銀行與民營擔保公司合作存在的問題及對策——基于華鼎系擔保事件

○馬夏冰

（中山大學南方學院 廣東 廣州 510970）

2012年對民營擔保公司來說，絕對是多事之秋。隨著年初華鼎系所涉及的華鼎、創(chuàng)富、中擔三家擔保公司資金鏈的斷裂，去年曾一度風光無限的民營擔保公司，如今正面臨各家銀行的重新審視與定位。在北京，今年2月份以來，主要的國有銀行，如工行、建行，和部分股份制銀行，如民生銀行和北京銀行等，都已暫停了對民營擔保公司新增貸款的審批。在廣東，掀起了對融資性擔保公司的全面風險排查，銀行在全面壓縮與清理銀擔業(yè)務的同時，對其存在的必要性提出全面質疑。在山東，多家銀行收緊了對民營擔保公司的授信額度，提高了準入門檻，這令民營擔保公司措手不及，不少公司陷入“斷糧”困境。

華鼎系所涉及的華鼎、創(chuàng)富、中擔三家擔保公司高達85億的在保余額幾乎席卷了絕大部分商業(yè)銀行，受波及的中小企業(yè)達到1200多家。按照行業(yè)人士的分析，華鼎系通過增資擴股、截留貸款資金等資金騰挪方式引發(fā)的危機，暴露了當前融資擔保行業(yè)和相關從業(yè)機構的擔保功能出現(xiàn)“異化”，淪為套取銀行資金工具。

一、擔保公司所存在的問題

眾所周知，擔保行業(yè)是銀行分散風險的有效補充，在國外已有超過100年的歷史，其本意是當個人或企業(yè)向銀行貸款時，銀行為了降低風險，要求貸款人找第三方（擔保公司或資質優(yōu)良的個人）為其做信用擔保。以擔保公司為主要形式的商業(yè)擔保模式曾是政策鼓勵的擔保方式，被認為是能夠較好地解決中小企業(yè)融資瓶頸、化解無硬通貨擔保障礙的良策。因此擔保公司這幾年發(fā)展迅速，很多地方政府、地方財政投資或委托投資設立了擔保公司，許多民間資本也加入其中。目前，融資性擔保公司特別是民營擔保公司由于資本的逐利性、監(jiān)管不到位等原因，使商業(yè)擔保不但提高了企業(yè)融資成本，并提高了整個交易系統(tǒng)的風險，主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

1、拆借資金和投資獲利易引發(fā)經(jīng)營風險

擔保機構的擔保業(yè)務往往盈利有限，不足以完全解決代償，一旦發(fā)生一筆代償，就有可能抵消掉幾十筆擔保業(yè)務的保費收入，為突破生存困境，擔保機構往往在經(jīng)營擔保業(yè)務的同時，兼營投資業(yè)務，甚至違背擔保宗旨，大肆拆借資金開展放貸業(yè)務。良好的投資回報，固然可以增加擔保公司抗風險能力，但投資經(jīng)營的失誤，其后果是直接削弱擔保公司的擔保能力和代償能力。年初爆發(fā)的華鼎系事件，就是擔保公司以擔保業(yè)務為幌子，截留客戶的貸款資金，違規(guī)進行各種資金運作，利用擔保平臺為資金圈錢，使客戶及銀行蒙受重大損失。

2、注冊資本不實帶來代償能力不足的風險

擔保公司主要是采取在貸款行存入一定數(shù)量的擔?；?，然后一般按2至5倍（財政部規(guī)定不超過10倍）的比例放大來為中小企業(yè)或個人融資提供擔保。擔?；鹬獾牟糠郑y行憑借的是擔保公司的信用。在這種操作模式下，注冊資本和信用放大倍數(shù)就直接決定擔保公司擔保行為的風險級別。而目前對擔保公司注冊資本的形態(tài)，并未明確要求全部或絕大部分應為貨幣資金，一些擔保公司通過虛假出資或實物出資夸大其擔保能力，由于缺乏最低注冊資本，沒有可供自由支配的現(xiàn)金貨幣，這些擔保公司根本不具備實際的擔?；騼攤芰?，從而影響其擔保的中小企業(yè)授信業(yè)務風險。此外，有些擔保公司不惜利用其他較有實力的金融機構代持股份，造成股東實力較強的假象，騙取銀行合作。此次華鼎系擔保事件影響的金額如此巨大，其原因之一在于，在相關授信銀行的眼中，華鼎、創(chuàng)富前幾大股東均為實力雄厚的信托公司，是實力較強的擔保公司。但有關人士根據(jù)華鼎系實際控制人陳奕標把大量股份平價轉讓給信托公司，而信托公司不入主華鼎系擔保公司董事會、信托大股東股權被多次攤薄無異議等多種疑點進行推測，這些信托公司實際是幫陳奕標代持股份，并未真正入股，作為股東“實力雄厚”的擔保公司，華鼎系很快獲得銀行青睞。

3、虛假及多套報表導致信息不對稱風險

擔保機構的會計報表一般都未經(jīng)外部審計，其對外提供擔保的業(yè)務信息很難準確掌握，而對其賬外經(jīng)營、轉移利潤等問題就更難以有效監(jiān)控。有的擔保機構設立動機不純，希望獲得牌照旨在日后獲利。有的擔保機構迫于收入壓力，或風險滯后而產(chǎn)生的資金運營沖動，采取“一套人馬、多塊牌子”方式，如華鼎系中華鼎、創(chuàng)富及中擔擔保公司，在股權結構上雖無關聯(lián)關系，但其實際控制人同為陳奕標，陳奕標同時涉足融資、典當、放貸等業(yè)務，搞起多元化經(jīng)營，其下屬公司錯綜復雜，而財務報表信息未能反映擔保公司真實財務狀況，結果為銀行與擔保公司合作帶來風險隱患。

4、擔?？蛻糍Y質參差引起第一還款來源風險

擔保公司主要為中小企業(yè)提供擔保，為拓展業(yè)務，部分擔保機構并未對準入客戶進行嚴格的盡責調查，看重的僅僅是客戶提供的保證金及反擔保，往往造成擔?？蛻簟棒~龍混珠”，而部分資質差的中小企業(yè)規(guī)模小、資產(chǎn)變現(xiàn)差、主營業(yè)務不突出，極易受經(jīng)營環(huán)境的影響，變數(shù)多、風險大，對銀行的第一還款來源難以有效保障。一旦外部經(jīng)濟不景氣，企業(yè)系列破產(chǎn)倒閉，擔保公司代償能力有限，則會造成銀行的直接損失。如華鼎系擔保公司在準入客戶時，看重的往往是該客戶能有多少資金“流入”擔保公司，不注重客戶具體實力，通過幫助客戶調整財務報表，頻繁資金交易流水等方式“夸大”銷售收入，“騙取”銀行資金，由于2011年末以來經(jīng)濟持續(xù)下滑，企業(yè)系列破產(chǎn)倒閉，大量的擔保代償，導致華鼎系擔保公司資金鏈斷裂。

5、反擔?；蛟贀o法落實

理論上說，擔保機構為企業(yè)實行擔保后，可以要求企業(yè)提供財產(chǎn)抵押、質押或第三人保證等反擔保措施，將風險轉嫁給貸款企業(yè)，但實際情況并非如此。不動產(chǎn)抵押、動產(chǎn)和收益權利質押，往往存在著評估、變現(xiàn)、產(chǎn)權爭議等諸多風險，這些都不同程度地擴大了擔保機構經(jīng)營風險。同時，由于專業(yè)擔保公司紛紛涌現(xiàn)，泥沙俱下，因此，擔保公司面臨業(yè)務競爭時，往往采取降低收費標準或放棄要被擔保人提供反擔保等等方式來拉攏客戶，一旦客戶違約，則擔保公司“血本無歸”。此次華鼎系事件中擔保公司資金斷裂，而大量的反擔保條件無法落實，華鼎系或最終將無法逃脫破產(chǎn)清算的命運。

二、從銀行方面看銀保關系的構建

當前，大力發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務已成為各家商業(yè)銀行的共識，特別是國有商業(yè)銀行也意識到中小企業(yè)業(yè)務對其業(yè)務拓展的藍海。因存在抵押物不足、資產(chǎn)積累不多等問題，中小企業(yè)一直是融資的弱者，而作為一個中介及具有一定實力保證人的擔保公司，為銀行與中小企業(yè)牽線搭橋，一方面能為銀行緩釋部分融資風險，另一方面緩解了中小企業(yè)資金饑渴，因此，雖然當前民營擔保公司與銀行合作中存在不少問題，但銀行不能“一葉障目”，只要不斷規(guī)范與完善擔保公司的合作，同時加強政府對擔保行業(yè)的監(jiān)管，相信銀保關系終能撥云見日，迎來美好的明天。

1、把好與擔保公司合作準入關

在擔保公司準入環(huán)節(jié)，銀行須有嚴格的條件，將風險消滅在源頭上。首先，銀行要做好與擔保公司合作前的盡職調查，要充分了解和掌握申請合作擔保公司的基本情況、資金實力、資信狀況、代償能力等，優(yōu)先選擇成立時間長，具有一定規(guī)模，擁有政府背景的政策性擔保公司作為準入對象。其次，嚴格控制擔保的放大比例，由于銀行方面對合作擔保公司的擔保能力未能全面的評估，所以控制放大比例就尤為重要，如果比例過大，一旦出現(xiàn)損失，最終受到傷害最大的將是銀行。

2、嚴格監(jiān)控擔保公司經(jīng)營領域

目前各地金融辦、金融局僅對擔保公司準入環(huán)節(jié)核發(fā)金融執(zhí)照，未進行過程監(jiān)管，今后政府應加強對專業(yè)擔保公司進行全方位監(jiān)管，對于擔保公司轉移資本金進行其他高風險投資、私自收取客戶反擔保金、介入房地產(chǎn)或證券市場、對外擔保余額超過實收資本限制倍數(shù)等涉及經(jīng)營風險情況，要重點加大監(jiān)控。同時，銀行在與擔保公司合作過程中，多利用外部公共信息資源，了解各擔保公司的實際經(jīng)營模式、經(jīng)營范圍；加強與同業(yè)機構的交流，主動搜集相關信息；在與各擔保公司的合作協(xié)議中，明確約定并適當加大對其故意隱瞞信息、不實批露等行為的處罰力度，例如，發(fā)現(xiàn)不實批露并導致風險發(fā)生的，將相關公司及其實際控制人列入銀行同業(yè)的黑名單，使其無法再進入擔保行業(yè)經(jīng)營等條款，增加其違約成本。

3、授信重視第一還款來源

擔保公司推薦的業(yè)務可以作為中小企業(yè)貸款的業(yè)務來源，同時，擔保公司的存在也方便了一些無法滿足銀行貸款抵押擔保要求的中小企業(yè)客戶向銀行申請貸款，也在一定程度上滿足部分中小企業(yè)客戶的授信需求，但與此同時，由于中小企業(yè)信貸成本高、收益低、風險大的特點，僅僅依賴擔保公司進行擔保，并不能完全轉嫁風險，而只能起到風險緩釋作用，因此銀行在敘做與專業(yè)擔保公司合作項目時，應首先關注借款人第一還款來源和交易真實性的審查、評估，對借款人資格、身份真實性及還款來源進行獨立審查。不可由于擔保公司的存在而放松對業(yè)務本身的風險防控。

4、盡量爭取增加不足額抵押

在與擔保公司擔保的業(yè)務中，并非全部客戶都無法提供押品，有部分客戶仍可提供可辦理有效抵押登記的不足額押品，為了能在獲得相應比例保證金的基礎上進一步提高銀行貸款保障程度，盡量爭取多做追加擔保形式的業(yè)務，少做純擔保業(yè)務，并且對于不足額的押品，如能辦理抵押登記的，原則上都要將抵押權人設定為銀行。通過在擔保公司的合作協(xié)議內增加約定或簽訂補充協(xié)議的方式，明確將銀行可接受、可辦理正式抵押登記的不足額押品均須抵押予銀行，在貸款出現(xiàn)不良需要代償時，銀行可在擔保公司先行墊付不良貸款本息的情況下，協(xié)助擔保公司向借款人追收，并將抵押物處置變現(xiàn)款項作為擔保公司的補償款。

5、加強與再擔保公司合作

再擔保是信用擔保體系中分散和轉移信用擔保機構擔保風險、提升擔保機構信用、擴大擔保資源總量的重要保障方式。面對高風險性的擔保行業(yè)，僅有擔保機構的存在，其防范和規(guī)避風險的能力還是有一定限度的。因此，銀行應加強與再擔保公司合作，充分利用各自優(yōu)勢，共同搭建中小企業(yè)融資平臺和風險分擔機制，以融資推動中小企業(yè)信用建設，支持和促進中小企業(yè)發(fā)展。

6、充分利用外部評級資源

擔保機構的信用評級就是對擔保機構的風險管理制度、過程、程序進行調查和分析，對擔保項目拓展，風險控制措施以及實際風險進行判斷，對擔保組合進行分析等，信用評級不僅可以引導銀行認識擔保機構，把握擔保風險，而且可以依據(jù)評級報告，決定是否與擔保機構合作及合作的廣度及深度。因此，銀行要充分利用外部評級資源作為與擔保機構開展業(yè)務合作并合理確定風險分擔比例的參考依據(jù)。

[1]王中、鄧瑞燕：華鼎擔保董事長玩轉政企關系，政府6年貼1804 萬[N].新快報，2012.

[2]王中、鄧瑞燕：誰的華鼎：信托股東或是代持，實際控制人為陳奕標[N].新快報，2012.

[3]唐勇：試析民營融資擔保公司的盈利模式[D].西南財經(jīng)大學，2010.

[4]夏忠：中小企業(yè)擔保公司代理融資能力研究[J].財政監(jiān)督，2011（8）.