互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)龍年年中回眸

文 貝葉思 咨詢 閆成印

隨著互聯(lián)網(wǎng)電商日益融入民生，盡快補充和完善相關立法的確成為當務之急，政府部門已經(jīng)越來越多地認識到這一問題，相信這一問題將在未來幾年內(nèi)得到解決。

2012年上半年中國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)續(xù)演精彩，智能手機市場作為一枝獨秀加速增長，跨界發(fā)展則成為互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的重要發(fā)展特征，規(guī)范競爭行為的電商立法應運而生。而回眸上半年冰火兩重天的互聯(lián)網(wǎng)資本市場，則引發(fā)業(yè)界冷靜的思考。

移動互聯(lián)網(wǎng)引領互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)再創(chuàng)新高

根據(jù)2012年7月19日由CNNIC發(fā)布的報告，截至2012年6月底，中國網(wǎng)民數(shù)量達到5.38億，繼續(xù)保持平穩(wěn)增長，其中最引人注目的是使用手機終端的網(wǎng)民規(guī)模達到了3.88億，手機首次超越臺式PC（臺式PC網(wǎng)民數(shù)量合計為3.8億）成為第一大上網(wǎng)終端，5.38億網(wǎng)民當中，使用過手機上網(wǎng)的網(wǎng)民占所有網(wǎng)民的份額已經(jīng)達到了72%以上，近年來持續(xù)上升，再創(chuàng)新高。截至2012年年中，中國互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)民普及率已經(jīng)達到了近40%，新增網(wǎng)民表現(xiàn)出這樣一些特點：一是原經(jīng)濟落后地區(qū)發(fā)揮更重要的作用，二是網(wǎng)民終端更多地拓展到了手機為主的移動終端。

圖1 截至2012年中以來中國國內(nèi)手機網(wǎng)民數(shù)量增長情況及所占份額

三大因素的綜合作用推進中國國內(nèi)移動互聯(lián)網(wǎng)民數(shù)據(jù)持續(xù)增長、比例攀升。一是移動智能終端（主要是智能手機產(chǎn)品）價格的持續(xù)快速下降，而同時移動網(wǎng)絡應用相關性能日益提升；二是運營商移動通信與數(shù)據(jù)資費水平隨著促銷而逐漸下降；三是主流移動應用快速發(fā)展，移動應用內(nèi)容日益豐富。貝葉思咨詢分析認為，正是以上三點原因綜合作用促進了手機網(wǎng)民數(shù)量及比例的日益攀升。

根據(jù)CNNIC的報告，手機網(wǎng)絡視頻、博客與微博、網(wǎng)絡購物、網(wǎng)絡銀行與網(wǎng)上支付等成為了2012年上半年明顯表現(xiàn)為持續(xù)增長的互聯(lián)網(wǎng)應用熱點。

· 手機網(wǎng)絡視頻用戶增長強勁

網(wǎng)絡視頻用戶規(guī)模繼續(xù)穩(wěn)步增長，2012年上半年通過互聯(lián)網(wǎng)收看視頻的用戶增加了約2500萬人。其中手機端視頻用戶的增長更為強勁，使用手機收看視頻的用戶超過一億人，在手機網(wǎng)民中的占比由2011年底的22.5%提升至27.7%。貝葉思咨詢認為，2012年，日益強化的手機終端影音功能及下降的資費共同推進了手機視頻用戶的快速增長。

· 微博用戶進入平穩(wěn)增長期，手機微博保持較快發(fā)展

截至2012年6月底，微博的滲透率已經(jīng)過半，用戶規(guī)模增速低至10%以下。但微博在手機端的增長幅度仍然明顯，用戶數(shù)量由2011年底的1.37億增至1.70億，增速達到24.2%。貝葉思咨詢認為，正是由于智能手機對于微博功能的強化，以及相關微博軟件客戶端的快速發(fā)展與固定終端的微博共同推進了微博用戶的進一步快速增長。

· 網(wǎng)絡購物用戶增長趨于平穩(wěn)

截至2012年6月底，網(wǎng)絡購物用戶規(guī)模達到2.1億，網(wǎng)民使用率提升至39.0%，較2011年底用戶增長8.2%。從2011年開始，網(wǎng)絡購物的用戶增長逐漸平穩(wěn)，未來網(wǎng)購市場規(guī)模的發(fā)展，將不僅依托于用戶規(guī)模的增長，還需依靠消費深度不斷提升來驅(qū)動。而隨著手機購物環(huán)境的日益發(fā)展，手機購物正在快速增長，將成為未來增長的新動力。

· 網(wǎng)上銀行和網(wǎng)上支付應用增速加快

網(wǎng)上銀行和網(wǎng)上支付用戶規(guī)模在2012年上半年的增速分別達到14.8%和12.3%，截至2012年6月底兩者用戶規(guī)模分別為1.91億和1.87億。手機在線支付發(fā)展速度突出，截至2012年上半年使用該服務的用戶規(guī)模為4440萬人，較2011年底增長約1400萬人。貝葉思咨詢分析認為，2012年上半年，移動運營商與各路移動支付廠商一起共同推進了包括NFC在內(nèi)的各種移動支付用戶與移動支付業(yè)務的增長。

在推進各項互聯(lián)網(wǎng)應用的多種因素中，移動終端與移動互聯(lián)網(wǎng)相互結(jié)合推進了相關的互聯(lián)網(wǎng)應用向移動終端的遷移，反之，移動應用的快速發(fā)展又推進了互聯(lián)網(wǎng)應用的進一步融合與空間的拓展。

智能手機無限妖嬈引互聯(lián)網(wǎng)廠商競折腰

2012年的經(jīng)濟領域可謂是有人歡喜有人愁，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)領域亦然，智能手機市場盡顯妖嬈姿態(tài)。盡管其他領域紛紛在經(jīng)濟危機面前盡顯疲態(tài)，但在移動互聯(lián)網(wǎng)背景下的智能終端卻是大放光彩，與整體手機市場與PC市場增長日趨放緩的背景下，智能手機市場增長快速而誘人。根據(jù)貝葉思咨詢監(jiān)測與分析，截至2012年5月，國內(nèi)智能手機市場銷售量已經(jīng)達到4400萬部以上，而這一數(shù)字已經(jīng)達到2011年全年銷售量的近三分之二，預計在2012年6月底，國內(nèi)智能手機出貨量已經(jīng)突破5450萬部，與2011年同期比較，增長接近一倍，增長速度接近整體市場的10倍。在經(jīng)歷過2009年經(jīng)濟與市場增速的低谷后，國內(nèi)智能手機市場增長速度再創(chuàng)近年來的新高。

在移動互聯(lián)網(wǎng)繁榮的大背景下，發(fā)展智能手機已經(jīng)成為目前手機行業(yè)的大趨勢，而分外妖嬈的市場規(guī)模及其增長情況更是引得無數(shù)廠商競相加入市場爭奪，除了原有的手機廠商之外，谷歌、微軟等早已經(jīng)涉足智能手機系統(tǒng)市場，而中興、華為等設備廠商的智能手機銷售量已經(jīng)位列前茅，三星超越諾基亞躍至市場首位，蘋果的銷售規(guī)模與銷售利潤更是讓人垂涎。

圖1 2007-2012年國內(nèi)智能手機市場規(guī)模及其增長情況（2012年增速為同比2011年同期）

智能手機這一分外妖嬈的市場在2012年成為更多互聯(lián)網(wǎng)廠商跨界的選擇。盡管各互聯(lián)網(wǎng)廠商的戰(zhàn)略仍定位于移動互聯(lián)網(wǎng)未來的入口而紛紛發(fā)展智能手機業(yè)務，但是在2012年上半年這一趨勢已經(jīng)昭然。百度、阿里巴巴其實在前年就已經(jīng)謀劃或準備發(fā)展智能手機，而到2012年，以雷軍領導的小米的階段性輝煌戰(zhàn)果的戰(zhàn)例，似乎讓更多的互聯(lián)網(wǎng)概念廠商吊足了胃口，亞馬遜、360、盛大、網(wǎng)易、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)廠商都在不同程度地進入智能手機市場發(fā)展。整體而言，目前大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)廠商還只是通過與硬件廠商的合作在推進智能手機的發(fā)展，他們目前的目標還是在于爭奪移動互聯(lián)網(wǎng)應用的入口方面，從戰(zhàn)略上謀劃在移動互聯(lián)網(wǎng)中的版圖分割。

電子商務引領互聯(lián)網(wǎng)廠商跨界發(fā)展

跨界發(fā)展已經(jīng)成為當前互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的一個重要發(fā)展特征，也成為不可忽視的重要趨勢。首先，不得不提到的就是上述的百度、亞馬遜、360、網(wǎng)易、騰訊、盛大等傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)廠商向著包括智能手機在內(nèi)的移動終端的跨界發(fā)展，這些廠商跨界發(fā)展的整體戰(zhàn)略在于搶占移動互聯(lián)網(wǎng)入口，發(fā)展新型移動互聯(lián)網(wǎng)應用，搶占未來的移動互聯(lián)網(wǎng)市場份額；其次是華為、中興等電信設備廠商的跨界發(fā)展，這些廠商紛紛以智能手機、云計算、移動互聯(lián)網(wǎng)為切入點，一方面搶占智能手機市場，另一方面以其現(xiàn)有的軟、硬件產(chǎn)品線為基礎，通過整合新型應用，與相關的電信運營商、系統(tǒng)集成商與咨詢服務商合作開拓未來的移動互聯(lián)網(wǎng)市場；再次，互聯(lián)網(wǎng)電商廠商跨界發(fā)展物流快遞與部分物流快遞廠商計劃跨界發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)電子商務。貝葉思咨詢認為，由于京東商城與淘寶等電商在互聯(lián)網(wǎng)電子商務線上線下結(jié)合（O2O）發(fā)展的過程中，認為未來的電子商務戰(zhàn)略離不開物流體系的同步支撐，從而開始跨界發(fā)展物流業(yè)務，或是作為一種戰(zhàn)術性的報復，或是作為一種戰(zhàn)略性的拓展，部分物流廠商在電商物流的威脅下，也開始在謀劃著發(fā)展物流的電商，雙向跨界將讓互聯(lián)網(wǎng)的電子商務競爭格局變得更為復雜。同時，蘇寧易購、國美等傳統(tǒng)零售巨頭也由傳統(tǒng)門店向互聯(lián)網(wǎng)電商跨界發(fā)展，到2012年上半年，尤其是蘇寧易購更是頻頻向京東商城、淘寶天貓等發(fā)動攻勢，成為跨界發(fā)展的不可忽視的重要力量，線上商務與線下商務的整合性競爭已經(jīng)成為不能忽視的現(xiàn)實。

互聯(lián)網(wǎng)在冰火兩重天的考驗中將變得更為冷靜

2012年上半年，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)處于陰陽交錯、冰火兩重天的境地。一方面是Facebook、人民網(wǎng)等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的成功上市，造就了國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在資本市場的神話，另一方面作為主流的移動互聯(lián)網(wǎng)資本市場則是在美國資本市場的引導下開始遇冷。從第一個方面來看，2012年5月19日，互聯(lián)網(wǎng)新貴Facebook在納斯達克上市，按當日收盤價計算，F(xiàn)acebook市值約1047億美元，超越亞馬遜、惠普和戴爾的總合。盡管之后股價持續(xù)走低，但Facebook已經(jīng)創(chuàng)造了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在資本市場熱度的一個極限。2012年4月27日，人民網(wǎng)以20元每股的發(fā)行價上市，上市首日漲幅就達到近74%，市值達120億元人民幣，一舉超過搜狐，排名中國互聯(lián)網(wǎng)上市公司市值第9名。在中國A股極度低迷的背景下，人民網(wǎng)的成功成為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在國內(nèi)資本市場受到追捧的又一個典型案例。然而，整體而言，我們不能不看到的是另一方面，那就是上半年互聯(lián)網(wǎng)在資本市場開始遇冷。

雖然智能手機市場在移動互聯(lián)網(wǎng)的大背景下加速增長，但經(jīng)過近幾年的火爆后，移動互聯(lián)網(wǎng)開始在資本市場遇冷。有分析認為，2012年上半年，F(xiàn)acebook上市是一輪互聯(lián)網(wǎng)泡沫的頂峰，也加速了泡沫的破滅過程。而受商業(yè)模式影響，一路高歌猛進后，國內(nèi)移動互聯(lián)網(wǎng)早在2011年底開始便陷入低谷。根據(jù)艾媒的數(shù)據(jù)，2012年上半年國內(nèi)成功獲得移動互聯(lián)網(wǎng)融資的案例是18起，數(shù)量較2011年下半年的35起比例下降49%，較2011年同期的32起下降44%。貝葉思咨詢認為，融資市場開始遇冷的主要原因分為兩個層面，主要是行業(yè)自身的盈利模式仍需要進一步成熟，此外是美國資本市場上的混亂現(xiàn)狀對中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的影響。在此背景下，冷靜應對才是未來移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的正確選擇。

以移動應用開發(fā)者為例，在資本市場寒意襲來時，移動互聯(lián)網(wǎng)領域相關的開發(fā)者已經(jīng)開始轉(zhuǎn)向務實。業(yè)內(nèi)專家認為，大部分的移動應用開發(fā)者在推廣過程中，用戶獲取率、留存率、活躍度成重要考慮因素。目前，開發(fā)者不再單純追求概念，而是尋求如何存活。盡管前景看好，但由于遲遲沒有成型的商業(yè)模式，中國移動互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)總體營收狀況大多并不樂觀，6成以上的開發(fā)團隊仍然處于虧損狀態(tài)。與2011年相比，投資商投資熱情不減，但實際投資的筆數(shù)和金額趨向理性，意味著移動互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)需更多耐性和更強理性。而PC時代盈利模式如廣告、游戲、電子商務在向移動互聯(lián)網(wǎng)遷移時也遭挑戰(zhàn)，部分跨界的廠商在跨界的同時對移動互聯(lián)網(wǎng)還是充滿了困惑。

在此背景下，移動互聯(lián)網(wǎng)的投資收益將面臨重新審視，從而風險投資將日益趨向理性。因而2012年下半年之后的移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展需要更多的耐性和更強的理性。只有那些真正具有持續(xù)發(fā)展與盈利能力的企業(yè)才是資本方更看重、更愿意投資的目標。

互聯(lián)網(wǎng)電商競爭行為亟待規(guī)范和約束

貝葉思咨詢認為，截至2012年上半年，互聯(lián)網(wǎng)電商暴露出來的一系列問題表明，電商立法迫在眉睫。上述已經(jīng)提到了電子商務領域跨界引發(fā)競爭，2012年上半年，電商競爭有愈演愈烈之勢，而慘烈的價格競爭已經(jīng)開始引發(fā)網(wǎng)絡促銷規(guī)范、網(wǎng)店征稅等的立法討論，而返利網(wǎng)“變身”傳銷網(wǎng)則成為電商立法推進的另外一個重要因素。

好在2012年上半年相關的立法工作已經(jīng)在醞釀中，造成國內(nèi)電商領域亂象、無法可依的尷尬現(xiàn)狀有望終結(jié)。由國家工商總局牽頭發(fā)起的《網(wǎng)絡商品交易及服務監(jiān)管條例》已被列入國務院“二類立法”計劃。這意味著，越發(fā)猛烈的電商價格戰(zhàn)有望收斂，行業(yè)將更加有序發(fā)展。在杭州召開的《網(wǎng)絡商品交易及服務監(jiān)管條例》立法工作方案研討會上，國家工商總局有關領導指出，本次立法將以《網(wǎng)絡商品交易及有關服務行為管理暫行辦法》(49號令，俗稱“網(wǎng)店新規(guī)”)為基礎進行全面拓展延伸。

有分析人士稱，雖然之前也出臺過相關的電商法律法規(guī)，例如《電子簽名法》、《網(wǎng)絡商品交易及有關服務行為管理暫行辦法》、《關于促進網(wǎng)絡購物健康發(fā)展的指導意見》等，但都有局限性，有些僅僅是部委規(guī)章，缺乏可操作性與全面性，我國還缺乏一部全面的電子商務監(jiān)管法律法規(guī)。中國電子商務研究中心指出，本次立法將涵蓋電商中的C2C與B2C網(wǎng)絡零售、O2O網(wǎng)絡團購消費、移動電子商務、虛擬商品交易、B2B網(wǎng)絡貿(mào)易、大宗品電子交易、跨境電子商務（海外代購、小額外貿(mào)）等諸多細分領域，是目前國內(nèi)針對電子商務交易監(jiān)管層面的首次立法。

貝葉思咨詢認為，隨著互聯(lián)網(wǎng)電商日益融入民生，盡快補充和完善相關立法的確成為當務之急，政府部門已經(jīng)越來越多地認識到這一問題，相信這一問題將在未來幾年內(nèi)得到解決。