我國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)優(yōu)化探析

摘 要：長期以來，我國商業(yè)銀行一直存在收入來源單一、結(jié)構(gòu)不合理的問題。在我國金融市場逐步發(fā)展及擴大對外開放的背景下，我國商業(yè)銀行如何提高競爭力，實現(xiàn)收入來源多樣化，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，是亟待解決的問題。本文從國內(nèi)情形及國際對比兩方面簡要分析了我國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀，提出當(dāng)前存在的主要問題并作初步分析，在此基礎(chǔ)上提出相應(yīng)建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；收入結(jié)構(gòu)；中間業(yè)務(wù)；優(yōu)化

中圖分類號：F832.33 文獻標(biāo)識碼：Ａ 文章編號:１００３－９０３１(２０12)08－００41－０6 DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2012.08.11

一、引言

商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)由資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)三者構(gòu)成，其經(jīng)營收入來源也可簡要分類為利息凈收入①和非利息收入②。長期以來，我國商業(yè)銀行利息凈收入一直有著穩(wěn)定的增長，在我國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)中居于主導(dǎo)地位。隨著國內(nèi)直接融資市場逐步發(fā)展、國外著名商業(yè)銀行競相進入中國市場以及我國利率市場化改革的不斷深化，以利息凈收入為主的收入結(jié)構(gòu)無疑將受到嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。金融消費市場迅速發(fā)展，信貸市場競爭日益激烈，利差幅度縮小及更為頻繁的波動，使得我國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)越來越不適應(yīng)未來發(fā)展的需要。必須看到的是，近幾年我國商業(yè)銀行以中間業(yè)務(wù)為代表的非利息收入業(yè)務(wù)已逐漸受到重視并取得長足發(fā)展，商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)也有所改善。因此，我國商業(yè)銀行如何緊跟市場步伐，繼續(xù)優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化，以分散風(fēng)險、增強競爭力、擺脫“大而不強”的局面并邁向國際化，仍須得到足夠重視。

二、我國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀

（一）我國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)狀況

商業(yè)銀行收入來源有營業(yè)收入和營業(yè)外收入。由于后者在我國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)中比重及影響很小，故本文所研究收入結(jié)構(gòu)即營業(yè)收入的構(gòu)成情況。

受益于國民經(jīng)濟快速發(fā)展和銀行自身經(jīng)營水平的不斷提高等因素，2003—2011年我國商業(yè)銀行經(jīng)營收入持續(xù)增長。以工商銀行和招商銀行為例，2003年工商銀行營業(yè)收入規(guī)模為1240.87億元，到2011年已達4752.14億元。同期股份制銀行中的招商銀行營業(yè)收入規(guī)模則由110.46億元增長至961.57億元。

從收入結(jié)構(gòu)上看，我國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)以下特點：

1．利息凈收入仍占主導(dǎo)地位，比重變化各銀行各有不同

國有商業(yè)銀行方面，如圖1所示，2011年四大國有商業(yè)銀行平均有75.97%左右的收入來源于利息凈收入，可見利息收入仍然主導(dǎo)著當(dāng)前國有商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)。從近幾年的收入結(jié)構(gòu)變化看，利息凈收入比重變動在各銀行中基本呈現(xiàn)下降的態(tài)勢。其中，工商銀行利息凈收入占比由2003年的93.96%逐年下降至2011年的76.34%，而同期建設(shè)銀行在2006年后也逐年下降至2011年的76.70%。平均而言，四大國有商業(yè)銀行經(jīng)營收入來源中利息凈收入占比由2003年的89.50%逐步下降至2011年的75.97%，可見其利息凈收入比重已有下降，非利息收入比重正在逐步上升，特別是中國銀行最近三年非利息收入比重均穩(wěn)定在30%左右。

股份制銀行方面，利息凈收入在營業(yè)收入中的平均比重基本保持穩(wěn)定。如表1所示，以表中所列股份制銀行為代表，2011年其利息凈收入比重平均為84.29%，自2005年以來基本維持在85%左右上下波動。由此可見，股份制商業(yè)銀行經(jīng)營收入同樣存在著利息收入居絕對主導(dǎo)地位的局面，且其平均比重略高于四大國有商業(yè)銀行的平均水平（75.97%）。另外，從表中可以看到，在部分股份制商業(yè)銀行如招商銀行、興業(yè)銀行和中信銀行中，利息凈收入比重有所下降，非利息收入水平均在逐步提高。

2．非利息收入占比有所增長，總體水平依然偏低

近幾年來，以中間業(yè)務(wù)為代表的非利息收入業(yè)務(wù)正逐漸受到國內(nèi)商業(yè)銀行的重視，非利息收入也在不斷增長，但非利息收入在各銀行收入占比中的變動各有不同。四大國有商業(yè)銀行方面，與利息凈收入占比有所下降相對應(yīng)，非利息收入平均占比由2003年的10.50%逐步上升至2011年的24.03%。股份制銀行方面，非利息收入比重卻停滯不前，代表性的8家股份制銀行非利息收入2003年占比29.67%，2005年下降至12.54%，到2011年仍為15.71%?？傮w來看，與利息凈收入水平相比，非利息收入在我國商業(yè)銀行經(jīng)營收入中比重依然偏低，表明非利息收入仍未成為我國商業(yè)銀行與利息凈收入同等重要的主要收入來源之一。但必須看到的是，非利息收入水平已在相當(dāng)部分國有商業(yè)銀行和股份制銀行中取得長足發(fā)展（如中國銀行、工商銀行、建設(shè)銀行以及股份制銀行中的招商銀行和民生銀行等），并呈現(xiàn)平穩(wěn)增長態(tài)勢。

3．利息凈收入構(gòu)成穩(wěn)定，非利息收入以中間業(yè)務(wù)收入為主

利息凈收入方面，客戶貸款及墊款利息收入是我國商業(yè)銀行經(jīng)營收入最主要的來源，證券（主要是債券）投資利息收入次之，兩者成為我國商業(yè)銀行主要的利息收入來源。以工商銀行和招商銀行為例，2011年工商銀行利息總收入構(gòu)成中客戶貸款及墊款利息收入占比70.62%，證券投資利息收入占比20.54%，其他利息收入①占比8.84%②。股份制銀行中，2011年招商銀行利息總收入構(gòu)成中貸款及墊款利息收入占比77.39%，債券投資利息收入占比10.37%，其他利息收入占比12.24%。

非利息收入方面，中間業(yè)務(wù)收入（手續(xù)費及傭金凈收入）占據(jù)了非利息收入的主導(dǎo)地位，并成為非利息收入最為主要和穩(wěn)定的收入來源。其他各項非利息收入來源占比則因各銀行而異，并且由于對經(jīng)濟和金融變量較為敏感，這些收入來源不夠穩(wěn)定，逐年波動較為明顯。以工商銀行為例，2011年工商銀行非利息收入中手續(xù)費及傭金凈收入占非利息收入比重為94.18%，投資凈收益占比分別為7.73%，剩余的其他收入為負。同樣的計算表明（見表2、表3）其他商業(yè)銀行也存在著類似的情形。

通過上述分析表明，當(dāng)前我國商業(yè)銀行營業(yè)收入構(gòu)成主要來源于凈利息收入以及非利息收入中的中間業(yè)務(wù)收入，因此可將其收入構(gòu)成簡要分類為凈利息收入、中間業(yè)務(wù)收入（即手續(xù)費及傭金凈收入）和其他非利息收入三個部分[1]。由此，最近幾年我國四大國有商業(yè)銀行營業(yè)收入平均構(gòu)成如表4所示。

通過對表1中具有代表性的8家股份制商業(yè)銀行的統(tǒng)計，股份制商業(yè)銀行營業(yè)收入平均構(gòu)成情況如表5所示。

表4和表5同樣反映出當(dāng)前我國商業(yè)銀行經(jīng)營收入構(gòu)成以利息凈收入為主、中間業(yè)務(wù)收入水平較低的現(xiàn)狀，同時也表明國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入已有所發(fā)展，且平均而言國有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展水平要高于股份制商業(yè)銀行。

（二）我國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)狀況的國際比較

1．營業(yè)收入結(jié)構(gòu)對比

與國內(nèi)商業(yè)銀行仍以傳統(tǒng)利息業(yè)務(wù)為主要收入來源的收入結(jié)構(gòu)相比，國外現(xiàn)代商業(yè)銀行早已實現(xiàn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)升級，非利息業(yè)務(wù)收入已占據(jù)經(jīng)營收入的“半壁江山”，在部分商業(yè)銀行甚至超過利息凈收入成為主要收入來源。有資料表明，美國商業(yè)銀行非利息收入占經(jīng)營收入比重在2000年已達42.9%，日本和歐洲銀行業(yè)這一比例分別達39.9%和39%[2]。另有資料顯示，2004年美國花旗銀行非利息收入占其經(jīng)營收入比重達70%，英國巴克萊銀行更是高達73%，即使是周圍東南亞國家和我國臺灣、香港地區(qū)商業(yè)銀行也達到了30%的水平[3]。

與此相比，國內(nèi)商業(yè)銀行非利息收入比重總體平均水平在2011年尚未超過20%，與國際主流商業(yè)銀行的發(fā)展水平仍有較大差距。單個銀行看，即使是因占有國際結(jié)算業(yè)務(wù)優(yōu)勢、中間業(yè)務(wù)收入比重最大的中國銀行，其2005年至2011年非利息收入比重平均仍僅為23.79%，相比發(fā)達國家商業(yè)銀行仍有較大差距。

對比非利息收入中的中間業(yè)務(wù)占營業(yè)收入比重，2011年我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入比重平均不超過17%，即便是中間業(yè)務(wù)比重最大的中國銀行，也僅為19.70%。與之相比，資料顯示2004年德意志銀行該指標(biāo)已達43.88%[4]，而摩根大通銀行則為36.90%，顯著高出國內(nèi)商業(yè)銀行平均水平[5]。

2．業(yè)務(wù)品種對比

除傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)以外，我國商業(yè)銀行與西方商業(yè)銀行業(yè)務(wù)品種的主要差別在于非利息業(yè)務(wù)。我國商業(yè)銀行非利息收入業(yè)務(wù)主要以中間業(yè)務(wù)為主，而中間業(yè)務(wù)又以傳統(tǒng)的結(jié)算、代理收付類業(yè)務(wù)為主。對于基金、保險、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等領(lǐng)域，國內(nèi)商業(yè)銀行即使有參與也基本上是從事部分代理業(yè)務(wù)，同時參與部分投行業(yè)務(wù)，但不能從事證券經(jīng)營及信托業(yè)務(wù)①。

與國內(nèi)商業(yè)銀行對比，發(fā)達國家商業(yè)銀行非利息收入業(yè)務(wù)品種不僅包括傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)，還涵蓋了信托業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)、基金業(yè)務(wù)、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等領(lǐng)域，涉及貨幣市場及資本市場。以摩根大通銀行為例，其2010年報表顯示，除利息凈收入外，其非利息收入種類包括投資銀行費用、證券收益、按揭費用及相關(guān)收入、信用卡收入、交易收入、存貸款相關(guān)費用、資產(chǎn)管理經(jīng)營及傭金、其他收入9項②，可見西方商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)種類之豐富。

三、我國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)存在的問題

（一）收入結(jié)構(gòu)單一，利息凈收入占比過高

當(dāng)前，我國商業(yè)銀行的營業(yè)收入主要來源于利息凈收入。雖然近幾年其占比有逐年緩慢下降的趨勢，但2011年其平均比重仍達80%左右（股份制商業(yè)銀行平均比重達84.29%），表明我國商業(yè)銀行收入來源過于單一。

對利息凈收入的過分依賴使得我國商業(yè)銀行在經(jīng)濟和金融變量運行過程的波動中承受更大的壓力。首先，隨著利率市場化改革的不斷深化，利率市場化下各商業(yè)銀行對優(yōu)質(zhì)貸款利率定價的競爭將更為激烈，其結(jié)果是我國商業(yè)銀行不再能夠坐享利率管制時期較為優(yōu)厚的貸款定價和貸款利差，從而減少商業(yè)銀行傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)收入。其次，我國加入WTO后金融市場正逐步對外開放，外資銀行開始涌入中國，國內(nèi)商業(yè)銀行不得不直面與外資優(yōu)質(zhì)商業(yè)銀行的競爭，傳統(tǒng)利息業(yè)務(wù)市場的競爭無疑將更加激烈。再次，利率市場化使得債券投資利息收入進一步增長的空間將受限制[6]。與此同時，債券投資的利率風(fēng)險將加大，債券價值縮水的風(fēng)險也隨之增加。最后，隨著我國多層次資本市場的逐步發(fā)展，越來越多的企業(yè)可選擇通過發(fā)行股票、債券等金融工具進行直接融資，向商業(yè)銀行貸款將不再是主要的融資渠道。

（二）非利息收入對營業(yè)收入貢獻小

與利息凈收入占比過高相對應(yīng)的是非利息收入總量不大，比重偏低，對經(jīng)營收入貢獻較低。如前所述，2011年我國商業(yè)銀行非利息收入占比平均僅為20%左右，遠低于歐美等發(fā)達國家商業(yè)銀行的水平。

非利息收入總量小、比重低表明我國商業(yè)銀行收入來源多樣化程度低，其結(jié)果是商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中對經(jīng)濟金融周期變化及對部分行業(yè)景氣度變化更為敏感。在經(jīng)濟、金融運行狀況良好的情況下，銀行依靠利息凈收入可以有穩(wěn)定、豐厚的營業(yè)收入來源。但當(dāng)經(jīng)濟金融處于下行周期、部分行業(yè)景氣度低迷時，短期內(nèi)銀行資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)質(zhì)量或?qū)⒋蟠蛘劭?，信貸風(fēng)險隨之增加。在缺乏多元化的非利息業(yè)務(wù)收入來源的情況下，商業(yè)銀行經(jīng)營收入將深受影響。可見非利息業(yè)務(wù)發(fā)展水平低下不利于商業(yè)銀行優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，分散經(jīng)營風(fēng)險，提高盈利能力。

當(dāng)前以非利息業(yè)務(wù)見長的外資商業(yè)銀行正競相進入中國金融市場，隨著我國企業(yè)和居民金融投資和消費需求的釋放，金融市場上或?qū)⒊霈F(xiàn)中外商業(yè)銀行“群雄逐鹿”的局面。非利息業(yè)務(wù)水平不高使得我國商業(yè)銀行與外資商業(yè)銀行在非利息收入業(yè)務(wù)的競爭中將面臨較為被動和不利的形勢。

（三）非利息業(yè)務(wù)種類少、范圍窄，業(yè)務(wù)層次不高

前文分析表明，當(dāng)前我國商業(yè)銀行非利息收入主要是中間業(yè)務(wù)收入，即手續(xù)費及傭金收入，如2011年工商銀行和招商銀行非利息收入中手續(xù)費及傭金收入占比分別達94.18%和80.24%，其余非利息收入（投資凈收益、匯兌凈收益和其他業(yè)務(wù)凈收益等）比重相對很低，部分年份甚至為負，且逐年波動顯著?？梢娢覈虡I(yè)銀行非利息業(yè)務(wù)種類少，涉及領(lǐng)域窄，收入來源較為單一。相比之下，西方商業(yè)銀行非利息業(yè)務(wù)涉及投行、信托等業(yè)務(wù)，種類豐富，收入來源多樣化程度高。

我國商業(yè)銀行非利息收入業(yè)務(wù)也存在業(yè)務(wù)層次較低的問題，如中間業(yè)務(wù)主要以操作簡單的傳統(tǒng)結(jié)算類、代理收付類業(yè)務(wù)為主（比如單位、個人人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，基金托管業(yè)務(wù)，代理收支保費業(yè)務(wù)等等），而層次較高的知識密集型的高智商業(yè)務(wù)如投行業(yè)務(wù)開展不多，僅財務(wù)顧問類業(yè)務(wù)較有起色。

非利息收入業(yè)務(wù)種類少、業(yè)務(wù)層次不高制約了商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和經(jīng)營效益的提高。由于經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍窄，不能從事相當(dāng)一部分資本市場業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行營業(yè)收入增長點有限，從而其業(yè)務(wù)多元化發(fā)展及收入結(jié)構(gòu)優(yōu)化不可避免地受到不利影響。另外，目前商業(yè)銀行所從事的非利息業(yè)務(wù)多屬層次不高的勞動密集型業(yè)務(wù)，技術(shù)含量較低。這類業(yè)務(wù)往往耗費的成本較高，且限于業(yè)務(wù)低端，附加值低，回報少，主要以量取勝，因此業(yè)務(wù)收益率低，收入費用比不夠理想，制約了銀行經(jīng)營效益的進一步提高。

四、造成我國商業(yè)銀行當(dāng)前收入結(jié)構(gòu)問題的原因分析

（一）金融分業(yè)經(jīng)營體制和監(jiān)管嚴(yán)格

造成我國商業(yè)銀行收入過分依賴?yán)羰杖?，主要原因之一是商業(yè)銀行所面臨的國內(nèi)法律法規(guī)限制。與西方商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營體制不同，我國商業(yè)銀行一直面臨著較為嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營和監(jiān)管體制[7]，其結(jié)果是銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍大受限制，無法從事包括證券、投行、基金業(yè)務(wù)在內(nèi)的相當(dāng)一部分資本市場業(yè)務(wù)，從而主要以傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)作為主營業(yè)務(wù)。

嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營體制和監(jiān)管也是非利息業(yè)務(wù)品種偏少及業(yè)務(wù)層次不高的一個重要原因。我國金融監(jiān)管約束較為嚴(yán)格，2001年7月《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》頒布實施后中間業(yè)務(wù)等非利息業(yè)務(wù)才得以走入正軌，非利息業(yè)務(wù)起步晚、發(fā)展慢。由于法律法規(guī)的限制，我國商業(yè)銀行不能參與證券經(jīng)營經(jīng)紀(jì)、股票承銷和基金管理等證券、投行、基金業(yè)務(wù)，從而銀行多年來只能涉及經(jīng)營諸如基金代銷及托管、代理發(fā)行證券等一些盈利效益不高的勞動密集型中間業(yè)務(wù)，限制了國內(nèi)商業(yè)銀行非利息業(yè)務(wù)品種的豐富和業(yè)務(wù)層次的提高。

（二）國內(nèi)經(jīng)營環(huán)境特殊

從經(jīng)營環(huán)境看，一方面，多年以來的利率管制使得商業(yè)銀行在貸款定價上一定程度地避免了利率市場化下的激烈競爭而得以擁有較為穩(wěn)定的利差，賺取豐厚的利差收入。另一方面，國內(nèi)直接融資市場發(fā)展緩慢，居民金融投資渠道有限而傾向于存款取息，企業(yè)則除向銀行貸款外難以有更多可供選擇的融資手段，因此我國商業(yè)銀行一直占據(jù)著國內(nèi)的信貸資源。再者，在我國金融市場尚未完全開放之前，國內(nèi)商業(yè)銀行缺少國外優(yōu)質(zhì)銀行的競爭，在傳統(tǒng)利息業(yè)務(wù)市場獨占鰲頭。因此，利息業(yè)務(wù)得以發(fā)展成為占主導(dǎo)地位的最主要收入來源。

（三）商業(yè)銀行對非利息收入業(yè)務(wù)重視程度不夠

我國商業(yè)銀行非利息業(yè)務(wù)水平和層次不高的另一個原因是，銀行沒有從發(fā)展戰(zhàn)略的高度對非利息業(yè)務(wù)予以足夠的重視。與此相比，西方商業(yè)銀行一般都從戰(zhàn)略高度重視非利息收入業(yè)務(wù)特別是中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。受傳統(tǒng)銀行經(jīng)營理念影響，多年來我國商業(yè)銀行始終專注于傳統(tǒng)利息業(yè)務(wù)的經(jīng)營與發(fā)展，在傳統(tǒng)利息業(yè)務(wù)上一直具有豐厚和穩(wěn)定的收入，缺乏大力發(fā)展非利息業(yè)務(wù)、拓展多種收入渠道的動力和積極性，銀行自身管理層面上也缺乏發(fā)展非利息業(yè)務(wù)的強烈意識，忽視了中間業(yè)務(wù)等從長遠看與利息凈收入同樣重要的非利息收入業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（四）非利息業(yè)務(wù)從業(yè)人員專業(yè)水平不高

非利息業(yè)務(wù)從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)和能力普遍不高是限制非利息業(yè)務(wù)發(fā)展水平和層次的又一個原因。非利息業(yè)務(wù)主要依靠銀行專門從業(yè)人員來開展，較少動用銀行的資金，因此其發(fā)展受從業(yè)人員素質(zhì)影響影響較大，特別是層次較高的知識密集型業(yè)務(wù)，例如財務(wù)顧問等咨詢業(yè)務(wù)對從業(yè)人員的專業(yè)知識、能力和各方面素質(zhì)均有較高要求。而當(dāng)前我國商業(yè)銀行從業(yè)人員素質(zhì)參差不齊，一定程度上限制了中間業(yè)務(wù)等非利息收入業(yè)務(wù)的開展和水平及層次的提高[8]。

五、優(yōu)化我國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)的措施建議

（一）繼續(xù)保持利息凈收入的持續(xù)增長，夯實收入結(jié)構(gòu)優(yōu)化的堅實基礎(chǔ)

我國商業(yè)銀行長期以利息凈收入作為主要的營業(yè)收入來源，在傳統(tǒng)利息收入業(yè)務(wù)方面已積累了豐富的經(jīng)營管理經(jīng)驗，業(yè)務(wù)發(fā)展較為成熟。商業(yè)銀行在未來的收入結(jié)構(gòu)優(yōu)化中仍需力求促進利息業(yè)務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展和持續(xù)增長，從而繼續(xù)為商業(yè)銀行盈利創(chuàng)收，也為其開展多元化業(yè)務(wù)、培養(yǎng)新的收入增長點、最終優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)提供堅實的基礎(chǔ)和有力的支撐。一個較為理想的增長狀態(tài)是利息凈收入繼續(xù)保持穩(wěn)定增長，非利息收入得以快速增長且增幅較大。在利息凈收入、非利息收入和營業(yè)收入總額均增長的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)利息凈收入比重有所下降、非利息收入比重穩(wěn)定增長的局面，最終達到一個較為合理的收入結(jié)構(gòu)。

因此，在保證利息凈收入增長的基礎(chǔ)上，我國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)優(yōu)化著力點應(yīng)在于發(fā)展非利息收入業(yè)務(wù)，提高非利息收入在營業(yè)收入中的比重，實現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化發(fā)展。

（二）從戰(zhàn)略上重視非利息收入業(yè)務(wù)的發(fā)展，特別是中間業(yè)務(wù)的發(fā)展

隨著我國經(jīng)濟和金融的快速發(fā)展，開展非利息收入業(yè)務(wù)、提高其在商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)中的比重是我國商業(yè)銀行順應(yīng)經(jīng)濟、金融發(fā)展趨勢的未來發(fā)展方向，符合市場發(fā)展的需要，也符合國際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢。我國商業(yè)銀行應(yīng)從戰(zhàn)略高度重視非利息收入業(yè)務(wù)的發(fā)展，力求在未來一段時期內(nèi)實現(xiàn)收入結(jié)構(gòu)由利息凈收入占主導(dǎo)的單一結(jié)構(gòu)向利息凈收入與非利息收入并重的多元結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。

在結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型過程中，商業(yè)銀行應(yīng)特別重視中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。一方面，由于分業(yè)經(jīng)營體制限制，商業(yè)銀行無法從事非利息收入業(yè)務(wù)中的許多自主性業(yè)務(wù)，如證券經(jīng)營、基金管理等業(yè)務(wù)，因此中間業(yè)務(wù)將成為非利息收入業(yè)務(wù)的主要構(gòu)成部分。另一方面，發(fā)展中間業(yè)務(wù)有利于提高商業(yè)銀行的盈利能力，改善商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)和收益結(jié)構(gòu)，分散經(jīng)營風(fēng)險，同時也是銀行業(yè)的未來發(fā)展趨勢之一。

（三）合理選擇非利息收入業(yè)務(wù)開展方式和業(yè)務(wù)品種

針對我國嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營體制現(xiàn)狀，有研究提出了一種在分業(yè)經(jīng)營體制下開展混業(yè)經(jīng)營的有效方式，即“金融控股集團”。其設(shè)想是“在同一家主體利益集團名下的銀行、保險、證券、信托相對獨立經(jīng)營，實現(xiàn)‘集團混業(yè)、經(jīng)營分業(yè)’”[9]。國內(nèi)較為成功的范例有光大集團、中信集團和平安集團等。以中信集團為例，中信集團旗下金融業(yè)務(wù)涉及商業(yè)銀行、證券、保險、信托、資產(chǎn)管理、基金、租賃等，經(jīng)營門類齊全，綜合優(yōu)勢明顯。因此，這種經(jīng)營方式不啻為商業(yè)銀行解決分業(yè)經(jīng)營體制現(xiàn)狀與未來混業(yè)經(jīng)營趨勢二者矛盾的一種可選的權(quán)宜方式。

在業(yè)務(wù)品種選擇上，我國商業(yè)銀行主要開展的是結(jié)算、代理收付類業(yè)務(wù)。這些業(yè)務(wù)的程序和操作較為簡單，對從業(yè)人員能力和素質(zhì)的要求相對不高，因此可作為開展中間業(yè)務(wù)的基本選擇和發(fā)展起點。但由于業(yè)務(wù)層次低，附加值不高，因此要在合理定價的基礎(chǔ)上擴大營銷，提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，爭取市場，以量取勝。另一方面，商業(yè)銀行也要重視并選擇開展具有高技術(shù)含量、高附加值的業(yè)務(wù)，如咨詢業(yè)務(wù)，比如目前財務(wù)顧問類業(yè)務(wù)在國內(nèi)部分商業(yè)銀行中開展較好。商業(yè)銀行應(yīng)在大量開展基本中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上努力發(fā)展咨詢業(yè)務(wù)等高層次、高收益業(yè)務(wù)，以此優(yōu)化非利息收入業(yè)務(wù)品種和結(jié)構(gòu)。

（四）引進人才，提高非利息收入業(yè)務(wù)從業(yè)人員素質(zhì)

以中間業(yè)務(wù)為代表的非利息業(yè)務(wù)主要依靠銀行從業(yè)人員來開展，較少動用銀行的資金，因此培養(yǎng)和造就一支高素質(zhì)的從業(yè)人員隊伍對提高中間業(yè)務(wù)水平能提供強有力的支撐。在中間業(yè)務(wù)層面上，從業(yè)人員的職業(yè)素養(yǎng)和服務(wù)質(zhì)量關(guān)系到銀行能否吸引、維護客戶資源并擴大業(yè)務(wù)市場。較高層次業(yè)務(wù)則對從業(yè)人員的知識、能力等各項素質(zhì)有更高的要求，以為客戶提供高端的知識密集型專業(yè)服務(wù)，如咨詢業(yè)務(wù)服務(wù)。鑒于當(dāng)前各級銀行從業(yè)人員素質(zhì)方面參差不齊的現(xiàn)狀，我國商業(yè)銀行有必要采取切實可行的措施，引進高水平的復(fù)合型人才，提高從業(yè)人員素質(zhì)，為中間業(yè)務(wù)的開展創(chuàng)造更為有利的條件。

六、結(jié)語

我國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)不合理的問題由來已久。通過對國內(nèi)外發(fā)展情況的對比分析可以發(fā)現(xiàn)，其所產(chǎn)生的原因既有外部環(huán)境制約因素，也有內(nèi)部管理上的不足。必須看到的是，商業(yè)銀行自身已意識到這個問題，并開始重視發(fā)展非利息收入業(yè)務(wù)，近幾年也取得了一定的進展。未來，進一步優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，一方面有賴于商業(yè)銀行繼續(xù)調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，發(fā)展多元化業(yè)務(wù)。另一方面，在法律法規(guī)及監(jiān)管上予以適當(dāng)?shù)囊龑?dǎo)，從內(nèi)外部兩方面為其創(chuàng)造適宜的發(fā)展環(huán)境，我國商業(yè)銀行在收入結(jié)構(gòu)優(yōu)化上或許能夠取得更為長足的進展。

（責(zé)任編輯：張恩娟）

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