淺析中小企業(yè)融資的問題及對策

賀江蓮

一、中小企業(yè)融資難狀況分析

進(jìn)入2011年以來，在流動(dòng)性緊張和通貨膨脹壓力持續(xù)高企的形勢下，中小企業(yè)資金緊張狀況普遍加劇，盈利空間有所縮小，中小企業(yè)融資困難問題仍十分突出，成為制約其發(fā)展的瓶頸。具體表現(xiàn)在：

（一）中小企業(yè)自身因素，難以取得銀行的貸款

中小企業(yè)自身因素。一是中小企業(yè)本身財(cái)務(wù)制度不健全，信息不對稱，很難控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。目前有相當(dāng)部分中小企業(yè)由于客觀和人為因素沒有建立起一整套的財(cái)務(wù)管理體系，財(cái)務(wù)制度不健全，會(huì)計(jì)核算不規(guī)范，缺乏可靠的經(jīng)財(cái)務(wù)審計(jì)部門承認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好連續(xù)的經(jīng)營業(yè)績。銀行對這些企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績及發(fā)展前景等情況難以了解，故不敢輕易提供信貸支持。二是中小企業(yè)因?yàn)橘Y產(chǎn)不夠，主要以租賃或租購方式購置經(jīng)營場所、設(shè)備等固定資產(chǎn)，抵押品不夠，擔(dān)保困難，所以造成了融資難。銀行在商業(yè)化經(jīng)營和資產(chǎn)負(fù)債管理制度的約束下，為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，一般要求貸款企業(yè)提供連帶擔(dān)保或財(cái)產(chǎn)抵押，尤其對中小企業(yè)申請貸款的條件則更為嚴(yán)格。

（二）中小企業(yè)貸款成本高

中小企業(yè)貸款仍有不少“附加條件”。中小企業(yè)單筆授信額度較小，為銀行貢獻(xiàn)的利潤不多。因此，不少商業(yè)銀行在發(fā)放貸款的同時(shí)，要求中小企業(yè)將其信托理財(cái)、代發(fā)工資、委托收款、代理資金歸集、代收保費(fèi)、委托貸款、財(cái)務(wù)管理等業(yè)務(wù)全部“遷移”至該行，以增加中間業(yè)務(wù)收入。但這實(shí)際上給中小企業(yè)開展業(yè)務(wù)帶來很多不便，一定程度上增加了成本支出。

（三）中小企業(yè)的融資渠道仍不多

目前，企業(yè)的融資渠道主要有三種：向銀行申請貸款、發(fā)行企業(yè)債券、發(fā)行股票。但政府對中小企業(yè)融資渠道的政策支持力度不夠。中小企業(yè)從證券市場融資是非常困難的，證券市場為進(jìn)入市場的公司設(shè)檻高，小企業(yè)無法進(jìn)入。加之我國基金組織以及其他融資公司還處于初建階段，其他融資渠道也沒有為中小企業(yè)融資創(chuàng)造有效機(jī)會(huì)。大多數(shù)中小企業(yè)仍主要依靠自有資金和銀行貸款，而在目前商業(yè)銀行的授信模式下，中小企業(yè)也并不容易獲得貸款支持。

二、解決中小企業(yè)融資難的對策

（一）提高中小企業(yè)自身素質(zhì)，加強(qiáng)信用制度建設(shè)

提高企業(yè)內(nèi)源融資能力能為外源融資創(chuàng)造更為有力的融資條件。企業(yè)不僅要加強(qiáng)自身發(fā)展、制度建設(shè)還要強(qiáng)化企業(yè)的資金管理機(jī)制，特別是信用機(jī)制，良好的信用是贏得融資的必要條件，不僅會(huì)獲得金融機(jī)構(gòu)低門檻的貸款優(yōu)惠而且還能利用信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，打造擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)之間的利益共同體。

（二）加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新，開發(fā)適合中小企業(yè)的金融工具

開發(fā)貸款類的金融工具如倉單質(zhì)押貸款、應(yīng)收貸款質(zhì)押貸款等并制定優(yōu)惠的貸款政策，可以針對中小企業(yè)的自身特點(diǎn)，開展信用評級、資金定價(jià)機(jī)制等各方面的創(chuàng)新。

（三）加大對中小企業(yè)的財(cái)稅扶持力度

加大財(cái)政資金支持力度，擴(kuò)大中央財(cái)政預(yù)算扶持中小企業(yè)發(fā)展的專項(xiàng)資金規(guī)模，重點(diǎn)支持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)調(diào)整、節(jié)能減排、開拓市場、擴(kuò)大就業(yè)，改善對中小企業(yè)的公共服務(wù)。同時(shí)地方財(cái)政也要落實(shí)和完善稅收優(yōu)惠政策。進(jìn)一步減輕中小企業(yè)社會(huì)負(fù)擔(dān)。另外還可以通過財(cái)政撥款建立中小企業(yè)發(fā)展基金、創(chuàng)業(yè)投資基金，用于為中小企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)培訓(xùn)和管理咨詢等提供貸款、貼息和擔(dān)保，發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿放大效應(yīng)。

（四）加快中小企業(yè)技術(shù)進(jìn)步和結(jié)構(gòu)調(diào)整

首先，支持中小企業(yè)提高技術(shù)創(chuàng)新能力和產(chǎn)品質(zhì)量。支持中小企業(yè)加大研發(fā)投入，開發(fā)先進(jìn)適用的技術(shù)、工藝和設(shè)備，研制適銷對路的新產(chǎn)品，提高產(chǎn)品質(zhì)量。加強(qiáng)產(chǎn)學(xué)研聯(lián)合和資源整合，加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，重點(diǎn)在輕工、紡織、電子等行業(yè)推進(jìn)品牌建設(shè)，引導(dǎo)和支持中小企業(yè)創(chuàng)建自主品牌。其次，支持中小企業(yè)加快技術(shù)改造。按照重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃要求，支持中小企業(yè)采用新技術(shù)、新工藝、新設(shè)備、新材料進(jìn)行技術(shù)改造。第三，推進(jìn)中小企業(yè)節(jié)能減排和清潔生產(chǎn)。促進(jìn)重點(diǎn)節(jié)能減排技術(shù)和高效節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品、設(shè)備在中小企業(yè)的推廣應(yīng)用。按照發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的要求，鼓勵(lì)中小企業(yè)間資源循環(huán)利用。鼓勵(lì)專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供能源管理、節(jié)能設(shè)備租賃等服務(wù)。第四，提高企業(yè)協(xié)作配套水平。鼓勵(lì)中小企業(yè)與大型企業(yè)開展多種形式的經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作，建立穩(wěn)定的供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售等協(xié)作關(guān)系。

中小企業(yè)融資難問題的有效解決，需要社會(huì)各界的共同努力。隨著更多的中小企業(yè)融資的創(chuàng)新，中小企業(yè)的發(fā)展后勁將更加充足。