利用農(nóng)產(chǎn)品期貨市場推進哈爾濱市農(nóng)業(yè)發(fā)展

丁 麗

(哈爾濱國際經(jīng)濟貿(mào)易研究所，黑龍江 哈爾濱150001)

期貨市場是進行期貨交易的場所，是多種期貨交易關(guān)系的總和。我國期貨市場起步較晚，市場尚不成熟，與發(fā)達國家相比還存在很大差距，目前上市的農(nóng)產(chǎn)品交易中只有大豆、玉米等少數(shù)幾個品種交易較為活躍。哈爾濱市在農(nóng)產(chǎn)品期貨的利用方面相對落后，期貨交易量也很少，與區(qū)域中心城市和農(nóng)業(yè)大市的地位極不相稱。哈爾濱市應(yīng)大力發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品期貨市場，進一步提高期貨市場服務(wù)實體經(jīng)濟的能力和水平，促進全市多層次資本市場加快發(fā)展。

一、制約哈爾濱市農(nóng)產(chǎn)品期貨市場發(fā)展的主要因素

(一)多數(shù)農(nóng)民和企業(yè)不了解期貨知識

受期貨市場發(fā)展階段性等客觀因素影響，各市場主體對利用期貨市場促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的重要性認識不足，積極利用期貨市場功能的氛圍尚未形成。由于哈爾濱市金融業(yè)發(fā)展較為滯后，群眾金融意識不強，致使在金融工具的利用上與南方發(fā)達地區(qū)相比存在很大差距，對期貨不了解的問題凸顯。

(二)農(nóng)戶和企業(yè)自有資金不足

按照交易所的規(guī)定，期貨交易需要繳納一定數(shù)量的保證金，農(nóng)產(chǎn)品期貨交易的保證金收繳比例多數(shù)在10%以上，并且臨近交割期保證金收繳比例會更高，目前農(nóng)民及企業(yè)在自有資金不足的情況下無法參與期貨市場交易;同時對期貨風(fēng)險的預(yù)期放大了進入市場后的資金需求預(yù)期，使得很多資金不足的農(nóng)民及企業(yè)不敢輕易涉足這一領(lǐng)域。

(三)經(jīng)營主體規(guī)模小而散

目前哈爾濱市糧食生產(chǎn)多數(shù)還是以家庭為單位的生產(chǎn)模式，生產(chǎn)規(guī)模小且組織化程度低，缺少大的農(nóng)場，種植大戶規(guī)模有限，加之多數(shù)民營糧油經(jīng)營及加工企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模也較小，致使經(jīng)營主體參與期貨交易的能力及意愿不強，從而導(dǎo)致了期貨市場服務(wù)實體經(jīng)濟的能力相對較弱。

(四)域內(nèi)期貨機構(gòu)發(fā)展滯后

目前哈爾濱市有期貨經(jīng)營機構(gòu)12 家，其中期貨公司3 家，外省期貨公司在哈爾濱市的營業(yè)部9 家，哈爾濱市的3 家期貨公司注冊資本較少，人才缺乏，研發(fā)實力較弱，市場開發(fā)水平不高，市場規(guī)模小，截至2011年底3 家期貨公司的客戶保證金共1.545 億元，僅占全國的0.1%。

(五)政府與期貨公司的合作意識不強

目前一些職能部門特別是基層部門的工作人員對期貨了解不夠，對于期貨帶動實體經(jīng)濟發(fā)展的巨大作用認識不足，與期貨公司的主動接觸較少，致使期貨服務(wù)與地方經(jīng)濟發(fā)展結(jié)合不緊密。

二、哈爾濱市發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品期貨市場的優(yōu)勢及渠道

(一)優(yōu)勢

1. 歷史文化基礎(chǔ)雄厚。1924年成立哈爾濱濱江貨幣交易所，哈爾濱市逐步形成了較為成熟的糧食期貨交易系統(tǒng)。當(dāng)時前來考察的歐美人士認為此時的哈爾濱與同為交通樞紐、糧食期貨交易中心的美國芝加哥頗有相似之處，于是他們稱哈爾濱為“東方的芝加哥”。哈爾濱市曾經(jīng)輝煌的“期貨文化”是國內(nèi)很多城市不具備的。

2. 農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢明顯。2011年哈爾濱市糧食總產(chǎn)量達到280 億斤。2011年末全市主要畜禽產(chǎn)量為:奶牛存欄47.2 萬頭，生豬出欄450.10 萬頭，肉牛出欄155.5 萬頭，家禽出欄6403.4 萬只，肉、蛋、奶產(chǎn)量分別為85.4 萬噸、37.1 萬和153.4 萬噸。據(jù)不完全統(tǒng)計，哈爾濱市糧食、乳制品、禽蛋和肉雞等產(chǎn)品有一半以上銷往省外。如果能夠充分利用哈爾濱市的區(qū)位優(yōu)勢及省內(nèi)的產(chǎn)量優(yōu)勢，期貨領(lǐng)域發(fā)展?jié)摿⑹志薮蟆?/p>

3. 倉儲物流優(yōu)勢顯著。由于哈爾濱市的氣候條件適于糧食儲備，糧食儲備成本遠低于南方城市，倉儲優(yōu)勢明顯。全市共有116 家國有倉儲企業(yè)，糧庫占地面積達1160 萬平方米，庫容230 萬噸，原有糧食貨運專線22000延長米;擁有香坊糧食物流中心、信義糧油批發(fā)市場、哈達批發(fā)市場和雙城新勝禽蛋批發(fā)市場等大型交易市場以及永源等傳統(tǒng)的糧食交易場所，較好的硬件設(shè)施和已經(jīng)形成的市場規(guī)模為哈爾濱市農(nóng)產(chǎn)品期貨市場發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。

4. 具備一定的期貨基礎(chǔ)。目前哈爾濱市的12 家期貨機構(gòu)存續(xù)時間較長，外省在哈爾濱市的期貨營業(yè)部研發(fā)實力較強，立足黑龍江省對客戶服務(wù)也積累了一些經(jīng)驗，探索了一些模式，具備一定的社會基礎(chǔ)。近年來哈爾濱市的糧食部門有針對性地進行了一些培訓(xùn)，廣大農(nóng)民期貨意識有了一定的提高，開始越來越多地關(guān)注期貨行情，據(jù)以指導(dǎo)種植和銷售，參與期貨市場的中小企業(yè)數(shù)量也有所增加。

(二)渠道

1. 通過種養(yǎng)殖大戶直接參與期貨市場。因為各期貨交易品種都有最低交易數(shù)量限制，且資金需求量大，專業(yè)知識較強，所以只有具備一定實力的種養(yǎng)殖大戶才能參與。在此基礎(chǔ)上，還應(yīng)倡導(dǎo)中、小種養(yǎng)殖戶通過種養(yǎng)殖大戶間接參與期貨市場，通過期貨市場實現(xiàn)套期保值，穩(wěn)定收益。

2. 通過合作組織參與期貨市場。生產(chǎn)規(guī)模小的普通農(nóng)戶，可以通過合作組織間接地參與期貨市場。基本思路是:在播種時期，合作組織與農(nóng)民簽訂遠期購銷協(xié)議，根據(jù)目前期貨市場收獲季節(jié)期貨價格進行成本核算來確定合約價格，合作組織通過期貨市場套期保值，在收獲季節(jié)按照合約價格收購農(nóng)民的產(chǎn)品。

3. 借助龍頭企業(yè)參與期貨市場。龍頭企業(yè)可以與農(nóng)民簽訂遠期購銷協(xié)議，企業(yè)通過期貨市場來實現(xiàn)保值或套利，這種模式可以通過農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)、經(jīng)貿(mào)企業(yè)等媒介來實現(xiàn)。

三、利用農(nóng)產(chǎn)品期貨市場推進哈爾濱市農(nóng)業(yè)發(fā)展的建議

(一)加強規(guī)劃，統(tǒng)籌發(fā)展

哈爾濱市應(yīng)將期貨市場的發(fā)展與有效利用納入全市現(xiàn)代服務(wù)業(yè)乃至經(jīng)濟整體布局中統(tǒng)籌規(guī)劃，要立足哈爾濱市，依托全省的資源優(yōu)勢，放眼全國，謀劃期貨市場的利用和發(fā)展思路。要從內(nèi)部市場培育和外部環(huán)境支撐入手，注重發(fā)揮政府引導(dǎo)作用，加大對期貨市場發(fā)展的支持推動力度，進一步挖掘地方資源稟賦和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，切實增強期貨市場服務(wù)哈爾濱市經(jīng)濟發(fā)展的能力。應(yīng)盡快制定《關(guān)于哈爾濱市利用和發(fā)展期貨市場的實施意見》，全市統(tǒng)一謀劃，分解落實，還應(yīng)將糧食期貨物流通道建設(shè)納入到《哈爾濱市物流發(fā)展規(guī)劃》等發(fā)展規(guī)劃當(dāng)中共同推進。

(二)加強宣傳，提高認識

各級相關(guān)部門應(yīng)加大宣傳力度，主動聯(lián)系在推廣農(nóng)產(chǎn)品期貨方面具有豐富實踐經(jīng)驗的期貨公司，根據(jù)不同受眾群體，大力推進期貨知識培訓(xùn)工作。通過小專欄、小手冊、專題知識講座等靈活多樣的形式，充分利用報紙、電視、廣播及互聯(lián)網(wǎng)等不同傳媒手段，廣泛普及基本知識，講解期貨操作要領(lǐng)，推廣典型經(jīng)驗，盡快提高全社會對期貨市場的認知程度。引導(dǎo)龍頭企業(yè)積極參與期貨市場，不斷提高自身的競爭能力和抗風(fēng)險能力，提高經(jīng)濟效益，并帶動其他相關(guān)企業(yè)積極參與期貨經(jīng)營。農(nóng)副產(chǎn)品加工和經(jīng)銷企業(yè)通過參與期貨市場發(fā)展，可帶動農(nóng)民增產(chǎn)增收。也可以選擇一到兩個基礎(chǔ)好的鄉(xiāng)鎮(zhèn)作為試點，重點推進，對于創(chuàng)新能力強的組織和個人要給予獎勵。

(三)大力培育期貨市場參與主體

一是要大力推進農(nóng)民經(jīng)濟合作組織建設(shè)。為了改變哈爾濱市農(nóng)民在經(jīng)濟生活中“單打獨斗”的被動局面，必須建立更多、更加專業(yè)的經(jīng)濟合作組織，這樣才能把農(nóng)民聯(lián)合起來，共同應(yīng)對市場的沖擊，才能更好地維護自身利益，更好地參與利用期貨市場，增加農(nóng)民收益。

二是要引導(dǎo)更多的企業(yè)參與到期貨經(jīng)濟活動中來。各行業(yè)協(xié)會與經(jīng)合組織要發(fā)揮橋梁與紐帶作用，為廣大企業(yè)和經(jīng)營者利用期貨市場提供便利條件和有效指導(dǎo)。充分發(fā)揮既有的倉儲物流優(yōu)勢，積極吸引民間資本參與，將糧食企業(yè)打造成為適應(yīng)新形勢要求的經(jīng)營主體，創(chuàng)新經(jīng)營管理模式。各級有關(guān)部門要鼓勵相關(guān)企業(yè)大膽探索、勇于嘗試、合理有效地利用期貨市場，組織開展實體企業(yè)利用期貨市場套期保值試點，使國有企業(yè)成為參與期貨市場的排頭兵。

三是要積極培養(yǎng)期貨帶頭人。積極推動農(nóng)業(yè)生產(chǎn)模式創(chuàng)新，努力推動土地向大戶流轉(zhuǎn)，實現(xiàn)規(guī)?；C械化和標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)，提高產(chǎn)品質(zhì)量，為參與期貨市場打下良好基礎(chǔ)。要通過各種方式將農(nóng)業(yè)大戶、農(nóng)村科技帶頭人等農(nóng)村的“能人”培養(yǎng)成為熟悉市場經(jīng)濟規(guī)律、了解期貨業(yè)務(wù)的帶頭人。

(四)建立多渠道的農(nóng)產(chǎn)品流通方式

一是整合、發(fā)展現(xiàn)貨市場。建議整合現(xiàn)有的糧食倉儲和流通企業(yè)，引入戰(zhàn)略投資者，構(gòu)建哈爾濱市的航母型企業(yè)，擴大哈爾濱市糧食價格在國內(nèi)期貨市場的影響力。

二是建立電子交易平臺。依托香坊糧食物流園區(qū)，建立包括畜牧產(chǎn)品在內(nèi)的電子交易平臺。要針對不同的交易品種，特別是針對國家未來可能推出的生豬、粳稻等品種盡快制定有利于哈爾濱市發(fā)展的指標(biāo)體系和交割方式，為哈爾濱市的優(yōu)質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品的價格發(fā)現(xiàn)搶占話語權(quán)。

三是在充分利用現(xiàn)有期貨品種的同時配合期貨交易所開發(fā)新的農(nóng)產(chǎn)品期貨交易品種。大豆是黑龍江省的傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)品，近兩年黑龍江省玉米產(chǎn)量逐漸趕超吉林省，后發(fā)優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)，哈爾濱市應(yīng)當(dāng)利用全省的產(chǎn)量優(yōu)勢，引領(lǐng)國內(nèi)期貨價格，在此基礎(chǔ)上還應(yīng)當(dāng)積極配合交易所開發(fā)其他有利的農(nóng)產(chǎn)品期貨品種，積極推動粳稻、禽蛋等優(yōu)勢品種，努力發(fā)展并積極參與生豬等不具備明顯優(yōu)勢的品種。

(五)爭取設(shè)立期貨交割庫或延伸庫

交割是期貨交易的一個重要環(huán)節(jié)，投資者手中持有交易所的期貨合約到期后，如果不在期貨市場進行對沖操作，就要進行現(xiàn)貨交割，賣出方要將大豆和玉米等品種運輸?shù)酱筮B商品交易所指定的期貨交割倉庫，大商所目前設(shè)立的期貨交割倉庫多集中在大連市周邊及沿海城市。黑龍江省是我國大豆和玉米的主產(chǎn)區(qū)，也是主要的消費區(qū)，大豆、玉米深加工企業(yè)原料需求量和交易量很大。雖然黑龍江省企業(yè)也可以通過期貨市場買賣糧食，但是如果必須從大連周轉(zhuǎn)，不但浪費時間，而且浪費大量人力、物力和財力，這就降低了本地企業(yè)參與期貨交易的積極性。此外黑龍江省糧食輸出目的地不僅在沿海，還有北京、西安等內(nèi)陸城市，如果將期貨交割倉庫直接設(shè)立在哈爾濱市，將大大節(jié)省鐵路和公路的運輸費用，增加企業(yè)效益，提高企業(yè)參與期貨市場的積極性和競爭力。設(shè)立交割庫還將為現(xiàn)貨交易搭建便利的平臺，有利于真正拓寬現(xiàn)貨市場的銷售渠道，完善市場流通環(huán)節(jié)。即使不能在哈爾濱市建立期貨交割庫，也應(yīng)爭取建立交割延伸庫，產(chǎn)品交割到延伸庫視同交割到相應(yīng)的交割庫。

(六)大力推動金融創(chuàng)新

金融創(chuàng)新是解決三農(nóng)問題的一個突破口，也是涉農(nóng)主體參與期貨市場的前提條件之一，只有解決了資金問題，才能使農(nóng)產(chǎn)品流通渠道更加順暢。

一是推動金融機構(gòu)建設(shè)。為了實現(xiàn)金融業(yè)對期貨生產(chǎn)建設(shè)的支持作用，必須大力推動金融機構(gòu)建設(shè)，同時探討設(shè)立糧食銀行等新興金融機構(gòu)。目前由于證券和期貨領(lǐng)域賺錢效應(yīng)不足，期貨市場客戶資源相對稀缺，導(dǎo)致惡性競爭比較激烈，期貨經(jīng)紀(jì)公司日常經(jīng)營面臨很大的困難。政府應(yīng)當(dāng)為期貨公司提供低價、便利的辦公場所，提供優(yōu)秀的客戶資源，提供便捷的業(yè)務(wù)渠道。同時相關(guān)部門要加強與監(jiān)管部門合作，引導(dǎo)期貨機構(gòu)逐步提高服務(wù)實體經(jīng)濟的能力和水平，打擊采取不規(guī)范的手段以賺取手續(xù)費收入為目的的行為，維護期貨市場的正常秩序。

二是推動金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。積極促進農(nóng)民、企業(yè)、合作組織與銀行、期貨公司和保險公司等金融機構(gòu)的合作，推動業(yè)務(wù)創(chuàng)新。例如可以推動銀行向企業(yè)和農(nóng)戶提供符合交割標(biāo)準(zhǔn)的大宗商品作價抵押物的貸款業(yè)務(wù)。為了避免出現(xiàn)壞賬、抵押品變現(xiàn)困難等問題，可以在質(zhì)押品的價格評估結(jié)束之后，通過先建立期貨頭寸對質(zhì)押品進行保值的方式來保證質(zhì)押品的價格穩(wěn)定性，質(zhì)押品保值的過程中，其監(jiān)管責(zé)任由銀行負擔(dān)，交易風(fēng)險環(huán)節(jié)由期貨公司把關(guān)。還可以探討農(nóng)民或企業(yè)通過期貨公司以倉單抵押金為擔(dān)保，推動銀行標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)和融資服務(wù)的開展，解決由于繳付保證金造成生產(chǎn)資金不足的問題，同時可以引入農(nóng)業(yè)保險機構(gòu)，降低銀行壞賬風(fēng)險和自然災(zāi)害對農(nóng)民收入的影響。