內(nèi)蒙古民間融資問(wèn)題研究

齊 慧

(內(nèi)蒙古社會(huì)科學(xué)院，內(nèi)蒙古 呼和浩特 010010)

一、民間融資的含義及類型

民間融資是相對(duì)于官方融資而言的，目前并沒有統(tǒng)一認(rèn)可的概念。國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界基于不同角度，對(duì)民間融資有不同的定義。姜旭朝認(rèn)為民間融資就是為了民間經(jīng)濟(jì)融通資金的所有非公有經(jīng)濟(jì)成分的資金活動(dòng)[1]。李有星將民間融資定義為:在國(guó)家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)之外，未由專門法律調(diào)整的，出資人與受資人之間以貨幣資金為標(biāo)的的價(jià)值轉(zhuǎn)移及本息支付為形式的融資行為[2]。本文通過(guò)對(duì)其他學(xué)者有關(guān)民間融資概念的分析與比較研究，以是否納入國(guó)家金融監(jiān)管體系為標(biāo)準(zhǔn)并在劃清和非法融資界限的基礎(chǔ)上，將民間融資定義為:民間融資是指在國(guó)家正規(guī)金融體制之外的，自然人之間、自然人與法人之間(包括其他組織)以及其他經(jīng)濟(jì)主體之間以貨幣資金為標(biāo)的的價(jià)值轉(zhuǎn)移和本息支付。根據(jù)民間融資實(shí)際存在的主要形式及我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀，我們把民間融資主要分為以下幾種:

1.民間借貸。民間借貸是一種傳統(tǒng)的民間融資形式。按照借貸利率的不同，簡(jiǎn)單分為低利率的互助式借貸(融資主體主要為自然人)和利率水平較高的信用借貸(融資主體主要是個(gè)體及民營(yíng)中小企業(yè)，是民間融資的最主要方式);按照參與借貸主體又可分為個(gè)人形式的民間借貸和以公司形式存在的專業(yè)民間借貸(即地下錢莊)。民間借貸是內(nèi)蒙古地區(qū)最主要也是最常見的民間融資方式。

2.權(quán)益性融資。權(quán)益性融資是指利用房產(chǎn)權(quán)益、股權(quán)權(quán)益、知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)益、債權(quán)權(quán)益等各種動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)權(quán)益開展民間融資。最常見的方式是股權(quán)融資，即發(fā)行股票。權(quán)益性投資反映的是企業(yè)資產(chǎn)中扣除負(fù)債后應(yīng)由所有者享有的部分，同時(shí)也反映所有者投入資本的保值增值情況。

3.典當(dāng)融資。典當(dāng)融資是指當(dāng)戶將其動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利作為當(dāng)物質(zhì)押或抵押給典當(dāng)行，交付一定比例費(fèi)用，取得當(dāng)金并在約定期限內(nèi)支付當(dāng)金利息、償還當(dāng)金、贖回典當(dāng)物的行為。典當(dāng)融資是我國(guó)一種歷史悠久的融資方式，迄今已有1700多年的歷史。在中國(guó)近代銀行業(yè)誕生之前，典當(dāng)是民間主要的融資渠道，在調(diào)劑余缺、促進(jìn)流通、穩(wěn)定社會(huì)等方面占據(jù)相當(dāng)重要的地位。正因?yàn)榈洚?dāng)行能在短時(shí)間內(nèi)為融資者提供方便、快捷的資金，目前正獲得越來(lái)越多創(chuàng)業(yè)者的青睞。

4.合會(huì)。合會(huì)這種民間信用形式不大為人所知，但在我國(guó)有著較為悠久的歷史。是一種基于血緣、地緣關(guān)系的帶有互動(dòng)、合作性質(zhì)的自發(fā)性群眾融資組織，具有廣泛的群眾基礎(chǔ)。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，會(huì)的地域范圍、參與主體、功能作用及表現(xiàn)形式都發(fā)生了很大變化。

二、內(nèi)蒙古民間融資現(xiàn)狀及存在問(wèn)題分析

2001年以來(lái)，內(nèi)蒙古經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了顯著成就，2002至2009年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度連續(xù)八年位居國(guó)內(nèi)各省市自治區(qū)第一位，形成了又快又好的發(fā)展勢(shì)頭。同時(shí)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展日益壯大，民間融資市場(chǎng)異?；钴S，呈現(xiàn)出資金規(guī)模大、地域分布廣的特征，對(duì)經(jīng)濟(jì)、金融和社會(huì)生活產(chǎn)生越來(lái)越大的影響。目前，由于受經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融體制、民間資本積聚等因素的影響，內(nèi)蒙古民間融資又呈現(xiàn)出新的特點(diǎn):

1.融資涵蓋面廣，融資規(guī)模和金額呈下降趨勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前有80%的企業(yè)從事過(guò)民間融資，普通居民參與民間借貸的也達(dá)到60% －70%，融資的涵蓋面很廣。內(nèi)蒙古的12個(gè)盟市都存在民間融資現(xiàn)象，其中最為典型的是鄂爾多斯市。根據(jù)內(nèi)蒙古經(jīng)濟(jì)信息中心調(diào)查估算，僅鄂爾多斯市民間融資資金運(yùn)作總量在300億－500億之間。但是，2011年溫州老板的“跑路”事件，折射出民間融資的風(fēng)險(xiǎn)隱患，已經(jīng)震動(dòng)到鄂爾多斯市民間融資市場(chǎng)，鄂爾多斯市也開始對(duì)高利貸資金斷裂風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)密防范。目前，因惡性卷款逃跑事件導(dǎo)致民間融資嚴(yán)重違約，引發(fā)投資者心理恐慌，民間投資行為更加理性。2010年，內(nèi)蒙古金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)存款余額首次突破萬(wàn)億元，達(dá)10278.7億元。①2011年，金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)存款余額達(dá)到了12063.72億元，同比增長(zhǎng)1 7.37%。1－12月份，人民幣各項(xiàng)存款增加1768.81億元，其中，單位存款增加774.14億元;個(gè)人存款增加825.39億元，單位及個(gè)人存款增加額占新增存款比重為90.43%。儲(chǔ)蓄存款和企業(yè)存款的高速增長(zhǎng)表明了一部分民間借貸資金退出地下融資市場(chǎng)，回歸正規(guī)金融體系，在一定程度抑制了民間融資的擴(kuò)張。

2.參與主體多元化。從資金供給方看，參與主體包括城鎮(zhèn)居民、個(gè)體工商戶、民營(yíng)企業(yè)主、農(nóng)戶乃至機(jī)關(guān)及企事業(yè)單位工作人員等，涉及各行各業(yè)、各個(gè)階層。從資金需求方看，多是民營(yíng)企業(yè)、個(gè)體工商戶。此外，還有投資公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)行、委托寄賣商行、小額貸款公司等中介組織。截至2009年3月末，內(nèi)蒙古已批準(zhǔn)籌建的小額貸款公司有158家，已投入營(yíng)運(yùn)的公司有58家。僅鄂爾多斯一個(gè)地級(jí)市，截至2010年3月末注冊(cè)的投資公司就有512戶，擔(dān)保公司261戶，委托寄賣商行198戶，典當(dāng)企業(yè)37家。②

3.融資利率較高。目前民間融資利率處于階段性高位，年綜合利率為25%左右，有的甚至高達(dá)40%－50%。自然人之間的借貸月利率一般為15‰－20‰，企業(yè)內(nèi)部集資或自然人和法人之間的借貸月利率一般在20‰以下，中介機(jī)構(gòu)放貸月利率平均為20‰－50‰。不過(guò)民間融資利率也因不同市場(chǎng)而異，并隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和資金供給狀況而變化。

4.借貸手續(xù)簡(jiǎn)便快捷，發(fā)生糾紛維權(quán)難。民間融資是債權(quán)人與債務(wù)人之間的協(xié)議借款，沒有向銀行貸款時(shí)條條框框的限制，借貸雙方只需簽訂借據(jù)或書面合同或口頭協(xié)議就完成了融資交易。這些優(yōu)勢(shì)對(duì)很難從銀行獲得貸款的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)無(wú)疑是巨大的誘惑。但是，任何事物都具有兩面性。民間融資手續(xù)方便快捷，約束力卻較弱，為解決糾紛留下隱患。部分口頭協(xié)議的借貸活動(dòng)在發(fā)生糾紛后，因無(wú)法舉證從而難以確認(rèn)雙方借貸關(guān)系。

5.民間融資用途呈現(xiàn)新特點(diǎn)。民間融資用途以消費(fèi)型、生產(chǎn)型、投資型為主。農(nóng)村牧區(qū)中農(nóng)牧民之間表現(xiàn)為互助性質(zhì)和高利貸性質(zhì)的相互借貸。主要用于子女上學(xué)、蓋房建院、購(gòu)買農(nóng)具等消費(fèi)性資金需求。而城鎮(zhèn)居民同個(gè)體工商戶、企業(yè)之間以及企業(yè)與企業(yè)之間的借貸主要用于生產(chǎn)投資性資金需求。最近兩年，我區(qū)民間融資集中涌向房地產(chǎn)、煤炭等行業(yè)。目前，我區(qū)“呼包鄂”及周邊地區(qū)民間借貸呈現(xiàn)相互滲透的趨勢(shì)，中介機(jī)構(gòu)、資金供求方已經(jīng)形成一個(gè)龐大的資金融通網(wǎng)絡(luò)。

6.民間融資風(fēng)險(xiǎn)隱患顯現(xiàn)。2011年以來(lái)，全國(guó)各地以及我區(qū)部分地區(qū)因民間融資引發(fā)的案件頻發(fā)，民間融資風(fēng)險(xiǎn)有加大的趨勢(shì)。2011年多名溫州老板“跑路”事件;溫州、廈門等地頻頻曝出民間非法集資大案，均牽連了眾多投資者。這些案例表明金融風(fēng)險(xiǎn)在民間融資領(lǐng)域開始顯現(xiàn)。據(jù)內(nèi)蒙古高級(jí)人民法院統(tǒng)計(jì)，2011年僅受理民間借貸糾紛案件多達(dá)25000多起，其中鄂爾多斯東勝區(qū)人民法院受理4590起。誠(chéng)信危機(jī)、民間借貸糾紛案件上升，給這個(gè)行業(yè)蒙上了一層陰影，并且敲響了警鐘。

三、內(nèi)蒙古民間融資原因分析

古往今來(lái)，沒有一種正規(guī)金融服務(wù)體系能覆蓋經(jīng)濟(jì)生活的方方面面。據(jù)世界銀行的統(tǒng)計(jì)分析，過(guò)去40多年中，很多國(guó)家，政府通過(guò)引導(dǎo)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)向民間提供貸款幾乎都沒有達(dá)到預(yù)期的效果。因此更為切實(shí)可行的策略是，國(guó)家放松對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入，促使內(nèi)生于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生。民間借貸作為一種自發(fā)、內(nèi)生的便利融資方式，其產(chǎn)生、發(fā)展與繁榮具有濃厚的傳統(tǒng)淵源，在中外各國(guó)均長(zhǎng)期存在。它的存在與發(fā)展，既與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和金融體系有關(guān)，也與其自身所固有的、正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資無(wú)法比擬的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)有關(guān)。

1.從資金供給方來(lái)看，民間融資的資金供給主要來(lái)自城鎮(zhèn)居民、個(gè)體工商戶等自然人。近年來(lái)，內(nèi)蒙古人民幣儲(chǔ)蓄存款余額持續(xù)增長(zhǎng)，2010年6月末，內(nèi)蒙古人民幣儲(chǔ)蓄存款余額為4318億元，同比增長(zhǎng)17.2%;2011年內(nèi)蒙古人民幣儲(chǔ)蓄存款達(dá)5442.58億元。城鄉(xiāng)居民資金富余，為民間融資提供了充足的資金來(lái)源。③與此同時(shí)，我區(qū)居民可選擇的投資渠道十分有限。國(guó)有銀行一年期存款利率為3.5%，2011年CPI指數(shù)達(dá) 5.4%，2012年稍有所下降，5月份CPI為3.0%，并且儲(chǔ)蓄存款加征20%的利息稅，銀行存款基本處于負(fù)利率狀態(tài)。居民都想讓自己的存款處于保值增值狀態(tài)，2005年至2007年，大量?jī)?chǔ)蓄存款資金轉(zhuǎn)向股市，導(dǎo)致股市從2005年的最低點(diǎn)998漲到2007年的最高點(diǎn)6124。2008年以來(lái)，由于全球金融危機(jī)，大量資金撤離股市，投資于房地產(chǎn)，也有大量資金涌向私募股權(quán)基金(PE)。從2010年房地產(chǎn)業(yè)受嚴(yán)厲調(diào)控后，投資房地產(chǎn)的資金開始轉(zhuǎn)向民間借貸。民間融資每年30%以上的高利率，吸引越來(lái)越多的居民、企業(yè)及其他主體參與到民間借貸的行列。

2.從資金需求方來(lái)看，民間融資的資金需求主要來(lái)自中小企業(yè)。融資包括直接融資和間接融資兩種方式，從直接融資的角度來(lái)看，我區(qū)缺乏為中小企業(yè)服務(wù)的多層次直接融資渠道。《公司法》規(guī)定只有股份公司、國(guó)有獨(dú)資公司和兩個(gè)以上國(guó)有企業(yè)或其他兩個(gè)以上國(guó)有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司才有資格發(fā)行債券，并且股份公司和有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額分別不能低于300萬(wàn)元和6000萬(wàn)元。此外，雖然深圳中小企業(yè)板已經(jīng)推出，但是其股本總額不少于5000萬(wàn)元等資質(zhì)要求依舊未變。這樣，中小企業(yè)進(jìn)行直接融資的資本市場(chǎng)就形同虛設(shè)。

從間接融資方面來(lái)看，我區(qū)中小企業(yè)依然缺乏正規(guī)金融體系的支持。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)的金融政策都以國(guó)家宏觀政策為導(dǎo)向，國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行貸款對(duì)象主要是大企業(yè)、大項(xiàng)目。商業(yè)銀行為強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制和責(zé)任約束機(jī)制，實(shí)行信貸責(zé)任終身追究制，審貸權(quán)限上收，審貸手續(xù)嚴(yán)格繁瑣，惜貸、恐貸傾向給中小企業(yè)融資造成很大困難。同時(shí)，各國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)縣城的營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行大規(guī)模撤并，縣域地區(qū)貸款業(yè)務(wù)呈萎縮狀態(tài)。地方性的金融機(jī)構(gòu)雖說(shuō)為多元化的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供服務(wù)，但由于資本金少、資金實(shí)力弱和貸款集中度要求等限制，無(wú)法滿足中小企業(yè)的需要。

3.民間融資自身獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。民間融資借貸雙方由于地緣、人緣及血緣的關(guān)系，信息不對(duì)稱程度低，有利于降低交易成本。由于這種近鄰關(guān)系，有利于債權(quán)人能夠較好識(shí)別債務(wù)人的信用狀況、還款能力、資金用途，易于了解貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度，有利于降低監(jiān)督成本。同時(shí)，民間融資手續(xù)簡(jiǎn)單、融資方式靈活，較好地適應(yīng)了中小企業(yè)、農(nóng)牧民資金需求“少、短、快”的特點(diǎn)。

4.社會(huì)信用體系尚未建立。有些企業(yè)缺乏信用觀念，在某些融資關(guān)系中背信棄義，惡意拖欠貸款;有的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表弄虛作假，金融機(jī)構(gòu)難以準(zhǔn)確評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況。銀行對(duì)企業(yè)貸款無(wú)“信用記錄”可查，對(duì)新客戶又難以授信，于是便產(chǎn)生惜貸、恐貸現(xiàn)象。

5.我國(guó)金融體制的缺陷。我區(qū)民間融資之所以有如此頑強(qiáng)的生命力，除了不斷增加的居民可支配收入所產(chǎn)生的逐利性、民營(yíng)中小企業(yè)的迅速發(fā)展等原因之外，我國(guó)的金融壓抑以及由此產(chǎn)生的民間融資服務(wù)體系欠缺則是更重要的一個(gè)原因。1979年以前，我國(guó)按照高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)模式建立了計(jì)劃管理的“大一統(tǒng)”金融體制。改革開放后，隨著我國(guó)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)模式轉(zhuǎn)型，逐步建立起以中央銀行為核心，以專業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存的金融組織體系。但是，我國(guó)的市場(chǎng)機(jī)制作用沒有得到完全發(fā)揮。所謂金融壓抑，就是指市場(chǎng)機(jī)制作用沒有得到充分發(fā)揮的發(fā)展中國(guó)家所存在的金融管制過(guò)多、利率限制、信貸配額以及金融資產(chǎn)單調(diào)等現(xiàn)象。由于這些壓抑性金融政策的實(shí)施，使得金融體系存在很多不合理、不完善的地方。比如，金融工具形式單一，商業(yè)銀行在金融活動(dòng)中處于絕對(duì)性主導(dǎo)地位，而非銀行金融機(jī)構(gòu)卻極不發(fā)達(dá);金融機(jī)構(gòu)專業(yè)化程度也不高，金融效率比較低下;金融市場(chǎng)尤其是直接融資市場(chǎng)比較落后，企業(yè)資金來(lái)源主要依靠自我積累和銀行貸款等。

四、引導(dǎo)民間融資健康發(fā)展的對(duì)策

民間融資作為一種傳統(tǒng)的資金融通方式，日趨活躍，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)穩(wěn)定既有積極作用，也有消極影響，我們應(yīng)該揚(yáng)長(zhǎng)避短，物盡其用，積極引導(dǎo)和規(guī)范其發(fā)展。無(wú)論是國(guó)內(nèi)實(shí)踐還是國(guó)際經(jīng)驗(yàn)均已表明，對(duì)民間融資采取“堵”的辦法難見成效，宜“疏”而不應(yīng)“堵”。因此，我們應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，承認(rèn)其在正規(guī)金融體系中的合法地位，給民間融資一個(gè)活動(dòng)平臺(tái)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來(lái)看，構(gòu)筑明確合理的政策框架，逐步推進(jìn)民間融資的組織化、陽(yáng)光化運(yùn)作，是促使民間融資規(guī)范、合法、健康發(fā)展的根本之策。

1.盡快明確民間融資的法律地位。我國(guó)的《民法通則》、《合同法》等法律法規(guī)構(gòu)筑了民間融資合法存在與發(fā)展的法律基礎(chǔ)和制度環(huán)境，但是，目前尚未有專門法律明確規(guī)定民間融資的法律地位。因此，當(dāng)前我國(guó)政府應(yīng)盡快對(duì)民間融資立法確認(rèn)其合法地位，逐步制定以《民間融資法》為基本法，以《放貸人條例》、《私募基金管理辦法》、《企業(yè)委托貸款管理辦法》和典當(dāng)行等中介機(jī)構(gòu)行業(yè)管理辦法等專項(xiàng)法規(guī)、規(guī)章為補(bǔ)充的法律體系。一方面可以鼓勵(lì)合法的民間融資行為，提高資金使用效率;另一方面可以對(duì)非法融資予以懲戒，保證安全穩(wěn)定的金融秩序。

2.提高法律意識(shí)和金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。民間融資的主要風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)，是否能夠盡可能多的掌握借款人的信息，是民間融資控制風(fēng)險(xiǎn)的第一個(gè)關(guān)鍵步驟。因此，放款人要充分掌握借款人的相關(guān)信息，時(shí)刻保持清醒頭腦，以免被高額利息誘惑。同時(shí)，加強(qiáng)金融與法律知識(shí)宣傳教育，提高民眾金融與法律素質(zhì)，增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。

3.搭建平臺(tái)，資源共享，促進(jìn)民間融資規(guī)范化運(yùn)作。立足內(nèi)蒙古民間融資市場(chǎng)，積極搭建一個(gè)透明、快捷、誠(chéng)信、高效、安全的民間融資網(wǎng)絡(luò)信息平臺(tái)，引導(dǎo)借款人和放款人通過(guò)參與該平臺(tái)交流融資供求信息，達(dá)成資金交易。2009年，鄂爾多斯市被批準(zhǔn)作為內(nèi)蒙古金融綜合改革試點(diǎn)地區(qū)，2011年成立鄂爾多斯民間資本投資服務(wù)中心，這是在內(nèi)蒙古自治區(qū)成立的首家民間資本投資服務(wù)中心，該服務(wù)平臺(tái)將推動(dòng)鄂爾多斯民間金融向規(guī)范化、產(chǎn)業(yè)化邁進(jìn)，為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級(jí)提供有力的金融支持。這樣的交易平臺(tái)，不僅降低交易雙方的信息搜尋成本，而且也增強(qiáng)民間融資陽(yáng)光化、規(guī)范化程度，便利政府監(jiān)管部門的信息獲取并采取動(dòng)態(tài)的針對(duì)性風(fēng)險(xiǎn)管控措施，促進(jìn)民間融資安全運(yùn)行。

4.加強(qiáng)民間融資的監(jiān)督和管理，確保國(guó)家宏觀調(diào)控目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。民間融資由于其自發(fā)性、盲目性，難以對(duì)其實(shí)施監(jiān)測(cè)，缺乏國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策指導(dǎo)和有效金融監(jiān)管。我區(qū)有相當(dāng)一部分企業(yè)在高額回報(bào)的誘惑下，不惜支付高息成本從民間融資，進(jìn)入一些高耗能、高污染的小煤礦、電石、鐵合金等國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策明確禁止的行業(yè)，且屢禁不止，直接削弱國(guó)家宏觀調(diào)控政策效果和貨幣政策實(shí)施效果。但是，強(qiáng)化金融安全又往往是以犧牲效率和自由為代價(jià)。因此，內(nèi)蒙古金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)將加強(qiáng)金融監(jiān)管、防范金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融創(chuàng)新和放松管制有效結(jié)合起來(lái)。

5.建立檢測(cè)體系，做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提示。通過(guò)定期采集民間融資數(shù)據(jù)，及時(shí)掌握民間融資的交易對(duì)象、資金來(lái)源、資金運(yùn)用、利率水平等信息，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、預(yù)警機(jī)制，做好信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示，才能及時(shí)防范、有效化解潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)目前由銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱銀監(jiān)會(huì))負(fù)責(zé)金融監(jiān)管。在民間融資合法化之后，建議自治區(qū)成立以內(nèi)蒙古銀監(jiān)局為監(jiān)管主體，以中國(guó)人民銀行呼和浩特中心支行及各旗縣支行、自治區(qū)政府、發(fā)改委、統(tǒng)計(jì)局、工商局等部門為輔的齊抓共管的民間融資監(jiān)管體系，全方位了解民間融資資金動(dòng)向和利率定價(jià)，對(duì)高危民間融資行為和風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)發(fā)出預(yù)警，降低民間融資信用風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范民間融資行為。

6.加快金融體制改革，打破金融壟斷。我國(guó)的金融業(yè)總體上來(lái)說(shuō)還是個(gè)相對(duì)壟斷、高度管制的行業(yè)，金融市場(chǎng)沒有完全放開，利率沒有完全市場(chǎng)化。要想從根本上解決民間融資問(wèn)題，就要進(jìn)一步改革和完善金融體制，破除金融市場(chǎng)的壟斷性，建立多元化的資金供給體系，出臺(tái)民間融資管理的綜合措施。

首先，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大信貸投資力度，拓寬中小企業(yè)融資渠道。金融機(jī)構(gòu)在遵循國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策指導(dǎo)和控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的前提下，應(yīng)適當(dāng)加大對(duì)中小企業(yè)特別是私營(yíng)企業(yè)的信貸投放力度，盡量滿足有市場(chǎng)、有效益、守信用的中小企業(yè)合理的資金需求，對(duì)符合要求的中小企業(yè)簡(jiǎn)化貸款手續(xù)，及時(shí)給予信貸支持。

其次，放松利率管制，推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程。我國(guó)利率市場(chǎng)化尚未實(shí)現(xiàn)，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的存貸款利率處于嚴(yán)格管制之下，其結(jié)果是，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)無(wú)法充分利用利率來(lái)補(bǔ)償貸款風(fēng)險(xiǎn);價(jià)格的篩選功能受到抑制。相對(duì)而言，民間融資的定價(jià)機(jī)制非常靈活，不同主體、不同用途、不同行業(yè)和期限，其融資利率均存在差異，呈現(xiàn)出較大的彈性。從更深層次意義上講，民間融資的自由定價(jià)更能真實(shí)反映市場(chǎng)供求狀況，為宏觀經(jīng)濟(jì)決策部門提供參考。在利率市場(chǎng)化條件下，成本是合理貸款定價(jià)的基本原則，無(wú)論是正規(guī)金融還是民間融資，要保持持續(xù)經(jīng)營(yíng)，必須積極推進(jìn)利率市場(chǎng)化。

再次，積極引導(dǎo)非銀行金融機(jī)構(gòu)為企業(yè)和個(gè)人提供全方位融資服務(wù)。鼓勵(lì)投資銀行、信托公司、財(cái)務(wù)公司、租賃公司等金融機(jī)構(gòu)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，拓展服務(wù)空間，支持中小企業(yè)和個(gè)人的正當(dāng)融資活動(dòng)。特別是信托業(yè)，是民間資本和實(shí)業(yè)投資的一種很好媒介，內(nèi)蒙古要加大力度積極扶持發(fā)展，使之成為銀行信貸機(jī)構(gòu)以外重要的投融資方式。

最后，出臺(tái)鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)或個(gè)人進(jìn)入金融領(lǐng)域的優(yōu)惠政策，促使體外資金流入正規(guī)金融體系之內(nèi)。2010年5月13日國(guó)務(wù)院發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》(稱為“新36條”)中明確指出要鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，允許民間資本興辦金融機(jī)構(gòu)。內(nèi)蒙古自治區(qū)政府應(yīng)該緊緊抓住這次來(lái)之不易的機(jī)遇，出臺(tái)“新36條”配套的實(shí)施細(xì)則，在金融領(lǐng)域的準(zhǔn)入政策上有所突破，創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)、平等準(zhǔn)入的市場(chǎng)環(huán)境，充分發(fā)揮民間資本在推動(dòng)我區(qū)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展中的積極作用。

五、結(jié)束語(yǔ)

民間金融和正規(guī)金融兩個(gè)市場(chǎng)的長(zhǎng)期并存是不爭(zhēng)的事實(shí)。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，企業(yè)對(duì)資本的渴求和現(xiàn)有資金供給體制的矛盾成為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的主要矛盾之一，中小企業(yè)尤其是民營(yíng)企業(yè)融資從正規(guī)渠道無(wú)法滿足，就會(huì)尋找其他渠道，可以說(shuō)沒有民間金融就沒有民營(yíng)企業(yè)今天的貢獻(xiàn)。當(dāng)民間金融正常運(yùn)行時(shí)，相關(guān)部門默許它存在;當(dāng)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)又嚴(yán)厲制裁，這個(gè)惡性循環(huán)應(yīng)該到了進(jìn)行深刻反思的時(shí)候了。在金融體系發(fā)達(dá)的國(guó)家，法律范圍內(nèi)仍允許民間融資存在，如美國(guó)的小額貸款公司、民間投資擔(dān)保公司，韓國(guó)的信用合作社、合作金庫(kù)等，它們與正規(guī)金融相互補(bǔ)充，提高了金融市場(chǎng)的效率，滿足了不同融資者的資金需求。我國(guó)目前對(duì)正規(guī)金融行業(yè)實(shí)行“一行三會(huì)”、“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的專業(yè)監(jiān)管體制。但對(duì)于民間融資行為，目前相關(guān)法律對(duì)民間融資的管理主體都沒有明確規(guī)定，更沒有針對(duì)民間融資設(shè)立系統(tǒng)而完善的監(jiān)管體系。因此，當(dāng)前對(duì)我國(guó)民間融資應(yīng)通過(guò)立法確認(rèn)其合法地位，一方面可以鼓勵(lì)合法的民間融資行為，提高資金使用效率;另一方面通過(guò)立法規(guī)范和監(jiān)管，對(duì)非法的融資形式予以懲戒，保證安全穩(wěn)定的金融秩序。

[注釋]

① 數(shù)據(jù)來(lái)源:中國(guó)人民銀行呼和浩特中心支行http://huhehaote.pbc.gov.cn/publish/huhehaote/1235/index.html.

② 數(shù)據(jù)來(lái)源:鄂爾多斯市工商局.

③ 數(shù)據(jù)來(lái)源:中國(guó)人民銀行呼和浩特中心支行http://huhehaote.pbc.gov.cn/publish/huhehaote/1235/index.html.

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