金融衍生工具會計監(jiān)管的問題及對策

常玉蓮

摘要： 隨著金融創(chuàng)新的突飛猛進，金融衍生工具在我國應(yīng)用越來越廣泛。但是，在金融衍生工具給投資者帶來巨額利潤的同時也蘊含著巨大的風(fēng)險，如何有效地實施會計監(jiān)管成為金融衍生工具發(fā)展中的重要課題。本文針對金融衍生工具會計監(jiān)管存在的問題，提出了相應(yīng)的對策。

關(guān)鍵詞： 金融衍生工具問題對策

一、金融衍生工具會計監(jiān)管的內(nèi)涵

當(dāng)前，我國學(xué)者對會計監(jiān)管沒有形成統(tǒng)一的定義，人們對會計監(jiān)管的理解也是隨著經(jīng)濟的發(fā)展和時代的變化而不斷的深化，比較有代表性的觀點是“干預(yù)論”、“監(jiān)督管理論”和“博弈論”等。上述論點內(nèi)容不盡相同，但都包括監(jiān)管的主體、客體、手段和目標(biāo)等。本文認為金融衍生工具的會計監(jiān)管是金融衍生工具監(jiān)管系統(tǒng)的重要組成部分，它是為了保證金融衍生工具相關(guān)會計信息的質(zhì)量，國家相關(guān)的機構(gòu)、企業(yè)內(nèi)部會計人員及會計機構(gòu)采取一定的手段對金融衍生工具相關(guān)的業(yè)務(wù)活動進行的監(jiān)督和管理，包含企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管和外部監(jiān)管兩個層面。

二、我國金融衍生工具會計監(jiān)管存在的問題

（一）新會計準(zhǔn)則中引入公允價值計量屬性，加大了監(jiān)管的難度。金融衍生工具的計量引入了公允價值計量屬性，實現(xiàn)了國際接軌。公允價值計量在金融衍生工具的計量方面具有優(yōu)勢，但一定程度上加大了會計監(jiān)管的難度。首先，公允價值計量容易造成會計信息失真。公允價值的獲取依賴于市場變動，而市場變動具有很大的不確定性，公允價值變動帶來的損益會反映在利潤表中，使得財務(wù)報告難以滿足信息質(zhì)量的相關(guān)性和可靠性的要求。其次，我國金融衍生工具的計量上采用公允價值和歷史成本并行的做法，會降低會計信息的一致性。如果不存在活躍的市場，公允價值的計量面臨困難，利用估值技術(shù)確定公允價值的難度大，依賴會計人員的職業(yè)判斷確定公允價值易造成會計信息的不可靠。

（二）金融衍生工具會計信息披露不充分，透明度差。新會計準(zhǔn)則對金融衍生工具的信息披露不完整，披露條款的規(guī)定多數(shù)是原則性的，缺少具體的操作細則。新會計準(zhǔn)則重點對金融衍生工具會計信息生成以及相關(guān)信息披露的方式和框架做出了一般解釋性的規(guī)定，在對待金融衍生工具產(chǎn)生的風(fēng)險方面，只關(guān)注了市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險以及信用風(fēng)險等主要風(fēng)險，對于法律風(fēng)險等其他風(fēng)險沒有涉及。在披露的時間方面，金融衍生工具的披露往往是期末進行，是時點上靜態(tài)的披露，沒有在金融衍生工具存續(xù)的期間對公允價值的變動及時動態(tài)地向外界公布，造成信息的透明度差，給會計監(jiān)管帶來了挑戰(zhàn)，也影響了會計信息使用者的決策。

（三）會計監(jiān)管法律法規(guī)不健全，分業(yè)監(jiān)管模式效率低。在已出臺的金融和會計法律法規(guī)中，也缺少相關(guān)的實施細則，在執(zhí)行過程中存在困難，有些管理規(guī)范制度也往往是金融衍生工具交易或者事項發(fā)生重大事故后才開始制定實行。我國也缺乏對違法違規(guī)行為處罰的規(guī)定，沒有建立相關(guān)的民事賠償制度。另外，我國對金融衍生工具分業(yè)監(jiān)管、多頭管理的監(jiān)管模式，造成管理的職責(zé)不明確，管理效率低下。當(dāng)前，銀監(jiān)會、保監(jiān)會、國資委分別行使對金融機構(gòu)、保險機構(gòu)的許可和從事金融衍生工具業(yè)務(wù)的國有企業(yè)的監(jiān)管，但在實際的操作過程中會牽扯很多部門，特別是當(dāng)前混業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的開展，往往造成監(jiān)管的真空地帶，不利于會計監(jiān)管目標(biāo)的實現(xiàn)。

（四）會計內(nèi)部控制體系不完善，風(fēng)險管理水平低。2011年銀監(jiān)會修訂發(fā)布《銀行業(yè)金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，擴大了金融機構(gòu)參與衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的范圍，鼓勵更多金融機構(gòu)合理利用衍生產(chǎn)品工具對沖自身資產(chǎn)負債風(fēng)險，加強金融機構(gòu)在金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)中的風(fēng)險意識。當(dāng)前，許多企業(yè)的金融衍生工具的交易人員和管理者并不具備足夠?qū)I(yè)知識，對金融衍生工具交易的風(fēng)險沒有足夠的認識。在企業(yè)有關(guān)金融衍生工具的內(nèi)部控制制度上，沒有正確劃分人員的權(quán)限和職責(zé)，崗位分工不明確，沒有建立相關(guān)的風(fēng)險評估機制和風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，整體風(fēng)險管理水平不高。

（五）會計監(jiān)管人員業(yè)務(wù)素質(zhì)和道德水準(zhǔn)有待提高。目前從事金融衍生工具業(yè)務(wù)的多數(shù)是企業(yè)的財務(wù)人員，具有金融、法律、風(fēng)險管理等知識的人較少，還有些從事境外金融衍生工具交易的人員外語水平不高，交易談判中對信息的掌握不準(zhǔn)確，造成了損失。另外，相關(guān)的審計人員知識結(jié)構(gòu)也比較單一，懂得財務(wù)、金融、法律、稅務(wù)等方面知識的高素質(zhì)的復(fù)合型審計人才缺乏，審計風(fēng)險加大。

三、提升金融衍生工具會計監(jiān)管的對策

（一）建立合理的會計監(jiān)管模式，協(xié)調(diào)各相關(guān)部門工作。當(dāng)前，我國金融衍生工具分業(yè)監(jiān)管暴露出了一些問題，今后要發(fā)揮政府在監(jiān)管中的作用，明確劃分各監(jiān)管機構(gòu)的職能和權(quán)限，注重部門之間的溝通和協(xié)調(diào)，實現(xiàn)信息的共享，防止出現(xiàn)管理的真空和重復(fù)的現(xiàn)象，使各個監(jiān)管機構(gòu)在不浪費監(jiān)管資源的前提下充分發(fā)揮其職能。另外，加強行業(yè)協(xié)會的監(jiān)管，明確相關(guān)行業(yè)協(xié)會的性質(zhì)和職能，適度放松對行業(yè)自律組織人事和經(jīng)費上的管制，給予行業(yè)協(xié)會一定的自主權(quán)。科學(xué)合理的監(jiān)管模式應(yīng)該是政府監(jiān)管和行業(yè)自律的有機結(jié)合，達到二者的協(xié)調(diào)平衡，優(yōu)勢互補。除了政府和行業(yè)協(xié)會的監(jiān)管外，還需要積極引導(dǎo)社會公眾參與，強化社會輿論監(jiān)督是推進金融衍生工具會計監(jiān)管工作的重要途徑。社會公眾作為重要的監(jiān)管主體，借助互聯(lián)網(wǎng)、報紙、雜志等手段，在對企業(yè)尤其是上市公司和金融機構(gòu)的金融衍生工具的會計監(jiān)管中發(fā)揮積極的作用。

（二）不斷優(yōu)化會計和審計準(zhǔn)則，提高會計法律法規(guī)監(jiān)管水平。西方國家金融衍生工具的會計處理和審計手段都比較成熟，當(dāng)前我國在一定程度上實現(xiàn)了與國際接軌，但由于實施的條件和環(huán)境不太成熟，新會計準(zhǔn)則和審計準(zhǔn)則存在一定的局限。我國要關(guān)注發(fā)達國家對金融衍生工具的會計處理和審計方法，制定詳細的操作指南，對會計準(zhǔn)則和審計準(zhǔn)則不斷的修正和完善。另外，我國要抓緊制定金融衍生工具相關(guān)的法律法規(guī)，制定詳細的交易法，完善現(xiàn)有的法律體系，使金融衍生工具的交易做到有法可依。還要加大對違法行為的懲罰，積極建立與金融衍生工具相關(guān)的民事賠償制度。

（三）推進信息化建設(shè)，加強金融衍生工具的實時充分披露。隨著計算機技術(shù)和信息技術(shù)的發(fā)展，利用信息技術(shù)對金融衍生工具進行實時動態(tài)的管理成為共識，網(wǎng)絡(luò)實時財務(wù)報告正在逐步取代傳統(tǒng)的手工財務(wù)報告系統(tǒng)。當(dāng)前我國要積極引入網(wǎng)絡(luò)財務(wù)報告（XBRL），創(chuàng)新信息披露方式。2007年12月XBRL中國區(qū)域組織成立，2010年5月XBRL國際組織宣布批準(zhǔn)XBRL中國地區(qū)組織成為正式地區(qū)組織成員，我國開始大力推廣和應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)財務(wù)報告。實踐證明，XBRL能夠降低金融衍生工具的交易成本，提高信息質(zhì)量，增強了信息披露的實時性和動態(tài)性，為投資者或分析者使用財務(wù)信息提供方便。另外，要建立信息披露機制，以新會計準(zhǔn)則為依托，各監(jiān)管主體共同參與，以各種風(fēng)險為中心的全方位多層次的信息披露機制，形成金融衍生工具會計信息披露的規(guī)范化和制度化。

（四）完善企業(yè)內(nèi)部控制，提高應(yīng)對風(fēng)險的能力。加強企業(yè)內(nèi)部控制可以對金融衍生工具的風(fēng)險及時的識別和防范，是金融衍生工具會計監(jiān)管的重要內(nèi)容。我國要借鑒美國《薩班斯—奧克斯利法案》的經(jīng)驗，在企業(yè)內(nèi)部建立起完整的風(fēng)險防范和控制體系，完善與金融衍生工具相關(guān)的內(nèi)部控制制度。企業(yè)應(yīng)該關(guān)注公司治理，設(shè)立董事會領(lǐng)導(dǎo)的風(fēng)險管理委員會，明確地劃分金融衍生工具交易的部門和人員的崗位和職責(zé)，對交易限額進行合理授權(quán)，積極建立有效的風(fēng)險評估機制和傳遞的溝通機制。企業(yè)還要注重風(fēng)險管理，在進行交易之前對風(fēng)險進行充分的預(yù)測和分析，并在交易中定期復(fù)核業(yè)務(wù)目標(biāo)和風(fēng)險監(jiān)管的執(zhí)行情況，通過構(gòu)建風(fēng)險預(yù)警模型和預(yù)警指標(biāo)體系以及風(fēng)險監(jiān)管模型來進行風(fēng)險分析和測評，將金融衍生工具的交易帶來的風(fēng)險降到最低。

（五）提高會計監(jiān)管人員的道德素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力。金融衍生工具品種的日益多樣和交易風(fēng)險的加大對監(jiān)管人員帶來了挑戰(zhàn)。企業(yè)要加強人員的培訓(xùn)，可以專門設(shè)置金融衍生工具人才管理的部門，組織人員不斷學(xué)習(xí)西方先進的會計處理和交易方法，廣泛地學(xué)習(xí)法律、稅收、風(fēng)險管理等學(xué)科的知識，充分發(fā)揮積極性和主動性，真正適應(yīng)和理解新會計準(zhǔn)則的規(guī)定，掌握金融衍生工具會計準(zhǔn)則的精髓。此外，提高會計人員的職業(yè)道德素質(zhì)，形成正確的價值觀念，減少金融衍生工具會計信息失真的人為因素，在全社會形成良好的職業(yè)道德風(fēng)尚。

（六）加強國內(nèi)外監(jiān)管交流與合作，提高監(jiān)管水平。金融衍生工具具有國際性特點，我國企業(yè)投資境外衍生工具越來越多，金融衍生工具交易的國際化程度不斷的提高。因此，我國的金融衍生工具會計監(jiān)管也應(yīng)順應(yīng)時代的發(fā)展，積極與國際監(jiān)管機構(gòu)合作。對于跨國交易，應(yīng)建立風(fēng)險報告制度，保證我國監(jiān)管機構(gòu)及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，及時采取措施，要積極與國際會計監(jiān)管機構(gòu)進行信息交流，明確國內(nèi)不同金融監(jiān)管機構(gòu)之間、國內(nèi)和國外監(jiān)管機構(gòu)之間的職責(zé)范圍，在多邊基礎(chǔ)上實現(xiàn)信息共享，建立協(xié)作機制，對金融衍生工具重大突發(fā)事件共同進行處理和監(jiān)督，維護金融衍生工具市場的穩(wěn)定和發(fā)展。

總之，金融衍生工具的會計監(jiān)管是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，涉及到各個監(jiān)管部門，關(guān)系到企業(yè)的方方面面，我國要積極探索建立監(jiān)管機構(gòu)和行業(yè)自律相結(jié)合的科學(xué)的會計監(jiān)管模式，建立全方位的信息披露機制，完善企業(yè)內(nèi)部控制，加強風(fēng)險管理，不斷提高會計人員的素質(zhì)，在加強國際合作的基礎(chǔ)上，探索出一條適合我國國情的金融衍生工具會計監(jiān)管的路徑。

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