擔(dān)保公司盈利能力與持續(xù)經(jīng)營能力提升初探

　　【摘　要】 實(shí)踐證明，盈利能力和持續(xù)經(jīng)營能力是融資性擔(dān)保公司得以持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力。文章通過科學(xué)分析當(dāng)前融資性擔(dān)保公司的利潤構(gòu)成要素以及持續(xù)經(jīng)營管理要素，重點(diǎn)就如何有效提升融資性擔(dān)保公司的盈利能力與持續(xù)經(jīng)營能力進(jìn)行了探討。
　　【關(guān)鍵詞】 融資性擔(dān)保公司;　盈利構(gòu)成分析;　持續(xù)經(jīng)營能力要素;　風(fēng)險(xiǎn)防范
　　在人們的傳統(tǒng)印象中，融資性擔(dān)保公司作為類金融機(jī)構(gòu)，經(jīng)常與小額貸款公司相提并論，高息借貸，在信貸緊縮政策的形勢(shì)下具備很強(qiáng)的盈利能力和持續(xù)經(jīng)營能力，實(shí)則不然。2010年3月，由七部委共同制定、國務(wù)院頒布的《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》（以下簡稱“辦法”）出臺(tái)，為真正給企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)的擔(dān)保公司提供了規(guī)范運(yùn)作的標(biāo)準(zhǔn)，也上了一個(gè)緊箍咒?！稗k法”第27—31條從擔(dān)保規(guī)模、擔(dān)保對(duì)象、資金拆借以及準(zhǔn)備金的提取等不同角度進(jìn)行了規(guī)范，實(shí)際上是限制了利潤的來源結(jié)構(gòu)和規(guī)模大小。“辦法”中指出，擔(dān)保公司的主要業(yè)務(wù)是為中小企業(yè)提供各種擔(dān)保服務(wù)，可以兼營財(cái)務(wù)顧問和對(duì)外投資業(yè)務(wù)。
　　自筆者擔(dān)任義烏中新力合擔(dān)保公司董事以來，逐漸明白擔(dān)保公司只是一家借助于銀行，由其提供擔(dān)保，收取擔(dān)保費(fèi)，由銀行借出資金收取利息，企業(yè)作為借款人需交納擔(dān)保費(fèi)和利息兩筆主要費(fèi)用取得貸款的資金借貸交易機(jī)構(gòu)。這種機(jī)構(gòu)的安全運(yùn)行，依賴于諸多要素的共同作用，如人才儲(chǔ)備、合理的業(yè)務(wù)流程、完善的內(nèi)部管理制度等等，稍有不慎，就會(huì)陷入代償風(fēng)波，甚至?xí)绊懙秸５慕?jīng)營。因此，如何在規(guī)范運(yùn)作的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)盈利能力與持續(xù)經(jīng)營能力的提升是一家融資性擔(dān)保公司健康快速發(fā)展的關(guān)鍵。
　　一、融資性擔(dān)保公司的盈利構(gòu)成分析
　　融資性擔(dān)保公司的盈利大體上由擔(dān)保利潤、對(duì)外投資利潤、咨詢顧問業(yè)務(wù)利潤等內(nèi)容構(gòu)成。
　　（一）擔(dān)保利潤的形成分析
　　擔(dān)保利潤是融資性擔(dān)保公司最主要的利潤來源?！稗k法”第三十一條規(guī)定：“融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)按照當(dāng)年擔(dān)保費(fèi)收入的50％提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金，并按不低于當(dāng)年年末擔(dān)保責(zé)任余額1％的比例提取擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金。擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金累計(jì)達(dá)到當(dāng)年擔(dān)保責(zé)任余額10％的，實(shí)行差額提取。差額提取辦法和擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金的使用管理辦法由監(jiān)管部門另行制定?！蹦壳?，國內(nèi)擔(dān)保業(yè)的擔(dān)保費(fèi)率一般為年化2%~3%之間，平均大約在2.2%左右。舉例：擔(dān)保公司一年為企業(yè)提供2億元擔(dān)保貸款服務(wù)，收費(fèi)大約在440萬元，稅前計(jì)提未到期責(zé)任準(zhǔn)備金220萬元，計(jì)提擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金200萬元，營業(yè)稅22萬元，城建稅及教育費(fèi)附加1.7248萬元，單筆業(yè)務(wù)不超過200萬元，需要做150—200筆，需要人手10人，人工變動(dòng)成本約50萬元，不考慮各項(xiàng)固定成本，邊際貢獻(xiàn)約為-54萬元（440-220-200-22-1.7248-50），無所得稅，做得越多反而虧得越多。
　　財(cái)稅［2009］62號(hào)文件規(guī)定：“中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可按不超過當(dāng)年擔(dān)保費(fèi)收入50%的比例計(jì)提未到期責(zé)任準(zhǔn)備，允許在企業(yè)所得稅稅前扣除，同時(shí)將上年計(jì)提的未到期責(zé)任準(zhǔn)備余額轉(zhuǎn)為當(dāng)期收入?！苯由侠绻麚?dān)保公司第一年沒有代償損失，第二年保持同樣的擔(dān)保規(guī)模，其他條件不變，則轉(zhuǎn)回前一年的未到期責(zé)任準(zhǔn)備金220萬元，邊際貢獻(xiàn)約為166萬元（440-220
　　+220-200-22-1.7248-50）。如果不考慮固定成本，應(yīng)該逐漸盈利，這就考驗(yàn)到了擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。本例中，擔(dān)保公司一年為2億元貸款提供信用擔(dān)保，按每筆200萬元計(jì)，大約要提供100筆業(yè)務(wù)，如果出現(xiàn)一筆業(yè)務(wù)代償，沒有相關(guān)反擔(dān)保手段可供執(zhí)行，則擔(dān)保公司的利潤馬上縮水，甚至發(fā)生巨額虧損。
　　（二）對(duì)外投資利潤的形成分析
　　對(duì)外投資的利潤是融資性擔(dān)保公司利潤又一重要的來源。“辦法”第二十九條規(guī)定：“融資性擔(dān)保公司以自有資金進(jìn)行投資，限于國債、金融債券及大型企業(yè)債務(wù)融資工具等信用等級(jí)較高的固定收益類金融產(chǎn)品，以及不存在利益沖突且總額不高于凈資產(chǎn)20％的其他投資?！?br/>　　接上例，一家2億元注冊(cè)資本的擔(dān)保公司成立之初對(duì)外投資的限額為4 000萬元。若購買1年期國債，年利率按2.6%計(jì)算，則可得104萬元收益。若買基金，根據(jù)鳳凰網(wǎng)報(bào)道，“2010年111款基金收益率不及存款利率，九成負(fù)收益”，這一定不是“辦法”中符合要求的投資對(duì)象。若購買銀行理財(cái)產(chǎn)品，按某銀行2010年發(fā)行的一年期理財(cái)產(chǎn)品為例，扣除手續(xù)費(fèi)和管理費(fèi)后，預(yù)計(jì)年化收益率在3.8%~4%左右。按4%計(jì)算，可獲得160萬元收益，扣除營業(yè)稅及其他稅費(fèi)后，可得邊際貢獻(xiàn)150萬元左右。
　　也就是說，2億元注冊(cè)資本的擔(dān)保公司用自有資金對(duì)外投資，第一年可得100—150萬元邊際貢獻(xiàn)。注冊(cè)資本越大，這部分邊際貢獻(xiàn)越大，但邊際貢獻(xiàn)率始終在0.5%至0.75%之間。
　　（三）咨詢顧問業(yè)務(wù)利潤的形成分析
　　咨詢顧問業(yè)務(wù)是擔(dān)保公司可以兼營的業(yè)務(wù)之一，這部分業(yè)務(wù)對(duì)邊際貢獻(xiàn)的影響可大可小，無法預(yù)計(jì)。該部分利潤的多少取決于經(jīng)營團(tuán)隊(duì)的業(yè)務(wù)水平和承接業(yè)務(wù)能力的高低。團(tuán)隊(duì)整體實(shí)力強(qiáng)，則可以取得客觀的利潤，如果團(tuán)隊(duì)整體實(shí)力較差，則很可能為零。
　　二、融資性擔(dān)保公司的持續(xù)經(jīng)營要素分析
　　持續(xù)經(jīng)營能力是一家擔(dān)保公司長期經(jīng)營的基礎(chǔ)和動(dòng)力，持續(xù)經(jīng)營能力的強(qiáng)弱主要由以下幾方面要素決定：
　?。ㄒ唬﹫F(tuán)隊(duì)建設(shè)
　　擔(dān)保公司的團(tuán)隊(duì)主要由高管團(tuán)隊(duì)、業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)和后勤團(tuán)隊(duì)組成。高管團(tuán)隊(duì)非常重要，是擔(dān)保公司能否成功的決定性因素。團(tuán)隊(duì)成員需要具有豐富的擔(dān)保實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和擔(dān)保業(yè)務(wù)相關(guān)知識(shí)、具有很強(qiáng)的創(chuàng)新精神、能帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)“英勇善戰(zhàn)”，時(shí)刻與業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)保持信息對(duì)稱，并根據(jù)實(shí)際情況隨時(shí)作出各項(xiàng)決策。業(yè)務(wù)人員除了需要具備法律、財(cái)務(wù)、金融、經(jīng)濟(jì)管理等各方面知識(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)外，還需要具備高度的責(zé)任心和較強(qiáng)的執(zhí)行力。而后勤團(tuán)隊(duì)是公司業(yè)務(wù)的保障，需要具備高度的責(zé)任心和超強(qiáng)的執(zhí)行力。它是維護(hù)公司形象，宣揚(yáng)企業(yè)文化的主要力量，直接影響到整個(gè)公司的工作效率效果的一部分。
　?。ǘ┢髽I(yè)文化
　　企業(yè)文化雖然是一個(gè)抽象的概念，但它卻無處不在。它既可以從一個(gè)大型活動(dòng)中展現(xiàn)出來，也可以從一次接待工作、一句問候和一個(gè)電話中表現(xiàn)出來。它是一家企業(yè)對(duì)待事物的態(tài)度，是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的外在表現(xiàn)。企業(yè)文化的好壞，直接關(guān)系到一家企業(yè)和整個(gè)團(tuán)隊(duì)的凝聚力。它指導(dǎo)人們?cè)诠ぷ鬟^程中如何面對(duì)困難和挫折，如何與人相處，如何增強(qiáng)執(zhí)行力，如何提高自己。好的企業(yè)文化是擔(dān)保公司持續(xù)經(jīng)營的重要因素，能激勵(lì)、鼓舞員工迅速打開市場(chǎng)，提高企業(yè)知名度，并求得市場(chǎng)的認(rèn)同。
　　（三）業(yè)務(wù)能力
　　項(xiàng)目溝通與運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與判斷、危機(jī)發(fā)現(xiàn)與處理，都是擔(dān)保公司業(yè)務(wù)人員需要學(xué)習(xí)的能力。它是所有擔(dān)保從業(yè)人員應(yīng)該具備的基本素質(zhì)。一家擔(dān)保公司能否持續(xù)經(jīng)營，取決于是否發(fā)生超過擔(dān)保能力的代償。是否會(huì)發(fā)生代償，取決于項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的把握、項(xiàng)目操作方案的運(yùn)作。而要完美地做好這些事項(xiàng)，就要求從業(yè)人員具備如上所述的一系列能力。這些能力不是業(yè)務(wù)人員與生俱來的，而是從后天的培訓(xùn)、自發(fā)的學(xué)習(xí)和不斷的總結(jié)中得來的。
　　（四）宏觀因素
　　銀根緊縮不僅對(duì)企業(yè)融資產(chǎn)生直接影響，也對(duì)擔(dān)保公司的持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生影響。近兩年來，存款準(zhǔn)備金率的提高、貸款利率上調(diào)、銀根持續(xù)緊縮對(duì)擔(dān)保公司業(yè)務(wù)的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。一方面是“蠶食”了擔(dān)保貸款的額度，進(jìn)而影響了擔(dān)保公司的盈利能力；另一方面，在銀根持續(xù)緊縮的形勢(shì)下，中小企業(yè)資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)的加劇也將提高擔(dān)保公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
　?。ㄎ澹┑胤秸姆龀至Χ?br/>　　擔(dān)保業(yè)作為一個(gè)新興行業(yè)，中央和地方政府采取了各種措施進(jìn)行扶持，如免征稅收、補(bǔ)助補(bǔ)貼、政府資金配套等。但各項(xiàng)扶持政策較擔(dān)保公司實(shí)際的經(jīng)營具有一定的滯后性。所有政策規(guī)定中，需滿足這樣幾個(gè)條件才能取得補(bǔ)助、補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠，即：“成立兩年以上”、“擔(dān)保額度放大三倍以上……”如果這些條件能夠達(dá)成，說明擔(dān)保公司已進(jìn)入正常經(jīng)營時(shí)期。事實(shí)上，擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)高度集中的時(shí)段是在成立后的第二年，此時(shí)經(jīng)過一段時(shí)間的經(jīng)營，代償風(fēng)險(xiǎn)容易集中發(fā)生，陷入困境，在擔(dān)保公司最需要扶持的階段，往往因相關(guān)要求而得不到扶持。
　　（六）銀行關(guān)系
　　擔(dān)保公司為企業(yè)擔(dān)保，需要在其貸款所在行取得授信。由于業(yè)務(wù)的拓展，往往需要在多家銀行取得授信，各家銀行都需要擔(dān)保公司在操作每筆業(yè)務(wù)時(shí)存取單筆保證金，有時(shí)還需額外的基礎(chǔ)保證金，而擔(dān)保公司的注冊(cè)資本有限，致使與某些銀行簽下了授信合同，卻無法正常開展擔(dān)保業(yè)務(wù)。在金融創(chuàng)新、客戶篩選等各方面，擔(dān)保公司始終處于弱勢(shì)力量，無法平等與銀行對(duì)話；在擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)上，銀行往往只享受權(quán)利而不愿承擔(dān)義務(wù)，要求擔(dān)保公司承擔(dān)全部的風(fēng)險(xiǎn)；在保證方式選擇上，銀行則要求擔(dān)保公司承擔(dān)連帶責(zé)任保證，擔(dān)保公司處于被動(dòng)地位。擔(dān)保公司的收益只是銀行的十分之一，風(fēng)險(xiǎn)卻是銀行的十倍，特別是國有四大銀行，而此種狀況在民營擔(dān)保公司尤甚。
　　三、擔(dān)保業(yè)務(wù)量的擴(kuò)張與質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)防范
　　風(fēng)險(xiǎn)把握程度，首先取決于業(yè)務(wù)人員的職業(yè)判斷能力、學(xué)識(shí)、閱歷等自身的因素，其次取決于團(tuán)隊(duì)合作程度、風(fēng)險(xiǎn)管理體制的完善程度、制度的執(zhí)行力等公司治理層面的因素。擔(dān)保公司不僅要做業(yè)務(wù)量的擴(kuò)張，取得政府扶持、稅收優(yōu)惠，還要管理風(fēng)險(xiǎn)，從上至下，人人警惕，通過各種渠道取得信息，盡量做到客戶、銀行和擔(dān)保公司信息對(duì)稱，在業(yè)務(wù)承接、盡職調(diào)查、保后跟蹤等各階段，都要時(shí)刻注意風(fēng)險(xiǎn)是否可控。建立工商、法院、銀行、房地產(chǎn)登記部門信息共享系統(tǒng)，隨時(shí)可以查詢借款人的相關(guān)信息；盡量采用抵押、質(zhì)押、第三方企業(yè)擔(dān)保等反擔(dān)保手段，或者客戶群組團(tuán)共同申請(qǐng)一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品進(jìn)行運(yùn)作以降低風(fēng)險(xiǎn)。
　　四、盈利能力與持續(xù)經(jīng)營能力提升的途徑
　　作為融資性擔(dān)保公司可持續(xù)健康發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力，鑒于以上的分析，筆者認(rèn)為可以從以下三方面入手，不斷提升擔(dān)保公司的盈利能力與持續(xù)經(jīng)營能力：
　?。ㄒ唬┓糯髶?dān)保倍數(shù)
　　實(shí)踐證明，融資性擔(dān)保公司將其在保額放大到注冊(cè)資本金的5倍以上時(shí)，才會(huì)有盈利。假設(shè)一家擔(dān)保公司注冊(cè)資本2億元，平均擔(dān)保費(fèi)率約2.5%，代償率在1%以內(nèi)為可接受程度，在其擔(dān)保額達(dá)到10億元，擔(dān)保費(fèi)收入達(dá)到2 500萬元時(shí)，對(duì)利潤的貢獻(xiàn)度才會(huì)慢慢有所體現(xiàn)。
　　（二）創(chuàng)新?lián)ＤＪ?br/>　　浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師金雪軍的研究團(tuán)隊(duì)提出的“橋隧模式”就是針對(duì)具有高價(jià)值和高增長潛力的中小企業(yè)提出的一種創(chuàng)新型的貸款擔(dān)保運(yùn)作模式。經(jīng)過筆者所在的義烏中新力合擔(dān)保公司多年的實(shí)踐，取得了不錯(cuò)的效果。該模式與傳統(tǒng)模式的區(qū)別在于：在擔(dān)保公司、銀行和中小企業(yè)三方關(guān)系中導(dǎo)入了第四方（業(yè)界投資者：包括風(fēng)險(xiǎn)投資者和上下游企業(yè)），四方約定，在擔(dān)保代償?shù)那闆r下，業(yè)界投資者債權(quán)變股權(quán)，以一定的價(jià)格買入中小企業(yè)的股份，從而架通了信貸市場(chǎng)與資本市場(chǎng)。在新型的貸款擔(dān)保模式下，實(shí)現(xiàn)了擔(dān)保公司、銀行、中小企業(yè)和業(yè)界投資者四方共贏。
　　擔(dān)保模式創(chuàng)新的方法還有很多，諸如中新力合股份有限公司近幾年來常見的有：發(fā)行中小企業(yè)集合債、“路衢模式”、“舟車模式”等等，在全國擔(dān)保業(yè)具有很大的反響。擔(dān)保公司只有不斷創(chuàng)新，才可以做大做強(qiáng)，在獲得經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，幫助政府更好地扶持中小企業(yè)，獲得社會(huì)效益，有利于品牌推廣和企業(yè)形象的設(shè)立。
　?。ㄈ﹦?chuàng)新產(chǎn)品品種案例
　　義烏市中新力合擔(dān)保公司在業(yè)務(wù)上走出了一條創(chuàng)新之路，不斷推出結(jié)合義烏當(dāng)?shù)刂行∥⑵髽I(yè)實(shí)際需求的創(chuàng)新型產(chǎn)品，并不斷研究融資新模式，實(shí)施了多項(xiàng)非標(biāo)準(zhǔn)化項(xiàng)目，使原本難以作為抵質(zhì)押物的存貨、應(yīng)收賬款、訂單、信用證、設(shè)備等均成為融資工具，大大增強(qiáng)了貸款的靈活性，也更符合企業(yè)反擔(dān)保能力。公司還積極聯(lián)系有關(guān)部門在資產(chǎn)和土地的余值抵押、排污許可證抵押、公司股權(quán)抵押等各方面有新的突破。公司聯(lián)合市人保局、金華銀行推出了《義烏市小額擔(dān)保貸款實(shí)施細(xì)則》，針對(duì)義烏市在法定勞動(dòng)年齡以內(nèi)本市戶籍登記失業(yè)人員、復(fù)員轉(zhuǎn)業(yè)退伍軍人、畢業(yè)兩年內(nèi)未就業(yè)的普通高校畢業(yè)生創(chuàng)業(yè)和就業(yè)提供小額擔(dān)保貸款。公司還正式推出了旨在幫助義烏民營企業(yè)提高現(xiàn)金利用率的現(xiàn)金流管理業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)的推出，幫助企業(yè)制定全年的用款計(jì)劃并匹配資金，大幅度降低了企業(yè)的融資成本。公司還推出了“金匙寶”系列產(chǎn)品，介紹部分如下：
　　1.“增信?！碑a(chǎn)品的客戶對(duì)象是有攤位且自營的市場(chǎng)經(jīng)營戶，五戶左右組成一個(gè)小組，分別交納20%的保證金，組員間承擔(dān)連帶責(zé)任。費(fèi)率一般在年化2.6%左右，加上銀行貸款利息大約在10%左右的資金成本。
　　2.“小易融”產(chǎn)品的客戶對(duì)象是單個(gè)的市場(chǎng)經(jīng)營戶，要求有商位且自營，有較好的信用記錄，單筆不超過50萬元，最長為1年。費(fèi)率一般在年化3%左右，銀行和擔(dān)保公司同時(shí)受理，三個(gè)工作日內(nèi)受理并操作完畢。
　　3.“抵押百分百” 產(chǎn)品的客戶對(duì)象是在銀行貸款的有抵押物的客戶，要求有符合要求的抵押物，擔(dān)保公司對(duì)銀行貸款抵押的余值進(jìn)行抵押，并給予企業(yè)抵押物所值100%的貸款，最長為1年，不超過1 000萬元，費(fèi)率一般在年化3%，交齊資料10個(gè)工作日內(nèi)完成。
　　4.“經(jīng)融通”產(chǎn)品的客戶對(duì)象是有存貨的客戶，由“涌金倉儲(chǔ)公司”或“浙江新融合貿(mào)易公司”等第三方對(duì)其存貨進(jìn)行監(jiān)管，由中新力合擔(dān)保公司擔(dān)保，由銀行貸款，最長為1年，費(fèi)率一般在年化2.4%，交齊資料7個(gè)工作日內(nèi)完成審核。
　　5.嘗試發(fā)行“中小企業(yè)集合債”。“中小企業(yè)集合債”的發(fā)行，需要由政府資金、銀行理財(cái)產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)投資基金、信托公司、擔(dān)保公司等機(jī)構(gòu)來共同推動(dòng)并操作?；鹨?guī)模一般在1億元左右，期限在1-3年。其中資金來源如下：
　　政府出資約占5%~10%，免息；銀行理財(cái)產(chǎn)品約占85%~90%，資金成本約在3%~5%；風(fēng)險(xiǎn)投資基金約占5%~10%，資金成本約2%~3%。加上擔(dān)保公司的擔(dān)保費(fèi)率（一般在1%~1.5%）和信托公司的管理費(fèi)，總的資金成本約在10%。擔(dān)保公司對(duì)政府資金和銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行擔(dān)保，而風(fēng)險(xiǎn)投資基金風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)、收益較高，專業(yè)術(shù)語叫“劣后資金”。當(dāng)基金到期后，不能歸還的企業(yè)貸款，首先受到損害的是“劣后資金”，其次是擔(dān)保公司代償，而政府資金和銀行理財(cái)產(chǎn)品是沒有任何風(fēng)險(xiǎn)的。
　　資金使用如下：符合政府扶持導(dǎo)向的行業(yè)內(nèi)的企業(yè)群，由政府相關(guān)部門和擔(dān)保公司等進(jìn)行篩選，符合條件的列入篩選范圍。例如：本來政府每年出資100萬元用來科技補(bǔ)貼給需要扶持的中小企業(yè)50家，每家只得2萬元?，F(xiàn)在政府采用免息1 000萬元（資金成本也最多只有100萬元），加上銀行理財(cái)產(chǎn)品8 000萬元和風(fēng)險(xiǎn)投資基金1 000萬元組成一個(gè)基金，合計(jì)1億元，有償提供資金的形式給50家企業(yè)，每家可得200萬元，真正能推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展。
　　6.“租賃權(quán)質(zhì)押”產(chǎn)品的擔(dān)保業(yè)務(wù)，成功運(yùn)作了“華豐——世貿(mào)君亭”擔(dān)保案。該案中，華豐公司向銀行貸款，除了將租賃給世貿(mào)君亭開酒店的房產(chǎn)余值抵押以外，還加入了“如到期華豐公司不能還貸款時(shí)，中新力合代償，之后世貿(mào)君亭需將本應(yīng)每年支付給華豐公司的租金，轉(zhuǎn)付給中新力合指定的賬戶”的“中新力合、華豐公司和世貿(mào)君亭”三方協(xié)議。
　　具有創(chuàng)新型的專業(yè)擔(dān)保公司的建設(shè)與發(fā)展，對(duì)義烏廣大市場(chǎng)經(jīng)營戶及中小微企業(yè)的成長起到“四兩撥千斤”的作用，為規(guī)范提升義烏市擔(dān)保行業(yè)起到積極的引領(lǐng)和示范作用，從而取得較好的社會(huì)效果和經(jīng)濟(jì)效益。
　?。ㄋ模┮朐贀?dān)保體系
　　融資性擔(dān)保公司若想步子邁得更大一點(diǎn)，必須引入再擔(dān)保體系。一方面，引入再擔(dān)保體系可以使整個(gè)管理更為規(guī)范；另一方面，將有利于在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步分散的基礎(chǔ)上，擔(dān)保放大倍數(shù)可以更多，業(yè)務(wù)量擴(kuò)張得更快。
　　綜上所述，擔(dān)保公司要想盈利，唯有創(chuàng)新經(jīng)營模式，提高自身管理能力、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力、危機(jī)處理能力和團(tuán)隊(duì)合作能力，爭(zhēng)取各項(xiàng)優(yōu)惠政策，提高業(yè)務(wù)人員的綜合素質(zhì)，大力宣揚(yáng)企業(yè)文化，真誠與銀行合作，提高和鞏固市場(chǎng)地位。政府如果想真誠扶持擔(dān)保行業(yè)，應(yīng)該降低扶持標(biāo)準(zhǔn)，增加多種渠道扶持。銀行要想金融創(chuàng)新，擴(kuò)大業(yè)務(wù)量，也需真誠合作，與擔(dān)保公司共同扶持地方中小企業(yè)發(fā)展，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)繁榮。●
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