新監(jiān)管協(xié)議或延至7月

新人新氣象

在12月初，銀監(jiān)會官網(wǎng)煥然一新，在保留了基本色調(diào)的同時，官網(wǎng)首頁新增了銀監(jiān)會主要領(lǐng)導(dǎo)的簡介等，整個頁面看起來更加簡潔、明了。

擔(dān)任銀監(jiān)會主席月余，尚福林也在積極召開專家座談，聽取銀行業(yè)資深專家對于銀行業(yè)監(jiān)管的討論。

無獨有偶，12月3日，在一金融論壇上，副主席王兆星發(fā)表演講指出，在中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)時，要注意也應(yīng)該去實現(xiàn)與中國國情、銀行體系安全、銀行業(yè)競爭力、對實體經(jīng)濟(jì)支持以及銀行業(yè)創(chuàng)新五個平衡。

王兆星還指出，資本要求過高，如果遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國際的水平，那么必然會抑制、損害中國銀行業(yè)的國際競爭力。銀監(jiān)會要努力尋求一個更加合適的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，更加合適的資本水平。

按照先前銀監(jiān)會的安排，2012年1月1日將要實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，但有知情人士透露，由于實際情況的變化，新標(biāo)準(zhǔn)有可能推遲到明年7月份開始實施。

在銀監(jiān)會副主席王兆星的講話中，我們能夠看到銀監(jiān)會正在尋找更加合適的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，那么什么樣的標(biāo)準(zhǔn)才是更加適合中國國情的呢？是放松監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和達(dá)標(biāo)時間，還是維持或繼續(xù)加碼？

新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) 實施或延遲

2011年5月3日，銀監(jiān)會下發(fā)《中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)意見》，確立了我國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的政策框架。

在《指導(dǎo)意見》之中，銀監(jiān)會明確了資本充足率、杠桿率、流動性、貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并根據(jù)不同機(jī)構(gòu)的情況設(shè)置差異化的過渡期安排。

在銀監(jiān)會過渡期的安排中，系統(tǒng)性銀行和非系統(tǒng)性銀行的達(dá)標(biāo)時間分別為2013年底和2016年前，顯然銀監(jiān)會的時間安排要比國際銀行業(yè)達(dá)標(biāo)時間早。

就在即將全面實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)時，王兆星詳述了巴塞爾協(xié)議Ⅲ(下稱巴Ⅲ)的歷史以及現(xiàn)狀，并且詳細(xì)闡述了國內(nèi)實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的五大平衡，其中提到尋找更加合適的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

一位知情人士透露，鑒于目前的實際情況，新監(jiān)管協(xié)議有可能推遲到7月份再實施。

金融問題專家趙慶明認(rèn)為，在國內(nèi)銀行業(yè)實施新監(jiān)管協(xié)議時，監(jiān)管層不能夠太激進(jìn)，給予商業(yè)銀行設(shè)定過短的達(dá)標(biāo)期限，將會給予其造成更大的壓力。同時，目前歐美銀行業(yè)都遇到了不少問題，能否按照原計劃實施巴III還是未知數(shù)。

上述知情人士認(rèn)為，目前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)面臨下滑，保增長也成為主要目標(biāo)。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，商業(yè)銀行的信貸支持必不可少。如果繼續(xù)實施較高標(biāo)準(zhǔn)的資本充足率，則對商業(yè)銀行發(fā)放貸款起到不利作用。

在12月3日的論壇中，王兆星也指出，實施國際標(biāo)準(zhǔn)的同時保持對中國實體經(jīng)濟(jì)有效的支持，來保持國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快的發(fā)展。過高的資本水平必然會抑制銀行的貸款能力，也抑制銀行對實體經(jīng)濟(jì)的支持。

浦發(fā)新資本協(xié)議小組主任趙先信認(rèn)為，雖然商業(yè)銀行在微觀上是企業(yè)個體，但是在實際經(jīng)營過程中跟國家的宏觀政策是高度吻合。例如，在國家要求支持小微企業(yè)時，就應(yīng)該相應(yīng)地降低一定的監(jiān)管，才能夠更好地支持小微企業(yè)。

銀行再融資 壓力或減輕

在設(shè)定達(dá)標(biāo)時間提前的同時，銀監(jiān)會設(shè)定的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)也比國際通行的巴Ⅲ規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)高。

在銀監(jiān)會發(fā)布的《指導(dǎo)意見》中，規(guī)定了系統(tǒng)性銀行和非系統(tǒng)性銀行的資本充足率達(dá)到11.5%和10.5%，其中也增加了4%的杠桿率以及2.5%的撥備覆蓋率等，在部分指標(biāo)設(shè)定上，比巴Ⅲ更為嚴(yán)格。

中央財經(jīng)大學(xué)教授郭田勇指出，由于中國是巴Ⅲ的參與制定者，在國內(nèi)實施監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)時，原則上應(yīng)該取低不取高。

王兆星也在論壇中指出，過高的資本要求，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國際的資本要求，會抑制、損害中國銀行業(yè)的發(fā)展。

上述知情人士說道，有些商業(yè)銀行已經(jīng)反映，希望監(jiān)管層能夠放松部分監(jiān)管，降低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。同時在銀監(jiān)會主席尚福林召開的專家座談中，與會專家也建議能夠找到監(jiān)管的平衡。

趙慶明認(rèn)為，監(jiān)管層在制定國內(nèi)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)時，一些做法比較激進(jìn)。提高了部分指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)，但是效果疊加起來對于商業(yè)銀行壓力較大。畢竟國內(nèi)商業(yè)銀行還是依靠傳統(tǒng)業(yè)務(wù)支撐，同時表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險也較低，沒有必要要求國內(nèi)商業(yè)銀行實施的標(biāo)準(zhǔn)比國外商業(yè)銀行要求還高，應(yīng)該對將要實施的新監(jiān)管協(xié)議放松。

“同時，由于國內(nèi)商業(yè)銀行成長率比較高，再加上實施比較高的資本充足率，那么商業(yè)銀行再融資就會不斷地沖擊資本市場。同時也應(yīng)該放松商業(yè)銀行對于次級債的限制，畢竟在次級債市場中，投資者相對較少。”趙慶明補充道。

上述知情人士還表示，如果按照目前實施的新監(jiān)管協(xié)議，那么商業(yè)銀行將會每兩三年面臨再融資需求。如果監(jiān)管層能夠放松監(jiān)管，降低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，或許能夠減少商業(yè)銀行再融資對市場的壓力。

郭田勇建議，考慮到未來我國銀行業(yè)面臨很大的資本壓力，銀監(jiān)會可否根據(jù)第二支柱原則將銀行中長期存款，比如5年期以上定期存款列入附屬資本，考慮到定期存款的變動，列入時可以考慮打折計入，或者建立一個定期存單市場，可以避免提前支取。