中小企業(yè)民間借貸與財務風險分析

張佳佳

(上海海事大學，上海201306)

一、民間借貸簡介

民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其他組織之間的借貸。只要雙方當事人意見表示真實即可認定有效，因借貸產(chǎn)生的抵押相應有效，但利率不得超過人民銀行規(guī)定的相關利率。民間借貸是一種直接融資渠道，銀行借貸則是一種間接融資渠道。民間借貸分為民間個人借貸活動和公民與金融企業(yè)之間的借貸。民間個人借貸活動必須嚴格遵守國家法律、行政法規(guī)的有關規(guī)定，遵循自愿互助、誠實信用原則。

二、民間借貸興起的主要原因

(一)國家貨幣政策的影響

自國際金融危機以來，央行采取了寬松的貨幣政策，用過少的貨幣追逐過多的商品，國有銀行的利率沒有進行及時調(diào)整，民間借貸便以高息的方式滿足這種對貨幣的需求。

(二)銀行貸款額度緊張，放款速度放緩

由于銀行貸款額度緊張，放款速度放緩，一些急需資金的中小企業(yè)開始將目光轉(zhuǎn)向了民間借貸市場。網(wǎng)上借貸平臺“紅嶺創(chuàng)投”總經(jīng)理周世平稱，近期前往該平臺申請借款的人比之前多了一倍。某小額貸款公司負責人也表示，自2011年下半年起，前往小額貸款公司申請借款的中小企業(yè)逐漸增多。由于銀行不愿意將貸款給規(guī)模小而還款風險又大的中小企業(yè)，尤其是那些初創(chuàng)或面臨危機的企業(yè)，這就給中小企業(yè)的融資帶來了困難。出于對資金的需求，中小企業(yè)不得不將視線轉(zhuǎn)移到民間借貸上。

三、民間借貸引發(fā)的財務風險

(一)民間借貸市場不規(guī)范引致的財務風險

由于監(jiān)管、立法等方面的缺位，民間借貸出現(xiàn)了諸如借貸行為不規(guī)范、借貸資金用途違規(guī)等現(xiàn)象。據(jù)了解，我國民間借貸多發(fā)生于同鄉(xiāng)、同業(yè)的熟人之間，很多民間借貸行為往往較為隨意，借貸過程中沒有正規(guī)合同，雙方大多以“借條”為憑證加以約束，甚至其中很多借貸是以口頭約定為主，這在一定程度上影響了借貸行為的順利完成，導致糾紛時有發(fā)生。民間借貸主要依靠個人的信譽和人際關系，一旦有會頭或某人標到會之后拿著錢跑掉了，那么對于借款企業(yè)來說，無不是一大損失。對于借款企業(yè)來說，由于只是口頭協(xié)議，便以借款為由，實則不還。進而便引發(fā)企業(yè)的信譽危機，久之便會產(chǎn)生由于信譽問題帶來的財務風險，不僅無法從銀行借得款項，連民間貸款也會失效。民間借貸活動不規(guī)范，帶來經(jīng)濟社會的不穩(wěn)定風險。

(二)中小企業(yè)民間借貸多為短期行為，隨時引發(fā)財務危機

民間借貸立足借貸雙方的關系，一般只用于彌補短期的資金缺口，僅依據(jù)短期的經(jīng)濟關系來考慮資金的供給和使用，而缺乏對于長期市場變化的預測，而且也忽略了市場的波動以及經(jīng)營中未知的種種因素的出現(xiàn)，但是這些因素卻會影響借貸關系的順利進行。對于資金需求方來說，借款人可能只考慮短期內(nèi)借款彌補當前資金缺口來渡過難關，并沒有妥善安排資金的按時還本付息。對于資金供應方來說，貸款人可能出于人情關系以及高利率的資金收益等考慮借出資金，而沒有充分考慮借款人的償債能力。由于借貸雙方均為短期行為，缺乏長期的計劃，資金鏈可能隨時斷裂，隱性的財務風險也隨時可能發(fā)生，這不利于雙方企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。

(三)民間借貸用途不規(guī)范隱藏著巨大的財務風險

部分民間借貸資金用途欠規(guī)范，如將借來資金用于以下用途:(1)充當企業(yè)招投標的保證金和企業(yè)驗資、企業(yè)開具銀行承兌匯票所需保證金等的短期墊資;(2)作為企業(yè)的周轉(zhuǎn)資金，“先還再借”;(3)部分中小企業(yè)將其作為在銀行賬戶中打積數(shù)的“過橋資金”等。此時企業(yè)往往不顧其他因素，愿意以極高的利率借入資金以獲取收益。而這部分民間借貸資金雖然表面上看確實是幫助企業(yè)“渡過了難關”，而實際上卻給這些企業(yè)埋下了巨大的安全隱患。一方面在信息不對稱的情形下，銀行及相關部門會給予大額度的放款;另一方面，就這些中小企業(yè)本身而言，這樣的“拆東墻補西墻”行為也是不能持久的，因為不但財務負擔沉重，而且在超出自身能力的情況下逞強“做大做強”不利于其可持續(xù)發(fā)展。

四、民間借貸財務風險防范措施

(一)加快民間借貸立法進程

完善民間借貸的有關法規(guī)，明確從事民間借貸的范圍和準入條件，對民間借貸利率水平、資金用途等進行嚴格規(guī)范，以立法形式推動民間借貸規(guī)范、有序發(fā)展。明確界定非法集資和民間借貸的標準。有些非法集資和民間借貸在表現(xiàn)形式上類似，由于我國法律法規(guī)對非法集資的規(guī)定模糊不清，導致有時對同一行為的性質(zhì)有不同的認定，因此必須從行為的對象、目的、資金來源、危害結果或損失等因素綜合考慮，詳細制定標準，明確界定二者的界限，防止出現(xiàn)執(zhí)法、司法不公情況的發(fā)生。

(二)加大對中小企業(yè)的誠信教育宣傳力度

不斷增強社會公眾的法律意識，樹立金融風險意識。引導民間借貸當事人使用規(guī)范的書面合同進行融資，按照《合同法》規(guī)定明確和完善合同書內(nèi)容，有效預防法律風險，減少糾紛的發(fā)生。對于經(jīng)常欠債不還的企業(yè)給予警示，并適時給其提供教育課程，使其了解非法集資的特點、形式和危害性;對于貸款企業(yè)來說，也要對其教育，通過主流媒體播放相關案件告誡其在貸款時應考慮的因素，使其做到謹慎貸款且不要因為高利率收益的誘惑急忙貸款。另外，借貸雙方都應加強誠信意識，遵守基本道德規(guī)范，從長遠角度出發(fā)考慮問題。

(三)提高中小企業(yè)自身經(jīng)營管理水平，增強其風險意識

首先，中小企業(yè)應規(guī)范利用民間借貸的資金，并且根據(jù)企業(yè)自身狀況制定明確的資金使用計劃，避免超出自身的還貸能力，在盈利前景一般的情形下借入利率過高的資金，對于短期借入的資金要用于短期預算，不能冒風險將其投資于回收期較長的項目上，以確保民間資金的安全有效使用。其次，中小企業(yè)在自身經(jīng)營狀況良好、資金充裕的時候也須保持警惕，面對其他企業(yè)提出的高息借貸的誘惑時，要結合各方面情況認真進行風險分析和判斷，避免一味追逐高利率的收益而盲目地將大量資金出借，否則可能會引發(fā)無法收回債務的尷尬局面。尤其是對從銀行貸款所得資金及自身從民間借入的資金，在以高息借出時更要謹慎考慮，從而避免在這些企業(yè)出現(xiàn)問題時導致本企業(yè)的資金鏈斷裂。

民間借貸確實可以解決中小企業(yè)的燃眉之急，但民間借貸隱藏著財務風險，需引起中小企業(yè)的關注，并采取相應措施加以解決及防范。

［1］陳康康.民間借貸的現(xiàn)狀及其風險防范［J］.商品與質(zhì)量，2011(11).

［2］吳偉萍.中小企業(yè)民間借貸現(xiàn)狀、問題與對策［J］.會計研究，2010(3).

［3］朱麗靜.民間借貸的合法化及其法律規(guī)制［J］.經(jīng)濟與法，2011(2).