基于主成分回歸分析探究云南財政支出結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟(jì)增長的影響

摘 要：運(yùn)用1994—2008年財政支出數(shù)據(jù)，從財政支出結(jié)構(gòu)著手，利用Eviews和Matlab軟件，采用柯布—道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)對云南省財政支出結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟(jì)增長的影響進(jìn)行研究并計算出各項財政支出的最優(yōu)比重，經(jīng)與實際支出結(jié)構(gòu)對比后得出：云南省財政支出結(jié)構(gòu)較為合理。根據(jù)實證分析結(jié)果，找出現(xiàn)存問題并提出政策建議，以期財政支出在云南省的地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮更大的作用。

關(guān)鍵詞：財政支出結(jié)構(gòu)；主成分回歸分析；最優(yōu)比重

中圖分類號：F812.7 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）12-0006-03

近幾十年來，財政支出結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟(jì)增長的影響越來越受到各界重視，大量相關(guān)研究也由此展開。自第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束以來，雖然各發(fā)達(dá)國家財政支出占GDP的比均呈現(xiàn)出了顯著增長的態(tài)勢，但從整個世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展來看，結(jié)構(gòu)遞進(jìn)和優(yōu)化已經(jīng)成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向。20世紀(jì)80年代以來，要求政府控制財政支出規(guī)模已成為大多數(shù)國家的發(fā)展趨勢，在這種背景下，如何對財政支出結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整就成為廣泛關(guān)注的問題。

云南省是西部大開發(fā)的重要省份，其經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)具有一定的代表性，通過建立模型對云南省財政支出結(jié)構(gòu)對GDP增長的影響進(jìn)行分析，對于研究整個西部地區(qū)財政支出與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系具有借鑒意義。

一、理論基礎(chǔ)

A.R.Jalali-Naini（2000）從政府提供純公共產(chǎn)品和準(zhǔn)公共產(chǎn)品的角度對財政支出的增長效應(yīng)作了研究，認(rèn)為政府提供的純公共產(chǎn)品對經(jīng)濟(jì)的長期增長具有正效應(yīng)，而政府對準(zhǔn)公共產(chǎn)品的提供和政府消費(fèi)則會部分?jǐn)D出私人投資和消費(fèi)。Devarajan、Swaroop和Zou（1996）在理論上把財政支出分為生產(chǎn)性公共支出和非生產(chǎn)性公共支出，并對43個發(fā)展中國家二十年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，結(jié)果表明傳統(tǒng)的生產(chǎn)性支出在總支出中的比例與經(jīng)濟(jì)增長負(fù)相關(guān)。

為研究經(jīng)濟(jì)增長與財政支出結(jié)構(gòu)的關(guān)系，需建立一個以最優(yōu)經(jīng)濟(jì)增長為目標(biāo)的函數(shù)，本文參照Barro（1990）、Devarajan、Swaroop和Zou（1996）的研究方法，以柯布—道格拉斯函數(shù)為基礎(chǔ)建立一個簡單的理論模型：

Y=AKαLβGγ （1）

Y為實際GDP，K代表私人資本投入，L表示勞動投入，G為財政總支出。為了分析分項財政支出，本文將生產(chǎn)函數(shù)中的財政總支出進(jìn)一步分解，參考Barro（1990）的框架建立模型如下：

Y=F（K，L，GS1，GS2，……，GSn）=AKαLβGSγ11GSγ22……GSγnn （2）

其中，GSγ11、GSγ22、……GSγnn是財政的第1到n項支出，γ1、γ2……γn分別為各項支出的產(chǎn)出彈性。假設(shè)每種支出的最優(yōu)占比為1、2……n，利用動態(tài)最優(yōu)化方法求解封閉的分散經(jīng)濟(jì)下的穩(wěn)態(tài)可以得出：

1＝；2＝；……n＝（3）①

（3）式表示當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長率最大化時，在財政總支出中，各項財政支出所占的最優(yōu)比重應(yīng)等于該項支出的產(chǎn)出彈性與各項支出的產(chǎn)出彈性總和之比。此時，政府可以在不擴(kuò)大財政總支出規(guī)模的情況下，通過調(diào)節(jié)支出結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)更快增長。

二、模型選擇和實證分析

1.變量選取和數(shù)據(jù)說明。本文選取了1994—2008年十五年的數(shù)據(jù)，各變量均經(jīng)指數(shù)化處理。其中Y為GDP，K為全社會固定資產(chǎn)投資剔除財政支出固定資產(chǎn)投資部分的余值，GSγ11、GSγ22……GSγ99分別為農(nóng)林水氣象等事業(yè)支出、②文體廣播事業(yè)支出、教育支出、科學(xué)支出、醫(yī)療衛(wèi)生支出、一般公共服務(wù)支出、社會保障和就業(yè)支出、公共安全支出和其他支出。以上數(shù)據(jù)均由GDP平減指數(shù)折算為實際值。L為各年按三次產(chǎn)業(yè)劃分的就業(yè)人員（萬人）。

數(shù)據(jù)來源為《中國財政年鑒》、《云南省統(tǒng)計年鑒》，以及云南省財政廳“十二五”財政體制規(guī)劃調(diào)研。

2.模型選擇。主成分回歸（Principal Components Regression，簡稱PCR）是根據(jù)多元統(tǒng)計分析中的主成分分析原理，用于處理多重共線性模型的一種參數(shù)估計方法。其基本原理是：利用主成分分析將解釋變量轉(zhuǎn)換成若干個主成分，這些主成分從不同方面反映了解釋變量的綜合影響，且互不相關(guān)。因此，可以將被解釋變量與這些主成分進(jìn)行回歸，再根據(jù)主成分與解釋變量之間的對應(yīng)關(guān)系，求得原回歸模型的估計方程。

3.實證分析。經(jīng)過標(biāo)準(zhǔn)化處理的原始數(shù)據(jù)相關(guān)系數(shù)（如表1所示）。由表1可知解釋變量之間相關(guān)系數(shù)均為大于0.8，直接建立回歸模型必然會存在嚴(yán)重的多重共線性，進(jìn)而影響估計結(jié)果。因此，需要通過主成分分析法選取主成分。

主成分分析結(jié)果（如表2所示），主成分1的特征根為10.4622，貢獻(xiàn)率為0.9479，說明第一個主成分已能夠解釋原來9個解釋變量94.79%的信息，因此選擇第一個主成分建立模型。

提取的主成分的表達(dá)式為：

F=0.3041Z1+0.3076Z2+0.3042Z3+0.2894Z4+0.3079Z5+

0.2944Z6+0.3083Z7+0.3082Z8+0.3011Z9+0.3056Z10+0.2848Z11

（4）

其中，各解釋變量均為相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)化變量。根據(jù)（4）式可以計算出主成分F的樣本得分值，并與ZlnY （標(biāo)準(zhǔn)化后的lnY）進(jìn)行回歸。建立回歸模型為：

ZlnY=0+1F （5）

運(yùn)用Eviews進(jìn)行最小二乘估計，結(jié)果（見表3），β0的t絕對值很小而P值很大，對整個回歸方程來說影響極小，故本文舍去此項。如此求得ZY關(guān)于Y1的主成分回歸為：

ZlnY=0.3087F （6）

從回歸結(jié)果來看，可決系數(shù)為0.9933，調(diào)整后的可決系數(shù)為0.9928，D-W為1.5264可以認(rèn)為不存在自相關(guān)。模型總體擬合效果十分好，且通過F檢驗與t檢驗，說明模型的設(shè)定有意義。

將式（6）還原為原變量與lnY的回歸模型為：

lnY=5.8218+0.0394lnK+0.4387lnL+0.0709lnGS1+0.0931lnGS2+

0.05261lnGS3+0.0663lnGS4+0.0548lnGS5+0.0545lnGS6+0.0348lnGS7+

0.04189lnGS8+0.0783lnGS9 （7）

三、結(jié)論和建議

1.各項財政支出的產(chǎn)出彈性均為正。將各項財政支出引入生產(chǎn)函數(shù)后，實證分析結(jié)果表明農(nóng)林水氣象等事業(yè)支出、文體廣播事業(yè)支出、教育支出、科學(xué)支出、醫(yī)療衛(wèi)生支出、一般公共服務(wù)支出、社會保障和就業(yè)支出、公共安全支出和其他支出的產(chǎn)出彈性均大于0，分別為0.0709、0.0931、0.0526、0.0663、0.0548、0.0545、0.0348、0.0419、0.0783，即各類支出每增長1％，分別可促進(jìn)GDP正向變動0.0709%、0.0931%、0.0526%、0.0663%、0.0548%、0.0545%、0.0348%、0.0419%、0.0783%。各項財政支出規(guī)模都沒有因過度而對經(jīng)濟(jì)增長造成負(fù)面影響。其中，文體廣播事業(yè)支出產(chǎn)出彈性最大。云南省擁有豐富的民族文化資源和旅游資源，而財政對文體廣播事業(yè)的支持和投入，對云南省文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到了引導(dǎo)和杠桿的作用。農(nóng)林水氣象等事業(yè)支出、教育支出和科學(xué)支出具有較為顯著的生產(chǎn)性，實證結(jié)果也顯示，這三項支出對GDP的正向影響也十分顯著。此外，醫(yī)療衛(wèi)生和公共安全支出的經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)也較大。

2.財政支出結(jié)構(gòu)較為合理，個別支出需進(jìn)一步優(yōu)化。由式（3）和式（7）得出各項財政支出的最優(yōu)比重（見表4）。2008年各項財政支出比重與最優(yōu)比重相比較，總體結(jié)構(gòu)較為合理。2008年八項重點支出總比重約為76.75%，與最優(yōu)比重尚有差距，需進(jìn)一步提高。

根據(jù)前文實證分析，文體廣播事業(yè)支出和科技支出對經(jīng)濟(jì)增長影響十分顯著，最優(yōu)比重分別為17.02%和12.11%，與實際比重相差很大。筆者認(rèn)為，應(yīng)加大財政對文體廣播事業(yè)的支出，拓展云南文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景，同時，加強(qiáng)對科技的投入，加快科技成果轉(zhuǎn)化，促進(jìn)云南產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。

一般公共服務(wù)支出的產(chǎn)出彈性也較大，為0.0545。一般公共服務(wù)支出是用于保障各國家機(jī)關(guān)事業(yè)單位能履行其職能，從而提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的效率。云南省1994—2008年的一般公共服務(wù)支出比重呈略微上升趨勢。但是通過檢驗，一般公共服務(wù)支出與GDP之間不存在顯著的格蘭杰因果關(guān)系，因此不能認(rèn)為提高一般公共服務(wù)支出的比重就能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，而應(yīng)在確保政府機(jī)構(gòu)正常運(yùn)行的條件下適當(dāng)壓縮這類支出。

教育支出與社會保障和就業(yè)支出①的實際比重均高于最優(yōu)比重。教育投入是支撐國家長遠(yuǎn)發(fā)展的基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性投資，是發(fā)展教育事業(yè)的重要物質(zhì)基礎(chǔ)，是公共財政保障的重點。云南省屬于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，吸引人才、留住人才的能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)地區(qū)，因此更應(yīng)該加大對教育的支持力度，挖掘教育支出對經(jīng)濟(jì)拉動的作用，弱化不利的財政溢出效應(yīng)，才能夠促進(jìn)云南高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展，實現(xiàn)云南跨越式發(fā)展；社會保障和就業(yè)支出對經(jīng)濟(jì)增長影響最小，這與中國社會保障事業(yè)發(fā)展較晚有關(guān)。隨著社會保障制度的不斷完善，社保和就業(yè)支出的不斷增加，其對經(jīng)濟(jì)增長的影響必然會顯現(xiàn)。因此，不能僅僅以經(jīng)濟(jì)增長為唯一目標(biāo)，筆者認(rèn)為，應(yīng)繼續(xù)加大對教育、社會保障和就業(yè)與醫(yī)療衛(wèi)生的投入力度，使全民能夠共享經(jīng)濟(jì)增長成果。

需要特別說明的是，本文通過對云南省各項財政支出對經(jīng)濟(jì)增長的影響作實證分析，為云南省財政支出結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整提供理論支持。但是經(jīng)濟(jì)增長不是全部，財政支出在現(xiàn)階段更應(yīng)該體現(xiàn)出公共服務(wù)性，應(yīng)權(quán)衡經(jīng)濟(jì)增長與社會發(fā)展現(xiàn)實對財政支出結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整。

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[責(zé)任編輯 劉嬌嬌]