農(nóng)村小額貸款抵押擔(dān)保的困境及出路

摘要：農(nóng)村小額貸款是我國(guó)現(xiàn)階段面臨的一個(gè)重要金融難題。現(xiàn)階段我國(guó)農(nóng)村小額貸款抵押擔(dān)保的一些主要做法已經(jīng)解決了部分貸款需求，但是仍不能滿足社會(huì)需要。尤其是土地經(jīng)營(yíng)權(quán)及宅基地不可作為抵押品嚴(yán)重制約了小額擔(dān)保貸款的增長(zhǎng)。本文重點(diǎn)研究農(nóng)村土地經(jīng)營(yíng)權(quán)及宅基地使用權(quán)作為抵押擔(dān)保品的可行性。

農(nóng)村消費(fèi)市場(chǎng)是一個(gè)潛力巨大的市場(chǎng)，要擴(kuò)大農(nóng)村市場(chǎng)的消費(fèi)，增加農(nóng)民收入無(wú)疑是最有效的途徑。其中，如何提高農(nóng)村金融服務(wù)能力、支持農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、增加農(nóng)民的收入是當(dāng)今經(jīng)濟(jì)學(xué)界積極討論的一個(gè)問(wèn)題，特別是在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中涉及到的小額金融貸款問(wèn)題。

一、農(nóng)村小額貸款需求及貸款方式

根據(jù)周宗安①（2010）、張靜②（2010）的調(diào)查與分析，在農(nóng)村貸款需求中，生產(chǎn)性貸款需求所占總貸款需求的比重大約為75%左右（不同經(jīng)營(yíng)主業(yè)的占比略有區(qū)別），生活性貸款需求占25%；而不同經(jīng)營(yíng)主業(yè)對(duì)貸款的需求不同，需求程度按降序排列依次為養(yǎng)殖業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)、服務(wù)業(yè)、建筑業(yè)和種植業(yè)。在農(nóng)村小額貸款擔(dān)保方式中，保證擔(dān)保（即由村民自愿組織的互保方式）是最受歡迎的保證方式，其次是抵押擔(dān)保，再次是信用擔(dān)保，最后是質(zhì)押擔(dān)保。貸款方式主要有：一是采用土地及用益物權(quán)抵押，包括土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押、水域經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押和林地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押；二是采用動(dòng)產(chǎn)抵押，如農(nóng)機(jī)具抵押、存款抵押和訂單農(nóng)業(yè)質(zhì)押；三是應(yīng)收賬款抵押，如采用保理業(yè)務(wù)融資和應(yīng)收賬款質(zhì)押融資；四是股權(quán)質(zhì)押融資方式；五是擔(dān)?；?，如宣城市糧油協(xié)會(huì)組織成立了糧油協(xié)會(huì)擔(dān)保基金。

楊樹民③（2010）分析指出，現(xiàn)階段推進(jìn)土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款將面臨六個(gè)方面的問(wèn)題：一是土地經(jīng)營(yíng)權(quán)證的問(wèn)題，即對(duì)土地登記及使用核查較難；二是土地經(jīng)營(yíng)權(quán)的價(jià)值評(píng)估問(wèn)題；三是土地經(jīng)營(yíng)權(quán)的抵押登記問(wèn)題，體現(xiàn)在部門較少且各地登記部門操作不規(guī)范；四是土地經(jīng)營(yíng)權(quán)的變現(xiàn)較難；五是風(fēng)險(xiǎn)管理及農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)問(wèn)題；六是農(nóng)戶對(duì)土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押的接受與參與問(wèn)題。

結(jié)合其他學(xué)者的統(tǒng)計(jì)可以發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在各種農(nóng)村小額貸款方式中，保證擔(dān)保即互?；蚵?lián)保是最受歡迎也是最常用的一種方式，而土地經(jīng)營(yíng)權(quán)及宅基地抵押貸款所占比例較少。

二、實(shí)施土地及宅基地抵押擔(dān)保方式的原因

一是法律方面的限制。我國(guó)《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》中明確規(guī)定農(nóng)業(yè)用地的土地使用權(quán)絕大數(shù)禁止抵押，農(nóng)村宅基地不得抵押。《中華人民共和國(guó)農(nóng)村土地承包法》第三十二條規(guī)定“通過(guò)家庭承包取得的土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)可以依法采取轉(zhuǎn)包、出租、互換、轉(zhuǎn)讓或者其他方式流轉(zhuǎn)”，但是沒(méi)有提到是否可以抵押?！掇r(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)流轉(zhuǎn)管理辦法》規(guī)定，以公開招標(biāo)、拍賣、公開協(xié)商等方式承包的荒山、荒溝、荒丘、荒灘等農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)可以抵押，但以普通家庭承包方式取得的土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)禁止抵押。

二是產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的限制。農(nóng)村沒(méi)有完善的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，這樣金融機(jī)構(gòu)通過(guò)抵押而獲得的各種土地經(jīng)營(yíng)權(quán)等很難提前交易變現(xiàn)或者變現(xiàn)成本較高，特別是在超過(guò)抵押期而獲得抵押品的部分或全部所有權(quán)時(shí)很難套現(xiàn)。這也決定了金融機(jī)構(gòu)在選擇抵押品時(shí)基本不考慮以土地或宅基地作為抵押品。

三是缺乏符合農(nóng)村市場(chǎng)的服務(wù)中介機(jī)構(gòu)。這導(dǎo)致農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體在辦理抵押品登記時(shí)不僅門檻較高，而且還有承擔(dān)公證費(fèi)、評(píng)估費(fèi)等各種交易成本。

四是違約執(zhí)行的限制。一旦采用宅基地或土地經(jīng)營(yíng)權(quán)作為抵押品申請(qǐng)貸款，按照合同規(guī)定，在將來(lái)貸款人不能按期還本付息時(shí)，金融機(jī)構(gòu)有權(quán)對(duì)抵押品作出有利于自身的處理，而最佳的處理方式是將抵押品轉(zhuǎn)讓套現(xiàn)。但是由于一方面宅基地和土地都是集體所有制，另一方面顧及到農(nóng)村居民的基本的食住等生活需要也確實(shí)無(wú)法將宅基地或土地沒(méi)收并轉(zhuǎn)讓套現(xiàn)。

基于以上幾點(diǎn)土地及宅基地抵押貸款面臨的限制，土地經(jīng)營(yíng)權(quán)及宅基地不宜作為小額貸款抵押品。

三、退出權(quán)假說(shuō)對(duì)保證擔(dān)保的解釋

對(duì)于保證擔(dān)保貸款方式最受農(nóng)村居民歡迎的一個(gè)解釋可以借用林毅夫④（1994）所提出的“退出權(quán)假說(shuō)”。保證擔(dān)保即聯(lián)保的方式是由有一定經(jīng)濟(jì)或利益關(guān)系的農(nóng)民組成一個(gè)貸款小組，每一個(gè)小組成員均可申請(qǐng)貸款，其他成員為該成員信用擔(dān)保，承擔(dān)連帶責(zé)任。這一種貸款擔(dān)保方式的設(shè)計(jì)具有將監(jiān)督激勵(lì)機(jī)制內(nèi)在化的優(yōu)勢(shì)，降低了金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督成本。

小組成員之間的每一次行為都是一次博弈。只要在小組成立時(shí)各成員是自愿加入的，那么他們必須為小組中各成員的每一次貸款負(fù)責(zé)，每一個(gè)成員都會(huì)盡力去監(jiān)督貸款者的行為，以保證該成員可以按時(shí)還本付息，否則自己將承擔(dān)連帶責(zé)任，而且還有可能因?yàn)橐粋€(gè)成員的違約行為導(dǎo)致其他所有成員都喪失貸款資格。后果是其他成員可能會(huì)由于該成員的違約行為而退出該小組，那么該成員將無(wú)法再次組建貸款擔(dān)保小組而從此喪失貸款資格。因此，貸款成員也將積極還貸，增加激勵(lì)和努力程度。這樣可以將由金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的監(jiān)督成本內(nèi)在化到小組中所有成員之間。但是監(jiān)督成本內(nèi)在化并起作用的前提是小組成員之間的博弈是無(wú)限次重復(fù)博弈，或至少是不可預(yù)知性有限博弈。否則就會(huì)有一些成員在最后一次合作或提前選擇違約，因?yàn)樗男袨樵斐傻膿p失是由所有成員共同承擔(dān)的，對(duì)他個(gè)人來(lái)講是獲益的，而且被驅(qū)逐出小組也不會(huì)遭受到他人的報(bào)復(fù)行為。

因此，聯(lián)保的方式是一種監(jiān)督成本最小、激勵(lì)效率最高的貸款擔(dān)保方式，小組成員可以自由選擇繼續(xù)呆在小組或退出該小組。成員一般具有一定的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，最好不具有親戚關(guān)系或家族關(guān)系，否則沒(méi)有退出權(quán)可選。

四、對(duì)農(nóng)村土地經(jīng)營(yíng)權(quán)及宅基地使用權(quán)界定的思考

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家H.德姆賽茨在《關(guān)于產(chǎn)權(quán)的理論》中曾明確指出：“產(chǎn)權(quán)的一個(gè)主要功能是導(dǎo)引人們實(shí)現(xiàn)將外部性較大地內(nèi)在化的機(jī)制”。因此，當(dāng)一種產(chǎn)權(quán)制度在使外部性（包括正負(fù)外部性）內(nèi)在化時(shí)的所得大于內(nèi)在化的成本時(shí)，這種產(chǎn)權(quán)制度就會(huì)得到發(fā)展。A.阿爾奇安在《產(chǎn)權(quán)：一個(gè)經(jīng)典注釋》中解釋到：“很重要的一點(diǎn)是一種物品的物質(zhì)使用權(quán)和條件而不是它的交換價(jià)值阻止了其他人的行動(dòng)”，“人們必須對(duì)生產(chǎn)資源擁有可靠的、可以讓渡的私有產(chǎn)權(quán)，并在可信賴的合約交易的談判中在一個(gè)共同協(xié)議的價(jià)格和較低的成本下進(jìn)行產(chǎn)品交換，這將使得該物品的可得性或價(jià)值增加”。兩位經(jīng)濟(jì)學(xué)家的觀點(diǎn)很明確：有效的產(chǎn)權(quán)制度應(yīng)該將外部性最大化的內(nèi)在化，而私有產(chǎn)權(quán)及其使用的條件將增加物品的價(jià)值，是一個(gè)有效的產(chǎn)權(quán)制度。

在對(duì)待農(nóng)村土地經(jīng)營(yíng)權(quán)和宅基地使用權(quán)抵押貸款問(wèn)題中，本文認(rèn)為可以探討將土地經(jīng)營(yíng)權(quán)和宅基地使用權(quán)私有化或在公有化的基礎(chǔ)上增加土地及宅基地使用權(quán)的使用范圍，減少使用條件，最大化降低使用成本?？梢詮囊韵聨c(diǎn)考慮：

第一，明確土地經(jīng)營(yíng)權(quán)和宅基地使用權(quán)的所有產(chǎn)權(quán)，并對(duì)其支配權(quán)進(jìn)行明確界定。我們?cè)趪?guó)企改革中經(jīng)常采用的做法是明確一個(gè)企業(yè)資產(chǎn)的所有權(quán)，而對(duì)于如何使用這一權(quán)利往往沒(méi)有詳細(xì)描述，這限制了產(chǎn)權(quán)所有者使用物品產(chǎn)權(quán)的能力和范圍。

第二，進(jìn)行私有產(chǎn)權(quán)改革或擴(kuò)大現(xiàn)有產(chǎn)權(quán)的范圍。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家E·利科克在1954年發(fā)表了一篇文章《關(guān)于山區(qū)的狩獵區(qū)域和皮革貿(mào)易》。作者通過(guò)分析證明土地私有權(quán)的發(fā)展與商業(yè)皮革貿(mào)易之間存在一種密切的關(guān)系。其實(shí)這種關(guān)系就是皮革貿(mào)易的發(fā)展促進(jìn)了土地私有權(quán)的改進(jìn)。這也證明土地私有產(chǎn)權(quán)是可以提高山區(qū)資源價(jià)值的。因此，現(xiàn)階段將土地所有權(quán)私有化應(yīng)該是最有效的一種制度改革。私有化是將物品所有正負(fù)外部性內(nèi)在化的最優(yōu)制度。

第三，延長(zhǎng)土地經(jīng)營(yíng)權(quán)時(shí)間權(quán)限。土地產(chǎn)權(quán)私有化近期看切不可行，因此延長(zhǎng)土地經(jīng)營(yíng)權(quán)時(shí)間權(quán)限應(yīng)該是一個(gè)最佳的替代方案。由于目前農(nóng)村的土地分配制度問(wèn)題，一般5年左右就會(huì)重新分配土地。這一制度增加了土地經(jīng)營(yíng)的不確定性，同時(shí)降低了農(nóng)村居民在土地上追加投資的積極性。后果是土地的肥力下降，特別是在土地重新分配前一年，這一現(xiàn)象非常明顯。這種行為降低了土地的生產(chǎn)能力，從而降低了土地價(jià)值。延長(zhǎng)土地經(jīng)營(yíng)權(quán)時(shí)間限制將減少這種不確定性，增加居民對(duì)土地的持續(xù)投資行為，從而增加土地評(píng)估價(jià)值，提高土地的抵押價(jià)值，使農(nóng)民在能用土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款時(shí)更易獲得貸款。

參考文獻(xiàn)：

①周宗安. 農(nóng)戶信貸需求的調(diào)查與評(píng)析：以山東省為例. 金融研究，2010（2）

②張靜 .農(nóng)村金融市場(chǎng)擔(dān)保方式創(chuàng)新．中國(guó)金融，2010（2）

③楊樹民，荊平，謝貴友．推進(jìn)土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的難點(diǎn)問(wèn)題．中國(guó)金融，2010（15）

④林毅夫．制度、技術(shù)與中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展. 上海人民出版社：上海三聯(lián)書店，1994

（朱明宣，西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院2010級(jí)博士，西安電子科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)研究中心講師。研究方向：金融理論與貨幣政策）

編后：本文作者提出的土地產(chǎn)權(quán)私有化只作為作者的學(xué)術(shù)觀點(diǎn)供讀者討論，不代表本刊觀點(diǎn)。