuō)，主要是通過(guò)建立和健全國(guó)家的財(cái)政投資和融資體系，來(lái)嚴(yán)格制約財(cái)政預(yù)算，進(jìn)一步完善稅收征管制度，使得財(cái)政收入在國(guó)民生產(chǎn)總值中比重得到提高，增收節(jié)支，盡量縮小預(yù)算赤字。對(duì)于金融來(lái)說(shuō)，繼續(xù)實(shí)行適度緊縮的貨幣政策，以穩(wěn)定人民幣幣值。

2.加強(qiáng)與周邊國(guó)家和地區(qū)加強(qiáng)政策協(xié)調(diào)，推進(jìn)人民幣流通合法化。雖然在許多周邊國(guó)家人民幣已成為支付貨幣和結(jié)算貨幣，但大部分仍舊停留在民間層面。中國(guó)政府應(yīng)與周邊國(guó)家和地區(qū)政府的進(jìn)行協(xié)商，通過(guò)簽訂人民幣流通雙邊協(xié)議的形式，使得人民幣在周邊國(guó)家和地區(qū)的流通與使用行為合法、正當(dāng)。2012年3月22日，中國(guó)人民銀行與澳大利亞儲(chǔ)備銀行在北京簽署了中澳雙邊本幣互換協(xié)議，互換規(guī)模為2000億元人民幣/300億澳大利亞元，有效期三年，經(jīng)雙方同意可以展期。這次互換協(xié)議不僅加強(qiáng)雙邊金融合作，也促進(jìn)兩國(guó)貿(mào)易和投資，為地區(qū)金融穩(wěn)定做出了貢獻(xiàn)。

五、結(jié)論

人民幣成為國(guó)際貨幣，既能帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)效益，又可以增強(qiáng)中國(guó)在國(guó)際事務(wù)中的影響力，進(jìn)一步提升國(guó)際地位。總之，中國(guó)要想在激烈的全球金融資源競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，就必須加入到貨幣國(guó)際化的角逐浪潮中。但與此同時(shí)，我們也應(yīng)該清醒地看到，貨幣國(guó)際化是一把雙刃劍，在帶來(lái)效益的同時(shí)為本國(guó)經(jīng)濟(jì)增添了不確定因素。如何在推進(jìn)人民幣國(guó)際化的進(jìn)程中，最大限度地利用其對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的有利因素，同時(shí)將不利影響度降至最低是我國(guó)政府必須認(rèn)真考慮的事情。

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作者簡(jiǎn)介：劉亞雄，男，(1985.10-)，大學(xué)本科，現(xiàn)任職于中國(guó)建設(shè)銀行泰州分行個(gè)人金融部，八級(jí)個(gè)人客戶經(jīng)理，主要從事證券代理業(yè)務(wù)管理工作。