金融市場(chǎng)

焦點(diǎn)

利率市場(chǎng)化改革推進(jìn)

【《財(cái)經(jīng)》記者 由曦】6月7日，央行宣布從6月8日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)一年期存貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)；其他各檔存貸款基準(zhǔn)利率及個(gè)人住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整。

值得關(guān)注的是，央行同時(shí)宣布自6月8日起：（1）將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍；（2）將金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍。市場(chǎng)人士普遍認(rèn)為，這是利率市場(chǎng)化改革推進(jìn)的標(biāo)志。

6月8日降息當(dāng)天，工農(nóng)中建交五大行首先上浮了一年期存款利率，從降息后基準(zhǔn)利率的3.25％，提高到3.5％，在區(qū)間內(nèi)上浮達(dá)7.7％；在隨后幾天中，中小銀行也陸續(xù)上浮了一年期存款利率，提高到3.575％，達(dá)到了10％上浮區(qū)間的上限。

但商業(yè)銀行貸款利率并未出現(xiàn)下浮，因此，此次利率調(diào)整實(shí)際上達(dá)到了一個(gè)非對(duì)稱(chēng)降息的效果。

一位接近決策機(jī)構(gòu)的人士向《財(cái)經(jīng)》記者表示，此番擴(kuò)大存貸款利率的浮動(dòng)區(qū)間要放在金融改革大背景下考量，即匯率、利率改革和資本賬戶(hù)開(kāi)放要協(xié)調(diào)推進(jìn)，不能在匯率和資本賬戶(hù)改革之時(shí)，不進(jìn)行利率改革。此前，央行擴(kuò)大了人民幣匯率日均浮動(dòng)區(qū)間，并進(jìn)一步推進(jìn)人民幣的跨境使用。

對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，利率市場(chǎng)化改革意味著息差的收窄，上述人士稱(chēng)，6月份的存款數(shù)據(jù)值得觀察，如果出現(xiàn)存款大幅從五大行流向中小銀行的情況，五大行的一年期存款利率有可能隨之上浮到10％的上限，達(dá)到3.575％。

但他同時(shí)表示，由于存款利率上浮空間有限，對(duì)銀行實(shí)際影響可控。“在利率徹底市場(chǎng)化之前，可以先讓銀行在小池子里嘗試游泳?！?/p>

由于歐債危機(jī)的演變和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)情勢(shì)的惡化，貨幣當(dāng)局將穩(wěn)增長(zhǎng)放在了更為重要的地位，降息可以降低資金價(jià)格，提振貸款有效需求，被業(yè)界人士認(rèn)為是前瞻性的預(yù)調(diào)微調(diào)之舉。

摩根大通中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家朱海斌預(yù)計(jì)，三季度還有一次降息，而全年還有兩次降低存款準(zhǔn)備金率。

聲音

城商行要差異化和特色化

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席尚福林：城市商業(yè)銀行要加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，走差異化和特色化的發(fā)展道路。要找準(zhǔn)定位，明確方向，做到四個(gè)“立足于”：立足于本地發(fā)展，立足于特色經(jīng)營(yíng)，立足于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，立足于支持小微企業(yè)。

農(nóng)村金融仍是最薄弱環(huán)節(jié)

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)副主席周慕冰：目前，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款余額占銀行業(yè)的33％，農(nóng)戶(hù)貸款余額占銀行業(yè)的77％，縣域機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)占銀行業(yè)的60％，尤其是在解決金融機(jī)構(gòu)空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)問(wèn)題上貢獻(xiàn)率高達(dá)76％。但由于多方面原因，農(nóng)村金融仍然是我國(guó)金融體系中最薄弱環(huán)節(jié)。

資本賬戶(hù)可兌換是關(guān)鍵

國(guó)家外匯管理局副局長(zhǎng)王小奕：人民幣貿(mào)易結(jié)算數(shù)額這幾年增長(zhǎng)很快，很多離岸人民幣持有者已經(jīng)表達(dá)出對(duì)在中國(guó)投資的意愿。人民幣國(guó)際化目前最大障礙是資本賬戶(hù)能否兌換。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段后，資本賬戶(hù)可兌換的問(wèn)題實(shí)際已經(jīng)不可回避。

快報(bào)

工行入主金盛保險(xiǎn)獲批

金盛人壽保險(xiǎn)6月6日發(fā)布公告稱(chēng)，經(jīng)保監(jiān)會(huì)及其他相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，金盛人壽股東發(fā)生變更。工行將持有金盛人壽60％的股權(quán)。同時(shí)，金盛人壽名稱(chēng)變更為“工銀安盛人壽保險(xiǎn)有限公司”，總部位于上海，注冊(cè)資本22.05億元。

人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算鋪開(kāi)

央行6月12日發(fā)布消息稱(chēng)，近日人民銀行、財(cái)政部、商務(wù)部、海關(guān)總署、國(guó)家稅務(wù)總局和銀監(jiān)會(huì)，聯(lián)合審核下發(fā)了出口貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算重點(diǎn)監(jiān)管企業(yè)名單。名單下發(fā)后，境內(nèi)所有具有進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)資格的企業(yè)均可依法開(kāi)展出口貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。

潘功勝赴任央行副行長(zhǎng)

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行6月8日晚發(fā)布公告稱(chēng)，原副行長(zhǎng)潘功勝已請(qǐng)辭該行執(zhí)行董事、副行長(zhǎng)及董事會(huì)戰(zhàn)略規(guī)劃委員會(huì)委員職務(wù)。同時(shí)，潘功勝的名字也在央行官方網(wǎng)站的“行領(lǐng)導(dǎo)”欄目里出現(xiàn)，潘功勝赴任央行副行長(zhǎng)。潘功勝現(xiàn)年49歲，先后擔(dān)任工商銀行董事會(huì)秘書(shū)、農(nóng)業(yè)銀行副行長(zhǎng)。