股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)及會計(jì)處理研究

朱洪波

一、股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)

（一）股權(quán)激勵(lì)方案一：業(yè)績股票

在一家某綜合類上市公司，管理人員計(jì)劃進(jìn)行內(nèi)部管理機(jī)制改革，并進(jìn)行產(chǎn)品的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，因此在公司內(nèi)部實(shí)行高級管理人員業(yè)績股票計(jì)劃。該公司的業(yè)績發(fā)展平穩(wěn)，資金充足。公司制定這一業(yè)績股票激勵(lì)計(jì)劃，目的是一方面留住這些業(yè)務(wù)骨干，另一方面也是對公司的整體行業(yè)結(jié)構(gòu)與管理制度進(jìn)行調(diào)整。

業(yè)績股票授予的條件是：根據(jù)公司年度的業(yè)績考核來實(shí)施的。如果員工通過考核，將獲得公司年度凈利潤1.5%的獎(jiǎng)勵(lì)基金，購買公司的流通股票。但是針對沒有通過考核的員工，會給予相應(yīng)的處罰賠償金。

業(yè)績股票的優(yōu)勢：具有較強(qiáng)的約束作用，如果激勵(lì)對象由于沒有通過年度考核，所以出現(xiàn)對公司有損害的行為或者是非正常的調(diào)離等等，從而激勵(lì)對象就會受到風(fēng)險(xiǎn)抵押金的懲罰，或者直接將其激勵(lì)股權(quán)取消。

業(yè)績股票的劣勢：技術(shù)人才的競爭變得激烈，企業(yè)過于低級的激烈機(jī)制刺激不了員工的積極性。該公司要求獎(jiǎng)勵(lì)的基金必須用于購買本公司的股票，這可能對有的員工刺激作用不大，因?yàn)樗麄兏氲玫降氖菍?shí)際的資金獎(jiǎng)勵(lì)。因此，公司可以考慮將部分獎(jiǎng)勵(lì)基金用于購買股票，部分用于現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)，這樣的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制更具有實(shí)際作用。

（二）股權(quán)激勵(lì)方案二：股票期權(quán)

某公司是一家境外注冊的企業(yè)，這家企業(yè)的目標(biāo)是兩年后在境外上市，但是根據(jù)公司目前的發(fā)展?fàn)顩r，可供支配的資金較少，所以員工已經(jīng)很久沒有得到獎(jiǎng)金了。針對這種情況，企業(yè)應(yīng)該進(jìn)行股票期權(quán)的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制。

股票期權(quán)授予的條件是：員工必須在2008年3月21日前入職滿一年，每年的行權(quán)許可比例是不一樣的，第一年為總額的20%，以后每年不能高過20%。在公司上市之后，員工可以出售股票。如果兩年后不上市，要求變現(xiàn)的股票由該公司按照一定原則回購。

股票期權(quán)的優(yōu)勢：這種刺激方案能夠保證該公司在境外上市以后股價(jià)升值，同時(shí)，公司可以在行權(quán)不兌現(xiàn)的情況下持有公司股票。另外，這種方案還能夠?qū)ζ跈?quán)人的風(fēng)險(xiǎn)予以鎖定，只要股票期權(quán)持有人不行使權(quán)力，就不會造成任何額外價(jià)，加上股票期權(quán)受到證券市場的自動(dòng)監(jiān)管，其公平性高。

股票期權(quán)的劣勢：會受到來自股票市場風(fēng)險(xiǎn)的影響，因?yàn)楣善笔袌鰞r(jià)格波動(dòng)以及價(jià)格的不確定性，所以，公司股票的真實(shí)價(jià)值會和股票的價(jià)格不相符合，如果長期下去，就會造成公司經(jīng)營者股權(quán)期權(quán)收入過高，進(jìn)而收入差距過大現(xiàn)象十分嚴(yán)重。

二、關(guān)于股票期權(quán)的會計(jì)處理研究

（一）新會計(jì)準(zhǔn)則的解讀

新會計(jì)準(zhǔn)則針對新出現(xiàn)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃等等的情況，對把股權(quán)作為基礎(chǔ)的支付交易的確認(rèn)、計(jì)量以及披露等等進(jìn)行了規(guī)范。從股份支付上來看，主要分成以權(quán)益結(jié)算的股份支付以及以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，前者主要是為了換取職工的服務(wù)來實(shí)行的；后者應(yīng)該根據(jù)企業(yè)所承擔(dān)的把股份或者是其他權(quán)益作為基礎(chǔ)的計(jì)算來對負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量予以明確。從交易確認(rèn)上來看，前者的主要目的是要求企業(yè)通過公允價(jià)值來對所獲得的標(biāo)的價(jià)值以及相關(guān)的權(quán)益增加進(jìn)行衡量；后者主要目的是要求企業(yè)通過公允價(jià)值來對所承擔(dān)債務(wù)的價(jià)值以及相關(guān)的負(fù)債增加進(jìn)行計(jì)量，它們都是把公允價(jià)值作為基礎(chǔ)的。

（二）股權(quán)激勵(lì)的會計(jì)處理規(guī)范

在會計(jì)準(zhǔn)則中做出了這樣的規(guī)定，那就是只要是企業(yè)為了獲取員工服務(wù)而授予權(quán)益工具或者是把權(quán)益工具作為基礎(chǔ)來對負(fù)債進(jìn)行確定等等，都應(yīng)該計(jì)入企業(yè)的費(fèi)用當(dāng)中，并將其列入利潤表。對于費(fèi)用的計(jì)量來講，其關(guān)鍵性的問題就是歸集和攤銷，具體來講，對于那些不同的激勵(lì)方案，首先需要做的就是對費(fèi)用的總額進(jìn)行歸集，并在此基礎(chǔ)上來選擇適當(dāng)?shù)臅?jì)期間，來實(shí)行內(nèi)攤銷。

在進(jìn)行具體的賬務(wù)處理的時(shí)候，在行權(quán)之前，每一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日都應(yīng)該記錄如下：借記“費(fèi)用”，貸記“資本公積”；在行權(quán)的時(shí)候，應(yīng)記為：借記“銀行存款”、“資本公積”，貸記“股本”、“資本公積”。需要注意的是，如果管理層獲得股權(quán)，其實(shí)對凈資產(chǎn)并不會產(chǎn)生什么影響，真正會產(chǎn)生影響的是在管理層行權(quán)的時(shí)候，凈資產(chǎn)就會產(chǎn)生一定的影響。

結(jié)語：任何事物都有雙面性，在各種股權(quán)激勵(lì)方案中有它固有的優(yōu)勢和劣勢，我們要用發(fā)展的眼光看待這些激勵(lì)機(jī)制，以找出更適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制。我國的股票期權(quán)制度相對于西方國家還不完善，我們要制定合理的法律法規(guī)使股票期權(quán)制度更規(guī)范化。