小貸“玫瑰與刺”

春夏之交，一場(chǎng)針對(duì)小額貸款公司的“拉網(wǎng)式”檢查在山西展開(kāi)。

按照山西省金融辦的日程安排，4月9日至5月30日，此次檢查是將歷時(shí)兩個(gè)月，涉及的機(jī)構(gòu)達(dá)150余家，是山西省小額貸款公司歷史上規(guī)模最大的現(xiàn)場(chǎng)檢查。

“長(zhǎng)治市此次抽查的小貸公司共計(jì)8家，檢查組一行五人，按每天一家的速度進(jìn)行檢查?！鄙轿魇z查組組長(zhǎng)、省公安廳王計(jì)昌處長(zhǎng)告訴本刊記者。

隨著溫州金融綜合改革方案的獲批，小貸公司的前景一下光明起來(lái)。然而，伴隨而來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)不容回避。中國(guó)社科院農(nóng)村發(fā)展研究所研究員杜曉山告訴《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》，隨著小貸公司的高速發(fā)展，過(guò)度商業(yè)化的問(wèn)題可能加劇，如出現(xiàn)非法吸儲(chǔ)、變相集資、變相放高利貸等問(wèn)題，“重要的是監(jiān)管要及時(shí)跟上”。

徹查小貸

“我們此次檢查的目的有三，分別是摸清底數(shù)，了解情況及征求小貸公司意見(jiàn)。主要通過(guò)抽查、核對(duì)、審查、談話等方式進(jìn)行?！蓖跤?jì)昌稱(chēng)。

據(jù)檢查組成員介紹，此次檢查內(nèi)容有五項(xiàng)，分別是小貸公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、公司治理情況、經(jīng)營(yíng)情況、貸款情況以及財(cái)務(wù)狀況。

此前，山西省金融辦制定了12項(xiàng)指標(biāo)作為重點(diǎn)檢查內(nèi)容，其中涉及吸收公眾存款或變相吸收公眾存款、非法集資、資本抽逃行為；以及高利貸行為，向房地產(chǎn)或國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策明令禁止、限制發(fā)展的行業(yè)或面臨淘汰的產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)發(fā)放貸款等行為。

據(jù)山西省金融辦人士透露，山西現(xiàn)有小貸公司533家，當(dāng)?shù)氐男≠J公司經(jīng)歷了初期試點(diǎn)、發(fā)展緩慢以及快速發(fā)展的階段。

山西省金融辦主任郭保民表示，山西省小貸公司發(fā)展比較快，但良莠不齊，有“重審批，輕規(guī)范”，風(fēng)險(xiǎn)管控不到位等問(wèn)題。此次檢查是為了摸清情況，扶優(yōu)劣汰并規(guī)范其發(fā)展。下一階段山西小貸公司將按照“控制總量、提升質(zhì)量、防范風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范發(fā)展”的總體要求，將小貸公司注冊(cè)資本金門(mén)檻提升為1個(gè)億。并期望根據(jù)小額貸款公司的實(shí)際發(fā)展情況修改完善相關(guān)文件，促進(jìn)小貸公司可持續(xù)發(fā)展。

山西省金融辦成立于2011年5月，此前由于小貸公司的審批和監(jiān)管權(quán)分屬地市不同部門(mén)，其審批標(biāo)準(zhǔn)各不相同，在政策和市場(chǎng)準(zhǔn)入上寬嚴(yán)不一，一些地方在創(chuàng)收的沖動(dòng)下，加快了審批的步伐，放寬了審批的標(biāo)準(zhǔn)。如山西的忻州、朔州等地小貸公司數(shù)量高速增長(zhǎng)，有些地方已達(dá)80多家。

同時(shí)從全國(guó)范圍來(lái)看，小貸公司的發(fā)展呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)?！艾F(xiàn)在每月基本上按130家的速度遞增，去年的實(shí)際情況是超過(guò)5000家?！敝袊?guó)小額信貸機(jī)構(gòu)聯(lián)席會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)焦瑾璞說(shuō)。

出于地方金融風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)范小貸行業(yè)發(fā)展的考慮，山西省去年11月下發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)和規(guī)范全省小額貸款公司監(jiān)督管理的通知》，規(guī)定自通知下發(fā)之日起，立即暫停小貸公司的審批。

對(duì)于暫緩審批，郭保民稱(chēng)，“金融辦成立后，我們先拿一把尺規(guī)范行為，所以暫停了審批。暫停不等于不批了，而是要摸清情況?！?/p>

隨著小貸公司爆發(fā)增長(zhǎng)，地方監(jiān)管已面臨挑戰(zhàn)。南方某金融辦官員在接受采訪時(shí)坦言，地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)基本上都不是專(zhuān)業(yè)的，一兩個(gè)人不專(zhuān)業(yè)又是兼顧的話，監(jiān)管能不能到位有些擔(dān)憂。

一位不愿具名的小貸公司管理者透露，一些小貸公司不守規(guī)矩，有的變相收取手續(xù)費(fèi)；有的搞賬外經(jīng)營(yíng)；還有“拆分”業(yè)務(wù)，抽逃資本金等。更有甚者利用小貸公司的名義進(jìn)行洗錢(qián)、非法集資等活動(dòng)。

“有些違規(guī)行為監(jiān)管部門(mén)是很難發(fā)現(xiàn)和取證的，除非查看股東或管理者的個(gè)人賬戶，對(duì)全部資金實(shí)行監(jiān)管才行，否則很難監(jiān)管到位?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士稱(chēng)。

對(duì)此，郭保民表示，此次現(xiàn)場(chǎng)檢查要把矛盾和問(wèn)題都查出來(lái)，為山西小貸公司的規(guī)范發(fā)展打好基礎(chǔ)。在檢查中輕度的問(wèn)題可以糾改，嚴(yán)重的問(wèn)題絕對(duì)不行，不能非法集資，另外不能肆無(wú)忌憚地搞房地產(chǎn)，這偏離了初衷。

發(fā)展瓶頸

在小貸公司數(shù)量不斷攀升的同時(shí)，小貸行業(yè)的前景卻似“霧里看花”。

按照央行和銀監(jiān)會(huì)有關(guān)文件的規(guī)定，小貸公司的主要資金來(lái)源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金，以及來(lái)自不超過(guò)兩家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金，且從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入資金不得超過(guò)資本金的50%。

而實(shí)際上，在對(duì)某些地區(qū)的小貸公司來(lái)說(shuō)，從銀行融資并非易事。

瑞安華峰小額貸款股份有限公司高級(jí)顧問(wèn)陳壽清感受頗深：“2011年我們向銀行申請(qǐng)授信，一季度銀行本給我們授信7個(gè)億，但因?yàn)橐?guī)定不能超過(guò)資本凈額的50%，最高只能貸到5個(gè)億。”

據(jù)長(zhǎng)治市有關(guān)人士透露，當(dāng)?shù)?1家小貸公司，能夠從銀行融資不過(guò)兩三家，“主要是銀行對(duì)小貸公司不放心?！?/p>

郭保民亦坦言，山西小貸公司從銀行融資并不樂(lè)觀，未來(lái)省金融辦將扮演平臺(tái)的角色，將國(guó)開(kāi)行等銀行的批發(fā)貸款注入資質(zhì)良好的小貸公司。

在浙江，2011年11月，省政府辦公廳出臺(tái)了《關(guān)于深入促進(jìn)小額貸款公司改革發(fā)展的若干意見(jiàn)》，該文件從小貸公司準(zhǔn)入、資金渠道等方面做出了放寬調(diào)整。

盡管如此，陳壽清依然難言樂(lè)觀?！叭谫Y比例由50%放寬到100%，但是銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定還是50%，商業(yè)銀行聽(tīng)銀監(jiān)會(huì)的，不會(huì)聽(tīng)省政府的?！?/p>

相對(duì)于融資，稅負(fù)則讓陳壽清無(wú)奈?！靶≠J公司要承擔(dān)5.6%的營(yíng)業(yè)稅，25%的企業(yè)所得稅，自然人分紅還要交納20%的個(gè)人所得稅。由于稅負(fù)重，股東覺(jué)得不合算，都不想增資了?！?/p>

而對(duì)于升級(jí)為村鎮(zhèn)銀行的“正向激勵(lì)機(jī)制”，遇到了政策上的限制。

焦瑾璞指出，小貸公司轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行按現(xiàn)有的條件，比新成立一家村鎮(zhèn)銀行還難，可望而不可及，是玻璃門(mén)。

江蘇宜興華豐農(nóng)村小額貸款公司總經(jīng)理朱建軍認(rèn)為，轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行后，因?yàn)橐邮茔y監(jiān)會(huì)的監(jiān)管，小貸公司“方便、靈活、快捷”的優(yōu)勢(shì)反倒沒(méi)有了。

“從北京市設(shè)立幾家村鎮(zhèn)銀行來(lái)看，盈利狀況堪憂，只有一家盈利的。村鎮(zhèn)銀行會(huì)享受金融機(jī)構(gòu)身份，但盈利不好也不會(huì)有人愿意做?！北本┦行☆~貸款業(yè)協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)遇程行指出。

小貸抉擇

北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授王曙光認(rèn)為，由于村鎮(zhèn)銀行吸收民資的比例非常低，民資話語(yǔ)權(quán)非常小，從動(dòng)員民資的角度來(lái)看，村鎮(zhèn)銀行的制度設(shè)計(jì)還有很大的改進(jìn)空間。

他認(rèn)為，如果小貸公司轉(zhuǎn)制為銀行的話，一定要拋棄村鎮(zhèn)銀行這種方式實(shí)行社區(qū)銀行模式?！斑@就是溫總理在這次金融工作會(huì)議上說(shuō)的大力發(fā)展社區(qū)銀行，社區(qū)型金融機(jī)構(gòu)。但政策上還沒(méi)有支持，有很大的阻力，除非銀監(jiān)會(huì)允許這樣，因?yàn)閺闹贫葘用嬷v還沒(méi)有關(guān)于農(nóng)村社區(qū)銀行有明確的設(shè)計(jì)?！?/p>

不過(guò)，隨著溫州綜合金融改革方案的獲批，“符合條件的小貸公司可改制為村鎮(zhèn)銀行?！边@讓小貸公司的前途變得柳暗花明。

小貸公司作為民間資本陽(yáng)光化最直接和見(jiàn)效的平臺(tái)，正體現(xiàn)出應(yīng)有價(jià)值。

廣東花都萬(wàn)穗小貸股份有限公司董事長(zhǎng)張化橋介紹，該公司已經(jīng)開(kāi)始代管兩家小額貸款公司，此模式類(lèi)似于希爾頓酒店管理公司?！伴L(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，我們不可能是小微信貸的主要提供者，但是我們可以是服務(wù)的主要提供者。”

廣東金融辦副主任葉穗生介紹，萬(wàn)穗小貸不但為農(nóng)戶提供貸款，而且為他們提供財(cái)務(wù)服務(wù)，做投資顧問(wèn)，為農(nóng)戶算清收益。據(jù)悉，目前這種管理技術(shù)已經(jīng)申請(qǐng)了專(zhuān)利。

“外省有很多想要這套技術(shù)，甚至要他們?nèi)ス芾?，我們也大力支持?！比~穗生說(shuō)。

焦瑾璞認(rèn)為，小貸公司產(chǎn)權(quán)清晰，市場(chǎng)化運(yùn)作，具有很強(qiáng)的創(chuàng)新能力。未來(lái)連鎖型小貸公司、融資創(chuàng)新、國(guó)際資本的進(jìn)入將是該行業(yè)值得關(guān)注的趨勢(shì)。

一些規(guī)范經(jīng)營(yíng)的小貸公司已引來(lái)國(guó)外投資者的關(guān)注。北京恒源小額貸款有限公司總經(jīng)理張連寶透露，已經(jīng)有日本兩家公司來(lái)接觸，有意向達(dá)成合作?！拔艺J(rèn)為未來(lái)國(guó)外資金的進(jìn)入也是一種趨勢(shì)，所以國(guó)內(nèi)小貸公司的前景很廣闊?！?/p>

到底怎么轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行，銀監(jiān)會(huì)應(yīng)該出臺(tái)一個(gè)操作細(xì)則，能不能經(jīng)過(guò)評(píng)估后按現(xiàn)有的股東機(jī)構(gòu)直接轉(zhuǎn)，直接由民營(yíng)發(fā)起村鎮(zhèn)銀行——浙江省金融辦副主任盛益軍表示。

溫州市金融辦主任張震宇亦坦言，“希望年內(nèi)將1~2家小貸公司轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，作為試點(diǎn)?！?/p>

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院微型金融研究中心助理主任彭錫光建議，有必要發(fā)展針對(duì)小貸公司的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，對(duì)小貸公司來(lái)講，就有了評(píng)級(jí)體系。銀行可以根據(jù)評(píng)級(jí)體系確定融資額度，同時(shí)評(píng)級(jí)也能規(guī)范整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。