小微企業(yè)融資瓶頸與解決途徑探析

曾玉玲

摘 要：造成小微企業(yè)融資難的原因除其自身因素以外，與銀行貸款門檻偏高、政策優(yōu)惠措施不到位等諸多因素有關(guān)。解決小微企業(yè)融資難題需要政府、銀行、企業(yè)多管齊下，合力攻關(guān)。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)融資；金融服務；建議

中圖分類號：F830.5文獻標識碼：Ａ文章編號：１００６－３５４４（２０12）０1－００44－02

一、小微企業(yè)融資難的因素分析

（一）小微企業(yè)“先天不足”

小微企業(yè)通常規(guī)模小，資本金嚴重不足，主要集中在以利用自然資源和傳統(tǒng)制造、粗加工為主的資源型和傳統(tǒng)型行業(yè)， 大多從事基本的原材料生產(chǎn)和初級產(chǎn)品加工，生產(chǎn)的產(chǎn)品技術(shù)含量低、附加值較低、單價較低，還有一部分屬于高能耗、高污染行業(yè)，增長方式粗放，結(jié)構(gòu)不合理。另外小微企業(yè)具有治理機制不健全、經(jīng)營管理以及財務不規(guī)范，信用水平較低，抗風險能力差等自身制度缺陷，這些都是造成小微企業(yè)融資難的內(nèi)在原因。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)， 各金融機構(gòu)對小微企業(yè)傳統(tǒng)信用貸款占比不到5%，抵押、質(zhì)押、擔保貸款占比達90%以上。小微企業(yè)自有資本較少，租賃的土地因無土地使用證而不符合抵押條件，缺乏足值的抵押物。銀行日益抬高的擔保條件， 繁雜的擔保手續(xù)以及高昂的擔保費用，讓小微企業(yè)望而卻步。缺乏有效的抵押或擔保也成為小微企業(yè)融資難的障礙。

（二）銀企溝通不暢

各金融機構(gòu)都有多款不同的傳統(tǒng)產(chǎn)品， 而小微企業(yè)往往沒有專業(yè)顧問， 不知道能申請什么樣的貸款，不僅不清楚貸款的流程，也無法提供貸款所需材料， 銀行在不了解小微企業(yè)資信狀況和有針對性信息的情況下，很難對其發(fā)放貸款。而且大部分小微企業(yè)以家族式經(jīng)營管理模式為主， 企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)權(quán)界定不明晰，財務信息不透明，銀行對企業(yè)的信用、產(chǎn)權(quán)的歸屬以及生產(chǎn)經(jīng)營狀況很難掌握， 對小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動和抵押資產(chǎn)難以進行有效監(jiān)督， 出于控制風險角度考慮， 銀行對小微企業(yè)放貸采取更為謹慎的態(tài)度。

經(jīng)營理念和認識觀念存在偏差， 有些小微企業(yè)壓根兒就不想跟政府、 銀行打交道， 依靠自有資金“單打獨斗”。一些小微企業(yè)認為，自己有訂單，經(jīng)營效益也不錯，就可以獲得銀行貸款，結(jié)果跑了很多家銀行后，還是沒有貸到款；即使銀行可以給予貸款，考慮到風險問題，數(shù)額上也會有所限制，不能滿足小微企業(yè)的全部資金需求。

一些小微企業(yè)連最基本的金融政策都不了解，有的甚至根本不了解如何尋求政府和銀行的支持。長期以來， 銀行與小微企業(yè)合作時， 雙方地位不對等，大部分銀行缺乏對該領(lǐng)域客戶的主動營銷，也導致了小微企業(yè)對銀行金融產(chǎn)品認識不足， 制約了銀行更為有效地挖掘客戶。 小微企業(yè)由于迫切需要資金支持， 更多地便轉(zhuǎn)向手續(xù)簡便但風險較高的民間借貸市場，這一是仍無法保障得到貸款，二是高利率導致小微企業(yè)的財務狀況更加雪上加霜。

（三）銀行貸款難

相比大型客戶而言，小微企業(yè)的貸款風險較高，貸款的單筆金額太小，形成不良貸款的機率較大，銀行付出的人工成本和操作成本比較高， 加之后臺系統(tǒng)及征信系統(tǒng)的不健全， 監(jiān)管機構(gòu)對銀行的不良貸款生成有嚴格要求，對高不良率實施問責制，銀行對貸款普遍實行嚴格的責任追究制度， 制約了信貸人員的積極性， 在一定程度上降低了小微企業(yè)獲得貸款的機會。

對于一個企業(yè)經(jīng)營優(yōu)劣的評價， 銀行通常采用資產(chǎn)負債率、流動比、利息保障倍數(shù)等財務指標來評級。 而對于小微企業(yè)來講， 絕大多數(shù)財務制度不規(guī)范，擔保基礎(chǔ)薄弱，很難達到銀行標準，就很難獲得銀行貸款。 加之小微企業(yè)融資業(yè)務在銀行業(yè)務部門受理時， 大中小各類企業(yè)通常在一條授信通道中，用的是同樣的授信尺度和評價體系， 小微企業(yè)在業(yè)務規(guī)模和經(jīng)營規(guī)范等方面與大企業(yè)難以相提并論，因此很難分得銀行信貸“一杯羹”。

（四）政策優(yōu)惠欠缺

對小微企業(yè)的投入更多是社會效益， 基本不賺錢，對銀行利潤貢獻率很低，且小微企業(yè)貸款不良率高，限制了銀行對該群體的資源投入。目前的核銷政策尤其是稅前核銷政策非常嚴格， 對小微企業(yè)基本沒有傾斜，尤其對于上市銀行來說，有強制披露信息的義務，不良貸款不能及時核銷，小微企業(yè)貸款不良貸款率長期居高不下， 勢必影響銀行開展小微企業(yè)貸款業(yè)務的積極性。

二、打通小微企業(yè)融資瓶頸的途徑

（一）小微企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念

當前盡管有諸多解決小微企業(yè)融資難的利好政策，但小微企業(yè)獲得貸款仍是越來越難，這在一定程度上說明靠政策并不能從根本上解決小微企業(yè)融資難的問題，小微企業(yè)必須自己救自己。作為有待擴張的小微企業(yè)應改變落后的經(jīng)營管理模式， 加強資本運作，小微企業(yè)發(fā)展不僅表現(xiàn)在產(chǎn)品和市場的擴張，也表現(xiàn)在資本的擴張。企業(yè)可以通過并購、重組、參股等資本運營方式，增強資本實力，擴大生產(chǎn)規(guī)模，實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級，促進企業(yè)發(fā)展。也可以借鑒國外一些成功做法，一是加強小微企業(yè)之間的聯(lián)合，例如日本同行業(yè)的小微企業(yè)通過建立事業(yè)組合加強聯(lián)合，在采購、生產(chǎn)、銷售、流通等環(huán)節(jié)，有組織地進行合作，實現(xiàn)了多方共贏； 二是大中型企業(yè)帶動小微企業(yè)發(fā)展， 例如臺灣和日本通過采取大中型企業(yè)與小微企業(yè)建立長期的分工協(xié)作關(guān)系，達到了雙贏。

（二）銀行創(chuàng)新融資方式

一是創(chuàng)新信貸理念。 銀行標準要與行業(yè)標準相結(jié)合，改變以報表、抵押物為標準，比如以經(jīng)營年限、經(jīng)營面積及品牌地位等指標代替原有的部分財務指標， 針對不同的行業(yè)確定與小微企業(yè)相適應的授信標準。 銀行要制定適應小微企業(yè)融資需求的細分戰(zhàn)略，在市場競爭的前沿去解構(gòu)小微企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略， 形成一定的層級， 按照小微企業(yè)所處層級來確定投入貸款數(shù)量。

二是創(chuàng)新服務模式。建立適應小微企業(yè)“短、小、頻、急”的金融需求的產(chǎn)品、營銷以及風險控制的組織管理體系和業(yè)務體系，搭建快速的貸款審批通道，簡化和規(guī)范業(yè)務流程，提升辦事效率。同時，通過加強對小微企業(yè)信貸營銷機構(gòu)和人員的績效考核，引導和鼓勵營銷機構(gòu)和人員主動貼近小微企業(yè)， 變等客戶上門為主動上門營銷，主動了解客戶需求。對小微企業(yè)實行形式多樣的信貸業(yè)務培訓， 幫助小微企業(yè)尋求創(chuàng)業(yè)的有效途徑。金融服務窗口前移，實現(xiàn)對目標客戶群的量身定做。 銀行若想有效扶植小微企業(yè)的經(jīng)營、有效解決小微企業(yè)融資難問題，僅僅靠資金支持往往是不夠的， 應為小微企業(yè)提供除資金以外的其他資源。比如在小微企業(yè)發(fā)展初始，銀行就提前介入， 分批次、 逐客戶組建金融管家服務團隊，結(jié)合小微企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略及金融需求， 制定全面的金融服務方案，形成良好的借貸關(guān)系，進一步擴展對企業(yè)的服務內(nèi)涵， 通過提供融資、 理財?shù)榷喾矫娣眨剐∥⑵髽I(yè)享受到綜合性“理財型”服務，在拓展銀行自身收益渠道的同時， 實現(xiàn)從傳統(tǒng)銀企信貸關(guān)系到共贏關(guān)系的轉(zhuǎn)變， 從貸后監(jiān)管到售后服務的轉(zhuǎn)型，從而構(gòu)建和諧共贏的銀企關(guān)系。

三是擔保方式創(chuàng)新。 銀行要根據(jù)小微企業(yè)不同的擔保方式，區(qū)分設(shè)計差異化貸款產(chǎn)品，如可以采用分期還款的方式， 緩解貸款一次性到期對企業(yè)資金籌措的巨大壓力， 或更為人性化地設(shè)置隨借隨還的還款模式，減輕小微企業(yè)的財務成本。還可以采用聯(lián)合貸款模式，針對產(chǎn)銷形勢好、流動資金需求較大的一些小微企業(yè)， 允許其與上下游企業(yè)結(jié)成聯(lián)保體，有效解決小微企業(yè)抵押、擔保難題。實施組合擔保也不失為一種好的途徑，允許小微企業(yè)把房產(chǎn)、設(shè)備、存貨、 應收賬款乃至專利等各種有效資產(chǎn)組合在一起，到銀行申請貸款，從而有效解決小微企業(yè)擔保難題。

四是理性看待小微企業(yè)的貸款風險。 銀行若要有效啟動小微企業(yè)信貸市場， 剔除小微企業(yè)的信貸風險， 需要更加宏觀地審視小微企業(yè)貸款風險和收益的博弈困局， 要以發(fā)展的眼光理性看待小微企業(yè)不良貸款問題， 以資金為媒介為小微企業(yè)的發(fā)展壯大提供良好的資源土壤，整合小微企業(yè)的行業(yè)資源，調(diào)整小微企業(yè)的市場結(jié)構(gòu)，在不斷創(chuàng)新業(yè)務中，在合理發(fā)展小微企業(yè)融資理財過程中， 不斷探索出更為科學有效的防范信貸風險的方法。

（三）強化政府扶持職能

一是政府部門應出臺財稅和監(jiān)管等方面的政策， 使得銀行在開展小微企業(yè)貸款業(yè)務時能夠按照“大數(shù)定律”確定信貸違約風險。依靠政策支持降低貸款損失風險，根據(jù)貸款者的信用狀況和擔保方式，運用風險量化技術(shù)，通過貸款差異化定價實現(xiàn)“收益覆蓋風險”，促進銀行與小微企業(yè)的良性互動和共同發(fā)展。 監(jiān)管部門對小微企業(yè)貸款實施差異化的金融監(jiān)管政策，提高對小微企業(yè)不良貸款比率的容忍度。

二是對銀行小微企業(yè)貸款的營業(yè)稅適當減免征收，減免部分可用于核銷小微企業(yè)貸款壞賬，對銀行小微企業(yè)貸款經(jīng)營利潤的所得稅稅率適當下調(diào)。目前政府對小微企業(yè)已經(jīng)采取了一些減稅措施， 但力度不夠，應該把臨時的一些政策，變成一種長期的固定政策；在政策操作上，對小微企業(yè)的稅收減免，更優(yōu)惠一些，堅決廢除一些不合理的稅負。

三是加大政府組織協(xié)調(diào)力度， 積極構(gòu)建有利于小微企業(yè)發(fā)展的融資擔保體系和金融中介市場。推進銀行、證券、擔保、民間借貸等諸多方面與小微企業(yè)的合作共贏，加大小微企業(yè)信息征集和共享力度，增加信息透明度，有效改善銀企信息不對稱的狀況。小微企業(yè)顯著的功能在于增加就業(yè)， 政府除了經(jīng)濟支撐政策，還應該有社會扶持政策，應是社會政策和經(jīng)濟政策的有機結(jié)合， 通過復合型政策來促進小微企業(yè)的發(fā)展。

（責任編輯：郄彥平；校對：龍會芳）