美國(guó)：2040年社會(huì)保險(xiǎn)養(yǎng)老基金將會(huì)枯竭？

　　在美國(guó)，養(yǎng)老金有三道“防火墻”：最內(nèi)層是政府養(yǎng)老金，其次是雇主養(yǎng)老金，最外圍是個(gè)人賬戶(hù)。其中，政府養(yǎng)老金這道防火墻由政府強(qiáng)制執(zhí)行，另外兩種則是采取自愿原則，但政府會(huì)通過(guò)稅收優(yōu)惠等政策鼓勵(lì)民眾參與。
　　政府養(yǎng)老金已覆蓋了就業(yè)人口的96%
　　政府養(yǎng)老金是美國(guó)養(yǎng)老制度的第一道防線(xiàn)，已覆蓋了美國(guó)就業(yè)人口的約96%。1935年，美國(guó)頒布了《社會(huì)安全法案》，建立社會(huì)保障制度，除特殊情況外，強(qiáng)制覆蓋所有有收入的被雇傭者。
　　政府對(duì)勞動(dòng)者及其雇主按照一定工資比率統(tǒng)一征“社會(huì)保障稅”，這是美國(guó)僅次于個(gè)人所得稅的第二大稅種。社保稅與其他的政府收支完全分開(kāi)，單獨(dú)進(jìn)入美國(guó)聯(lián)邦政府社會(huì)保障署設(shè)立的“社會(huì)保障信托基金”，后者即是政府發(fā)給民眾養(yǎng)老金的來(lái)源。政府養(yǎng)老金自1935年強(qiáng)制實(shí)施之后，美國(guó)老年人貧困率從1935年的35%下降為2011年的11%。
　　目前，美國(guó)民眾需要將自己工資的4. 2%作為社保稅納入該基金，而雇主則需要繳納員工工資的6. 2%。自由職業(yè)者則需繳納工資收入的10. 4%。這里的民眾包括所有人，上至總統(tǒng)，下至洗碗工。
　　對(duì)于美國(guó)人來(lái)說(shuō)，一般至少要繳納10年的社保稅才有資格從政府領(lǐng)取養(yǎng)老金。繳納的年限越長(zhǎng)，退休時(shí)拿到的養(yǎng)老保險(xiǎn)就越多。而且如果夫妻一方在繳納滿(mǎn)10年的社保稅之后去世，在世的親屬有權(quán)利領(lǐng)取對(duì)方的一部分養(yǎng)老金。
　　一般來(lái)說(shuō)，最早能夠領(lǐng)取養(yǎng)老金的年齡是62歲，只不過(guò)這時(shí)候拿到的錢(qián)會(huì)打個(gè)七折。65歲領(lǐng)取的話(huà)大概是打八五折，67歲退休就可以領(lǐng)到全額。
　　美國(guó)不存在“法定退休年齡”
　　那么，美國(guó)人參與政府養(yǎng)老金是否“劃算”呢？退休之后領(lǐng)取的養(yǎng)老金是否比自己繳納的社保稅要多呢？
　　2011年8月，美國(guó)社會(huì)保障署公布了《2010年社會(huì)保障白皮書(shū)年度數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)》。其中算了這樣一筆賬：假設(shè)一個(gè)美國(guó)人23歲參加工作，一直到67歲退休領(lǐng)取全額政府養(yǎng)老金，去世時(shí)78歲（美國(guó)人均壽命），其收入按照美國(guó)人均年收入4萬(wàn)美元算，那么他一生繳納的社保稅總額約為8萬(wàn)美元，去世之前則可以從政府拿到差不多15萬(wàn)美元的養(yǎng)老金。
　　2011年美國(guó)的貧困線(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)是年收入11139美元。而政府每年支付給他的養(yǎng)老金至少為14000美元，即使僅僅依靠養(yǎng)老金生活，也夠吃飽穿暖了。如果他很不幸，在他領(lǐng)取養(yǎng)老金一段時(shí)間后去世，其家屬和子女將有權(quán)分別獲得其養(yǎng)老金的一部分。
　　美國(guó)某大學(xué)教授韋伯在接受本刊記者采訪(fǎng)時(shí)認(rèn)為，每月繳納的政府養(yǎng)老基本不算是太大的負(fù)擔(dān)：“與歐洲其他國(guó)家相比，美國(guó)的稅率還是比較低的，以4%的稅率算下來(lái)的話(huà)，我每年大概交2000美元，稅率不算高，不是太大負(fù)擔(dān)?！?br/>　　但另一名“80后”美國(guó)受訪(fǎng)者則持有不同的觀點(diǎn)。伯納德生于80年代初期，曾是一名中學(xué)老師，目前在攻讀碩士學(xué)位。他覺(jué)得社保稅雖然不算太多，但仍然是一筆不小的額外支出，尤其是對(duì)于目前感受不到養(yǎng)老金好處的年輕人?！霸偌由献罱绹?guó)通過(guò)奧巴馬的醫(yī)改法案，強(qiáng)制所有人參與醫(yī)療保險(xiǎn)，年輕人每月的必要支出額必將大大增加?！?br/>　　此外，值得指出的是，相對(duì)于中國(guó)男性60歲、女性55歲的退休標(biāo)準(zhǔn)來(lái)說(shuō)，美國(guó)并沒(méi)有官方規(guī)定的退休年齡。而且美國(guó)法律嚴(yán)格保護(hù)老年人工作不受歧視。幾乎所有的工作，只要雇員在七八十歲的時(shí)候仍然想工作，雇主不能夠因?yàn)槟挲g問(wèn)題辭退員工。因此，實(shí)際上美國(guó)并不存在類(lèi)似中國(guó)的“法定退休年齡”這一說(shuō)法。
　　法律只是規(guī)定62歲可以開(kāi)始領(lǐng)取養(yǎng)老金，67歲可以領(lǐng)取全額退休金。而且美國(guó)政府鼓勵(lì)民眾延后領(lǐng)取養(yǎng)老金，67歲后每延遲一年領(lǐng)取，每年養(yǎng)老金金額就會(huì)增加7%至8%。
　　 401K條款
　　作為第二大養(yǎng)老支柱的雇主養(yǎng)老金也是美國(guó)人退休收入的重要來(lái)源，占到老年人收入的40%。在過(guò)去20年里，雇主養(yǎng)老金的支付方式發(fā)生了重大變化，從70年代非常流行的“收益確定型”轉(zhuǎn)變?yōu)樽罱?0年更普遍的“繳費(fèi)收益型”。
　　簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，“收益確定型”雇主養(yǎng)老金是指員工與雇主協(xié)商一致后，員工退休后可從公司養(yǎng)老基金賬戶(hù)里固定領(lǐng)取的養(yǎng)老金，每月賬戶(hù)金額可由雇主單獨(dú)或者雙方同時(shí)繳納，雇主承擔(dān)金額管理和再投資保值增值的責(zé)任。
　　在加州某公立大學(xué)工作的布萊恩·艾德姆斯選擇的是收益確定型的養(yǎng)老金領(lǐng)取模式。他告訴《瞭望東方周刊》：“我參與的養(yǎng)老金項(xiàng)目是加州公共雇員退休基金（CalPERS）。這是美國(guó)最大的一家退休基金之一，也是華爾街最大的投資者之一。每個(gè)月我自己和加州政府都會(huì)往賬戶(hù)里繳費(fèi)。等我退休時(shí)，根據(jù)我的服務(wù)年限和薪水情況，每月會(huì)領(lǐng)取到一筆收入。更好的是，參加這個(gè)項(xiàng)目我不需要承受養(yǎng)老賬戶(hù)投資失敗的后果，即使失敗，加州政府也要負(fù)責(zé)支付協(xié)議規(guī)定數(shù)額的養(yǎng)老金?！?br/>　　而在“繳費(fèi)確定型計(jì)劃”中，公司不再保證員工退休后每月的收入，只是在繳費(fèi)過(guò)程中，根據(jù)員工繳費(fèi)的比例配套繳費(fèi)。員工和雇主的繳費(fèi)將會(huì)進(jìn)入為員工設(shè)立的賬戶(hù)里，員工可以對(duì)賬戶(hù)資金進(jìn)行投資，風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。
　　由于雇主養(yǎng)老金比較適合財(cái)力雄厚的大公司，因此為了使許多中小企業(yè)也能夠提供養(yǎng)老金，1978年美國(guó)《國(guó)內(nèi)稅收法》中的第401條K款中引進(jìn)了雇員雇主共同參與的養(yǎng)老金計(jì)劃?！袄U費(fèi)確定型”政府養(yǎng)老金于是在20世紀(jì)80年代迅速發(fā)展并深受歡迎。
　　401K條款規(guī)定，員工和雇主將一定的資金注入到養(yǎng)老金賬戶(hù)中，同時(shí)，企業(yè)向員工提供幾種投資組合以供員工選擇，將賬戶(hù)資金進(jìn)行再投資以達(dá)到保值增值的效果。雙方存入賬戶(hù)的資金和資金收益都可免稅，員工退休后從賬戶(hù)領(lǐng)取養(yǎng)老金的時(shí)候，才開(kāi)始征稅。
　　美國(guó)養(yǎng)老金的第三大支柱個(gè)人賬戶(hù)與401K條款相似。只不過(guò)資金來(lái)源僅僅是個(gè)人。民眾可以將自己的一部分收入放入個(gè)人養(yǎng)老賬戶(hù)中，自由選擇投資組合。同樣，投入的收入和收益是免稅的，領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)支付個(gè)人所得稅。
　　當(dāng)然，美國(guó)養(yǎng)老金的第二支柱和第三支柱都是自愿選擇，并不具有政府強(qiáng)制性。
　　而且保障老有所依，并不只能依靠養(yǎng)老金一個(gè)辦法。
　　伯納德告訴本刊記者，對(duì)于老年人來(lái)說(shuō)，醫(yī)療費(fèi)用是一筆很大的開(kāi)支，因此，可靠的醫(yī)療保障系統(tǒng)是養(yǎng)老金制度最重要的一重“防護(hù)墻”?！拔腋赣H退休后曾經(jīng)患過(guò)重病，當(dāng)時(shí)一個(gè)月進(jìn)行6次治療，每次的治療費(fèi)用都有數(shù)千美元，每月加起來(lái)要上萬(wàn)美元。如果僅僅依靠他和我母親的養(yǎng)老金，那是絕對(duì)不夠的。但最后我們6次治療自己一共只負(fù)擔(dān)了300美元，靠的正是有效的醫(yī)療保障?！?br/>　　
　　年社會(huì)保險(xiǎn)養(yǎng)老基金會(huì)枯竭？
　　與此同時(shí)，在美國(guó)養(yǎng)老金制度運(yùn)行的幾十年時(shí)間里，問(wèn)題也逐漸顯現(xiàn)出來(lái)。首先，它面臨著巨大的財(cái)政資金不足的問(wèn)題。
　　美國(guó)政府養(yǎng)老金采取的是大數(shù)法則，即越多人參與，養(yǎng)老金的支出就越容易實(shí)現(xiàn)。1945年，美國(guó)在職人口和退休人員的比例為41. 9:1，即41. 9個(gè)工作的人供養(yǎng)一名退休老人。然而到了1999年，隨著“嬰兒潮”一代的衰老，這個(gè)比例已經(jīng)迅速縮水為3. 1:1。據(jù)估算，到2030年，這一比例會(huì)進(jìn)一步縮小到2名在職人口供養(yǎng)1名退休老人。美國(guó)政府如果不采取任何措施，到2040年社會(huì)保險(xiǎn)養(yǎng)老基金將會(huì)枯竭。
　　不過(guò)，接受本刊采訪(fǎng)的美國(guó)人都認(rèn)為，情況不會(huì)那么悲觀。艾德姆斯指出，政府會(huì)通過(guò)降低最低養(yǎng)老標(biāo)準(zhǔn)、提高領(lǐng)取全額退休金的年齡，或者向社會(huì)保障信托基金注入一定政府收入等方式維持養(yǎng)老保險(xiǎn)的“第一道防線(xiàn)”。
　　關(guān)于美國(guó)養(yǎng)老金制度的第二大詬病是有將企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到個(gè)人身上的可能性。在企業(yè)與個(gè)人共同支付的賬戶(hù)中，個(gè)人擁有越來(lái)越多對(duì)賬戶(hù)投資的管理權(quán)，但同時(shí)也對(duì)賬戶(hù)管理的盈虧負(fù)有責(zé)任。在固定收益計(jì)劃下，如果公司投資虧損，公司需要負(fù)責(zé)彌補(bǔ)。而現(xiàn)在，如果個(gè)人操作企業(yè)養(yǎng)老賬戶(hù)虧損，公司不用承擔(dān)任何責(zé)任。
　　韋伯教授告訴本刊記者，美國(guó)人對(duì)養(yǎng)老賬戶(hù)的投資自由其實(shí)感情很復(fù)雜。當(dāng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好、再投資盈利的可能性很大時(shí)，大家都表現(xiàn)得很積極。上世紀(jì)90年代，美國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好，養(yǎng)老金投資收益率一度高達(dá)10. 6%。雇主養(yǎng)老金和個(gè)人養(yǎng)老金進(jìn)行的投資還能免稅，獲利豐厚。
　　然而在這一輪的國(guó)際金融危機(jī)中，規(guī)模高達(dá)17. 1萬(wàn)億美元的美國(guó)企業(yè)養(yǎng)老金約有3. 3萬(wàn)億美元無(wú)端蒸發(fā)，再加上房地產(chǎn)泡沫，美國(guó)老年人損失嚴(yán)重。數(shù)據(jù)表明，此次金融危機(jī)中，55歲以上申請(qǐng)破產(chǎn)的人數(shù)占到了20%，相較于2001年的8%，明顯上升了12%。
　　因此，對(duì)于美國(guó)政府而言，如何傳遞對(duì)養(yǎng)老金制度的信心，吸引足夠多的人繼續(xù)參與養(yǎng)老體系，獲得足夠的新鮮血液，是當(dāng)務(wù)之急。