中小銀行“爭食”資產(chǎn)托管盛宴

近年來，資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)以其特有的跨行業(yè)、跨市場綜合化經(jīng)營等特征成為商業(yè)銀行日益重視和迅速發(fā)展的新型中間業(yè)務(wù)和創(chuàng)新金融服務(wù)。盡管由于客戶資源相對豐富，大型銀行長期占據(jù)資產(chǎn)托管市場的主導(dǎo)地位，但隨著戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的推進，中小銀行紛紛發(fā)力資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，實施差異化競爭戰(zhàn)略，創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，其觸角逐步深入到基金、保險、證券、信托、租賃等各個金融領(lǐng)域，已打破五大行一統(tǒng)天下的格局，在“爭食”資產(chǎn)托管盛宴的競爭中成為一股不容忽視的力量。

對銀行轉(zhuǎn)型意義重大

近幾年，隨著國內(nèi)資產(chǎn)管理模式逐步規(guī)范化，資產(chǎn)管理和資產(chǎn)托管的分工逐步走向精細(xì)化。資產(chǎn)托管作為一種有效的風(fēng)險防范機制，在我國委托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和特殊交易活動領(lǐng)域得以廣泛運用，并日益得到商業(yè)銀行重視。截至2011年6月末，各項托管資產(chǎn)余額達到10.97萬億元，發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

“資產(chǎn)托管具有‘穩(wěn)定收費、一次營銷、長期受益’的獨特優(yōu)勢，只要托管組合存續(xù)，每年可以收取穩(wěn)定的托管費用，直接增加中間業(yè)務(wù)收益。”一位銀行業(yè)分析師表示。

如證券投資基金，托管費年費率為托管基金凈值的0.2％左右，而開放式基金基本都是無期限存續(xù)，基金凈值規(guī)模也是保持增長，只要托管一只證券基金，就能持續(xù)為托管行貢獻可觀的托管費收入。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)對銀行中間業(yè)務(wù)貢獻率約為5％至30％，雖然份額不大，但其可以沉淀部分低息負(fù)債，有助于提升銀行資產(chǎn)收益率指標(biāo)，豐富銀行理財產(chǎn)品類型，留住銀行高端客戶，使銀行積極參與資本市場和股權(quán)市場等領(lǐng)域創(chuàng)新，有力帶動了商業(yè)銀行特別是中小銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。

差異化戰(zhàn)略助市場份額穩(wěn)步擴張

托管業(yè)務(wù)對于銀行中間業(yè)務(wù)收入的重要性在業(yè)內(nèi)早有共識，但中小銀行托管業(yè)務(wù)的發(fā)展條件卻并非得天獨厚，一些國有大型商業(yè)銀行獲得基金等托管資格較早，且已和眾多基金公司、企業(yè)、機構(gòu)建立了相對固定的合作關(guān)系，這使得中小銀行多年來一直苦于開辟市場空間。

然而隨著國內(nèi)外經(jīng)濟金融形勢的復(fù)雜化加劇，同時也是為適應(yīng)日趨嚴(yán)格的資本監(jiān)管要求，各家中小銀行都在謀求盈利模式的轉(zhuǎn)變，在大行壟斷資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的情況下，各家中小銀行以更有競爭力的費用率和在研究基礎(chǔ)上對市場進行精分，大力開拓新領(lǐng)域，初步立穩(wěn)了腳跟。

以基金托管為例，數(shù)據(jù)顯示，2011年上半年，從新基金平均首募規(guī)模上看，中小銀行并不輸給五大國有商業(yè)銀行。五大行托管的新基金平均首發(fā)規(guī)模僅為16.67億元，而招商銀行等9家中小銀行托管的新基金首發(fā)規(guī)模卻達到17.90億元。

“中小銀行在振蕩市中更加積極的溝通、銷售姿態(tài)往往能給基金公司帶來驚喜?！币患遗c中型銀行合作的基金公司高管表示，而且中小銀行基本不存在檔期限制，新基金獲批后可以立即投入發(fā)行，而且可以有更加個性化的合作。

除了靈活的操作機制外，中小銀行注重實施差異化戰(zhàn)略，在各自優(yōu)勢業(yè)務(wù)品種上尋找突破點，逐步擴大市場份額。例如，中信銀行托管的券商理財產(chǎn)品資產(chǎn)規(guī)模在業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先位置，光大銀行在信托資產(chǎn)托管方面占據(jù)優(yōu)勢，而華夏銀行則以銀行理財產(chǎn)品托管、股權(quán)投資基金托管為突破口，成為托管規(guī)模增幅最快的銀行。

數(shù)據(jù)顯示，截至2011年三季度末，華夏銀行資產(chǎn)托管規(guī)模達到近2400億元，比上年末增長了135％，增幅在托管規(guī)模千億元以上的銀行中排名第一。中信銀行今年上半年托管規(guī)模2865億元、同比增長1152億元、增幅67％，托管收入1.5億元，同比增長7166萬元，增幅91％的業(yè)績。光大銀行上半年托管規(guī)模達到3359億元，同比增加903億元，增長37％；實現(xiàn)托管費收入1.48億元，同比增加0.74億元，增長100.71％。

創(chuàng)新仍是今后主要方向

面對業(yè)務(wù)品種完整、專業(yè)化程度較高的大型國有銀行，中小銀行之所以能夠搶占資產(chǎn)托管市場的一席之地，依靠的是產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新。

例如，招商銀行把創(chuàng)新的重點放在了打造自己的托管業(yè)務(wù)平臺上面。招行開發(fā)了國內(nèi)第一個直通式、互動式、自動化的“網(wǎng)上托管銀行”系統(tǒng)，使客戶足不出戶便可享受“7×24”小時網(wǎng)絡(luò)托管服務(wù)。此外，招行自主開發(fā)托管核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)，并與自主開發(fā)網(wǎng)上托管銀行與外購金手指系統(tǒng)、績效評估系統(tǒng)和數(shù)據(jù)系統(tǒng)進行整合，打造國內(nèi)首個集托管業(yè)務(wù)處理和客戶服務(wù)為一體的資產(chǎn)托管IT、業(yè)務(wù)、服務(wù)和內(nèi)控管理平臺——6S托管綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)，顛覆國內(nèi)資產(chǎn)托管平臺、業(yè)務(wù)運行、客戶服務(wù)和內(nèi)控管理傳統(tǒng)模式。

雖然取得了諸多成績，但中小銀行在資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)發(fā)展道路上仍要面對如何避免業(yè)務(wù)發(fā)展同質(zhì)化、如何經(jīng)營出自己的特點等諸多問題?？梢钥隙ǖ氖?，堅持創(chuàng)新仍將是中小銀行發(fā)展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的主要驅(qū)動力和核心競爭力。

“創(chuàng)新理念將貫穿資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)發(fā)展始終。一方面，將力求從單一的托管業(yè)務(wù)向利用集團、同業(yè)、銀行內(nèi)部三大平臺資源為客戶提供綜合解決方案延伸，從傳統(tǒng)的核算、估值、清算、監(jiān)督等向評估、咨詢、綜合服務(wù)等創(chuàng)新領(lǐng)域拓展，從傳統(tǒng)的基金托管人向托管綜合金融服務(wù)商轉(zhuǎn)變。另一方面，將充分利用集團自身優(yōu)勢協(xié)同開展托管業(yè)務(wù)，積極與集團內(nèi)證券、信托等機構(gòu)在產(chǎn)品開發(fā)、PE基金業(yè)務(wù)平臺搭建和市場開拓等方面開展全面的合作?！币患夜煞葜沏y行資產(chǎn)托管部負(fù)責(zé)人表示。