加快金融服務創(chuàng)新 推動文化產業(yè)發(fā)展

□文/徐 璐 王振興

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“十二五”發(fā)展規(guī)劃明確指出，要推動文化產業(yè)成為新的經濟增長點、經濟結構戰(zhàn)略性調整的重要支點、轉變經濟發(fā)展方式的重要著力點，增強文化產業(yè)整體實力和競爭力。在實際業(yè)務操作中，由于文化產業(yè)本身的特性和現(xiàn)狀所限，傳統(tǒng)金融服務產品和金融工具難以與其有效對接，文化產業(yè)的融資困難問題亟待解決?！蛾P于金融支持文化產業(yè)振興和發(fā)展繁榮的指導意見》規(guī)劃指出，銀行業(yè)金融機構與非銀行業(yè)金融機構應積極加強合作，綜合利用多種金融業(yè)務和金融產品，推出信貸、債券、信托、基金、保險等多種工具相融合的一攬子金融服務，做好文化企業(yè)從初創(chuàng)期到成熟期各發(fā)展階段的融資方式銜接。

一、金融業(yè)支持文化產業(yè)過程中存在的問題

與其他行業(yè)相比，文化產業(yè)具有“輕、薄、短、小、弱”等特點，在國民經濟所有產業(yè)類別中處于落后地位，產業(yè)布局較為分散，產業(yè)競爭力不強；文化產品市場和文化服務市場不夠發(fā)達，文化資金市場、文化人才市場等發(fā)展滯后，這些狀況限制了我國文化產業(yè)的正常發(fā)展，為金融服務進入帶來較大風險。

（一）文化產業(yè)面臨突出的融資約束問題。由于投入產出的不對稱性和消費市場的不確定性，文化產業(yè)具有“高投入、高風險、高回報”的項目融資模式特點，無論在間接融資方面，還是直接融資方面，文化產業(yè)都面臨突出的融資約束問題。

（二）文化企業(yè)無形資產的價值評估亟待解決。多數(shù)文化企業(yè)的資產以無形資產為主，文化企業(yè)和金融業(yè)對此缺乏有效的認識和管理。實現(xiàn)文化產業(yè)與金融業(yè)的對接，如何明確和嚴格保護無形資產權利歸屬和流轉、如何評定和評估無形資產的商業(yè)價值等問題亟待解決。

（三）文化企業(yè)的信用建設問題。由于現(xiàn)代企業(yè)制度的缺失，文化企業(yè)內部普遍存在經營聯(lián)系性差、同一項目經營主體眾多、利潤分散、虛假財務信息等問題。

二、國內文化金融服務創(chuàng)新的成功經驗

（一）以版權價值為核心，深度挖掘版權資產價值，推動文化資源金融化。交通銀行上海市分行對上海市某出版行業(yè)進行“二手版權”（版權是從境外四大國際圖書出版商手中買來的境內出版權）質押，突破了相關法律法規(guī)只是支持自有版權質押的問題，推動了這一法律法規(guī)的完善，為上海乃至全國的出版行業(yè)融資掃清障礙。

（二）財政適當投入、文化企業(yè)聯(lián)合出資形成風險補償資金，為文化企業(yè)申請銀行貸款提供擔保。上海農商行與上海普陀區(qū)工商聯(lián)組織一批文化企業(yè)成立互助基金，由區(qū)財政支持形成風險補償資金，銀行則放大一倍配套貸款。最終，普陀區(qū)財政拿出1，000萬元，首批21家企業(yè)共同出資1，000萬元，每家企業(yè)最少認購10萬元，認購份額的多少與貸款使用額度掛鉤；銀行方面則給予2，000萬元的授信額度，形成一個4，000萬元的資金池。政府、銀行和企業(yè)三方還約定，如果逾期貸款達到300萬元，貸款則暫停。

（三）創(chuàng)新激勵措施，突出對文化企業(yè)貸款的獎勵傾斜。浦發(fā)銀行上海分行在內部勞動競賽中規(guī)定，每增加1家有效的文化類信貸企業(yè)，其積分是一般信貸客戶得分的2倍。對文化類信貸支持力度大的支行，當年考核指標進行一定折算，減輕考核壓力。對文化企業(yè)的不良貸款率容忍度等指標也有相應放寬。同時，設立文化金融專職產品經理和專職授信審批人員，前者負責文化類金融產品的設計，后者負責審批。

（四）建立金融服務文化產業(yè)的長效機制。交通銀行上海市分行建立內部評價體系，確定文化企業(yè)對象評級和授信業(yè)務風險評級；光大銀行上海分行與保險公司、擔保公司、第三方權威評估機構聯(lián)手，共同搭建業(yè)務操作與風險控制平臺；中國銀行上海分行建立專業(yè)的文化產業(yè)營銷、研究團隊，負責研究、制定支持文化產業(yè)的具體措施。

（五）文化企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行短期融資券、中期票據(jù)、集合票據(jù)。以文化科技產業(yè)為主導的深圳華強集團在銀行間市場交易商協(xié)會發(fā)行25億元3年期中期票據(jù)。交易商協(xié)會采取會費減免、注冊發(fā)行“綠色通道”等措施，針對新興文化企業(yè)資產規(guī)模較小、單體債券難以發(fā)行的現(xiàn)狀，推出文化類企業(yè)中小企業(yè)集合票據(jù)。

（六）以銀行信貸和信托計劃、私募基金和信托計劃結合起來，有效地實現(xiàn)風險隔離，實現(xiàn)較低平均風險和較高平均回報的投資目的，這是最適合文化產業(yè)融資的有效工具。交行針對文化創(chuàng)意產業(yè)開發(fā)了創(chuàng)新產品“集合信托”，將信貸與信托銜接起來。北京中小企業(yè)信用再擔保有限公司聯(lián)合東城區(qū)政府、北京東方雍和國際版權交易中心及中信信托有限責任公司共同推出“雍和園文化創(chuàng)意中小企業(yè)發(fā)展集合信托”產品，首期信托募集資金2，000萬元，其中社會資本1，600萬元，東城區(qū)引導資金400萬元。為降低中小微企業(yè)信托融資成本，東城區(qū)政府繼續(xù)提供50%綜合費率補貼，使企業(yè)實際融資成本控制在8.6%以內，大大低于擔保貸款成本。

（七）專業(yè)化的保險機制有利于降低企業(yè)經營風險，穩(wěn)定企業(yè)、投資者和從業(yè)人員的預期，確保文化產業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。人財保險北京分公司與中程信托簽署保險協(xié)議，為其擁有和保管的藝術品簽署了文化產業(yè)保險藝術品專屬保險第一單，提供從館藏、展覽到運輸各個環(huán)節(jié)的藝術品綜合保險保障。人保財險上海分公司積極參與國家第七屆動漫展，為動漫會提供了一攬子風險解決方案，承保了上海外灘源藝術品保險、上海博物館藝術品進出口展覽等一系列文化保險業(yè)務。人保財險在業(yè)內率先推出藝術品綜合保險、文化活動公共安全綜合保險、演藝活動財產保險、演藝人員意外和健康保險、動漫游戲企業(yè)關鍵人員意外和健康保險、展覽會綜合等文化產業(yè)專屬產品；適時開發(fā)了針對文化企業(yè)的貸款保證保險，解決文化企業(yè)融資難問題。太平洋保險承保了影片《全球熱戀》拍攝制作的一攬子保險，保險責任包括演職人員中斷參演、拍攝使用的相關財產損壞以及第三方損害賠償?shù)?。中信保為影視作品海外銷售進行出口信用保險，提供評估及分析風險，承擔收匯損失保險責任，打破以往影視作品海外版權一次性“買斷”的模式，分享了文化產品出口的收益，壯大了文化產業(yè)企業(yè)“走出去”的信心和底氣。

三、深化文化金融服務創(chuàng)新的重點

（一）推動文化產業(yè)核心產品或資產價值（如版權資產）評估體系建設，為文化金融活動提供基本的價值依據(jù)。必須以文化產業(yè)的核心資產為價值載體，以價值評估、優(yōu)質項目推選為基礎，進一步消除金融機構與文化企業(yè)的信息不對稱，降低金融機構支持文化產業(yè)發(fā)展的各種創(chuàng)新實踐過程中的管理風險、信用風險和經營風險。

（二）金融機構要適應文化產業(yè)特點，繼續(xù)深化業(yè)務流程再造與管理創(chuàng)新。文化產業(yè)作為新興產業(yè)，在逐步上升為國家戰(zhàn)略性支柱產業(yè)的背景下，具備高風險性的同時，也表現(xiàn)出較高的成長性和收益性，正成為金融機構新的利潤增長點。金融機構應建立文化產業(yè)資深專家服務團隊，為文化產業(yè)量身訂制特色金融產品與服務，滿足不同行業(yè)文化企業(yè)的各項融資需求。

（三）在提升企業(yè)自身素質以及自身信用的前提下，逐步建立有效的信用管理體系。政府可以帶頭提供信用激勵，政府補貼文化企業(yè)尤其是中小文化企業(yè)的評級費用，信用評級帶來的實際好處使企業(yè)愿意自費繼續(xù)評級。由于多數(shù)文化產業(yè)規(guī)模比較小，但銀行對其投入的人力成本、管理維護成本與大企業(yè)一樣，銀行可以考慮“信用評級外包”，有利于降低經營成本，提高效率。

（四）發(fā)揮政府力量，為文化金融服務提供財政資金配套支持。政府財政資金應有效引導社會資本投資方向，促進政府的公共投資與文化企業(yè)的商業(yè)投資有效銜接，為調整經濟結構奠定基礎。還可通過多種政策杠杠對符合條件的文化企業(yè)給予貨款貼息、保費補貼、稅收優(yōu)惠以及對優(yōu)秀的文化企業(yè)或項目給予無償資助和獎勵。

[1]張慧娟.美國文化產業(yè)發(fā)展的歷程及啟示[J].中國黨政干部論壇，2011.10.

[2]薛保勤，解國記.理性發(fā)展我國的文化產業(yè)[J].中國黨政干部論壇，2011.10.

[3]段桂鑒.加快文化金融服務創(chuàng)新[J].中國黨政干部論壇，2011.10.

[4]給創(chuàng)意插上金融的翅膀——中資銀行助力文化產業(yè)[EB/OL].中國金融網，2011.8.11.