第三方支付業(yè)同質(zhì)化隱憂

文 本刊記者 呂斌*實(shí)習(xí)生 陳攀

第三方支付業(yè)同質(zhì)化隱憂

文 本刊記者 呂斌*實(shí)習(xí)生 陳攀

身份問題解決之后，競(jìng)爭(zhēng)同質(zhì)化及盈利難的問題又?jǐn)[在了支付行業(yè)面前

6月底，包括網(wǎng)易、蘇寧在內(nèi)的多達(dá)95家第三方支付企業(yè)，集體獲得央行頒發(fā)的準(zhǔn)入牌照，數(shù)量幾乎接近前三批的總和。而前三批頒發(fā)時(shí)間為去年5月、8月和12月，分別發(fā)放27張、13張和61張牌照，加上本次的95張，支付行業(yè)目前已有196家企業(yè)獲得了“通行證”。

自央行2010年6月頒布政策要求支付企業(yè)必須申請(qǐng)?jiān)S可后，牌照問題曾一度引發(fā)業(yè)內(nèi)擔(dān)憂，但就目前政策走向來看，大批量發(fā)放牌照的現(xiàn)象凸顯支付行業(yè)準(zhǔn)入問題已經(jīng)放寬，行業(yè)發(fā)展將更為自由和多元。

但門檻降低之后，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)等問題日益顯得嚴(yán)重。在已經(jīng)獲取牌照的近200家支付公司中，相當(dāng)部分將目光瞄向互聯(lián)網(wǎng)支付領(lǐng)域；此外，僅專做卡業(yè)務(wù)的就有60余家公司?？梢韵胍?，接下來的廝殺會(huì)有多么慘烈。

發(fā)牌只是第一步

盡管已經(jīng)有近200家企業(yè)獲批，但牌照發(fā)放工作仍在進(jìn)行之中。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)監(jiān)測(cè)，目前至少有240家第三方支付企業(yè)提交了牌照申請(qǐng)，仍有近50家在排隊(duì)等候，另外還有大批未提交申請(qǐng)的中小支付公司。

“第三方支付牌照只是企業(yè)以后可以從事行業(yè)的營業(yè)許可，在之前牌照申請(qǐng)過程當(dāng)中，央行也一再表示對(duì)牌照的具體數(shù)量不做限制，只要符合申請(qǐng)牌照標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)都可以拿到牌照。”易觀國際支付行業(yè)分析師張萌在接受《法人》記者采訪時(shí)表示。

盡管都叫第三方支付牌照，但是牌照的類型卻有所區(qū)別。支付行業(yè)按照業(yè)務(wù)領(lǐng)域劃分，包括互聯(lián)網(wǎng)支付、備付費(fèi)卡業(yè)務(wù)、銀行卡收單、移動(dòng)支付等幾種類型。張萌表示，從主營業(yè)務(wù)上看，數(shù)量較多的是從事備付費(fèi)卡業(yè)務(wù)的企業(yè)。

而一年左右的時(shí)間有近200家支付企業(yè)獲得牌照，也被一些業(yè)內(nèi)人士解讀為行業(yè)門檻降低。

張萌對(duì)此認(rèn)為，牌照并非央行監(jiān)管第三方支付行業(yè)唯一的手段，只是最基礎(chǔ)的手段。企業(yè)在獲得牌照之后，還要在央行所規(guī)定的各項(xiàng)具體業(yè)務(wù)規(guī)范和業(yè)務(wù)管理辦法的要求下開展業(yè)務(wù)。

“在去年第一批牌照發(fā)放之后，央行就一直在針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)支付、備付金等不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域醞釀具體的管理辦法?！睆埫日f，央行對(duì)支付行業(yè)的管理是一個(gè)系統(tǒng)的、多種措施相組合的監(jiān)管模式，發(fā)牌只是第一步。

實(shí)際上，支付行業(yè)經(jīng)過數(shù)年發(fā)展，業(yè)內(nèi)已經(jīng)形成較為穩(wěn)定的格局。數(shù)據(jù)顯示，2011年國內(nèi)僅第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模就達(dá)到2萬億元。其中支付寶一家就占到近半壁江山，騰訊旗下財(cái)付通則位列第二。

此外，第三方支付行業(yè)的迅猛發(fā)展也引來了眾多新的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的進(jìn)入。其中較為典型的是其一直賴以生存的合作伙伴——銀行。與第三方支付相比，銀行業(yè)在電子支付方面已經(jīng)顯得落后，在有第三方支付機(jī)構(gòu)甚至獲得基金直銷支付牌之后，銀行與支付機(jī)構(gòu)的合作關(guān)系更加受到挑戰(zhàn)。目前，已有越來越多的銀行開始介入支付和電商領(lǐng)域。

不久前，國內(nèi)最大的線下支付公司拉卡拉就遭遇過工商銀行的斷網(wǎng)。從5月13日開始，大批拉卡拉用戶無法使用拉卡拉終端機(jī)刷工商銀行借記卡，每天有15萬用戶受到影響。最終結(jié)果顯示，由于利潤(rùn)分成等問題，工商銀行將拉卡拉屏蔽。

該風(fēng)波最終結(jié)束之后不久，工商銀行、建設(shè)銀行等五大銀行開始向使用拉卡拉對(duì)信用卡還款的用戶收取每筆2元的費(fèi)用。結(jié)束“免費(fèi)午餐”之后，拉卡拉用戶群體會(huì)受到多大影響尚屬未知。

如何面對(duì)同質(zhì)化

眾所周知，第三方支付行業(yè)靠互聯(lián)網(wǎng)起家，目前互聯(lián)網(wǎng)支付仍占到支付規(guī)模的大頭。在獲批的196家支付企業(yè)中，以支付寶、財(cái)付通、快錢等為代表的第一梯隊(duì)均以此為主業(yè)。此外，有超過60家支付公司專做卡業(yè)務(wù)。行業(yè)同質(zhì)化問題已非常嚴(yán)重。

“這個(gè)是肯定的，單純的同質(zhì)化無論對(duì)于行業(yè)還是企業(yè)本身來講，價(jià)值都不大?！敝Ц秾毠P(guān)經(jīng)理朱建告訴《法人》記者，在競(jìng)爭(zhēng)過程中，首先要看企業(yè)能不能很好的創(chuàng)新，能否有創(chuàng)新的產(chǎn)品去打開新的市場(chǎng)；另外一方面，在大家提供相同服務(wù)的時(shí)候，跟同行相比，企業(yè)能不能有額外的價(jià)值。

財(cái)付通市場(chǎng)部相關(guān)負(fù)責(zé)人則對(duì)《法人》記者表示，面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，第三方支付企業(yè)必將以產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新來避免同質(zhì)化，行業(yè)發(fā)展也將從單一的模式逐漸走向創(chuàng)新、多元化的模式。

該人士認(rèn)為，首先專業(yè)化分工會(huì)越來越明確；其次創(chuàng)新服務(wù)會(huì)更加縱深，針對(duì)個(gè)人用戶和企業(yè)客戶的多種創(chuàng)新服務(wù)將會(huì)更加豐富，覆蓋的行業(yè)也將更為廣闊；第三，市場(chǎng)將會(huì)更加自律和規(guī)范。

實(shí)際上，差異化服務(wù)已在大企業(yè)之間顯現(xiàn)。以上述兩家企業(yè)為例，支付寶在互聯(lián)網(wǎng)支付模式上的特點(diǎn)是，支付寶建立了自己的體系，用戶可直接通過支付寶賬戶完成付款，而不需要通過網(wǎng)銀。這區(qū)別于行業(yè)大部分公司的網(wǎng)關(guān)支付模式。

而騰訊旗下財(cái)付通的定位則是構(gòu)建全新的綜合性支付平臺(tái)，業(yè)務(wù)覆蓋B2B、B2C和C2C各領(lǐng)域，針對(duì)個(gè)人用戶、行業(yè)支付均推出了定制化的專業(yè)解決方案。

關(guān)于同質(zhì)化問題，易觀國際分析師張萌認(rèn)為，差異化的發(fā)展路徑是行業(yè)必不可少的選擇。目前競(jìng)爭(zhēng)最激烈的領(lǐng)域仍是網(wǎng)上零售、航旅、游戲、電信充值、銀行卡還款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)發(fā)展時(shí)間比較長(zhǎng)，業(yè)務(wù)模式也相對(duì)成熟，從而吸引了眾多支付公司。

“但在這樣的市場(chǎng)之中，競(jìng)爭(zhēng)肯定是非常激烈。所以企業(yè)應(yīng)該尋求新的、細(xì)分化的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。”張萌說，目前，包括保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、高校繳費(fèi)及一些非稅類的業(yè)務(wù)模式，競(jìng)爭(zhēng)格局還遠(yuǎn)未形成，企業(yè)可發(fā)揮先發(fā)優(yōu)勢(shì)，爭(zhēng)取在率先進(jìn)入的階段構(gòu)建核心競(jìng)爭(zhēng)力。

此外，沿著產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行一些延伸，也是個(gè)不錯(cuò)的選擇。比如在產(chǎn)業(yè)鏈延伸當(dāng)中，一些支付機(jī)構(gòu)和財(cái)務(wù)管理軟件開發(fā)商進(jìn)行合作，除提供支付業(yè)務(wù)以外還幫助企業(yè)提高財(cái)務(wù)管理方面的效率等等。

錢途困惑

2005年以后，電子商務(wù)市場(chǎng)和第三方支付行業(yè)在相互推動(dòng)下獲得爆炸式增長(zhǎng)。大批企業(yè)看好支付業(yè)未來前景，紛紛投身其中?！暗案狻北M管足夠大，但分食者也夠多，加之行業(yè)格局難破，對(duì)大多數(shù)支付企業(yè)來說，如何找到贏利點(diǎn)，是首要瓶頸。

目前，支付行業(yè)整體盈利情況并不樂觀，即使占據(jù)半壁江山的支付寶，也仍未實(shí)現(xiàn)盈利，其自身價(jià)值的體現(xiàn)，更多是在用戶規(guī)模和交易數(shù)額上。

“關(guān)于整個(gè)行業(yè)盈利偏低的問題，非常重要的一個(gè)因素是現(xiàn)在行業(yè)當(dāng)中新進(jìn)入的企業(yè)特別多，而且整個(gè)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)非常激烈?！币子^國際支付行業(yè)分析師張萌認(rèn)為，在此情況下最直接的競(jìng)爭(zhēng)手段就是價(jià)格戰(zhàn)，導(dǎo)致整個(gè)支付行業(yè)的利潤(rùn)不斷被壓縮。

支付寶公關(guān)經(jīng)理朱建在接受《法人》記者采訪時(shí)表示，支付行業(yè)利潤(rùn)水平比較低是一個(gè)客觀的情況，目前國內(nèi)支付公司主要的盈利模式還是提供服務(wù)向商家收取服務(wù)費(fèi)，而且國內(nèi)支付費(fèi)率水平偏低，這種情況在短時(shí)間內(nèi)不會(huì)有太大的改變。

“一個(gè)企業(yè)要在行業(yè)內(nèi)有很好的盈利，基本就是看規(guī)模，只有一定的規(guī)模才能夠分?jǐn)偝杀?，這是基本的要求?！敝旖ㄕf，此外就是看支付企業(yè)能否充分挖掘自己的服務(wù)價(jià)值，得到客戶認(rèn)可。

財(cái)付通市場(chǎng)部相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《法人》記者采訪時(shí)認(rèn)為，只有通過產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，在細(xì)分領(lǐng)域?qū)で罂v深發(fā)展，才能獲得更好的市場(chǎng)盈利點(diǎn)。

該人士表示，大批牌照發(fā)放將使第三方支付行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，同時(shí)新業(yè)務(wù)領(lǐng)域和需求被不斷挖掘，更多的行業(yè)和領(lǐng)域開始面向第三方支付企業(yè)開放，未來的市場(chǎng)空間在進(jìn)一步擴(kuò)大。

張萌則認(rèn)為，在價(jià)格戰(zhàn)的背景下，支付機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)不斷被壓縮，若想取得長(zhǎng)足的發(fā)展和比較好的營收利潤(rùn)，最重要的還是尋找差異化的發(fā)展路徑，構(gòu)建企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，才有可能在整個(gè)行業(yè)中、在未來的發(fā)展中走得更加長(zhǎng)遠(yuǎn)。