第三方物流企業(yè)開展物流金融業(yè)務機理的探討

浙江財經(jīng)學院東方學院 王華清

第三方物流企業(yè)是通過為其他企業(yè)輸出物流服務來獲取經(jīng)濟效益的外部供應商，其中物流服務主要有貨物運輸、產(chǎn)品倉儲和管理、產(chǎn)品配送等。在整個產(chǎn)品的供應鏈中，第三方物流企業(yè)扮演著相對于中介的角色，它不直接參與產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售當中去，既不負責產(chǎn)品生產(chǎn)商，也不做產(chǎn)品銷售，它所負責的就是為供應鏈上的企業(yè)提供專業(yè)化的物流服務，它自身是不擁有商品的所有權的。因此，第三方物流企業(yè)具有幾個突出的特征:第一，第三方物流企業(yè)是按照合同的規(guī)定，長期地為物流需求公司提供全面、專業(yè)的物流服務。第二，第三方物流企業(yè)的專業(yè)化、個性化服務決定了其簽約合同的客戶不會過多，有時甚至只有一家服務對象，因而第三方物流企業(yè)的物流服務和客戶的業(yè)務流程要協(xié)調(diào)，兼容，銜接到位，這樣才能提供高效、全面到位的物流服務。第三，第三方物流企業(yè)需要處理大量的貨物、運輸、倉儲、配送等信息，這就要求它們提供的物流服務必須依靠在強大了信息技術，既方便第三方物流企業(yè)內(nèi)部管理，也有利于企業(yè)之間的有效合作。

第三方物流企業(yè)同時也是供應鏈金融業(yè)務的重要環(huán)節(jié)。供應鏈金融指供應鏈上的生產(chǎn)商、銷售商、各個中小企業(yè)將市場需求穩(wěn)定，價格波動小，生產(chǎn)和銷售狀況良好且符合要求的貨物向銀行等金融機構作為信用憑證，同時利用第三方物流企業(yè)的信息技術，將金融機構的資金跟企業(yè)的產(chǎn)品進行結合，以物流換資金流，使企業(yè)可以方便地獲取融資、財務結算等金融服務。由此可見，在整個供應鏈金融上，第三方物流企業(yè)并不參與整個供應鏈的交易活動，它只為供應鏈上的企業(yè)提供物流、金融等服務。

1 第三方物流企業(yè)開展物流金融業(yè)務模式分析

(1)代理結算業(yè)務。代理結算業(yè)務作為第三方物流企業(yè)對供應鏈成員開展最早的金融服務，發(fā)展得已經(jīng)相對比較成熟，主要有代收貨款和墊付貨款。

代收貨款指發(fā)貨人以簽約合同的形式要求第三方物流企業(yè)在配送貨物到終端客戶的同時代理收取貨款，然后按照合同規(guī)定按一定的周期向第三方物流企業(yè)支付服務費用。其基本的業(yè)務流程如下圖:

圖1 代收貨款業(yè)務流程圖

墊付貨款是第三方物流企業(yè)與收貨方簽訂合同，同時供貨商和收貨方簽訂購銷合同，按照供貨商發(fā)貨，首先由第三方物流企業(yè)墊付貨款，其中按照合同規(guī)定，供貨商有無條件回購貨物的義務；其次第三方物流企業(yè)配送貨物至收貨方并結算貨款。該項金融服務可以使發(fā)貨人及時得回收資金，尤其是在現(xiàn)金周轉(zhuǎn)緊張的時候，該模式可以有效解決供貨商的資金問題。對第三方物流企業(yè)來說，把自身利益和客戶切身利益聯(lián)系起來，可以贏得客戶的信任，加深客戶的忠誠度，有助于自身業(yè)務的開展。

圖2 墊付貨款業(yè)務流程圖

(2)倉單質(zhì)押指需要融資的企業(yè)將存放在第三方物流企業(yè)倉庫中的貨物作為質(zhì)押品，然后第三方物流企業(yè)為其出具倉單，融資企業(yè)利用倉單向銀行提出貸款申請，銀行評估質(zhì)押品的價值后按照有關規(guī)定發(fā)放一定的貸款資金。在此金融業(yè)務期間，第三方物流企業(yè)將企業(yè)和銀行連結在一起，扮演這融資中介的角色，并負責對倉單上所示的貨物進行監(jiān)管。在整個業(yè)務操作過程中，第三方物流企業(yè)可以根據(jù)自身強大的物流信息系統(tǒng)和倉儲網(wǎng)絡，可以有效便捷地為融資企業(yè)提供質(zhì)押品倉單，并選取融資所在地進行質(zhì)押品的監(jiān)管，這樣大大降低了融資企業(yè)的融資成本，也方便了銀行貸款的審核。總之，倉單質(zhì)押業(yè)務的開展，第三方物流企業(yè)既可以為資金困難的企業(yè)申請融資提供可靠的擔保，也可以降低銀行放貸的風險，而且推動了第三方物流企業(yè)倉儲服務的多樣化，資源得到了優(yōu)化配置，經(jīng)濟效益得到了提高。

(3)保兌倉不同于倉單質(zhì)押，它是收貨方在向銀行交納一定的保證金后，銀行為其開具收票人為供貨商的承兌匯票；供貨商根據(jù)匯票向特定的第三方物流企業(yè)發(fā)貨，當貨物存入第三方物流企業(yè)的倉庫后，按照倉單質(zhì)押業(yè)務進行操作，此后第三方物流企業(yè)按照銀行的指令向收貨方配送貨物。

(4)融通倉與倉單質(zhì)押模式相似，但它精簡了后者的流程，提高業(yè)務效率。它是以第三方物流企業(yè)優(yōu)良的信用為前提的。銀行在評估了第三方物流企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模，業(yè)務績效，盈利狀況，財務狀況以及信用級別等，按照評估結果向其授予一定的信貸額度。第三方物流企業(yè)可以利用授予的信貸額度，自由靈活地根據(jù)融資企業(yè)的融資條件和融資量開展相關金融業(yè)務。該模式依靠第三方物流企業(yè)良好的信用，保證銀行資金安全，縮減了一些繁瑣的金融服務環(huán)節(jié)，使信貸資金在供應鏈上高效的流動，融資企業(yè)獲取資金更為方便快捷，優(yōu)化了供應鏈金融業(yè)務的工作，是第三方物流企業(yè)開展物流金融業(yè)務時更具有活力和吸引力。

(5)信用證下貨權質(zhì)押模式又被稱為物流保理模式，它是銀行為收貨方開具信用證用于購買商品，收貨方在向銀行提供一定的保證金后，剩余的賬款以貨物的貨權作為質(zhì)押的金融業(yè)務。該模式中，第三方物流企業(yè)起到保理商的作用，這也是這種模式之所以被稱為物流保理模式的原因。

2 第三方物流企業(yè)開展物流金融業(yè)務探討

2.1 委托代理

委托代理的出現(xiàn)是緣于市場經(jīng)濟中信息的不對稱。信息掌握得越多，在參與市場交易時更具有主動性，這類信息掌握相對較多的稱為代理人；相反，信息掌握得越少，在市場交易中便會陷于被動地位，難以做出準確可靠的決策，這類信息掌握相對較少的稱為委托人。為了能更好的參與市場交易，委托人會尋求掌握更多的信息，為了能利用信息來實現(xiàn)經(jīng)濟效益，代理人積極向市場出售其掌握的信息，由此委托人與代理人之間由于信息的供求，構成了委托代理關系。但他們都是相互獨立的市場個體，信息并不公開透明，委托人無法全面觀察代理人的信息和行為，同時代理人無法保證行為的結果是有益的。延伸到金融業(yè)，融資方的信息是否全面、完整、準確等，相對銀行來說，這類信息是不對稱的，在面臨較大風險時，出現(xiàn)銀行金融機構懼貸便在所難免。

在物流金融業(yè)務中，第三方物流企業(yè)不做為供應鏈成員參與其中，結合其自身優(yōu)勢，第三方物流企業(yè)可以為融資企業(yè)和銀行牽線搭橋:第一，第三方物流企業(yè)作為委托人，擁有融資企業(yè)的各種信息，如貨物倉儲情況，貨物物流信息等，可以有效地降低銀行懼貸心結。第二，第三方物流企業(yè)作為銀行的代理人，為了自身利益，第三方物流企業(yè)會竭力保證向銀行提供關于融資方的信息的真實準確性。由此，第三方物流企業(yè)的參與可以有效地改善企業(yè)和銀行之間的信用關系，緩解由信息不對稱而造成的經(jīng)濟效益降低，更為資金不充裕的中小企業(yè)提供了融資的好渠道。

2.2 交易費用

當融資方向銀行金融機構提出融資申請時，由于信息的不對稱或人為的機會主義，銀行往往需要進行大量的非產(chǎn)出工作，比如信息的收集，整理以及評估，并需要反復的信息核對確認，由此必然會產(chǎn)生組多財務支出，提高了雙方交易成本，另外，為了確保資金的用途符合規(guī)定，信貸資金的安全，還需設立各類監(jiān)督規(guī)定，進一步提高了交易費用。第三方物流企業(yè)通過提供物流服務與供應鏈成員緊密聯(lián)合在一起，擁有大量真實準確的供應鏈成員企業(yè)的信息，打破了在金融業(yè)務開展上信息的不對稱現(xiàn)象，可以有效地降低交易費用。因此，在第三方物流企業(yè)開展物流金融業(yè)務時，融資方的交易以及貨物物流均在第三方物流企業(yè)的監(jiān)管下，可以有效地降低了銀行的監(jiān)管費用，同時也降低了融資方的交易成本，促進融資交易的順利開展，使整個供應鏈上的資金可以順暢流通。

2.3 核心競爭力

供應鏈管理是以企業(yè)核心競爭力為中心，注重各企業(yè)在各自的領域形式自身獨一無二的優(yōu)勢，發(fā)展企業(yè)核心競爭力，這樣在整個供應鏈上將產(chǎn)生巨大的外部經(jīng)濟效益，推動供應鏈整體健康可持續(xù)發(fā)展。對于供應鏈上各個企業(yè)，物流并不是其核心競爭力，由此提供專業(yè)化物流服務的第三方物流企業(yè)并將供應鏈上各個環(huán)節(jié)如同穿線一般連結在一起，而供應鏈企業(yè)也可以專心一致地發(fā)展自身的企業(yè)核心競爭力。第三方物流企業(yè)則將物流服務的高質(zhì)量、專業(yè)化、個性化作為其核心競爭力，在當今信息時代，如何利用發(fā)達的信息技術對物流服務進行創(chuàng)新，如何培養(yǎng)更多的物流人才也逐步成為第三方物流企業(yè)核心競爭力的重要內(nèi)容。

第三方物流企業(yè)要發(fā)展提高自身企業(yè)核心競爭力就必須充分利用本地資源優(yōu)勢，加強物流管理、物流規(guī)劃以及物流資源整合，挖掘物流資源的潛在價值。由此，物流金融業(yè)務的開展是第三方物流企業(yè)通過整合物流資源，提高企業(yè)核心競爭力的重要渠道。物流金融的開展使第三方物流企業(yè)可以靈活地按照需要將物流轉(zhuǎn)和資金流進行轉(zhuǎn)換，有助于穩(wěn)定客戶源，為企業(yè)發(fā)展提供更多的利潤增長點，提高企業(yè)競爭力。

2.4 供應鏈管理

供應鏈由各類企業(yè)構成，它們之間相互依賴，聯(lián)系緊密，這就要求各供應鏈成員企業(yè)的信息流通要真實準確及時，物流暢通，資金流周轉(zhuǎn)到位，這里第三方物流企業(yè)便發(fā)揮著它專業(yè)化的物流服務，可以有效地保障物流暢通，信息傳輸準確及時，而資金流則要求第三方物流企業(yè)積極開展物流金融服務，為供應鏈成員企業(yè)提供金融服務支持，同時為第三方物流企業(yè)創(chuàng)造新的盈利點。物流金融業(yè)務的開展，可以有效地解決供應鏈成員企業(yè)的融資難，資金周轉(zhuǎn)受阻問題，同時也為銀行低風險放貸提供保障，提高整體市場交易的效率?？傊锪鹘鹑跇I(yè)務的開展，將銀行金融機構、第三方物流企業(yè)和供應鏈成員企業(yè)緊密聯(lián)系著，實現(xiàn)了資金流、信息流以及物流高度協(xié)調(diào)地協(xié)作，提高供應鏈整個競爭水平，提高第三方物流企業(yè)核心競爭力，是一項對各方均有利益的金融業(yè)務。

3 結語

隨著我國物流業(yè)的蓬勃發(fā)展，開展物流金融業(yè)務是第三方物流企業(yè)向現(xiàn)代化物流企業(yè)轉(zhuǎn)變的重要途徑，也是第三方物流企業(yè)實現(xiàn)快速發(fā)展的增長點，更是提高企業(yè)核心競爭力的重要方法。隨著我國物流金融業(yè)務相關的法律法規(guī)愈加完善，第三方物流企業(yè)開展物流金融業(yè)務將有更多的法律后盾保障，新的物流金融業(yè)務模式也必將層出不窮，物流金融業(yè)務將成為第三方物流企業(yè)大力發(fā)展的方向。

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