浙江中小企業(yè)金融服務風險管控機制研究

□文/劉 麗

（浙江金融職業(yè)學院 浙江·杭州）

一、浙江中小企業(yè)金融服務現(xiàn)狀

浙江中小企業(yè)金融服務在當前新的歷史發(fā)展時刻，不斷地整合社會資源、融合先進的管理模式、構(gòu)建網(wǎng)絡化的金融服務體系，表現(xiàn)出較好的發(fā)展勢頭。

1、社會資源整合日益豐富。浙江省通過政府主導，針對中小企業(yè)強烈的發(fā)展訴求與資金需求，在充分調(diào)動金融業(yè)的主力軍各類銀行機構(gòu)的主體功能基礎(chǔ)上，全力整合風險投資機構(gòu)、擔保公司、基金等有效的社會資源。借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，搭建集“政、銀、網(wǎng)、擔”為一體的全國首家中小企業(yè)網(wǎng)絡融資擔保服務平臺。日均可受理1，000余家中小企業(yè)的融資申請業(yè)務，可替代全省所有金融機構(gòu)一天申請量之和。通過舉辦“浙江成長型中小企業(yè)投融資大會”，引入國內(nèi)外的風險投資機構(gòu)和融資服務機構(gòu)與企業(yè)直接對接，并積極扶持融資性擔保機構(gòu)的組建。與此同時，促進民間借貸規(guī)范化，指定加強民間融資管理的指導意見，開展規(guī)范民間融資試點，探索民間融資陽光化途徑，加快新設一批小額貸款公司，幫助民間資本的高效流動。

2、管理模式融合與創(chuàng)新并進。針對浙江中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實訴求，不斷融合先進的管理經(jīng)驗，并積極實施模式創(chuàng)新，形成了富有地方特色且切實可行的管理模式。在充分考察調(diào)研國外小企業(yè)專門管理署、中小企業(yè)政策銀行、中小企業(yè)財政專項基金、中小企業(yè)融資信用擔保體系、風險投資、政府專項采購等多種管理經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，積極推行了政策引導模式、擔保增信模式、專項貸款模式、債券融資模式、民資利用模式等多種方式為浙江中小企業(yè)的發(fā)展保駕護航。政策引導模式通過貸款風險補償，充分發(fā)揮地方財政的放大效應和導向作用，積極鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)加大對小企業(yè)信貸的支持力度。擔保增信模式通過監(jiān)管扶持，積極發(fā)揮融資性擔保機構(gòu)對中小企業(yè)貸款的增信作用。通過政銀合作，建立中小企業(yè)貸款應急周轉(zhuǎn)基金，防止中小企業(yè)因資金鏈斷裂而倒閉。通過集合債、結(jié)合票據(jù)、集合信托等融資工具，募集中長期資金。

3、金融服務體系趨向網(wǎng)絡化。結(jié)合浙江中小企業(yè)的融資困難局面著力構(gòu)建多層次、多渠道的網(wǎng)絡化中小企業(yè)融資服務體系。一方面以政府為主導，縱向延伸資金支持，設立風險補償?shù)呢斦Y金、專項周轉(zhuǎn)基金，鼓勵各個層次的銀行業(yè)金融機構(gòu)對中小企業(yè)信貸的支持力度；另一方面，橫向拓展多項服務渠道，積極引入國外風險投資公司、成立擔保公司、組建金融服務實體第三方服務機構(gòu)。

二、浙江中小企業(yè)金融服務的潛在問題

金融服務在立足中小企業(yè)發(fā)展的同時也需要兼顧財政資金的有效回收與金融業(yè)的健康發(fā)展。盡管浙江金融服務運行和保障平穩(wěn)，趨勢向好，但仍無法回避在信貸數(shù)量爆炸式增長下的信息不對稱、資金風險等系列問題。

1、財政資金支持低效率。為了鼓勵中小企業(yè)的發(fā)展，政府制定出臺企業(yè)應急轉(zhuǎn)貸資金管理辦法，設立企業(yè)應急轉(zhuǎn)貸專項資金，對于經(jīng)營困難的企業(yè)減免稅費。但是，在宏觀經(jīng)濟下行趨勢明顯與物價持續(xù)高位運行的“雙重壓力”，以及微觀層面面臨生產(chǎn)成本上升與要素保障困難加大的“雙重壓力”下，中小企業(yè)普遍面臨著外需減弱、成本上升、資金短缺等多重因素的困擾。在此種情形下，一些企業(yè)選擇關(guān)停，一些企業(yè)選擇鋌而走險違規(guī)使用專項資金，最終虧損，導致財政資金與政策配置的低效率。

2、金融機構(gòu)承擔較大風險。在全力推進對中小企業(yè)金融支持的同時，中小企業(yè)群體性信用缺失，信用觀念淡薄、逃廢債數(shù)量大、財務信息失真嚴重、信息披露意識差等問題仍客觀存在。盡管政府出臺了小企業(yè)貸款的保障措施，并且在信貸實施過程嚴格執(zhí)行“三個辦法、一個指引”貸款規(guī)定，做到實貸實付和受托支付，但是由于銀行業(yè)金融機構(gòu)風險識別能力弱的客觀存在，仍無法完全避免貸款資金的挪用與外流，將實體經(jīng)濟的資金轉(zhuǎn)向虛擬經(jīng)濟與泡沫經(jīng)濟，導致金融機構(gòu)的呆壞賬率上升，經(jīng)營效率欠佳，甚至一些初起步的小型金融機構(gòu)缺乏經(jīng)驗，將要面臨更大的生存風險。

3、信息不對稱。在激烈的市場競爭中，浙江每年都有不少小企業(yè)被淘汰，也有大量的中小企業(yè)注冊誕生，平均壽命在3～5年之間。雖然全國已經(jīng)出現(xiàn)了中小企業(yè)發(fā)展促進會、中小企業(yè)擔保協(xié)會、中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)融資平臺等社會組織，但是由于較高交易成本的存在，信息更新不夠完整。因此，對于銀行業(yè)金融機構(gòu)較難準確獲取中小企業(yè)的資產(chǎn)與信用數(shù)據(jù)，造成了資金供需雙方的信息不對稱。此外，企業(yè)出于增加融資金額與速度等多種動機，會刻意隱瞞并謊報財務數(shù)據(jù)、經(jīng)營狀況等信息，導致了信息的嚴重不對稱。

三、浙江中小企業(yè)金融服務的風險管控機制構(gòu)建

由于信息不對稱的嚴重存在以及浙江銀行業(yè)金融機構(gòu)中欠缺針對性強的風險管理體系，加強中小企業(yè)金融服務的風險管理與控制已經(jīng)十分必要。針對當前所突顯的問題，應從充分調(diào)研與控制、加強風險計量、引入第三方風險緩釋主體、定期問責資金流向等多個層面構(gòu)建浙江中小企業(yè)金融服務的風險管控機制。

1、定位直線式功能化管理。鑒于浙江中小企業(yè)對浙江經(jīng)濟發(fā)展的作用與共享，從政府視角對于中小企業(yè)發(fā)展非常重視，并且不論是大型國有銀行、股份制商業(yè)銀行，還是專門的金融服務機構(gòu)均已不同程度邁出對中小企業(yè)服務的步伐。從強化風險管控的視角，應當分級建立中小企業(yè)專門管理部門，從政府至總行與金融服務機構(gòu)、總行至分行、分行至支行實現(xiàn)功能對接，共享并過濾的客戶信息，在各級明確的功能模塊上完成服務，政府發(fā)揮政策優(yōu)勢、總行發(fā)揮資金優(yōu)勢、分行與支行發(fā)揮區(qū)位優(yōu)勢，做到共同調(diào)研識別與防范風險，分層分級履行職責。將政府的資金風險下移，與銀行業(yè)金融機構(gòu)共同識別與管理風險。

2、構(gòu)建風險識別與計量模型。中小企業(yè)的特點在于企業(yè)的管理模式與制度各具特色，尤其是一些成立時間不長的小企業(yè)，沒有規(guī)范的管理制度與標準化的財務報表，因此無法直接獲取企業(yè)的相關(guān)信息，加大了風險識別與防范的難度。為此，首先需要進行貸前充分的考察與評估，取得可資決策參考的類財務管理信息，支行可以發(fā)揮區(qū)位優(yōu)勢，做好風險的細節(jié)調(diào)研工作；其次逐步開發(fā)風險識別與計量模型，提取匯總中小企業(yè)的各項財務管理信息與管理者的相關(guān)信息，提高審批決策的效率，規(guī)避人為因素造成的風險。

3、推進貸后追蹤管理體系。在做好貸前充分的細節(jié)考察與調(diào)研及貸中嚴格審批與風險控制的基礎(chǔ)上，對于貸后資金的動向以及企業(yè)的動向追蹤，也是風險管控至關(guān)重要的一個環(huán)節(jié)。為此，應當建立專人專管的定向問責體系，定期整理匯總授信客戶的經(jīng)營數(shù)據(jù)、實地考察企業(yè)運作、走訪授信客戶的關(guān)聯(lián)企業(yè)與交易往來企業(yè)；對于“異常”情況及時向上匯報，并做到快速干預。與此同時，密切關(guān)注與授課客戶項目相關(guān)的宏觀經(jīng)濟環(huán)境的信息，適時修正各項風險控制的評估數(shù)據(jù)，做到充分控制風險。

[1]周建松，姚星垣.論構(gòu)建“123355”浙江現(xiàn)代金融服務體系 [J].浙江金融，2011.3.

[2]海鳴.中小企業(yè)的政府金融支持創(chuàng)新研究[J].企業(yè)改革與發(fā)展，2010.9.

[3]王琪.香港中小企業(yè)金融服務及風險管理[J].新財經(jīng)，2010.8.