淺析中小股民盈利的幾個技巧

摘 要 中小股民是市場的重要參與者，可以起到活躍交易市場的作用，但是在中國市場上虧損的往往是廣大中小股民，具數(shù)據(jù)統(tǒng)計有70%的散戶都是虧錢，股市里流傳這么一句話：七賠二平一賺。但中國股市里，能賺錢的中小股民不會超過20％，因此如何提高中小股民的盈利成為一個重要的話題。

關(guān)鍵詞 中小股民 投資技巧

從事股票交易現(xiàn)在已成人們比較普遍的理財方式，現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展了，許多家庭都有10萬、20萬的閑置存款，這些錢如果放在銀行里，增值率實在太低，但投資別的領(lǐng)域普通百姓又沒有時間、門路和精力，投資股市，已經(jīng)成為平民百姓閑置資金增值的一個最好途徑，經(jīng)濟(jì)頭腦的人，絕不會讓資金閑置在銀行里。

但股票市場風(fēng)險也很大，許多人因為不懂股票和時間精力限制，總是賠多賺少。有的人不會選股，看不出哪種股好，人云亦云，跟風(fēng)炒股，賠了也不知道原因；有的沒時間看盤，買支股票漲了沒時間出，結(jié)果跌了還賠進(jìn)去了；有的心態(tài)不好，自己的股不漲，看別的股漲，自己就受不了，該拋出這個追那個股，原來的股又漲了，進(jìn)的股又跌了，總是踏錯節(jié)奏，追來割去，最后損失巨大；有的熊市不知止損，被套70%；有的牛市不敢持有，漲100%的股票，賠10%就拋了，因此如何做好自己的投資，筆者認(rèn)為為了取得好的投資效果，可以從以下幾方面做起。

一、遵守自己的交易紀(jì)律

行為金融學(xué)認(rèn)為市場是非有效或不完全有效的，由于投資者受經(jīng)驗法則的謬誤和情緒因素的影響，很容易做出非理性的投資，要克服這個行為帶來的損失，就必須要有一套自己的操作紀(jì)律，避免情緒交易。

1.找到自己操作理念的進(jìn)場點，每個投資者的投資策略有所不同，可以從公司的盈利水平，發(fā)展?jié)摿?，?dāng)時的經(jīng)濟(jì)狀況等分析，通過技術(shù)分析找出個股的買賣點。

2.找出所持有的個股的出場點，出場點比進(jìn)場點更重要，只有找好了出場點才能實現(xiàn)投資的期望，通過分析，一旦符合離場條件，要立刻離場，絕不猶豫。

3.只做能力范圍內(nèi)的交易，當(dāng)市場不符合自己操作理念時要懂得休息，切勿做自己紀(jì)律之外的交易。

二、實現(xiàn)證券投資凈效用最大化

（一）正確評估股票的投資價值

投資者之所以對股票進(jìn)行投資，是因為股票具有一定的投資價值，股票的投資價值受多方面因素的影響，并隨著這些因素的變化而發(fā)生相應(yīng)的變化，影響股票投資價值的因素很多，受宏觀經(jīng)濟(jì)，行業(yè)形勢和公司經(jīng)營管理等多方面因素的影響，所以投資者在決定某種股票之前，首先認(rèn)真評估股票的投資價值。只有當(dāng)股票處于投資價值區(qū)域時，投資證券才有利可圖；股票投資分析正是對可能影響股票投資價值的各種因素進(jìn)行綜合分析，來判斷這些因素及其變化可能會對股票投資價值的各種影響，所以它有利于投資者正確評估股票的投資價值。

（二）減少非理性交易

中小投資者的股票應(yīng)執(zhí)行幾種能幫助控制認(rèn)識錯誤和心理障礙的安全措施?？刂七@些心理障礙的關(guān)鍵方法是所有類型的投資者都要實施一種嚴(yán)格的交易策略——“購買并持有”策略，中國股票市場不僅波動幅度大，而且波動的頻率也相當(dāng)高。股市的劇烈波動導(dǎo)致了投資者的過度交易與市場投機(jī)心理，而市場濃烈的投機(jī)氛圍則反過來會推進(jìn)股價波動幅度與頻率。所以要減少噪音交易，同時避免羊群效應(yīng)。

（三）價值發(fā)現(xiàn)型投資理念

價值投資發(fā)現(xiàn)型投資理念是一種風(fēng)險相對分散的市場投資理念這種投資理念的前提是市場價值是潛在和客觀的，主要有三方面；其一價值發(fā)現(xiàn)是一種投資于市場價值被低估的投資品的過程，在投資品價值未達(dá)到被高估的閥值時，投資獲利的機(jī)會總是大于風(fēng)險；其二，由于某些投資品市場價值是直接或間接與其所在的行業(yè)成長、國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體水平相聯(lián)系的，在行業(yè)發(fā)展及國民經(jīng)濟(jì)增長沒有出現(xiàn)停滯之前，投資品的價值還會不斷增值，在這種增值過程中又相應(yīng)地分享著國民經(jīng)濟(jì)增長的益處；其三，對于某類具有價值發(fā)現(xiàn)投資理念的投資品，隨著投資過程的進(jìn)行，往往還有一個價值再發(fā)現(xiàn)的市場過程，這個過程也許還會將這類投資品的市場價值推到一個相當(dāng)高的價值平臺，在我國目前經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展，其行業(yè)發(fā)展?jié)摿Υ?，挖掘?yōu)質(zhì)的公司，能提高投資的凈效用。

三、順應(yīng)趨勢

水總是往低處流”因為那是阻力最小的方向，順應(yīng)著這趨勢，水才能流到汪洋大海，股票市場也是一樣，順應(yīng)趨勢，也是股民在股票市場上成功的關(guān)鍵。例如：移動平均線能揭示股價波動方向，即上升趨勢或下降趨勢，并且具有助漲助跌的作用，順應(yīng)趨勢從移動平均線上看很明顯的作用，并且利用移動平均線“黃金交叉”與移動平均線的“死交叉”做為買賣點，對股民的操作具有很好的指示作用（如圖1所示）。

（一）在上證指數(shù)日K線中，當(dāng)移動平均線的5日均線與60日均線形成“黃金交叉”時，我們開始考慮做多股票，這時候的市場往往是在看多行情中，順應(yīng)著這一趨勢，可以開始尋找個股移動平均線中的5日均線與60日均線形成黃金交叉的績優(yōu)藍(lán)籌股，這就排除了很多個股，減少挑選個股的時間。

（二）在上證指數(shù)日K線中，當(dāng)移動平均線的5日均線與60日均線形成死交叉時，往往是意味著后市將會下跌，此時如果空倉觀望，將避免被長期深深套牢的風(fēng)險。

從幾個簡單的數(shù)據(jù)看下以上方法的作用，大盤在2008年01月21，5日均線與60日均線形成死交叉，后市跌倒了1975點才形成黃金交叉，大盤整整跌了3093點，如果此時空倉，將會避免了極大損失，2009年1月15號，從1900點形成黃金交叉到2009年8月17號的2990點，如果當(dāng)時開始做多，將會獲利頗豐。從去年4月28號的2933點的“死交叉”開始空倉，到現(xiàn)在，相信同樣可以避免了很大的損失。

四、良好的倉位管理

不少散戶之所以失敗，很關(guān)鍵的原因之一是他們將行情分析當(dāng)做全部，只要分析對了行情就可以決定勝負(fù)了，其實行情分析只是成功的一部分，真正決定勝負(fù)的往往是倉位管理，這也是大眾的盲點所在，在股票市場上60%是靠心理，30%是行情分析，最后10%就是倉位管理，三者缺一不可，市場不會總是順著我們的想法去運(yùn)動的，良好的倉位管理，合理利用移動平均線也能做到很好的倉位管理。

（一）在上證指數(shù)K線中，當(dāng)小時圖的5日線與60日均線形成黃金交叉時，開始挑選的個股中，應(yīng)該是5日均線與60日均線形成黃金交叉的績優(yōu)藍(lán)籌股，此時如果以20%的倉位進(jìn)去，當(dāng)日K線圖又形成黃金交叉時，應(yīng)該保持70%的的倉位，當(dāng)大盤周K線形成黃金交叉時，應(yīng)該滿倉。

（二）在上證指數(shù)K線中，當(dāng)小時圖的5日線與60日均線形成“死交叉”時，手中的個股應(yīng)該減倉20%資金，當(dāng)日K線圖又形成死交叉時，應(yīng)該把個股減倉70%倉位，當(dāng)大盤周K線形成“死金交”叉時，應(yīng)該及時清倉掉手中的股票。

（三）合理的倉位管理是建立在嚴(yán)格堅守紀(jì)律的基礎(chǔ)上的，人總是很容易受情緒影響，短時的不利會讓你改變手中的策略，要克服人類的情感阻擾，就必須堅持紀(jì)律。

五、制定交易計劃

一個優(yōu)秀的交易者在開盤前，就已經(jīng)做好了作業(yè)應(yīng)付市場的出現(xiàn)的情況，絕不會盲目的交易，他會按著自己的計劃進(jìn)行著自己的交易。無論市場出現(xiàn)何種情況他都會有對付的方法。很多中小股民的交易是沒有計劃的，隨波逐流，結(jié)果往往不理想，養(yǎng)成制定交易計劃，有以下好處。

（一）可以很直觀的看到個人的交易行為，同時可以隨時檢查我們當(dāng)時的交易想法，久而久知我們的交易水平就在不知覺中提高。

（二）一份好的交易計劃可以使你遠(yuǎn)離過度頻繁的交易。

（三）一份好的交易計劃可以讓你保持著專注，你不必要去關(guān)注其他的，只需要做自己計劃內(nèi)的事情，同時還可以知道自己的風(fēng)險有多大，何時離場，何時出場。

當(dāng)然一份好的交易計劃的前提還是要堅持紀(jì)律性，沒有紀(jì)律再好的計劃也是空的，同時還應(yīng)該包括合理的倉位管理，何時進(jìn)場，何時出場，他們的條件是什么，同時要做好每次交易計劃的總結(jié)，只有這樣在才能保持不斷的進(jìn)步。

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