淺談證券公司的預(yù)算管理

預(yù)算編制是將企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃轉(zhuǎn)為短期的、具體的、可行的、量化的預(yù)算目標(biāo)及指標(biāo)體系的過(guò)程。按照“上下結(jié)合、分級(jí)編制、逐級(jí)匯總、歸口審核、綜合平衡”的要求進(jìn)行。

預(yù)算管理是國(guó)際上大公司通行的一種計(jì)劃管理的方法，其主要特點(diǎn)是把“用了算”改變?yōu)椤八懔擞谩?，以達(dá)到管理“事后控制”成為“事前控制”，因而是現(xiàn)代企業(yè)管理成功的經(jīng)驗(yàn)。

華鑫證券有限責(zé)任公司從2005年以來(lái)，不斷完善公司的預(yù)算管理，大大提高了公司決策的正確性和可靠性，提高了經(jīng)濟(jì)效益，公司連續(xù)6年實(shí)現(xiàn)盈利，累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9.32億元，凈資產(chǎn)從3.57億元增長(zhǎng)到24.5億元，增長(zhǎng)6.86倍；同時(shí)提高了企業(yè)管理的水平。公司實(shí)現(xiàn)了從單一的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為主的券商發(fā)展成為涵蓋證券、基金、期貨三大領(lǐng)域，經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、證券發(fā)行承銷等綜合性業(yè)務(wù)的金融控股集團(tuán)。

本文就證券公司的預(yù)算管理略述管見(jiàn)。

一、證券公司預(yù)算管理的作用

（一）針對(duì)性

以公司發(fā)展戰(zhàn)略為導(dǎo)向、通過(guò)對(duì)年度總體預(yù)算目標(biāo)的一系列量化、細(xì)化的計(jì)劃安排，全面提高公司的管理水平和經(jīng)營(yíng)效率，實(shí)現(xiàn)資源的合理配置。

（二）可行性

根據(jù)公司的客觀環(huán)境和相應(yīng)能力，制定出切實(shí)可行的計(jì)劃目標(biāo)。如果目標(biāo)定得過(guò)高，會(huì)使計(jì)劃成為“空中樓閣”挫傷員工積極性；反之，如果目標(biāo)定得太低，則會(huì)使計(jì)劃“流于形式”；故計(jì)劃要制定得“跳一跳”才能摘到“果子”為好。

（三）預(yù)見(jiàn)性

由于預(yù)算是在行動(dòng)前對(duì)行動(dòng)的任務(wù)、目標(biāo)、方法、措施所作出的預(yù)見(jiàn)性的確認(rèn)。因此，預(yù)算管理是以本企業(yè)實(shí)際情況為基礎(chǔ)，以上年的成績(jī)和存在的問(wèn)題為依據(jù)，對(duì)今后發(fā)展趨勢(shì)作出科學(xué)預(yù)測(cè)后才作出的計(jì)劃。

（四）約束性

預(yù)算一經(jīng)通過(guò)，成為計(jì)劃，一般不再調(diào)整，各部門(mén)應(yīng)按照預(yù)算嚴(yán)格執(zhí)行，做好監(jiān)控分析，考核獎(jiǎng)懲。

二．證券公司預(yù)算管理的組織機(jī)構(gòu)

（一）決策體系

公司預(yù)算管理最高決策機(jī)構(gòu)是董事會(huì)。審議審批年度預(yù)算草案；審議審批年度決算分析報(bào)告。

董事會(huì)下設(shè)戰(zhàn)略與預(yù)算管理委員會(huì)。主要職責(zé)：確定公司預(yù)算編制的總原則；組織編制并審議公司年度預(yù)算草案；審議分析預(yù)算執(zhí)行報(bào)告；向董事會(huì)報(bào)告年度預(yù)算草案方案、正式預(yù)算方案，向董事會(huì)報(bào)告決算方案。

（二）執(zhí)行體系

設(shè)立預(yù)算管理領(lǐng)導(dǎo)小組（以下稱“領(lǐng)導(dǎo)小組”），組長(zhǎng)由公司總裁擔(dān)任，組員由公司計(jì)劃財(cái)務(wù)工作分管領(lǐng)導(dǎo)、副總裁及其他相關(guān)成員組成。日常議事形式為總裁辦公會(huì)。主要職責(zé)：擬定公司年度預(yù)算目標(biāo)和政策；協(xié)調(diào)預(yù)算與戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)的關(guān)系；組織公司預(yù)、決算方案（草案）編制工作；審議、審批公司預(yù)、決算草案和調(diào)整方案；協(xié)調(diào)、處理預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題；組織對(duì)預(yù)算執(zhí)行單位經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)考核。

預(yù)算管理領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)預(yù)算管理工作組（以下稱“工作組”），組長(zhǎng)由公司分管計(jì)劃財(cái)務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任，組員由公司各職能部門(mén)及分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人構(gòu)成。主要職責(zé)：執(zhí)行領(lǐng)導(dǎo)小組下達(dá)的各項(xiàng)指令；根據(jù)領(lǐng)導(dǎo)小組確定的預(yù)算目標(biāo)，制定公司年度預(yù)算工作方案，設(shè)計(jì)統(tǒng)一的預(yù)算編制表式。在預(yù)算編制中，工作組根據(jù)各職能部門(mén)的反饋意見(jiàn)，向預(yù)算執(zhí)行單位提出預(yù)算調(diào)整、修改意見(jiàn)，計(jì)劃財(cái)務(wù)最終平衡后匯總合并，上報(bào)領(lǐng)導(dǎo)小組；編制公司年度預(yù)算、決算報(bào)告和半年度預(yù)算執(zhí)行情況報(bào)告等。

計(jì)劃財(cái)務(wù)管理部門(mén)是預(yù)算工作日常管理機(jī)構(gòu)。根據(jù)公司戰(zhàn)略目標(biāo)、三年行動(dòng)規(guī)劃及年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，負(fù)責(zé)布置公司年度預(yù)算管理工作，具體指導(dǎo)各項(xiàng)預(yù)算執(zhí)行單位預(yù)算方案的編制。審核、分析、匯總公司年度預(yù)算資產(chǎn)負(fù)債表、損益預(yù)算表、現(xiàn)金流量預(yù)算表等各類財(cái)務(wù)預(yù)算報(bào)表。在預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中，監(jiān)督、控制公司各預(yù)算執(zhí)行單位的預(yù)算執(zhí)行情況。每月預(yù)算執(zhí)行完畢，及時(shí)形成預(yù)算執(zhí)行報(bào)告和預(yù)算差異分析報(bào)告，交領(lǐng)導(dǎo)小組審議。

各預(yù)算執(zhí)行單位第一負(fù)責(zé)人是預(yù)算管理工作的第一責(zé)任人。職責(zé)包括：提供編制預(yù)算的各項(xiàng)基礎(chǔ)資料；編制、報(bào)送預(yù)算報(bào)表及編制說(shuō)明書(shū)；監(jiān)督本單位預(yù)算的執(zhí)行情況并及時(shí)反饋；根據(jù)內(nèi)部和外部環(huán)境變化提出預(yù)算調(diào)整申請(qǐng)；協(xié)調(diào)本單位內(nèi)部資源與公司其他單位之間的預(yù)算關(guān)系；定期分析報(bào)送本單位預(yù)算執(zhí)行情況。

（三）監(jiān)督體系

建立和完善預(yù)算管理的監(jiān)督機(jī)制，充分發(fā)揮監(jiān)事會(huì)對(duì)預(yù)算工作的監(jiān)督作用?；瞬块T(mén)在對(duì)相關(guān)部門(mén)及分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行常規(guī)稽核、財(cái)務(wù)稽核、經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)等工作時(shí)，將預(yù)算執(zhí)行情況作為稽核檢查內(nèi)容之一，針對(duì)所發(fā)現(xiàn)的內(nèi)控缺陷、風(fēng)險(xiǎn)隱患提出改進(jìn)和防止建議，并敦促有關(guān)責(zé)任單位整改完善。

三．證券公司預(yù)算管理的內(nèi)容

（一）預(yù)算編制

預(yù)算是企業(yè)管理的起點(diǎn)，預(yù)算管理的首要職能是管理決策。預(yù)算編制是將企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃轉(zhuǎn)為短期的、具體的、可行的、量化的預(yù)算目標(biāo)及指標(biāo)體系的過(guò)程。按照“上下結(jié)合、分級(jí)編制、逐級(jí)匯總、歸口審核、綜合平衡”的要求進(jìn)行。

全面預(yù)算編制范圍遵循會(huì)計(jì)完整性原則，以預(yù)算年度內(nèi)預(yù)計(jì)發(fā)生的全部業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，做到既統(tǒng)籌安排，全面完整，又不重不漏，預(yù)計(jì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果等產(chǎn)生較大影響的重要財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)事項(xiàng)，都應(yīng)納入預(yù)算范圍。

公司年度預(yù)算編制按照先業(yè)務(wù)預(yù)算、資本預(yù)算后財(cái)務(wù)預(yù)算的流程進(jìn)行。預(yù)算執(zhí)行單位按照業(yè)務(wù)類型、責(zé)任權(quán)限的劃分，統(tǒng)一的預(yù)算表式的規(guī)定，編制本單位預(yù)算方案。

（二）組織實(shí)施

預(yù)算目標(biāo)一經(jīng)下達(dá)，各預(yù)算執(zhí)行單位必須認(rèn)真組織實(shí)施，將預(yù)算指標(biāo)層層分解，從橫向和縱向落實(shí)到公司各部門(mén)、各分支機(jī)構(gòu)、各環(huán)節(jié)和各崗位，形成全方位的預(yù)算執(zhí)行責(zé)任體系。

（三）調(diào)整控制

為了維護(hù)全面預(yù)算的穩(wěn)定性和嚴(yán)肅性，全面預(yù)算目標(biāo)一經(jīng)下達(dá)，一般不予調(diào)整。各預(yù)算執(zhí)行單位應(yīng)及時(shí)采取有效的經(jīng)營(yíng)管理對(duì)策，保證預(yù)算目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。屬于年度預(yù)算中按正常程序應(yīng)做安排的支出，不作為預(yù)算調(diào)整項(xiàng)目，不予追加預(yù)算指標(biāo)。

公司在預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中由于政策法規(guī)、市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)營(yíng)條件等發(fā)生重大不可抗拒的條件變化，致使預(yù)算的編制基礎(chǔ)不成立，申請(qǐng)調(diào)整預(yù)算并按原預(yù)算編報(bào)審批程序辦理批準(zhǔn)手續(xù)。

預(yù)算控制又是重要職能，這是將公司的決策目標(biāo)加以量化，并使之得以實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部管理過(guò)程。在控制過(guò)程中，把責(zé)、權(quán)、利緊密結(jié)合起來(lái)，這樣才能使計(jì)劃管理有序而高效地運(yùn)行。

（四）評(píng)價(jià)考核

預(yù)算執(zhí)行情況的評(píng)價(jià)是對(duì)企業(yè)管理經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)，也是對(duì)各預(yù)算執(zhí)行單位完成年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的評(píng)價(jià)。經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)指標(biāo)為：營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、凈資產(chǎn)收益率、固定資產(chǎn)項(xiàng)目投入、人工總成本、職工收入等。

預(yù)算考核是計(jì)劃控制作用的重要手段，必須建立嚴(yán)格的考核機(jī)制，將經(jīng)營(yíng)指標(biāo)、管理指標(biāo)等進(jìn)行具體量化并設(shè)定權(quán)重，通過(guò)綜合量化進(jìn)行考核。

四、證券公司預(yù)算管理的重點(diǎn)

（一）關(guān)注三項(xiàng)預(yù)算

預(yù)算包括業(yè)務(wù)預(yù)算、資本預(yù)算（含投資預(yù)算、籌資預(yù)算）和財(cái)務(wù)預(yù)算。在總體目標(biāo)層層分解的過(guò)程中，公司應(yīng)充分考慮各業(yè)務(wù)板塊的差異和潛能，結(jié)合各業(yè)務(wù)板塊的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，圍繞公司戰(zhàn)略目標(biāo)，以業(yè)務(wù)預(yù)算為基礎(chǔ)，延伸到營(yíng)業(yè)收入預(yù)算，成本、費(fèi)用預(yù)算，投資、籌資預(yù)算，資金收支預(yù)算等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)方面，最終形成財(cái)務(wù)預(yù)算，并以年度預(yù)算報(bào)告的形式反映，預(yù)算報(bào)告包括預(yù)算報(bào)表，預(yù)算編制說(shuō)明書(shū)等。

業(yè)務(wù)預(yù)算是反映預(yù)算期內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的預(yù)算，一般應(yīng)包括業(yè)務(wù)規(guī)模預(yù)算、營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、管理費(fèi)用預(yù)算等。各單位在編制各項(xiàng)預(yù)算時(shí)，必須對(duì)預(yù)算的編制依據(jù)、測(cè)算基礎(chǔ)和控制措施等進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明。

資本預(yù)算中，投資預(yù)算是在預(yù)算期內(nèi)進(jìn)行資本性投資活動(dòng)的預(yù)算，主要包括固定資產(chǎn)投資預(yù)算、權(quán)益性資本投資預(yù)算；籌資預(yù)算是對(duì)預(yù)算期內(nèi)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要資金進(jìn)行籌措、到期貸款進(jìn)行償還的預(yù)算。

財(cái)務(wù)預(yù)算綜合反映公司財(cái)務(wù)狀況、損益情況和現(xiàn)金收支及其結(jié)果情況的預(yù)算。具體包括（主表）損益預(yù)算表、現(xiàn)金流量預(yù)算表、資產(chǎn)負(fù)債預(yù)算表、權(quán)益變動(dòng)表、管理費(fèi)用預(yù)算表等。

（二）重視三項(xiàng)管理

1、現(xiàn)金預(yù)算管理。主要監(jiān)控預(yù)算單位現(xiàn)金流入和流出；防止盲目投資；降低負(fù)債，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。措施上，各預(yù)算執(zhí)行單位強(qiáng)化現(xiàn)金流量的預(yù)算管理，按時(shí)組織預(yù)算資金的收入，嚴(yán)格控制預(yù)算資金的支付。對(duì)于預(yù)算內(nèi)的資金撥付，按照授權(quán)審批程序執(zhí)行，保證預(yù)算內(nèi)項(xiàng)目的執(zhí)行程序與授權(quán)審批的預(yù)算內(nèi)容一致，不允許調(diào)劑使用（串項(xiàng)使用）。對(duì)于超預(yù)算或預(yù)算外的項(xiàng)目支出，按照預(yù)算外事項(xiàng)審批流程執(zhí)行，追加預(yù)算批準(zhǔn)后，方可按授權(quán)審批程序支付。對(duì)于無(wú)合同、無(wú)憑證、無(wú)手續(xù)的項(xiàng)目及費(fèi)用支出，一律不予支付。

2、損益預(yù)算管理。主要監(jiān)控預(yù)算單位經(jīng)營(yíng)狀況；控制預(yù)算單位主營(yíng)利潤(rùn)的比例；事先預(yù)測(cè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的合理性。措施上，加強(qiáng)管理收入、成本支出、費(fèi)用開(kāi)支、利潤(rùn)結(jié)構(gòu)預(yù)算。

3、權(quán)益預(yù)算管理。主要監(jiān)控凈資產(chǎn)的變動(dòng)，保證國(guó)有資產(chǎn)增值保值。措施上，關(guān)注權(quán)益變動(dòng)，權(quán)益結(jié)構(gòu)變化、損益變動(dòng)影響和資產(chǎn)重組影響。

五、證券公司預(yù)算管理的流程

（一）明確單位

明確公司營(yíng)銷部、客戶部、行政部、財(cái)務(wù)部、人力資源部、信息部、研究部、法務(wù)部、稽核部以及營(yíng)業(yè)部等為公司預(yù)算單位。

（二）編制預(yù)算

1、下達(dá)目標(biāo)。9月份公司董事會(huì)根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略和預(yù)算期經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的初步預(yù)測(cè)，提出下一年度預(yù)算編制的總原則和總體要求。領(lǐng)導(dǎo)小組根據(jù)董事會(huì)的指標(biāo)和要求，研究年度預(yù)算目標(biāo)和政策，分解年度預(yù)算目標(biāo)，下達(dá)至各預(yù)算執(zhí)行單位。工作組制定預(yù)算編制工作方案，設(shè)計(jì)預(yù)算表式，確定預(yù)算編制的范圍和程序。

2、編制上報(bào)。9-10月份預(yù)算工作組布置年度預(yù)算編制工作方案。各預(yù)算執(zhí)行單位結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)以及預(yù)測(cè)到的執(zhí)行條件，提出本單位詳細(xì)的預(yù)算方案，并由負(fù)責(zé)人簽字后上報(bào)工作組。

3、審查平衡。10-11月份，工作組對(duì)各預(yù)算執(zhí)行單位上報(bào)的預(yù)算方案，圍繞提高整體運(yùn)行效率和實(shí)現(xiàn)公司效益最大化兩個(gè)目標(biāo)進(jìn)行審核、評(píng)價(jià)，總的審核原則是：對(duì)收入類項(xiàng)目要拓寬渠道、應(yīng)收盡收；對(duì)支出類項(xiàng)目，要嚴(yán)格按照投資規(guī)模、開(kāi)支范圍和標(biāo)準(zhǔn)、資金狀況等進(jìn)行審查，提出綜合平衡的修改意見(jiàn)，財(cái)務(wù)管理部門(mén)匯總后報(bào)領(lǐng)導(dǎo)小組審議、審批。

4、審議批準(zhǔn)。11-12月各預(yù)算執(zhí)行單位根據(jù)領(lǐng)導(dǎo)小組的修改意見(jiàn)重新編制預(yù)算草案并報(bào)預(yù)算管理工作組，財(cái)務(wù)管理部門(mén)匯總后編制公司年度總預(yù)算草案，報(bào)領(lǐng)導(dǎo)小組討論，研究通過(guò)后形成公司預(yù)算方案，提交戰(zhàn)略與預(yù)算管理委員會(huì)及董事會(huì)審批。

5、下達(dá)執(zhí)行。次年1月，預(yù)算工作組講經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組研究通過(guò)后的預(yù)算方案，以簽訂經(jīng)營(yíng)目標(biāo)責(zé)任書(shū)的形式下達(dá)至預(yù)算執(zhí)行單位。

（三）跟蹤分析

公司建立預(yù)算執(zhí)行情況信息反饋機(jī)制。在預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中，各預(yù)算單位對(duì)預(yù)算的執(zhí)行進(jìn)度、執(zhí)行差異跟蹤分析，形成預(yù)算執(zhí)行分析報(bào)告財(cái)務(wù)管理部門(mén)。財(cái)務(wù)管理部門(mén)每月匯總編制公司總體預(yù)算執(zhí)行分析報(bào)告，分析實(shí)際與預(yù)算指標(biāo)之間的差異及原因，及時(shí)控制預(yù)算執(zhí)行的偏差率，報(bào)領(lǐng)導(dǎo)小組。

（四）運(yùn)行監(jiān)控

公司每季進(jìn)行經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析，報(bào)告報(bào)審制度和審計(jì)監(jiān)督，以確保預(yù)算管理高效運(yùn)行。

（作者系華鑫證券有限責(zé)任公司）