我國各地區(qū)FDI吸收能力測度的指標(biāo)體系

宋 平

1 指標(biāo)體系建立及SEM模型

1.1 吸收能力測評體系

對吸收的準(zhǔn)確理解是：接受并消化，所以僅僅以地區(qū)FDI接受量作為考評指標(biāo)是不恰當(dāng)?shù)?。對于吸收指?biāo)體系，已有不少理論成果，如尹華（2008）分別建立了接受和消化兩個不同的FDI指標(biāo)體系，即兩個二級指標(biāo)。筆者認(rèn)為這樣做有助于對體系的準(zhǔn)確理解，但在實(shí)際計(jì)算過程中并不需要進(jìn)行明確分類，只要指標(biāo)間無顯著相關(guān)性即可以進(jìn)行結(jié)構(gòu)方程處理。李杏（2007）利用pooldata模型測算了29個地區(qū)的FDI吸收能力與影響因素之間的關(guān)系，主要因素包括人力資本、經(jīng)濟(jì)開放度、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等。實(shí)際上接受與消化的影響因素之間存在一定的交叉關(guān)系，例如經(jīng)濟(jì)協(xié)同化水平的高低直接決定了外商投資量的大小，也決定了在接受投資后能否順利將投資轉(zhuǎn)化為實(shí)際運(yùn)作，所以按照接受和消化能力進(jìn)行體系劃分缺少一定的科學(xué)性。根據(jù)對相關(guān)研究文獻(xiàn)的總結(jié)，本文將評價(jià)體系分為三個層次，3個二級指標(biāo)和15個三級指標(biāo)，并且為了簡潔敘述，按照科技吸收能力、經(jīng)濟(jì)及政策支撐能力和基礎(chǔ)設(shè)施支持力將指標(biāo)確定為15個：區(qū)域人均學(xué)歷層次（K11）、受高等教育人口比重(K12)、試驗(yàn)及研究經(jīng)費(fèi)強(qiáng)度(K13)、科研機(jī)構(gòu)數(shù)量（K14)、專利發(fā)明量 (K15)、經(jīng)濟(jì)協(xié)同度(K21)、居民可支配收入增速(K22)、投資增長速度(K23)、經(jīng)濟(jì)增速(K24)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資占GDP比重(K31)、公路網(wǎng)密度（公里/萬平方公里）（K32）、第三產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重(K33)、貨物周轉(zhuǎn)量(K34)。高新技術(shù)企業(yè)占工業(yè)企業(yè)數(shù)比例(K35)、出口總額占GDP比重(K36)，具體如表1。

數(shù)據(jù)來源于2001～2010年間的《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國高新技術(shù)統(tǒng)計(jì)年鑒》及《新中國五十年統(tǒng)計(jì)資料匯編》中的31個省、市、自治區(qū)的相關(guān)數(shù)據(jù)。為了使得數(shù)據(jù)分析更接近于統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，克服不同指標(biāo)之間的量綱差異，在進(jìn)行具體數(shù)量處理時(shí)需要進(jìn)行0-1化無量綱處理，運(yùn)用（1）式進(jìn)行處理，在式中j表示樣本對象，kij即代表j地區(qū)在i指標(biāo)上的數(shù)值：

表1 我國區(qū)域FDI吸收能力評價(jià)指標(biāo)體系

為了驗(yàn)證上述指標(biāo)體系的合理性，將原始數(shù)據(jù)代入SPSS13.0進(jìn)行主成分、因子分析后發(fā)現(xiàn)，巴特萊特球體檢驗(yàn)顯著為零，表示因子分析有效，前3個主成分解釋率為75.4%，說明3個二級指標(biāo)具有一定的合理性，適合為結(jié)構(gòu)性方程計(jì)算做基礎(chǔ)。

1.2 SEM模型

結(jié)構(gòu)型方程顧名思義，即由不同的組成結(jié)構(gòu)構(gòu)成，一組為可觀測的可測變量，另一組為不可直接觀測的潛在變量，一般使用如圖1般的Lisrel結(jié)構(gòu)模型圖進(jìn)行標(biāo)示。這樣做的前提是確定兩組變量直接具有一定的邏輯關(guān)系和推導(dǎo)可能性存在。在表2中，主成分列就是考察我國區(qū)域FDI吸收能力的不可觀測變量，而第三列中的三級指標(biāo)均是可以測量的可測變量。具體包括以下兩個模型。

1.2.1 測量模型

可測變量與潛在變量之間的關(guān)系，可由（2）式可進(jìn)行表達(dá)：

其中，X為外源潛變量向量組；y為內(nèi)生潛在變量向量組；Λx為觀察變量與潛變量（外源）映射矩陣所代表的負(fù)荷矩陣；Λy為觀察變量與潛變量（內(nèi)源）映射矩陣所代表的負(fù)荷矩陣；ε為內(nèi)源隨機(jī)擾動觀測白噪聲；δ為外源隨機(jī)擾動觀測白噪聲。η和ξ均為潛變量。

1.2.2 結(jié)構(gòu)模型

潛在變量間關(guān)系，表達(dá)為：

其中，B為內(nèi)生潛變量系數(shù)矩陣；Γ是外源（自變量）對內(nèi)生（因變量）的作用系數(shù)矩陣；?為SEM殘差項(xiàng)，反映了η的無解釋構(gòu)成。

2 我國省際FDI吸收能力的估算與檢驗(yàn)

2.1 SEM參數(shù)估計(jì)

本文采用2001～2010年31個省份的310個數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，軟件選用SPSS Amos 20.0，具體運(yùn)行結(jié)果如圖1。K1和K2對A的貢獻(xiàn)達(dá)到了0.89和0.85，這說明科技吸收能力和經(jīng)濟(jì)及政策支撐能力是決定我國FDI吸收能力的關(guān)鍵因素；在K1中K14貢獻(xiàn)系數(shù)比較大達(dá)到了0.92，而K33指標(biāo)僅為0.43，說明當(dāng)前FDI吸收能力影響因素中科研機(jī)構(gòu)數(shù)量有著巨大的作用；而第三產(chǎn)業(yè)比重對吸收外商投資的能力影響不大，說明當(dāng)前我國第三產(chǎn)業(yè)中現(xiàn)代化服務(wù)進(jìn)程緩慢，成為FDI流入的障礙。受高等教育人口比例對FDI吸收能力影響不大，主要是因?yàn)楫?dāng)前“孔雀東南飛”的現(xiàn)象仍然比較普遍，全國各地的大多數(shù)具有高學(xué)歷的人才普遍集中在東部發(fā)達(dá)地區(qū)，即使高學(xué)歷人口增多給中西部地區(qū)帶來的貢獻(xiàn)效應(yīng)也相當(dāng)有限。經(jīng)濟(jì)增速也具有同樣的作用瓶頸，近年來我國中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)增速高于東部，但很多地區(qū)特別是西部貧困地區(qū)因此所引入的FDI總量規(guī)模仍偏小，根本原因在于西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)總量基礎(chǔ)薄弱，即使經(jīng)濟(jì)增速較快也難以在短時(shí)間內(nèi)快速形成相當(dāng)大的經(jīng)濟(jì)水平以對FDI吸收形成支撐作用。上述只是針對具體數(shù)值作出的簡單分析，實(shí)際上可以進(jìn)行貢獻(xiàn)值排序，以分析哪些因素對特定二級指標(biāo)具有較強(qiáng)的促進(jìn)或阻礙作用，當(dāng)前學(xué)術(shù)界普遍認(rèn)為SEM能夠替代多重回歸、通徑分析、因子分析、協(xié)方差分析等方法，清晰分析單項(xiàng)指標(biāo)對總體的作用和單項(xiàng)指標(biāo)間的相互關(guān)系。

圖1 指標(biāo)體系SEM模型標(biāo)準(zhǔn)化估計(jì)結(jié)果

2.2 結(jié)構(gòu)方程的檢驗(yàn)

2.2.1 參數(shù)適配度

根據(jù)上述模型SEM估計(jì)結(jié)果可以得到15個自變量的方差結(jié)果，如表2所示。

表2 方差檢驗(yàn)結(jié)果

根據(jù)自變量方差檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)不存在任何負(fù)形式的方差形式出現(xiàn)，通過參數(shù)適配度檢驗(yàn)。同時(shí)經(jīng)過標(biāo)準(zhǔn)化的估計(jì)可以得到各參數(shù)估計(jì)結(jié)果及信度系數(shù)均處于[0,1]之間，說明各項(xiàng)參數(shù)檢驗(yàn)結(jié)果通過檢驗(yàn)。

表3 各參數(shù)估計(jì)結(jié)果及信度系數(shù)

2.2.2 模型整體適配度檢驗(yàn)

結(jié)構(gòu)方程輸出結(jié)果的穩(wěn)定性取決于擬合指數(shù)和卡方準(zhǔn)則（Hu,Bentler,1998～1999），可以采用SAS軟件進(jìn)行操作。具體為擬合指數(shù)中:卡方/自由度似然比χ2/df=1.72，系數(shù)優(yōu)度GFI=0.89，調(diào)整后的擬合系數(shù)為AGFI=0.92，并且RMSEA在95%的置信區(qū)間為[0.048,0.077],NNFI=0.89。這些數(shù)據(jù)（見表3）表明SEM方程具有很好的擬合度和穩(wěn)定性。

3 我國東中西部吸收能力的測算與比較分析

根據(jù)上面因子提取及系數(shù)估算后，得到了每個自變量對FDI吸收能力的貢獻(xiàn)系數(shù)，并且各總成因子對三個因子貢獻(xiàn)率的方差大小為計(jì)算權(quán)重得到了各地區(qū)FDI吸收能力的綜合得分。31個地區(qū)的得分情況如圖2所示。

圖2東中西地區(qū)FDI吸收能力估算結(jié)果

圖2 為各地區(qū)FDI吸收能力評估時(shí)間序列走勢圖，結(jié)論如下：一是各地區(qū)的FDI吸收能力整體上均屬于上升通道，東中西各地區(qū)在10年間上升幅度分別為0.068,、0.02、0.01，說明當(dāng)前外商在華投資的基礎(chǔ)設(shè)施、市場環(huán)境、資源稟賦利用情況得到了很大的提高。二是地區(qū)吸收能力差異有擴(kuò)大趨勢，在2001年東部比西部得分分別高0.112、0.172，而到2010年這個差距變?yōu)?.16和0.23。三是從變化趨勢上看中西部地區(qū)的變動趨勢為波動狀，如西部地區(qū)2001年0.28得分變?yōu)?002年的0.265，然后在2003年又升為0.282，而后每年以0.01個百分點(diǎn)進(jìn)行波動，這種情況主要是因?yàn)榈胤綒v史發(fā)展水平、資源稟賦、地理優(yōu)勢、地方傾斜政策較東部地區(qū)有較大劣勢。由于中西部地區(qū)勞動力素質(zhì)、資源開發(fā)利用效率與發(fā)達(dá)國家FDI盡力聯(lián)系程度較低，極大的阻礙了FDI的吸收能力提升，地區(qū)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)所吸收的FDI存在很大的瓶頸制約。這一點(diǎn)體現(xiàn)在中西部地區(qū)FDI在工業(yè)中的分配結(jié)果可以看出，并且由于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的相對落后，使得FDI順利發(fā)揮作用的上下級配置不足，制約了FDI的吸收和擴(kuò)散。這些不足均導(dǎo)致了各地區(qū)經(jīng)濟(jì)增速的差距，進(jìn)而使得可支配收入差距和貧富差距進(jìn)一步拉大，并通過基數(shù)乘數(shù)效應(yīng)使中西部落后地區(qū)FDI吸收能力增長能力進(jìn)一步下降。近年來，我國政府借用的國際金融組織和外國政府貸款，也繼續(xù)向中西部地區(qū)傾斜，重點(diǎn)投向農(nóng)林水、交通、能源、城建環(huán)保、教育、衛(wèi)生等領(lǐng)域，加大對節(jié)能減排領(lǐng)域的支持力度，這將有助解決上述地區(qū)差異現(xiàn)象。

4 結(jié)論

本文通過構(gòu)建結(jié)構(gòu)方程模型對東中西三地區(qū)的FDI吸收能力進(jìn)行測算，得出以下結(jié)論：一是科技吸收能力和經(jīng)濟(jì)及政策支撐能力是決定吸收能力大小的關(guān)鍵因素，這與盧曉勇（2011）的研究結(jié)果相同，科技與政策成為FDI吸收情況的主要決定力量。二是科研機(jī)構(gòu)數(shù)量、投資增速和高新技術(shù)企業(yè)占工業(yè)企業(yè)數(shù)比例等三級指標(biāo)對FDI吸收能力有重要作用，而學(xué)歷和可支配收入增速等因素目前成為FDI吸收能力提升的瓶頸。三是東部地區(qū)的吸收能力呈明顯上升趨勢，而中西部呈現(xiàn)出一定的波動狀，并且東部與中西部地區(qū)之間的吸收力差距有拉大趨勢。

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