銀行豈可總是“反客為主”

馬紅漫

經(jīng)濟(jì)大勢(shì)雖然不景氣，但是國內(nèi)銀行業(yè)依然成為了“吸金”重地。近期有報(bào)告顯示，在2012年中國企業(yè)500強(qiáng)中，中國最大5家商業(yè)銀行的利潤(rùn)占到了32.2%，一舉超過了入圍的272家制造企業(yè)利潤(rùn)總額。

作為金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行，盈利能力卻反超實(shí)體企業(yè)，這一現(xiàn)象本身就存在極大的不合理性。由此不僅會(huì)引發(fā)實(shí)體產(chǎn)業(yè)的“空心化”隱憂，長(zhǎng)此以往更可能侵蝕到整個(gè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的健康，最終導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)泡沫的泛濫。

不可否認(rèn)，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)總量節(jié)節(jié)攀升為商業(yè)銀行打開了廣闊的發(fā)展空間。然而，這并不意味著銀行業(yè)利潤(rùn)應(yīng)該脫離實(shí)體產(chǎn)業(yè)“根基”而獨(dú)自膨脹。當(dāng)然，銀行獲利水平提高并非壞事，如果金融機(jī)構(gòu)依靠自身管理能力提升、業(yè)務(wù)創(chuàng)新而獲得了更高利潤(rùn)率，那么同樣可以反哺到實(shí)業(yè)企業(yè)，并透過這一良性循環(huán)推動(dòng)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)步。但現(xiàn)在的問題是，當(dāng)眾多企業(yè)受困于內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)形勢(shì)制約之時(shí)，銀行業(yè)利潤(rùn)增速卻能反向快馬加鞭地“飛馳”。人們難免質(zhì)疑，銀行業(yè)匯集于“空中樓閣”的收益是否能成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)前行的真金白銀。

原本是從實(shí)體經(jīng)濟(jì)獲利中分得一杯羹的銀行業(yè)，如今其獲利規(guī)模卻遠(yuǎn)超“利潤(rùn)源泉”，反客為主的現(xiàn)象，很可能會(huì)觸動(dòng)社會(huì)資本穩(wěn)定的金融生態(tài)結(jié)構(gòu)。相比大批私企老板在實(shí)體領(lǐng)域?yàn)榱松a(chǎn)成本上升、財(cái)務(wù)壓力增大、銷售市場(chǎng)低迷而煩悶，銀行業(yè)坐享利差的日子似乎更加安逸。尤其在銀根緊縮的特殊時(shí)期，一些企業(yè)的利潤(rùn)甚至僅夠歸還銀行利息，并通過借新還舊勉強(qiáng)維持生計(jì)，坊間將此比喻為“企業(yè)為銀行打工”。因此，越來越多的民間資本從實(shí)體領(lǐng)域抽離，在炒作中伺機(jī)尋找更多的增值機(jī)會(huì)。借貸實(shí)體承擔(dān)了過重的融資成本、銀行業(yè)與實(shí)體企業(yè)之間形成了效益“鴻溝”，恰恰是導(dǎo)致這些社會(huì)問題的重要誘因。

那么，銀行業(yè)的創(chuàng)富法寶究竟是什么呢？追根溯源，正是行政高度呵護(hù)的銀行市場(chǎng)造就了這塊厚利高地。一方面，在利率市場(chǎng)化尚未成形的語境下，國內(nèi)銀行業(yè)的存貸款利率長(zhǎng)期執(zhí)行政府定價(jià)的模式。目前一年期人民幣存款利率為3%，而同期貸款利率卻高達(dá)6%，高達(dá)3個(gè)百分點(diǎn)的存貸利差在成熟經(jīng)濟(jì)國家中是無法想象的。僅從這一基礎(chǔ)性借貸業(yè)務(wù)而言，國內(nèi)銀行目前的盈利機(jī)制與煙草、石油等性質(zhì)壟斷行業(yè)無異。另一方面，銀行業(yè)進(jìn)入門檻高企導(dǎo)致這一渠道的資金供給供不應(yīng)求。一直以來，民營企業(yè)貸款難現(xiàn)象得不到徹底根治，關(guān)鍵在于難以博得主要融資渠道的垂青，許多銀行對(duì)中小企業(yè)采取了歧視性的“輸血”政策。除非是大型國有企業(yè)，許多借貸者不是須承擔(dān)更高的利率上浮代價(jià)、就是要接受銀行搭售的理財(cái)產(chǎn)品，企業(yè)激增的這些財(cái)務(wù)成本源源不斷地為銀行利潤(rùn)報(bào)表填色加彩，導(dǎo)致銀行融資渠道成了一條社會(huì)財(cái)富再度配置的重要鏈條。

長(zhǎng)期而言，銀行與實(shí)體企業(yè)間收益不相匹配的現(xiàn)象得不到及時(shí)糾偏，提振民營經(jīng)濟(jì)就將淪為一句空談。改革的切入點(diǎn)就在于，打破目前國內(nèi)銀行業(yè)的行政壁壘，放手市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮調(diào)節(jié)作用。具體而言，放開銀行業(yè)準(zhǔn)入機(jī)制、實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化波動(dòng)應(yīng)成為破題之舉。而從國家信用對(duì)國有大型銀行的全權(quán)擔(dān)保到實(shí)現(xiàn)銀行機(jī)構(gòu)完全市場(chǎng)化運(yùn)作不可能一蹴而就。其間，應(yīng)盡快建立銀行存款保險(xiǎn)制度這個(gè)過渡橋梁。

直白來講，現(xiàn)在老百姓信任銀行是因?yàn)橛袊倚庞玫谋硶?，即便銀行經(jīng)營不善也會(huì)有國家財(cái)政出面賠償。而在市場(chǎng)化運(yùn)作之后，廣大儲(chǔ)戶的存款安全則交由專門的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。未來，各銀行將作為投保機(jī)構(gòu)向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)交納保險(xiǎn)費(fèi)，當(dāng)其面臨危機(jī)或破產(chǎn)時(shí)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)就會(huì)提供流動(dòng)性資助，或代替破產(chǎn)銀行在一定限度內(nèi)向儲(chǔ)戶支付存款。有了這一保障機(jī)制的呵護(hù)，無論大型國有銀行還是民營銀行都將站在同一起跑線上公平競(jìng)爭(zhēng)，銀行金融業(yè)為實(shí)體領(lǐng)域服務(wù)才將真正實(shí)至名歸。