滁州經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型與“低碳金融”模式創(chuàng)新研究

史永紅

（滁州職業(yè)技術(shù)學(xué)院，安徽 滁州 239000）

一、研究背景

氣候變化是國際社會普遍關(guān)注的全球性問題。近年來，各種極端天氣頻發(fā)，氣候變化影響日益顯現(xiàn)。共同推進(jìn)綠色發(fā)展、低碳發(fā)展已成為各國政府必然選擇。我國政府一直以來都高度重視氣候變化問題，并已將應(yīng)對氣候變化納入經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中長期規(guī)劃，如“十一五”規(guī)劃提出了到2010年單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗比2005年下降20%左右的約束性指標(biāo)，在此期間政府采取了一系列減緩和適應(yīng)氣候變化的重大政策措施，取得了顯著成效。2011年制定實(shí)施的《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十二個五年規(guī)劃綱要》又確立了到2015年單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗比2010年下降16%的目標(biāo)。基于這樣的環(huán)境背景，滁州市在“十二五”規(guī)劃中也特別把加快建設(shè)“兩型”社會，努力提高可持續(xù)發(fā)展能力，實(shí)施“綠色增長”、建設(shè)資源節(jié)約型和環(huán)境友好型的“兩型”社會作為了“十二五”時期現(xiàn)代化建設(shè)的重要內(nèi)容。

“十二五”時期，是滁州追趕跨越、奮力“雙超”、轉(zhuǎn)型升級、富民強(qiáng)市的重要時期，是全面轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、全面提升發(fā)展質(zhì)量的攻堅(jiān)時期。目前，滁州市現(xiàn)實(shí)發(fā)展情況是：經(jīng)濟(jì)總量不大，綜合實(shí)力和競爭力有待進(jìn)一步提高；經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不優(yōu)，產(chǎn)業(yè)層次不高；科技支撐薄弱，自主創(chuàng)新能力不強(qiáng)；城市建設(shè)剛剛起步，社會管理相對滯后；農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展不足，城鄉(xiāng)統(tǒng)籌任重道遠(yuǎn)；體制機(jī)制改革需要加快推進(jìn)，發(fā)展活力需要進(jìn)一步激發(fā)；居民生活水平還不高，社會事業(yè)和民生工程還需加大投入等等。要解決這些矛盾關(guān)鍵是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、加快經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級，推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展由主要依靠物質(zhì)資源消耗向節(jié)約集約可持續(xù)發(fā)展轉(zhuǎn)變，切實(shí)把經(jīng)濟(jì)增長建立在提高質(zhì)量、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、增加效益、降低消耗、保護(hù)環(huán)境的基礎(chǔ)上，使經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展更具有可持續(xù)性，走綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)和循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展道路。

各國政府發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的政策選擇主要有政府預(yù)算撥款、財(cái)政直接補(bǔ)貼與補(bǔ)助、政府采購、開征碳稅、稅收減免、節(jié)能設(shè)備投資加速折舊或抵稅等財(cái)政政策以及設(shè)立碳交易市場機(jī)制、商業(yè)銀行的環(huán)境金融創(chuàng)新、建立碳金融與碳減排期權(quán)或期貨市場等金融政策。一直以來，各國普遍重視政府和主要能源部門在發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)過程中所起的作用，政策選擇上傾向于財(cái)政政策的選擇。然而，大量研究證明金融部門在發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)過程中占據(jù)著重要的地位，突出表現(xiàn)在低碳金融對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐作用。當(dāng)前，促進(jìn)低碳金融發(fā)展對滁州市經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有尤為重要的戰(zhàn)略意義，主要是因?yàn)椋何覈⒔y(tǒng)一的碳交易市場勢在必行，盡早試點(diǎn)發(fā)展低碳金融有利于滁州市把握碳交易市場的巨大潛力，獲取超額收益；此外，滁州傳統(tǒng)的粗放型發(fā)展模式難以為繼，充分挖掘和有效利用低碳金融的資金融通和杠桿調(diào)節(jié)作用，是滁州進(jìn)行能源結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式順利轉(zhuǎn)型的必然選擇；因此，如何發(fā)展低碳金融并進(jìn)行低碳金融模式創(chuàng)新是滁州市發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)“十二五”目標(biāo)的重要研究課題。

二、“低碳金融”內(nèi)涵及發(fā)展路徑選擇

低碳金融又稱為綠色金融、環(huán)境金融，是指“為綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色改造服務(wù)的金融要素總和，包含服務(wù)于節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)、綠色農(nóng)業(yè)、綠色制造、綠色服務(wù)等方面的各種金融制度安排”。低碳金融是現(xiàn)代金融在低碳經(jīng)濟(jì)環(huán)境下延伸出來的最新提法和發(fā)展方向，是金融理論和金融實(shí)踐的融合創(chuàng)新。綠色金融創(chuàng)新廣泛體現(xiàn)在綠色信貸、綠色證券、綠色保險(xiǎn)、碳金融等多領(lǐng)域多方面。低碳金融的發(fā)展路徑主要有：

（一）綠色信貸

銀行業(yè)在低碳金融領(lǐng)域的主要業(yè)務(wù)是發(fā)放綠色信貸，即將環(huán)保法、淘汰落后產(chǎn)能、控制高能耗、控制高污染等作為授信的必備條件，實(shí)行環(huán)保一票否決制。目前，很多銀行已開始進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提供越來越多的創(chuàng)新產(chǎn)品。其創(chuàng)新主要體現(xiàn)在三個方面：一是產(chǎn)品創(chuàng)新，即與氣候交易所合資，共同開發(fā)與碳排放權(quán)相關(guān)的金融產(chǎn)品和服務(wù)。如興業(yè)銀行推出的“低碳信用卡”，為個人購買碳減排量提供首個銀行交易平臺。中國銀行開發(fā)的與“碳交易”掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品；二是服務(wù)創(chuàng)新，為碳交易提供中介服務(wù)。如浦發(fā)行根據(jù)市場的需要適時推出了低碳金融中介服務(wù)，服務(wù)范圍包括項(xiàng)目融資、方案設(shè)計(jì)、清潔發(fā)展機(jī)制財(cái)務(wù)顧問等；三是機(jī)構(gòu)創(chuàng)新，成立專門的低碳業(yè)務(wù)開發(fā)部門，直接購買某個單位的原始排放或者投資于某個具體項(xiàng)目。

（二）綠色保險(xiǎn)

“綠色保險(xiǎn)”又稱環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)，在國外已被許多國家證明是一種有效的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理的市場機(jī)制，但在國內(nèi)還處于試點(diǎn)起步階段。早在2008年，環(huán)境保護(hù)部和中國保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的指導(dǎo)意見》，決定在部分企業(yè)和行業(yè)開展試點(diǎn)工作。同年江蘇蘇州被確定為國家試點(diǎn)城市。此后各地在不同行業(yè)和領(lǐng)域開展了卓有成效的工作。如湖南省率先推出了保險(xiǎn)產(chǎn)品，確定了化工、有色金屬、鋼鐵等18家重點(diǎn)企業(yè)；江蘇省2008年推出了船舶污染責(zé)任保險(xiǎn)；云南省昆明市規(guī)定，從2009年10月1日起，將全市25個主要污染行業(yè)全部納入投保范圍；2011年11月人保財(cái)險(xiǎn)在合肥和7家企業(yè)簽訂環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)協(xié)議，從而拉開了安徽省綠色保險(xiǎn)試點(diǎn)發(fā)展序幕。

綜觀發(fā)達(dá)國家綠色保險(xiǎn)實(shí)施現(xiàn)狀，大多國家實(shí)行的是強(qiáng)制責(zé)任保險(xiǎn)，而我國由于缺乏制度層面的有力保障，加之公眾和企業(yè)的環(huán)保意識不強(qiáng)，使得環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的覆蓋面很難擴(kuò)大，用綠色保險(xiǎn)手段促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展還有很長的路要走。

（三）綠色證券

2008年2月，國家環(huán)境保護(hù)總局聯(lián)合中國證券監(jiān)督管理委員會等部門發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)上市公司環(huán)境保護(hù)監(jiān)督管理工作的指導(dǎo)意見》，即“綠色證券指導(dǎo)意見”。綠色證券是指上市公司在上市融資和再融資過程中，要經(jīng)由環(huán)保部門進(jìn)行環(huán)保審核。主要包括綠色市場準(zhǔn)入制度、綠色增發(fā)和配股制度以及環(huán)境績效披露制度，該項(xiàng)制度是從直接融資的角度限制了污染，并且將產(chǎn)生極強(qiáng)的示范效應(yīng)。

（四）碳金融

“碳金融”的興起源于兩個具有重大意義的國際公約——《聯(lián)合國氣候變化框架公約》和《京都議定書》，泛指一切把碳排放當(dāng)作一個有價格的商品進(jìn)行現(xiàn)貨、期貨等的買賣。在京都議定書框架下，各個締約國有規(guī)定的排放限額，各國可通過國際排放貿(mào)易機(jī)制（IET）、清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）和聯(lián)合履行機(jī)制（JI）協(xié)同作用來完成減排目標(biāo)。各成員國為完成減排目標(biāo)可以開展兩類交易：一是基于配額的交易，在配額交易基礎(chǔ)上派生出類似期權(quán)與期貨的金融衍生品；二是基于項(xiàng)目的交易，目前已逐漸成為了各種基金追逐的對象。這種以二氧化碳來計(jì)算并進(jìn)行交易的市場簡稱為“碳市場”。目前全球統(tǒng)一的碳交易平臺正在搭建中，不久的將來碳交易將成為全球規(guī)模最大的商品交易市場。我國碳排放權(quán)交易的主要類型是基于項(xiàng)目的交易，因此，在我國，“碳金融”更多的是指依托CDM的金融活動，我國已成為全球CDM項(xiàng)目的最大供應(yīng)方。據(jù)EB網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截止2012年8月16日，我國共有2226個CDM項(xiàng)目成功注冊，占東道國注冊項(xiàng)目總數(shù)的49.72%，預(yù)計(jì)年二氧化碳減排量占東道國注冊項(xiàng)目預(yù)計(jì)減排總量63.99%。

三、滁州市“低碳金融”模式創(chuàng)新思路

（一）政府宏觀調(diào)控是“低碳金融”模式創(chuàng)新的制度保障

滁州市“十二五”規(guī)劃已經(jīng)明確了循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體思路，并強(qiáng)調(diào)用低碳金融手段助推經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。而要發(fā)展低碳金融離不開政府的政策支持，應(yīng)重點(diǎn)通過政府規(guī)制和宏觀調(diào)控來實(shí)現(xiàn)低碳金融的良性、可持續(xù)發(fā)展。在此，有幾項(xiàng)重點(diǎn)工作任務(wù)：

1、制定并實(shí)施發(fā)展低碳金融的相關(guān)政策和激勵措施

滁州市政府應(yīng)借鑒國際經(jīng)驗(yàn)和國內(nèi)其他地區(qū)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，出臺適合本地低碳金融發(fā)展的政策文件。加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整是滁州“十二五”規(guī)劃的主線。確立了改造提升裝備制造、農(nóng)副產(chǎn)品精細(xì)加工、紡織服裝三個傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，大力發(fā)展家電信息、硅（玻璃）、鹽化工三個極具潛力的優(yōu)勢主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，培育壯大電子信息、高端裝備制造、生物醫(yī)藥、新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保等六大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。因此，政府應(yīng)重點(diǎn)在這些產(chǎn)業(yè)上細(xì)化低碳化操作流程，利用稅收手段鼓勵企業(yè)進(jìn)行低碳技術(shù)創(chuàng)新，對經(jīng)營低碳金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行財(cái)政貼息，政府牽頭鼓勵企業(yè)開發(fā)低碳項(xiàng)目，引導(dǎo)社會資本向低碳金融聚集。

2、加大政策宣傳，建立信息披露機(jī)制

政策宣傳是對低碳金融市場參與者的正面激勵。在政策宣傳時一方面要強(qiáng)化低碳金融在地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的戰(zhàn)略地位，另一方面是要體現(xiàn)對低碳金融的扶持態(tài)度。目前發(fā)展低碳金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展已列入滁州市“十二五”規(guī)劃中，政府對發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的各項(xiàng)政策也在相繼出臺中，接下來的主要任務(wù)是建立嚴(yán)格的監(jiān)督和披露機(jī)制。

3、推動政策研究，培養(yǎng)低碳金融人才

我國低碳金融剛剛起步，市場參與主體對低碳金融的操作方式、項(xiàng)目開發(fā)和交易規(guī)則等尚未了解。據(jù)對滁州市部分金融機(jī)構(gòu)初步調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前滁州市參與低碳金融市場的僅限于少數(shù)商業(yè)銀行，參與方式主要是提供綠色信貸，缺乏對碳金融的深入了解，相關(guān)的專業(yè)技術(shù)人才相對匱乏。因此，政府部門應(yīng)與高校、科研機(jī)構(gòu)合作進(jìn)行研究探索，利用直接引進(jìn)、外出學(xué)習(xí)、鼓勵金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行低碳金融探索研究以及高等院校相關(guān)專業(yè)加開低碳金融課程的形式培育優(yōu)秀的低碳金融人才。

（二）金融機(jī)構(gòu)是“低碳金融”模式創(chuàng)新的主體

發(fā)展低碳金融是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，它要依靠政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、社會大眾共同參與，政府部門為低碳金融發(fā)展提供政策支持，企業(yè)是低碳金融的資金需求者和碳權(quán)益的創(chuàng)設(shè)者，金融機(jī)構(gòu)的杠桿作用可以放大低碳金融市場并提供專業(yè)的咨詢中介服務(wù)，社會公眾的投資行為可加速低碳金融的發(fā)展。目前，金融機(jī)構(gòu)是低碳金融市場的主要參與者，這里的金融機(jī)構(gòu)不僅僅包括商業(yè)銀行，還包括證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司、租賃公司和基金管理公司等各種非銀行金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)參與低碳金融市場的方式、形式、程度等直接影響著低碳金融市場的覆蓋面。根據(jù)滁州市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際狀況，我們應(yīng)構(gòu)建可行、客觀、合理的低碳金融市場體系。

1、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新是低碳金融發(fā)展的助推劑

商業(yè)銀行從事的傳統(tǒng)低碳金融業(yè)務(wù)是發(fā)放綠色信貸，它不僅包括貸款審查時環(huán)保一票否決制，還包括為企業(yè)開發(fā)的CDM項(xiàng)目提供資金支持。目前銀行參與CDM項(xiàng)目主要采取的是正常貸款、直接參與股權(quán)投資、提供項(xiàng)目咨詢等。未來商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)行信貸模式的創(chuàng)新，如開展碳權(quán)質(zhì)押融資貸款，運(yùn)作CDM項(xiàng)目資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，進(jìn)行排放權(quán)套期交易等。商業(yè)銀行在信貸戰(zhàn)略上實(shí)施理財(cái)產(chǎn)品和金融衍生品創(chuàng)新將為低碳金融加速發(fā)展提供無窮動力。

2、綠色保險(xiǎn)的穩(wěn)步推進(jìn)是低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潤滑劑

綠色保險(xiǎn)是繼綠色信貸之后的又一項(xiàng)有效的低碳金融手段，已被證明是一種有效的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，但目前滁州市保險(xiǎn)公司尚未啟動該類保險(xiǎn)，因此滁州市應(yīng)盡快開展綠色保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，實(shí)施過程中應(yīng)首先在全市篩選重點(diǎn)排污企業(yè)，與其磋商簽訂環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)；在擁有成功運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)后再進(jìn)一步擴(kuò)大覆蓋面。綠色保險(xiǎn)是從源頭上制約排污企業(yè)的肆意排污行為，為低碳經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展提供有益支持。

3、碳基金的積極嘗試是低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的調(diào)節(jié)劑

通過建立碳基金來支持節(jié)能減排項(xiàng)目的開展是大多發(fā)達(dá)國家的通行做法。碳基金的融資方式有政府出資、政府與企業(yè)按比例出資和企業(yè)募集等方式。目前，滁州市正處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)型的重要時期，地方政府可以出資設(shè)立政府性碳基金或參股市場碳基金來對需扶持的重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)企業(yè)進(jìn)行資金支持，從而使本地經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整、順利轉(zhuǎn)型。

（三）籌建排放權(quán)交易所，加強(qiáng)對碳項(xiàng)目的支持

碳交易市場是開展低碳金融活動的重要平臺。從2008年起，我國已建立了多個區(qū)域性的碳交易市場，全國性的統(tǒng)一碳交易市場尚未形成。國家發(fā)改委于2011年11月正式宣布在兩省五市開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作，以逐步建立國內(nèi)碳排放交易市場。目前，上海市已于2012年8月16日率先全面啟動了碳排放交易試點(diǎn)。滁州市“十二五”規(guī)劃中首次提出要在現(xiàn)行排污權(quán)交易試點(diǎn)基礎(chǔ)上籌建排放權(quán)交易所，探索建立環(huán)境資源有償使用的市場調(diào)節(jié)機(jī)制?；趪鴥?nèi)參與碳金融方式主要是CDM（清潔發(fā)展項(xiàng)目），滁州市籌建的排放權(quán)交易所應(yīng)圍繞CDM來設(shè)定業(yè)務(wù)框架，主要內(nèi)容包括吸納會員單位，招募具有行業(yè)代表性的大型排放類企業(yè)，試點(diǎn)二氧化碳等溫室氣體測量、報(bào)告體系；開發(fā)買家，推出自己的價格體系及減排交易體系，降低交易成本，規(guī)避交易風(fēng)險(xiǎn)；構(gòu)建CDM項(xiàng)目平臺，為CDM項(xiàng)目開發(fā)者提供決策咨詢服務(wù)。

[1]滁州市國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十二個五年規(guī)劃綱要

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