小企業(yè)如何改善自身融資環(huán)境

賈西猛　于青峰

[摘 要]目前，我國小企業(yè)融資難的問題已經(jīng)成為社會各界關(guān)注的焦點，而小企業(yè)融資難的問題是由于宏觀環(huán)境、金融體制、小企業(yè)自身等多方面原因造成。本文從小企業(yè)自身角度出發(fā)，針對小企業(yè)在管理結(jié)構(gòu)、資信水平等方面的不足，分析了小企業(yè)難以獲得正規(guī)金融服務(wù)機構(gòu)融資服務(wù)的原因，且提出了小企業(yè)通過加強自身管理來改善融資環(huán)境的具體措施。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)融資；中小企業(yè)管理；惜貸

[中圖分類號]F275[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2012）41-0052-02

1 當前我國小企業(yè)面臨的融資困境

根據(jù)全國工商聯(lián)對17個省市中小企業(yè)的調(diào)研結(jié)果顯示，我國中小企業(yè)的生存形勢日趨嚴峻，困難程度較之2008年金融危機時期更為嚴重。小企業(yè)普遍面臨著原材料、勞動力及煤油電動等要素價格的上漲和人民幣升值的壓力。2010年以來“原材料價格上漲”、“勞動力成本提高”和“人民幣升值”三個指標的壓力系數(shù)分別達到81. 43%、81. 67%和48. 11%的高值，而2010年以前的壓力系數(shù)僅為55. 56%、52. 1%和32. 95%。全球經(jīng)濟不景氣、國內(nèi)需求疲軟又導(dǎo)致許多小企業(yè)的產(chǎn)品售價下跌，利潤出現(xiàn)大幅下滑，有近四分之一的小企業(yè)處于虧損狀態(tài)。

為了緩解經(jīng)營壓力，相當一部分小企業(yè)需要資金周轉(zhuǎn)。近日，北京大學(xué)國家發(fā)展研究院調(diào)研發(fā)現(xiàn)小企業(yè)中有現(xiàn)實的融資需求的占63%，其中76%的融資需求在100萬以下。一方面小企業(yè)需要資金支持，另一方面，國家實行穩(wěn)健的貨幣政策，銀行收縮信貸規(guī)模。為了調(diào)控通脹升高趨勢，2011年央行連續(xù)6次上調(diào)準備金率、3次加息。受信貸規(guī)?？s減的影響，商業(yè)銀行普遍將信貸風險較高的小企業(yè)拒之門外。據(jù)測算，我國銀行貸款的覆蓋企業(yè)主要集中在大中型企業(yè)，2011年前8個月全國僅有15. 5%的小微企業(yè)獲得銀行貸款，而利息支出則同比上漲了36. 1%，這加劇了小企業(yè)的融資困境。

2 商業(yè)銀行對小企業(yè)“惜貸”的原因

近年來，國家高度重視解決小企業(yè)融資問題，工信部、財政部、銀監(jiān)會等各個部門都做了大量工作，鼓勵商業(yè)銀行對小企業(yè)放貸。但在相關(guān)細則還未出臺的情況下，具體的政策措施難以落實，商業(yè)銀行對小企業(yè)“惜貸”的情況仍比較普遍。原因在于：

2. 1 小企業(yè)實力較弱，抗風險能力差

大多數(shù)小企業(yè)規(guī)模小，易受宏觀環(huán)境的影響，經(jīng)營風險大，退出市場的概率較高。在目前我國以賣方市場為特點的相對過剩經(jīng)濟環(huán)境下，我國小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)成本加大，市場競爭也日趨激烈，小企業(yè)創(chuàng)業(yè)失敗率顯著提高，尤其是高技術(shù)企業(yè)，經(jīng)營成功率只有15%左右。加上很多小企業(yè)缺少有效的抵押物，銀行難以化解和補償發(fā)放小企業(yè)貸款所承擔的壞賬風險。

2. 2 小企業(yè)管理制度不健全

小企業(yè)內(nèi)部管理環(huán)境不規(guī)范，缺少內(nèi)部控制，經(jīng)常出現(xiàn)無章可循或有章不循的情況。出于自身短期利益的考慮，很多小企業(yè)在會計核算時違規(guī)操作，編制的財務(wù)報表難以真實反映企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，這嚴重影響了企業(yè)信譽。銀行為了準確掌握小企業(yè)的財務(wù)及經(jīng)營狀況，不得不增加貸款審批程序，導(dǎo)致銀行發(fā)放小企業(yè)貸款成本較高。

2. 3 小企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)風險大

小企業(yè)在內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)上偏向于家族集權(quán)模式，股權(quán)單一，這使得小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)之初具有經(jīng)營靈活、管理高效、市場適應(yīng)性強的優(yōu)勢。但隨著企業(yè)規(guī)模的擴大，小企業(yè)治理模式的弊端逐漸暴露出來，特別是獨裁式的決策機制使得企業(yè)時常面臨難以預(yù)料的經(jīng)營風險，這是銀行向小企業(yè)提供貸款時會慎重考慮的問題。

2. 4 小企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)前景不樂觀

大部分小企業(yè)從事生產(chǎn)成本和技術(shù)不高的勞動密集型行業(yè)，產(chǎn)品附加值較低，增長方式落后，創(chuàng)新能力不足，難以獲得國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的扶持。目前小企業(yè)還掙扎在生死邊緣，沒有時間、資金進行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，只能依靠“低成本、低價格、低利潤”參與市場競爭。在當前國內(nèi)外復(fù)雜的宏觀形勢下，小企業(yè)的經(jīng)營前景普遍不被銀行看好。

2. 5 商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的理念

我國商業(yè)銀行已經(jīng)通過金融體制改革，轉(zhuǎn)變?yōu)椤白灾鹘?jīng)營，自負盈虧”的現(xiàn)代企業(yè)，但我國還未建立中小企業(yè)信用體系，銀企信息上的不對稱使得商業(yè)銀行發(fā)放小企業(yè)貸款存在難以估計的信用風險和道德風險，不符合穩(wěn)健經(jīng)營的原則。另外小企業(yè)貸款“急、頻、少”的特點，增加了銀行的單位交易費用。據(jù)測算，小企業(yè)貸款成本約是大企業(yè)貸款成本的5倍。

3 小企業(yè)改善自身融資環(huán)境的措施

近年來，各家商業(yè)銀行陸續(xù)推出了小企業(yè)融資產(chǎn)品，通過創(chuàng)新融資模式適應(yīng)小企業(yè)貸款需求的特點，但無論銀行如何降低信貸門檻、政府出臺什么樣的扶持政策，小企業(yè)的自身素質(zhì)始終是資金提供者最看重的因素。因此，要改善自身融資環(huán)境，小企業(yè)就應(yīng)先練好內(nèi)功：

3. 1 加強企業(yè)財務(wù)管理工作

小企業(yè)要想贏得銀行的信任，順利獲得銀行貸款，必須對外提供完善且良性循環(huán)的財務(wù)報表，全面準確地反映企業(yè)贏利能力、償債能力、管理水平及發(fā)展前景。這就要求小企業(yè)建立能夠準確完整描述企業(yè)財務(wù)活動情況的內(nèi)部財務(wù)制度，包括財會部分職責權(quán)限、財會人員崗位、責任制、賬務(wù)處理程序制度、內(nèi)部牽制制度、稽核制度等。小企業(yè)應(yīng)首先從完善內(nèi)部控制制度入手，按照合規(guī)經(jīng)營的要求，根據(jù)自身會計系統(tǒng)中的薄弱環(huán)節(jié)，建立便于操作、清晰完整的內(nèi)部控制體系，同時增加財務(wù)管理、記錄、檢查、稽核的透明度，在企業(yè)內(nèi)部形成健康有序的財務(wù)環(huán)境。這樣不僅可以提高企業(yè)財務(wù)報表的可信度，減少銀企間的“信息不對稱”，還能有效地降低企業(yè)的財務(wù)風險和經(jīng)營風險。

3. 2 加強企業(yè)信用管理工作

在市場經(jīng)濟條件下，信用對企業(yè)來說是具有社會價值和經(jīng)濟價值的資產(chǎn)，尤其是小企業(yè)，在無抵押擔保的情況下，良好的信用是贏得商業(yè)銀行青睞的資本。小企業(yè)應(yīng)當注意在信用活動中，創(chuàng)造積累信用資源。

首先，小企業(yè)要準時足額地歸還銀行貸款，適度負債、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)融資信用；其次，在進行商務(wù)交易時，利用書面形式記錄合同履行的相關(guān)信息，積極履行經(jīng)濟合同，及時償還應(yīng)付款項，提高企業(yè)商業(yè)信用；再次，建立嚴格的質(zhì)量管理體系，通過優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品贏得市場的認可，提高企業(yè)生產(chǎn)信用；最后，企業(yè)要按照會計制度的要求，及時完整地披露企業(yè)的重大事項及相關(guān)信息，確保信息披露的質(zhì)量和真實性，提高企業(yè)財務(wù)信用度。

3. 3 培育企業(yè)自主品牌

發(fā)展品牌不僅可以吸引和保持穩(wěn)定的客戶群，改善小企業(yè)經(jīng)營效益，同時也是企業(yè)重要的無形資產(chǎn)，有利于小企業(yè)獲得銀行貸款。

受人員、資金、技術(shù)的限制，小企業(yè)不具備全面市場競爭的優(yōu)勢，小企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身特點，摒棄傳統(tǒng)的“低價格”競爭策略，通過市場細分走“市場集中”戰(zhàn)略，小企業(yè)應(yīng)將有限的資源集中，通過產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新，培育核心競爭力，把細分市場做足、做精，贏得該市場區(qū)段的品牌知名度。經(jīng)過長期精心地經(jīng)營，在占據(jù)了某個細分市場較大份額后，小企業(yè)可以逐步延伸拓展到其他市場區(qū)域，進一步提升品牌價值。

由于人員少的公司可以給每個員工直接處理投訴的權(quán)利，所以小企業(yè)在客戶服務(wù)管理方面比大企業(yè)更有利。小企業(yè)應(yīng)當把“顧客服務(wù)”作為一種競爭戰(zhàn)略，通過優(yōu)質(zhì)、高效地顧客服務(wù)，提高自己產(chǎn)品的口碑，更好地經(jīng)營和維護自己的品牌。

3. 4 引進專業(yè)人才隊伍

我國目前很多股份制、區(qū)域性商業(yè)銀行都有針對小企業(yè)融資特點的金融產(chǎn)品，如訂單貸、動產(chǎn)質(zhì)押、聯(lián)保貸款等。但由于小企業(yè)缺少具有相關(guān)專業(yè)素質(zhì)的人才，難以充分利用這些融資渠道，小企業(yè)應(yīng)當設(shè)立專門的解決企業(yè)融資問題的崗位，通過公開招聘或者獵頭公司，選擇具有豐富理論知識和實踐經(jīng)驗的優(yōu)秀人才上崗，專門從事與銀行間的交流與合作，為企業(yè)選擇性價比高的融資方式。

小企業(yè)可以通過良好的晉升通道、自由的工作環(huán)境、靈活的工作日程和分工，吸引高素質(zhì)的專業(yè)人才。在企業(yè)日常經(jīng)營中，給他們一個可以充分發(fā)揮自己才能的平臺，積極認可他們的個人貢獻，通過有效地激勵手段留住人才。小企業(yè)還要針對他們的專業(yè)特點，根據(jù)企業(yè)融資所要求能力和技能，對他們進行定期的培訓(xùn)，強化其專業(yè)水平。

4 結(jié) 論

我國小企業(yè)現(xiàn)在面臨的融資困境，一部分是因為宏觀環(huán)境造成的。這方面的原因牽扯到我國錯綜復(fù)雜的經(jīng)濟形勢和一些深層次、機制性的問題，需要政府制定專門的政策，長時間推動才能解決。另一部分是因為小企業(yè)自身資信較差造成的。在政府目前不會放松宏觀經(jīng)濟政策的情況下，小企業(yè)應(yīng)積極主動地采取措施，從管理模式、內(nèi)部結(jié)構(gòu)、人事制度等方面進行“改造升級”，通過外修形象、內(nèi)煉實力，改善自身融資環(huán)境。

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[作者簡介]賈西猛（1988—），男，山東濟寧，北京物資學(xué)院碩士研究生。研究方向：財務(wù)管理；于青峰（1988—），女，江西九江，北京物資學(xué)院碩士研究生。研究方向：財務(wù)管理。