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    中小、微小企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)融資模式研究——基于建行敦煌e保通產(chǎn)品分析

    2012-08-10 07:38:26西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院曹立偉
    中國商論 2012年6期
    關(guān)鍵詞:保通敦煌貸款

    西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院 曹立偉

    隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,參與市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主體也發(fā)生巨大變化。改革開放30多年來,我國的經(jīng)濟(jì)主體已由原來的單一國有主體發(fā)展為多種主體并存的局面,經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大變化。當(dāng)前,中小,微小企業(yè)參與經(jīng)濟(jì)越來越多,其經(jīng)營方式和經(jīng)營領(lǐng)域也滲透到國民經(jīng)濟(jì)的方方面面。但是,從中小、微小企業(yè)誕生以來,融資難就一直伴隨著他們。資金問題已經(jīng)成為掣肘中小、微小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)巨大障礙。近年來,隨著淡馬錫擔(dān)保公司進(jìn)入我國,為中小企業(yè)解決融資問題。我國金融機(jī)構(gòu)也意識到這一點(diǎn),中小企業(yè)融資貸款逐漸成為各大金融機(jī)構(gòu)競相爭奪的市場。中小企業(yè)信貸、流程銀行、擔(dān)保公司等等都紛紛為中小、微小企業(yè)融資提供便利,開拓中小企業(yè)融資市場,為中小、微小企業(yè)提供融資的產(chǎn)品也層出不窮。而建行與敦煌網(wǎng)新推出的e保通則借由網(wǎng)絡(luò)平臺為中小、微小企業(yè)提供一個(gè)新的融資新模式。e保通是立足于敦煌網(wǎng)平臺網(wǎng)絡(luò)信貸新產(chǎn)品,開啟了網(wǎng)絡(luò)信貸的藍(lán)海市場。本文則就e保通這一新型融資產(chǎn)品進(jìn)行分析,從其成本、收益以及風(fēng)險(xiǎn)控制三方面對e保通進(jìn)行分析。

    1 中微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資新途徑——e保通

    1.1 e保通簡介

    在中小,微小企業(yè)貸款難的今天,中國建設(shè)銀行與敦煌網(wǎng)合作,在資源互補(bǔ)的基礎(chǔ)上,推出了為電商業(yè)務(wù)提供網(wǎng)絡(luò)貸款的平臺服務(wù)。該服務(wù)將致力于解決電子商務(wù)運(yùn)營過程中,中小,微小企業(yè)出現(xiàn)的資金難問題。e保通是這一業(yè)務(wù)的成型產(chǎn)品。

    e保通顯著特點(diǎn)就是網(wǎng)絡(luò)化辦理貸款,借貸人的信息電子化辦理,貸款額度可以循環(huán)使用,極大程度的加速企業(yè)資金周轉(zhuǎn),減少企業(yè)資金成本,提升企業(yè)自身的銷售收入。

    1.1.1 產(chǎn)品優(yōu)勢

    該產(chǎn)品的目標(biāo)客戶十分明確,主要使用對象為經(jīng)營穩(wěn)定、短期資金需求大、周轉(zhuǎn)快的客戶。操作簡便易行,建行網(wǎng)站報(bào)名申請、通過建行企業(yè)網(wǎng)銀進(jìn)行合同簽訂,全流程電子化操作,在家、在辦公室即可輕松實(shí)現(xiàn)貸款。支用快捷,經(jīng)平臺公司確認(rèn)的應(yīng)收賬款最快可在T+0到T+1個(gè)工作日內(nèi)完成放款,并可在保理預(yù)付款最高額度內(nèi)循環(huán)支用。還款靈活,系統(tǒng)自動(dòng)操作歸還款項(xiàng)交易。應(yīng)收賬款管理方面,建行敦煌同時(shí)為客戶提供全面的應(yīng)收賬款管理,使客戶能輕松掌握應(yīng)收賬款信息。下表1是e保通的獨(dú)特優(yōu)勢和與其他產(chǎn)品對比情況表。

    1.1.2 e保通業(yè)務(wù)流程

    e保通辦理流程包括以下七部分:網(wǎng)上提交貸款申請,審查,開設(shè)建行計(jì)算賬戶并開通建行企業(yè)網(wǎng)銀,通過網(wǎng)銀簽訂合同,合作平臺向建行發(fā)送應(yīng)收賬款信息,發(fā)放保理預(yù)付款,還款。

    由流程可以看出,e保通已經(jīng)全程實(shí)現(xiàn)了貸款網(wǎng)絡(luò)化。而且,e保通貸款條件較為寬松,只要是具有企業(yè)資質(zhì)(包括個(gè)體工商戶)的賣家,并且在敦煌網(wǎng)和中國建設(shè)銀行擁有良好的交易記錄的都可以申請。

    表1 e保通與其他貸款產(chǎn)品比較

    在網(wǎng)上申請貸款之后,建行、敦煌進(jìn)行審核,審核成功賣家就可以為貸款業(yè)務(wù)做開戶準(zhǔn)備,賣家與建行敦煌簽約都不需要到現(xiàn)場,直接在網(wǎng)上與相關(guān)部門簽約即可。最后就是賣家與建行敦煌確定貸款額度。在完成上述申請之后,賣家可以使用建行敦煌e保通服務(wù),每個(gè)訂單,賣家發(fā)貨后可以選擇貸款(或是不貸款),訂單完成,系統(tǒng)自動(dòng)還款。及時(shí)是還款也是在網(wǎng)上自動(dòng)轉(zhuǎn)賬進(jìn)行,不需要到現(xiàn)場辦理任何手續(xù)。全程效率較高,只需要7天以內(nèi)就可以完成。

    1.2 e保通產(chǎn)品分析

    鑒于“e保通”上述特點(diǎn)和優(yōu)勢,其必然在未來市場上有所發(fā)展,那么e保通其成本、收益和風(fēng)險(xiǎn)有哪些呢?下文將從這三個(gè)方面對其進(jìn)行分析,更加深入地了解為中微企業(yè)提供網(wǎng)絡(luò)貸款的e保通產(chǎn)品。

    1.2.1 e保通成本分析

    眾所周知,中小、微小企業(yè)貸款需求較為緊急、貸款頻率較高、金額少、期限較短。在這種特點(diǎn)下,企業(yè)為了減少資金使用成本,在辦理貸款業(yè)務(wù)時(shí),如果企業(yè)一時(shí)用不到那么多資金,企業(yè)會(huì)將借款分次操作,份額借貸,這樣便造成了企業(yè)每次借貸都要辦理手續(xù),審批,過程比較麻煩。e保通則可以完全規(guī)避上述繁瑣的程序。據(jù)建行工作人員介紹,經(jīng)由e保通辦理的貸款都是由系統(tǒng)自動(dòng)完成,從前期放款到后期還款都是網(wǎng)上交易,資金實(shí)時(shí)到賬,不用反復(fù)審批。他的一個(gè)顯著特點(diǎn)是信貸額度可以反復(fù)使用,這種比較靈活的操作方式對于解決中小,微小企業(yè)資金需求來說,是一個(gè)有效的解決其資金需求的手段,可以幫助許多中小、微小企業(yè)更好的解決資金制約發(fā)展問題。

    具體而言,建行敦煌推出的“e保通”在以下四方面有一定的便利和優(yōu)勢,減少了企業(yè)融資成本。(1)操作,流程,時(shí)間消耗這三個(gè)方面都有一定優(yōu)勢。目前在網(wǎng)絡(luò)上可以完成所有的平臺網(wǎng)絡(luò)貸款,時(shí)間快,流程少,將客戶大量的時(shí)間和精力解放出來。(2)買家根據(jù)自己的資金需要,可以申請100以上的任何額度貸款,極大的方便了信貸,給客戶以多元化的貸款額度選擇。(3)一般言,貸款都有抵押。但是e保通貸款沒有抵押。在敦煌網(wǎng)上進(jìn)行交易的客戶,信用良好,交易記錄沒有違約,都可以在無抵押情況下得到貸款。(4)利息低。E保通的參考年利率為6%~15%之間,這樣的融資成本,對于一些初期創(chuàng)業(yè)或者難以短期內(nèi)得到有效金融服務(wù)的客戶來說,具有無可比擬的成本優(yōu)勢。

    1.2.2 e保通收益分析

    e保通給貸款客戶提供的貸款便利,全程網(wǎng)絡(luò)辦理貸款的思路都為融資者減少了交易成本。其貸款靈活性也為融資者提供了可供選擇的貸款便利。其中,建行敦煌為客戶提供最的便利就是客戶可以一次申請,循環(huán)使用,極大的減少了自己占用成本。下面就以一個(gè)具體實(shí)例來說明:建行與敦煌網(wǎng)根據(jù)規(guī)章制度,協(xié)議商定出出賣家的授信額度為30萬。經(jīng)由交易促成,客戶順利完成一筆5萬元的交易,在買家沒有付款情況下,賣家有權(quán)利向建行敦煌申請另一筆5萬元的新貸款,以銜接前期資金鏈。當(dāng)然這必須在買家付款之前的兩周內(nèi)申請完成。當(dāng)買家完成第一單5萬元的付款后,建行敦煌會(huì)將受到的5萬元資金自動(dòng)還給銀行。此時(shí)客戶的信用額度在此恢復(fù)到30萬元。在此情況下,買家可以在30萬元額度內(nèi)循環(huán)使用這一筆貸款,加速資金周轉(zhuǎn)。

    1.3 e保通風(fēng)險(xiǎn)控制

    作為新興的網(wǎng)絡(luò)貸款產(chǎn)品,e保通還是有一些風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注。典型的幾種風(fēng)險(xiǎn)如下:

    1.3.1 誠信博弈問題

    信用問題是貸款業(yè)務(wù)中無法繞開的問題。目前,貸款方與敦煌網(wǎng),建行存在一個(gè)誠信博弈問題。貸款方需要得到貸款,由于其特殊性質(zhì),可能會(huì)出現(xiàn)一些不同于大企業(yè)的操作手法,與敦煌、建行的誠信博弈也較多。

    誠信的博弈包括下面幾方面:借款人有可能拆東墻補(bǔ)西墻。一旦財(cái)務(wù)惡化,借款人出現(xiàn)償付危機(jī)的時(shí)候,借款人可能借由網(wǎng)絡(luò)貸款融資償債;借款人信息資料是真實(shí)的,但是其可能會(huì)用虛假的商業(yè)計(jì)劃書來騙貸,虛夸其償債還款能力,夸大其商業(yè)活動(dòng)事實(shí),騙貸以后用來將資金用于高風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng),出現(xiàn)道德問題。同時(shí)使借款人資金收回風(fēng)險(xiǎn)增加,甚至蒙受損失;用徹底的虛假身份來進(jìn)行網(wǎng)上騙貸,獲得資金后消失。

    1.3.2 缺少相關(guān)的法律規(guī)定

    目前,由于網(wǎng)絡(luò)貸款還是處于發(fā)展初期。其貸款模式,法律制度等還亟待健全。網(wǎng)絡(luò)貸款作為新興的業(yè)務(wù),在操作層面是否合法,有沒有限制的借貸額度,需不需要監(jiān)管?向借款人收取的管理費(fèi)多高才是合理呢?有關(guān)貸款人網(wǎng)絡(luò)融資產(chǎn)生的違約問題也還是一個(gè)未知數(shù)。建行敦煌這種全程網(wǎng)絡(luò)辦理貸款的方式,唯一可以確定貸款人身份的就是其提供的個(gè)人信息以及在敦煌網(wǎng)的交易記錄信息。這些信息的可信度到底有多大?貸款人涉嫌偽造信息,欺詐貸款怎么辦?這些都是要亟待解決的問題。

    1.3.3 貸款損失處理不明確

    目前,建行敦煌的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)問題還不夠明了。敦煌網(wǎng)只是一個(gè)電子商務(wù)平臺,其對貸款風(fēng)險(xiǎn)的控制僅限于客戶在其網(wǎng)站的交易記錄。一旦客戶發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn),損失由建行還是敦煌負(fù)責(zé),這一快權(quán)責(zé)還不是很明確。由于“e保通”貸款的額度較小,在發(fā)生損失情況下,由誰追討,如何追討也是一個(gè)問題,在有些情況下,也許追討的成本會(huì)大于其本金額度,那么這種情況下,要不要追討?這些問題或許為“e保通”的發(fā)展埋下一些隱患。

    2 結(jié)論和建議

    e保通作為網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代新生力量,可能代表了未來小額貸款的新趨勢。經(jīng)上述分析,其在中小、微小企業(yè)領(lǐng)域具有的巨大優(yōu)勢也許注定e保通在未來會(huì)有大發(fā)展。但網(wǎng)絡(luò)貸款本身就是一種新興的貸款形式,目前還需要有很多地方亟待完善,e保通亦是如此。本文從下面三個(gè)方面提出建議,作為完善e保通幾種途徑:

    2.1 完善征信體系

    正如上文提到那樣,信用風(fēng)險(xiǎn)是網(wǎng)絡(luò)信貸不能回避的問題。央行組建了全國統(tǒng)一的企業(yè)和個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。但還有一定的局限性,有關(guān)中小、微小企業(yè),個(gè)人征信體系還不完善,為促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)信貸的發(fā)展,使像e保通這樣的產(chǎn)品能夠在市場上經(jīng)得住考驗(yàn)。我們可以引入各類民營資本參與到征信系統(tǒng)的建設(shè)中來,完善細(xì)化征信體系建設(shè),將政府無法觸及的領(lǐng)域由民營資本完成,以彌補(bǔ)政府征信的不足。在美國經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,出臺我國《信用報(bào)告》、《隱私權(quán)法》及《信息公開法》,將我國的信用體系進(jìn)一步完善。

    2.2 信用風(fēng)險(xiǎn)共但機(jī)制

    銀行貸款收益目前都只是利差,收益有限,但是風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)卻很大。在網(wǎng)絡(luò)貸款模式下,銀行基本上承擔(dān)了客戶貸款違約的全部風(fēng)險(xiǎn)。而作為合作方的敦煌網(wǎng)則并沒有承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn),在貸款過程中發(fā)揮的作用也僅限于作為雙發(fā)的中介,提供借款人相關(guān)交易信息等基礎(chǔ)性事物。在這種機(jī)制下,利益共享,但是風(fēng)險(xiǎn)不共但。這樣就極大的限制了貸款人的積極性和貸款范圍的擴(kuò)大,貸款人沒有貸款刺激。同時(shí),借款人如果發(fā)生什么違約之類情況,敦煌網(wǎng)沒有什么責(zé)任,這樣對于貸款人而言不公平,因此,有必要建立一種風(fēng)險(xiǎn)共但機(jī)制,使得銀行與中介網(wǎng)站一起承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)。

    2.3 網(wǎng)絡(luò)信用風(fēng)險(xiǎn)防范

    建立協(xié)議合作機(jī)制。e保通不能單純地以一個(gè)單一客戶為基礎(chǔ),要建立起來多客戶聯(lián)合的信用風(fēng)險(xiǎn)抵御機(jī)制??梢栽诰W(wǎng)絡(luò)上建立一種協(xié)議組共但信用風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制,一旦協(xié)議組中的一個(gè)客戶發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn),協(xié)議組的全體客戶將會(huì)因?yàn)槁?lián)動(dòng)機(jī)制而一起收到風(fēng)險(xiǎn)懲罰,承擔(dān)連帶責(zé)任。另外,在此基礎(chǔ)上,在網(wǎng)絡(luò)上可以采用公開化的信用考核機(jī)制,加大網(wǎng)絡(luò)輿論力量,并對此時(shí)時(shí)進(jìn)行信息披露,是信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生人在網(wǎng)上不能存在。

    [1]梁紅英.中小企業(yè)融資新模式:網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款[J].會(huì)計(jì)之友,2010(5).

    [2]宋方.構(gòu)建流程銀行推進(jìn)銀行業(yè)改革[J].國際金融報(bào),2006.

    [3]孫伯燦.商業(yè)銀行貸審委的信貸決策行為研究以及績效評估[J].金融研究,2003.

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