銀行經(jīng)營(yíng)模式未根本轉(zhuǎn)變

入世以來，中國(guó)融入世界的進(jìn)程不斷加快。中國(guó)經(jīng)濟(jì)、金融和銀行業(yè)也迎來了良好的發(fā)展機(jī)遇。特別是近五年來，中國(guó)銀行業(yè)自身加快了改革開放的步伐，占主導(dǎo)地位的大型國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行（中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行）相繼實(shí)現(xiàn)了股份制改造和公開發(fā)行上市，給中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展注入了強(qiáng)大的動(dòng)力。

入世以來中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展成就顯著

在外部環(huán)境和內(nèi)部改革等多重因素的共同促進(jìn)下，中國(guó)銀行業(yè)近年來取得了顯著的發(fā)展成就。

1.資產(chǎn)負(fù)債規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化

近五年來，中國(guó)銀行業(yè)保持了持續(xù)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。總資產(chǎn)從2005年的37.5萬億元增長(zhǎng)到2011年6月末的105.7萬億元，增長(zhǎng)了1.82倍，年均增速20.74%。其中，貸款余額從20.7萬億元增長(zhǎng)到54.7萬億元，增長(zhǎng)了1.64倍，年均增速19.32%；存款余額從30.0萬億元增長(zhǎng)到80.3萬億元，增長(zhǎng)了1.67倍，年均增速19.59%。

在規(guī)模迅速增長(zhǎng)的同時(shí)，中國(guó)銀行業(yè)還不斷推進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，包括資產(chǎn)配置和負(fù)債來源的多元化以及總體風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的不斷降低等。例如，近年來信貸資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比由2005年的55.2%下降到2011年6月末的51.7%，平均每年下降0.6個(gè)百分點(diǎn)；客戶存款在總負(fù)債中的占比由2005年的83.8%下降到2011年6月末的80.9%，平均每年下降0.5個(gè)百分點(diǎn)。

2.盈利能力持續(xù)提升，收益結(jié)構(gòu)日益完善

在規(guī)模快速擴(kuò)張的同時(shí)，中國(guó)銀行業(yè)盈利能力也迅速提高。2010年，中國(guó)銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)8991億元，資本利潤(rùn)率為17.5%，資產(chǎn)利潤(rùn)率1.03%，達(dá)到了國(guó)際較高水平。

伴隨著利潤(rùn)的高速增長(zhǎng)，中國(guó)銀行業(yè)收益結(jié)構(gòu)不斷改善。信貸利差收入在營(yíng)業(yè)收入中的占比不斷降低，投資收入和手續(xù)費(fèi)傭金收入持續(xù)增長(zhǎng)。2010年，中國(guó)銀行業(yè)凈利息收入占比降至66%，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占比提高至12%，投資收益提高至21%。

3.資產(chǎn)質(zhì)量不斷提高，資本充足水平良好

近年來，中國(guó)銀行業(yè)在科學(xué)化解歷史風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，積極有效地控制新增風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)了從高風(fēng)險(xiǎn)到風(fēng)險(xiǎn)可控的轉(zhuǎn)變。截至2010年末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額1.24萬億元，不良貸款率2.4%。資產(chǎn)減值損失準(zhǔn)備金余額達(dá)到1.3萬億元，基本能夠覆蓋潛在風(fēng)險(xiǎn)損失。

在不良貸款率不斷降低的同時(shí)，商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率從2003年底的-2.98%，到2004年轉(zhuǎn)為正值，2005年為4.91%，2010年底提升為12.16%。特別值得一提的是，近兩年在應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)沖擊、信貸投放大幅增加、資本質(zhì)量要求明顯提高的情況下，商業(yè)銀行資本充足率仍保持了12%以上的較高水平。

4.公司治理結(jié)構(gòu)不斷完善，主要銀行成為公眾持股公司

近年來，中國(guó)銀行業(yè)紛紛開展股份制改革，完善公司治理，并先后公開發(fā)行上市，中國(guó)香港和上海是銀行上市的首選地。截至目前，中國(guó)五家大型商業(yè)銀行已全部上市，這五家銀行資產(chǎn)之和約占中國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)的50%。此外，中國(guó)其他全國(guó)性商業(yè)銀行也基本完成了公開發(fā)行上市，它們的市場(chǎng)份額約為15%?？梢哉f占絕大多數(shù)市場(chǎng)份額的銀行主體已成為公眾持股公司，按照國(guó)際資本市場(chǎng)的要求實(shí)施運(yùn)營(yíng)管理、接收公眾監(jiān)督和為股東創(chuàng)造價(jià)值。

除了發(fā)行上市以外，中國(guó)銀行業(yè)還吸收巴塞爾協(xié)議指引意見，大力推進(jìn)信息披露和透明度改革，全部銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)都已經(jīng)嚴(yán)格按照審慎要求編制會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表并經(jīng)外部審計(jì)，不僅上市商業(yè)銀行全部按照上市公司要求及時(shí)對(duì)外披露有關(guān)經(jīng)營(yíng)信息，自覺接受市場(chǎng)監(jiān)督，非上市商業(yè)銀行和信托公司也實(shí)行了信息披露制度，接受投資者和社會(huì)公眾監(jiān)督。

5.從本土銀行走向國(guó)際銀行

在中國(guó)經(jīng)濟(jì)融入世界的進(jìn)程中，中國(guó)銀行業(yè)積極參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，綜合考慮自身發(fā)展戰(zhàn)略、優(yōu)勢(shì)、并表管理能力等因素，通過設(shè)立機(jī)構(gòu)、兼并收購(gòu)等方式穩(wěn)妥實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，不斷拓展自身發(fā)展空間。

截至2010年底，中國(guó)5家大型商業(yè)銀行在亞洲、歐洲、美洲、非洲和大洋洲共設(shè)有89家一級(jí)境外營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)，收購(gòu)（或）參股10家境外機(jī)構(gòu)，6家股份制商業(yè)銀行在境外設(shè)立5家分行、5家代表處，2家城市商業(yè)銀行在境外設(shè)立2家代表處。中國(guó)銀行業(yè)正不斷實(shí)現(xiàn)從本土銀行向國(guó)際銀行的轉(zhuǎn)變。

6.在世界銀行業(yè)中的地位和影響力不斷提升

隨著規(guī)模、資本實(shí)力和盈利能力的迅速增長(zhǎng)，中國(guó)銀行業(yè)在世界銀行業(yè)中的地位和影響力也不斷提升。根據(jù)英國(guó)《銀行家》雜志2011年最新公布的按一級(jí)資本排序的全球前1000家銀行排名顯示，中國(guó)有三家銀行躋身全球十大銀行之列，分別是中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)銀行，其中，中國(guó)工商銀行從去年的第7位升至第6位。

特別值得一提的是，按盈利情況看，目前中國(guó)銀行業(yè)占全球銀行業(yè)總利潤(rùn)的比重超過五分之一，工商銀行也連續(xù)數(shù)年蟬聯(lián)“最盈利銀行”。再?gòu)纳鲜秀y行總市值來看，近年來中國(guó)工商銀行和中國(guó)建設(shè)銀行穩(wěn)居全球前兩名，在全球前十名銀行中，中國(guó)銀行業(yè)占據(jù)了四席。

中國(guó)銀行業(yè)在發(fā)展中存在的問題

1.高資本消耗的發(fā)展模式尚未得到根本轉(zhuǎn)變

中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展首當(dāng)其沖的問題是資本補(bǔ)充問題。在中國(guó)全社會(huì)融資結(jié)構(gòu)中，銀行貸款仍然占據(jù)了50%以上的比例。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)，銀行業(yè)貸款增速也持續(xù)保持在兩位數(shù)以上。信貸資產(chǎn)是高資本消耗型的，從而導(dǎo)致整個(gè)銀行業(yè)所需的資本金投入也越來越大。為維持現(xiàn)有的資本充足率水平，中國(guó)銀行業(yè)在扣除留存收益后每年需要補(bǔ)充的資本金都在數(shù)千億元人民幣。這種高資本消耗的增長(zhǎng)模式已經(jīng)給中國(guó)資本市場(chǎng)帶來了沉重的壓力。中國(guó)銀行業(yè)迫切需要轉(zhuǎn)變?cè)鲩L(zhǎng)方式和提升發(fā)展的可持續(xù)性。

2.高度依賴傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的盈利模式尚未得到根本轉(zhuǎn)變

中國(guó)銀行業(yè)在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)上，對(duì)存貸款業(yè)務(wù)及其收益普遍存在著很大的依賴性。近年來，通過轉(zhuǎn)型發(fā)展，大量新業(yè)務(wù)和新的收益增長(zhǎng)點(diǎn)得到拓展。但總體上，高度依賴傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的盈利模式尚未得到根本轉(zhuǎn)變。與國(guó)際先進(jìn)銀行相比，我們的交易收入、傭金收入占比都還比較低。

3.對(duì)大企業(yè)、大項(xiàng)目的貸款集中度依然較高，順周期性較強(qiáng)

銀行業(yè)是一個(gè)典型的順周期行業(yè)，對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)而言尤為如此。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)構(gòu)成中，投資過高和消費(fèi)過低的不平衡性近年來日益突出，表現(xiàn)在銀行業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，就是對(duì)大企業(yè)、大項(xiàng)目的貸款集中度居高不下，這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)更易受到經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響。而持續(xù)30多年快速增長(zhǎng)的中國(guó)經(jīng)濟(jì)正面臨著產(chǎn)能過剩、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整等一系列深層次矛盾，這將對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力提出新的挑戰(zhàn)。

中國(guó)銀行業(yè)未來發(fā)展展望

1.在中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的同時(shí)，銀行業(yè)將繼續(xù)保持良好的增長(zhǎng)勢(shì)頭

中國(guó)有13億多人口，人均GDP僅4000多美元，作為世界最大的發(fā)展中國(guó)家，中國(guó)正處在工業(yè)化和城鎮(zhèn)化進(jìn)程中。和平與發(fā)展是當(dāng)今世界的潮流，也是中國(guó)人民的心愿。伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展空間廣闊，將在一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)繼續(xù)維持良好增長(zhǎng)的勢(shì)頭。

2.在增長(zhǎng)中實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，不斷培育新的業(yè)務(wù)和收益增長(zhǎng)點(diǎn)，夯實(shí)發(fā)展的基礎(chǔ)

在傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)繼續(xù)保持增長(zhǎng)的同時(shí)，中國(guó)銀行業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)不斷推進(jìn)，業(yè)務(wù)邊界已經(jīng)涵蓋了理財(cái)、基金、信托、保險(xiǎn)等金融領(lǐng)域。全能型銀行的打造，中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展基礎(chǔ)不斷夯實(shí)，增長(zhǎng)潛力不斷發(fā)掘。

3.伴隨中國(guó)經(jīng)濟(jì)日益融入全球經(jīng)濟(jì)和人民幣國(guó)際化，中國(guó)銀行業(yè)不斷走向世界

中國(guó)的發(fā)展離不開世界，世界的發(fā)展也離不開中國(guó)。作為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，中國(guó)經(jīng)濟(jì)日益融入世界。在繼續(xù)引進(jìn)外資的同時(shí)，中國(guó)的企業(yè)“走出去”步伐不斷加快。2010年，中國(guó)對(duì)外直接投資凈額（流量）為688.1億美元，同比增長(zhǎng)21.7%，連續(xù)九年保持增長(zhǎng)勢(shì)頭，年均增速為49.9%。

根據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議《2011年世界投資報(bào)告》，2010年中國(guó)對(duì)外直接投資占全球當(dāng)年流量的5.2%，位居全球第五，首次超過日本（562.6億美元）、英國(guó)（110.2億美元）等傳統(tǒng)對(duì)外投資大國(guó)。在企業(yè)走出去的同時(shí)，中國(guó)人民幣國(guó)際化進(jìn)程也不斷加快，2010年中國(guó)對(duì)外貿(mào)易中以人民幣結(jié)算的貿(mào)易量占總額比例已增長(zhǎng)至7%。可以說，未來中國(guó)與世界的互動(dòng)空間無比廣闊。

（作者系中國(guó)工商銀行宏觀分析師）