中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)效應(yīng)及形成原因分析

張 芳

（東北財(cái)經(jīng)大學(xué)津橋商學(xué)院，遼寧大連116023）

□經(jīng)濟(jì)學(xué)管理學(xué)研究

中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)效應(yīng)及形成原因分析

張 芳

（東北財(cái)經(jīng)大學(xué)津橋商學(xué)院，遼寧大連116023）

中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變遷經(jīng)歷了三個(gè)階段1979－1993年從“大一統(tǒng)”銀行體系轉(zhuǎn)變?yōu)閷I(yè)銀行體制；1994－2003從國(guó)有專業(yè)銀行高度壟斷向國(guó)有商業(yè)銀行寡頭壟斷演變；2004－2010是國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行股份制改革階段。中國(guó)銀行業(yè)寡頭壟斷的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致了規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，降低了銀行競(jìng)爭(zhēng)力，缺乏對(duì)經(jīng)濟(jì)的支持力。中國(guó)銀行業(yè)寡頭壟斷市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的形成，原因包括行政壟斷因素、產(chǎn)權(quán)制度因素、銀行屬性因素和政府發(fā)展因素，而主要原因在于我國(guó)轉(zhuǎn)軌過(guò)程中存在的獨(dú)特的行政壟斷。

寡頭壟斷；市場(chǎng)結(jié)構(gòu)；行政壟斷

一、中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變遷歷程

改革開(kāi)放以來(lái)，伴隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，金融領(lǐng)域也進(jìn)行了一系列改革。事實(shí)上，中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)改革與中國(guó)金融體制改革是基本同步的。中國(guó)銀行業(yè)改革是階段式向前推進(jìn)，大致經(jīng)歷了三個(gè)階段：市場(chǎng)結(jié)構(gòu)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)的“大一統(tǒng)”完全壟斷模式到四大國(guó)有專業(yè)銀行的高度壟斷，再到四大國(guó)有專業(yè)銀行的商業(yè)化改革和眾多股份制商業(yè)銀行的興起，最后實(shí)現(xiàn)了國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改革，其市場(chǎng)結(jié)構(gòu)隨著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)軌而不斷變化：由壟斷走向競(jìng)爭(zhēng)；由封閉走向開(kāi)放；由功能狹窄走向健全完善。［1］走過(guò)了一條從單一的國(guó)有金融產(chǎn)權(quán)完全壟斷，到多種產(chǎn)權(quán)形式初具競(jìng)爭(zhēng)規(guī)模的漸進(jìn)道路；走過(guò)了一段從相對(duì)封閉式的發(fā)展，到加入世貿(mào)組織，參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的開(kāi)放式發(fā)展的歷程。

（一）第一階段：1979－1993年

這階段，從“大一統(tǒng)”銀行體系轉(zhuǎn)變?yōu)閷I(yè)銀行體制，即中國(guó)人民銀行獨(dú)家壟斷到四大國(guó)有專業(yè)銀行高度壟斷。主要是針對(duì)“大一統(tǒng)”的銀行體制進(jìn)行了初步改革，改變了中國(guó)人民銀行壟斷全國(guó)幾乎所有金融業(yè)務(wù)的狀況。

改革開(kāi)放前的將近30年里，中國(guó)銀行業(yè)處于中國(guó)人民銀行“大一統(tǒng)”的完全壟斷之下。中國(guó)人民銀行既是貨幣政策的制定和實(shí)施者，又是全部金融業(yè)務(wù)的執(zhí)行者，中國(guó)人民銀行獨(dú)家壟斷整個(gè)金融業(yè)。在這個(gè)階段，實(shí)行了銀行業(yè)結(jié)構(gòu)由一元化向多元化的轉(zhuǎn)變，打破中國(guó)人民銀行一統(tǒng)天下的組織結(jié)構(gòu)，按產(chǎn)業(yè)分工為主要特征設(shè)置專業(yè)銀行。1979年2月，國(guó)務(wù)院發(fā)出《關(guān)于恢復(fù)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的通知》，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行于1979年3月30日正式成立。1979年3月，國(guó)務(wù)院同意中國(guó)人民銀行《關(guān)于改革中國(guó)銀行體制的請(qǐng)示報(bào)告》，中國(guó)銀行從中國(guó)人民銀行分設(shè)出來(lái)專營(yíng)外匯業(yè)務(wù)。1979年8月，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)中國(guó)人民建設(shè)銀行從財(cái)政部獨(dú)立出來(lái)，改稱中國(guó)建設(shè)銀行。1983年9月，國(guó)務(wù)院作出《關(guān)于中國(guó)人民銀行專門行使中央銀行職能的決定》，1984年1月1日，中國(guó)工商銀行正式成立。［2］1984年以后，我國(guó)銀行業(yè)進(jìn)行了一系列的深入改革。引入競(jìng)爭(zhēng)主體，實(shí)現(xiàn)多元化競(jìng)爭(zhēng)，打破了國(guó)有專業(yè)銀行絕對(duì)的行政壟斷勢(shì)力。四大專業(yè)銀行實(shí)行了業(yè)務(wù)交叉，出現(xiàn)了“中國(guó)銀行上岸，農(nóng)業(yè)銀行進(jìn)城，工商銀行下鄉(xiāng)，建設(shè)銀行進(jìn)廠”的競(jìng)爭(zhēng)格局。

國(guó)家專業(yè)銀行的恢復(fù)與分設(shè)，既標(biāo)志著計(jì)劃金融制度下的一元化壟斷金融組織體系被打破，中國(guó)人民銀行被賦予專門行使中央銀行職責(zé)，中國(guó)人民銀行的單一金融業(yè)務(wù)壟斷從此結(jié)束，大一統(tǒng)的銀行體系開(kāi)始打破，多元化的競(jìng)爭(zhēng)性金融組織體系開(kāi)始發(fā)育成長(zhǎng)，又標(biāo)志著中國(guó)以中央銀行和專業(yè)銀行為構(gòu)成的雙層銀行體系格局的建立，也基本完成了十一屆三中全會(huì)以來(lái)中國(guó)銀行體系的重建。

雙層銀行體制建立后，銀行業(yè)的進(jìn)入壁壘初步打破，政府促進(jìn)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的意圖開(kāi)始顯現(xiàn)，大力發(fā)展多元化銀行組織體制，在組織結(jié)構(gòu)上實(shí)行了創(chuàng)新，出現(xiàn)了一批新興的股份制商業(yè)銀行。1986年，交通銀行以股份制商業(yè)銀行形式成立，國(guó)有專業(yè)銀行全面壟斷的局面被打破，逐漸開(kāi)始形成競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序。1987年至1988年的兩年間，招商銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、福建興業(yè)銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行等一批新興的股份制商業(yè)銀行先后成立，促使四大國(guó)有專業(yè)銀行開(kāi)始參與到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中。1992年開(kāi)始，中國(guó)光大銀行、中國(guó)民生銀行、華夏銀行、上海浦東發(fā)展銀行等又有一批股份制商業(yè)銀行陸續(xù)成立，中國(guó)銀行業(yè)的改革又邁出了重大的一步。銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的根本性變化，表明中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)逐步完善。

但由于四大國(guó)有專業(yè)銀行當(dāng)時(shí)存在著較為嚴(yán)格的專業(yè)分工，從行業(yè)管理的角度被分割成四個(gè)相互獨(dú)立的領(lǐng)域，包括工商企業(yè)、農(nóng)村、外匯和基本建設(shè)四大領(lǐng)域，四大國(guó)有專業(yè)銀行分別在這些金融業(yè)務(wù)中占有絕對(duì)的壟斷地位，服務(wù)對(duì)象相對(duì)固定，而且四大國(guó)有專業(yè)銀行在存款和貸款上占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，因此，形成了國(guó)家行政主導(dǎo)下的寡頭壟斷的中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。

（二）第二階段：1994－2003年

這階段，從國(guó)有專業(yè)銀行高度壟斷向國(guó)有商業(yè)銀行寡頭壟斷演變，四大國(guó)有商業(yè)銀行的壟斷程度不斷下降。

1994年是中國(guó)銀行業(yè)關(guān)鍵性的一年，1994年的3月至11月間，四大國(guó)有專業(yè)銀行的政策性業(yè)務(wù)被正式剝離，成立了三大政策性銀行，分別是：國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，實(shí)現(xiàn)了政策性金融業(yè)務(wù)與商業(yè)性金融業(yè)務(wù)的分離。并且組建了資產(chǎn)管理公司，對(duì)國(guó)有銀行的不良資產(chǎn)進(jìn)行管理，使國(guó)有銀行以市場(chǎng)為導(dǎo)向參與競(jìng)爭(zhēng)。1995年，頒布實(shí)施了《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》，以法律的形式，確立了國(guó)家專業(yè)銀行的國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行地位，明確規(guī)定了四大國(guó)有商業(yè)銀行的性質(zhì)、地位以及四大國(guó)有商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)和權(quán)益等，明確了國(guó)有商業(yè)銀行是“自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束”的市場(chǎng)主體，明確了國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則，即以盈利性、安全性、流動(dòng)性為重要原則。規(guī)定實(shí)行國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理和風(fēng)險(xiǎn)管理，為國(guó)有商業(yè)銀行改革提供了法律依據(jù)和保障。至此，四家專業(yè)銀行從法律上定位為國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行，從而為更具市場(chǎng)化的銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)奠定了基礎(chǔ)。這一階段的改革主要集中在先進(jìn)管理技術(shù)的引進(jìn)、不良資產(chǎn)的合理處置、經(jīng)營(yíng)績(jī)效和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制的逐步建立等。1992年10月，中國(guó)證券業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)成立，1998年11月，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)成立，從此，中國(guó)人民銀行對(duì)證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)督管理職能正式分離出來(lái)，集中精力監(jiān)督管理銀行風(fēng)險(xiǎn)。2003年初，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)正式成立，使得中國(guó)人民銀行的監(jiān)管職能和貨幣政策的正式分離，標(biāo)志著中國(guó)金融業(yè)銀行、證券、保險(xiǎn)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管”的框架最終完成。

在1994－2003這十年期間，國(guó)家允許成立中小股份制商業(yè)銀行，1995年，中國(guó)第一家城市商業(yè)銀行也在深圳成立，此后各地的城市商業(yè)銀行陸續(xù)建立，這期間，股份制銀行不斷發(fā)展壯大，四大國(guó)有商業(yè)銀行的壟斷地位不斷下降，但是，適逢我國(guó)正處于轉(zhuǎn)軌階段，政府對(duì)銀行的干預(yù)仍然存在，銀行業(yè)面貌改善有限，四大國(guó)有商業(yè)銀行很難真正做到自主經(jīng)營(yíng)。

（三）第三階段：2004－2010年

這階段，主要是國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行股份制改革階段。

當(dāng)今世界各國(guó)銀行業(yè)普遍采用股份制商業(yè)銀行這種制度模式，這也是中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展過(guò)程中的必然選擇。2002年，召開(kāi)了第二次全國(guó)金融工作會(huì)議，在這次會(huì)上，明確中國(guó)金融改革的重點(diǎn)是國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的改革，指出要把進(jìn)行股份制改革作為方向，積極推進(jìn)商業(yè)銀行的市場(chǎng)化改革。2003年，政府積極采取措施增強(qiáng)四大國(guó)有商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，國(guó)有商業(yè)銀行注資，鼓勵(lì)外資機(jī)構(gòu)投資入股。2003年底，黨中央、國(guó)務(wù)院決定，選擇中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行作為股份制改革試點(diǎn)，將國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行改造成為資本充足、治理結(jié)構(gòu)合理、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)及資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)良、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行。［3］2003年12月，國(guó)家向中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行分別注資，2004年8月和9月，中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行先后整體改制為股份有限公司。2005年4月，國(guó)家向中國(guó)工商銀行注資150億美元，2004年10月，中國(guó)工商銀行整體改制為股份有限公司。2005年10月，中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司在香港成功上市；2006年6月和7月，中國(guó)銀行股份有限公司分別于在香港H股市場(chǎng)和境內(nèi)A股市場(chǎng)成功上市；2006年10月中國(guó)工商銀行股份有限公司以A＋H股的方式在內(nèi)地和香港同時(shí)成功上市；2010年7月15日，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行在上海股市交易。農(nóng)業(yè)銀行上市圓滿完成了四大國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革的最后一筆。

國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行股份制改革，為其成為具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代化股份制商業(yè)銀行邁出歷史性一步，是中國(guó)金融業(yè)一次全新的改革實(shí)踐，四大國(guó)有商業(yè)銀行將按照現(xiàn)代商業(yè)銀行要求，建立公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部權(quán)責(zé)制度，不斷地完善經(jīng)營(yíng)管理。

總體來(lái)看，我國(guó)銀行業(yè)具有鮮明的寡頭壟斷市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)，市場(chǎng)集中度高，競(jìng)爭(zhēng)不足，四大國(guó)有商業(yè)銀行市場(chǎng)份額長(zhǎng)期居高不下；股份制商業(yè)銀行盡管有所發(fā)展，市場(chǎng)份額不斷上升，但這種寡頭壟斷的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)短期內(nèi)很難被打破。從長(zhǎng)期動(dòng)態(tài)變化來(lái)看，四大國(guó)有商業(yè)銀行存款、貸款、資產(chǎn)、利潤(rùn)市場(chǎng)份額近年來(lái)緩慢下降，而新興股份制商業(yè)銀行市場(chǎng)份額各項(xiàng)指標(biāo)上升勢(shì)頭明顯，這顯示出中國(guó)銀行業(yè)正逐步由高度集中的寡頭壟斷型市場(chǎng)結(jié)構(gòu)向壟斷競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)結(jié)構(gòu)過(guò)渡，競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)逐步提高。這將降低市場(chǎng)的壟斷程度，并朝著充分競(jìng)爭(zhēng)的方向發(fā)展。

二、中國(guó)銀行業(yè)寡頭壟斷市場(chǎng)結(jié)構(gòu)效應(yīng)

商業(yè)銀行寡頭壟斷的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)銀行微觀主體以及整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率帶來(lái)一定的影響，不僅關(guān)系到商業(yè)銀行本身的經(jīng)營(yíng)績(jī)效和可持續(xù)發(fā)展，也關(guān)系到宏觀金融資源的優(yōu)化配置和宏觀經(jīng)濟(jì)整體健康、穩(wěn)定、可持續(xù)地發(fā)展，具體表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：

（一）導(dǎo)致規(guī)模不經(jīng)濟(jì)［4］

從傳統(tǒng)理論上講，銀行的壟斷程度或市場(chǎng)集中度影響規(guī)模經(jīng)濟(jì)，進(jìn)而影響銀行績(jī)效，具體而言，市場(chǎng)集中度愈高，規(guī)模越大，大銀行支配市場(chǎng)的能力越強(qiáng)，利潤(rùn)率越高，銀行績(jī)效越好。

前面的實(shí)證分析表明我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行的市場(chǎng)集中度到目前仍高達(dá)75%，如果依照傳統(tǒng)觀點(diǎn)推斷，其市場(chǎng)績(jī)效應(yīng)該相當(dāng)高。但是，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)性實(shí)證分析后，發(fā)現(xiàn)我國(guó)商業(yè)銀行并沒(méi)有明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性，國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行在規(guī)模經(jīng)濟(jì)狀態(tài)和發(fā)展趨勢(shì)方面表現(xiàn)出一定的差異，國(guó)有商業(yè)銀行的規(guī)模效率要低于股份制商業(yè)銀行，四大國(guó)有商業(yè)銀行并沒(méi)有因?yàn)榇嬖谝?guī)模優(yōu)勢(shì)而使成本費(fèi)用顯著降低，說(shuō)明國(guó)有商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)狀態(tài)差于股份制商業(yè)銀行。導(dǎo)致規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的重要原因就是寡頭壟斷的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。

（二）降低銀行競(jìng)爭(zhēng)力［5］

商業(yè)銀行寡頭壟斷的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)會(huì)影響銀行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，因此，要增強(qiáng)中國(guó)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力，必須從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的改革入手。

由于受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期影響，我國(guó)對(duì)銀行業(yè)一直實(shí)施非常嚴(yán)格的政府規(guī)制，使得中國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入非常嚴(yán)格，銀行業(yè)的準(zhǔn)入成本也非常高，使新銀行難以進(jìn)入，造成了寡頭壟斷的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)格局，這種壟斷破壞了市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，助長(zhǎng)了不規(guī)范的經(jīng)營(yíng)行為，導(dǎo)致了國(guó)有商業(yè)銀行的規(guī)模不經(jīng)濟(jì)及高風(fēng)險(xiǎn)，降低了銀行的整體競(jìng)爭(zhēng)力。

（三）缺乏經(jīng)濟(jì)支持力

國(guó)有商業(yè)銀行由于繼承了傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的壟斷優(yōu)勢(shì)，沒(méi)有產(chǎn)業(yè)分析部門，沒(méi)有足夠的激勵(lì)去發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法對(duì)貸款對(duì)象進(jìn)行篩選，一旦因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)出問(wèn)題，就只能縮小信用。而且信貸方式普遍采用資產(chǎn)抵押方式，缺少其它融資方式，導(dǎo)致具有擴(kuò)張潛力的企業(yè)轉(zhuǎn)向民間非正式融資渠道。國(guó)有商業(yè)銀行未能創(chuàng)新金融工具，在消費(fèi)信貸領(lǐng)域的貸款門檻高、條件嚴(yán)格、利率也高、范圍狹窄，使得提供的金融服務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足市場(chǎng)需求，缺乏對(duì)經(jīng)濟(jì)的支持力，降低了對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)度。

三、銀行業(yè)寡頭壟斷市場(chǎng)結(jié)構(gòu)形成原因

（一）行政壟斷因素

造成我國(guó)商業(yè)銀行高集中度的寡頭壟斷的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，主要原因在于我國(guó)轉(zhuǎn)軌過(guò)程中存在的獨(dú)特的行政壟斷與自然壟斷的結(jié)合。這種壟斷并非市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中自發(fā)形成的，而是由歷史、行政手段或現(xiàn)實(shí)保護(hù)政策所形成的，是體制所造成的行政壟斷。

第一，改革開(kāi)放初期，為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)體制和金融體制改革的需要，重新恢復(fù)和設(shè)立了四大專業(yè)銀行，而我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行脫胎于由中國(guó)人民銀行分離出來(lái)的四大專業(yè)銀行，帶有濃厚的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩，是對(duì)單一銀行制的改造，從產(chǎn)生起就按劃定的專業(yè)范圍幾乎控制了全部的銀行業(yè)務(wù)，成立時(shí)已擁有接近100%的市場(chǎng)份額，而且由于規(guī)模過(guò)大還存在著規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。

第二，四大國(guó)有銀行在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中處于特殊地位，是以國(guó)家財(cái)政作后盾的，一直被當(dāng)作財(cái)政的附屬部門和出納機(jī)關(guān)，承擔(dān)著財(cái)政部門的某些職能，主要為國(guó)家積累資金，并且資本額較大。而其他股份制商業(yè)銀行大多是地方財(cái)政或有關(guān)管理部門或企業(yè)投資的，使得國(guó)有商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上擁有明顯的信譽(yù)優(yōu)勢(shì)，構(gòu)成了巨大的無(wú)形資本。

第三，國(guó)有商業(yè)銀行的網(wǎng)點(diǎn)分布，是按照行政區(qū)劃要求逐級(jí)建立的，國(guó)家把國(guó)有商業(yè)銀行當(dāng)作全民所有制企業(yè)，是分配資金的部門，因此國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)、存貸款規(guī)模大，分支機(jī)構(gòu)多，最終使國(guó)有商業(yè)銀行形成遍布全國(guó)的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，處于絕對(duì)壟斷地位，而股份制商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立卻受到嚴(yán)格的控制。

第四，金融控制是國(guó)家進(jìn)行宏觀調(diào)控的有效手段，國(guó)家對(duì)金融進(jìn)行控制需要機(jī)構(gòu)上占優(yōu)勢(shì)、業(yè)務(wù)上處于壟斷地位的國(guó)有商業(yè)銀行來(lái)實(shí)現(xiàn)，并進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控。因此，我國(guó)對(duì)銀行業(yè)實(shí)行利率規(guī)制和進(jìn)入退出壁壘規(guī)制等，削弱了市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度，使國(guó)有商業(yè)銀行受到保護(hù)，維護(hù)了國(guó)有商業(yè)銀行的寡頭壟斷地位。

（二）產(chǎn)權(quán)制度因素

中國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)從計(jì)劃金融的中國(guó)人民銀行“大一統(tǒng)”的完全壟斷模式到四大國(guó)有專業(yè)銀行的高度壟斷，到國(guó)有專業(yè)銀行的商業(yè)化改革，實(shí)現(xiàn)從高度壟斷向寡頭壟斷演變，再到國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改革和眾多股份制商業(yè)銀行的興起，使寡頭壟斷的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)正在向壟斷競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，走過(guò)了一條從單一的國(guó)有金融產(chǎn)權(quán)完全壟斷，到多種產(chǎn)權(quán)形式初具競(jìng)爭(zhēng)的漸進(jìn)道路。產(chǎn)權(quán)多元化也是壟斷競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)形成的重要原因。

產(chǎn)權(quán)是企業(yè)對(duì)資源所能行使的權(quán)力，是各種權(quán)力的集合。產(chǎn)權(quán)是否明晰直接關(guān)系著企業(yè)的生存與發(fā)展。產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是企業(yè)內(nèi)部不同投資者的組成結(jié)構(gòu)，是不同股東出資數(shù)量之間的比例關(guān)系。廣義的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是指不同所有制的比例關(guān)系，可用國(guó)有獨(dú)資部門占整個(gè)行業(yè)市場(chǎng)比例表示，也可用國(guó)有股占整個(gè)行業(yè)股權(quán)的比例來(lái)表示。商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是指不同產(chǎn)權(quán)模式的銀行在市場(chǎng)中的規(guī)模分布和比例構(gòu)成。產(chǎn)權(quán)模式包括三種，分別是：國(guó)家或政府所有，私人所有和外資所有。

我國(guó)商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)，從中國(guó)人民銀行的“大一統(tǒng)”到四大專業(yè)銀行高度壟斷，是國(guó)家完全壟斷的單一的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，國(guó)有產(chǎn)權(quán)壟斷必然形成壟斷的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。1987年以后，恢復(fù)設(shè)立的交通銀行，成立的中信實(shí)業(yè)銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行等10家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，打破了中國(guó)單一的銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。但是，新興商業(yè)銀行的誕生是政府主導(dǎo)的制度創(chuàng)新行為，導(dǎo)致了新興商業(yè)銀行在發(fā)展中帶有濃郁的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)特征，其股權(quán)結(jié)構(gòu)的不規(guī)范，主要表現(xiàn)在國(guó)有股比重占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，流通的公眾股過(guò)于分散；機(jī)構(gòu)投資者偏少。但是隨著產(chǎn)權(quán)制度的不斷完善，無(wú)論是國(guó)有商業(yè)銀行還是新興股份制商業(yè)銀行，都已實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)多元化。金融產(chǎn)權(quán)多元化的競(jìng)爭(zhēng)格局的出現(xiàn)，提高了商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，也使市場(chǎng)結(jié)構(gòu)逐漸向壟斷競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變。

（三）銀行屬性因素

我國(guó)商業(yè)銀行形成寡頭壟斷的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，也是由銀行自身的特點(diǎn)和屬性決定的。完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的四個(gè)條件是：信息充分、產(chǎn)品同質(zhì)、眾多的買者和賣者、進(jìn)退自由。張伯倫的壟斷競(jìng)爭(zhēng)模型所需的條件有所放松。從我國(guó)商業(yè)銀行的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析：

第一，由于信息不對(duì)稱，存款市場(chǎng)和貸款市場(chǎng)，都存在著道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。存款和貸款客戶對(duì)銀行的信譽(yù)不完全掌握，銀行對(duì)客戶的資信也不完全了解；客戶與銀行之間在產(chǎn)品的質(zhì)量和價(jià)格上也存在信息不對(duì)稱。而且，銀行和客戶之間還存在信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的鎖定效應(yīng)，銀行與借款人容易被鎖定在一起，因?yàn)榻杩钊说馁Y信信息是一種專用性投資，具有排他性，銀行和借款人穩(wěn)固的關(guān)系結(jié)成后，一旦再次瓦解，雙方都要遭受損失，銀行喪失了借款人資信的專用性投資，借款人與新銀行建立客戶關(guān)系，但此時(shí)又會(huì)發(fā)生次品效應(yīng)。

第二，由于產(chǎn)品的差異性，銀行的縱向差異性包括服務(wù)質(zhì)量、信譽(yù)、分支網(wǎng)絡(luò)的密度等；銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的區(qū)位、目標(biāo)客戶個(gè)性偏好，以及儲(chǔ)蓄存款的期限和計(jì)息方式，構(gòu)成了橫向差異性。

第三，銀行業(yè)不可能完全是價(jià)格的接受者。資金的價(jià)格，即利率及其他服務(wù)價(jià)格，宏觀上受中央銀行貨幣政策的約束，在微觀上還受市場(chǎng)供求因素的影響，以及受到每一筆業(yè)務(wù)的貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)因素的影響。

第四，銀行存在進(jìn)入和退出壁壘。作為信用中介和信息中介的銀行業(yè)不僅存在進(jìn)入壁壘，包括政策法律壁壘、規(guī)模性壁壘、產(chǎn)品差異化壁壘、絕對(duì)成本壁壘、剩余生產(chǎn)能力壁壘、必要資本量壁壘、信息優(yōu)勢(shì)壁壘和技術(shù)壁壘，還存在退出壁壘，包括政策法律壁壘、沉沒(méi)成本壁壘、解雇費(fèi)用壁壘等。從以上銀行自身的特點(diǎn)，不難看出為什么銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)更多地屬于寡頭壟斷的結(jié)構(gòu)。

（四）政府發(fā)展因素

在20世紀(jì)90年代初，國(guó)際國(guó)內(nèi)形勢(shì)劇烈變化，加之世界經(jīng)濟(jì)全球化和一體化，國(guó)際間的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，發(fā)展對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)，不僅僅是個(gè)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，而且?guī)в袧夂竦恼紊?。作為一個(gè)發(fā)展中國(guó)家，中國(guó)具有二元的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，在加快對(duì)外開(kāi)放進(jìn)程中，結(jié)構(gòu)不平衡也變得更加明顯。因此，迅速集中大量的資金，投入到經(jīng)濟(jì)建設(shè)中去，就成了政府的首要任務(wù)。而支持國(guó)有大中型企業(yè)的發(fā)展是很重要的資金來(lái)源，在財(cái)政資金有限的情況下，國(guó)有銀行就發(fā)揮了重要作用，代替財(cái)政承擔(dān)了為經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集資金的重要任務(wù)。因此，國(guó)有銀行的規(guī)模擴(kuò)張也符合國(guó)家整體利益，因?yàn)檎褂么婵钜?guī)模作為國(guó)有銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的衡量標(biāo)準(zhǔn)，使得國(guó)有銀行不斷追求資產(chǎn)的增長(zhǎng)和組織機(jī)構(gòu)的擴(kuò)張。雖然改革中成立了一些新興的股份制商業(yè)銀行，但由于國(guó)有銀行的先動(dòng)優(yōu)勢(shì)和其有限的擴(kuò)展空間，使得國(guó)有銀行的市場(chǎng)地位難以動(dòng)搖。因此，中國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)集中度仍很高，而且在政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)和結(jié)構(gòu)調(diào)整的壓力下，不得不選擇了國(guó)有銀行寡頭壟斷的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。

［1］李一鳴，薛峰．我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀分析及其優(yōu)化研究［J］．中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2008，（11）．

［2］蔡叢露．銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)與金融業(yè)穩(wěn)定研究［D］．廈門：廈門大學(xué)，2007．

［3］王紅．商業(yè)銀行的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)研究［D］．武漢：華中科技大學(xué)，2005．

［4］葉欣，郭建偉，馮宗憲．壟斷到競(jìng)爭(zhēng)：中國(guó)商業(yè)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變遷［J］．金融研究，2001，（11）

［5］吳韋華．提高商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力：市場(chǎng)結(jié)構(gòu)改革還是產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)改革［J］．中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào)，2005，（1）．

張芳（1979－），女，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)產(chǎn)業(yè)組織與企業(yè)組織研究中心博士，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)津橋商學(xué)院經(jīng)濟(jì)系講師，主要從事銀行業(yè)產(chǎn)業(yè)組織研究。