股東權(quán)利辨析

趙燕

【摘要】股東權(quán)利是股東基于股東資格而享有的在公司獲取經(jīng)濟(jì)利益和參加公司管理的權(quán)利，它包含財(cái)產(chǎn)性質(zhì)的權(quán)利和公司經(jīng)營(yíng)管理權(quán)利。關(guān)于股東權(quán)利的性質(zhì)在學(xué)界爭(zhēng)議頗多，有所有權(quán)說、債權(quán)說、社員權(quán)說、獨(dú)立民事權(quán)利說等學(xué)說。本文在簡(jiǎn)要介紹股東權(quán)利的內(nèi)分類方面后，又論述了一些與股東權(quán)利相關(guān)的問題，如隱名出資的股東權(quán)利問題，中小股東的股東權(quán)利問題等。探索股東權(quán)利，有助于股東增強(qiáng)法律意識(shí)，學(xué)會(huì)用法律武器維護(hù)自己權(quán)利。

【關(guān)鍵詞】股東權(quán)利隱名股東中小股東權(quán)益

股東權(quán)利的概念界定及保護(hù)作為公司治理的重要命題一直為學(xué)者所關(guān)注，各類學(xué)說觀念層出不窮。當(dāng)今社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，我國(guó)公司股民數(shù)量遞增，各種法律文件相繼產(chǎn)生。在這種情況下，結(jié)合新公司法的相關(guān)法律規(guī)定，對(duì)股東權(quán)利進(jìn)行探討，有助于股東們?cè)鰪?qiáng)法律權(quán)利意識(shí)的同時(shí)，也學(xué)會(huì)拿起法律武器維護(hù)自己合法權(quán)益。

一、股東權(quán)利概念辨析

（一）股東權(quán)利的概念

股東權(quán)利是指股東基于股東資格而享有的從公司獲取經(jīng)濟(jì)利益并參加公司管理的權(quán)利。[1]即股東向公司投資后，享有在公司運(yùn)營(yíng)過程中獲取收益的權(quán)利和參與公司經(jīng)營(yíng)管理的權(quán)利。它包括財(cái)產(chǎn)權(quán)和公司經(jīng)營(yíng)管理的權(quán)利，是集財(cái)產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)與一體的一種綜合性新型的獨(dú)立的權(quán)利形態(tài)。

股東權(quán)利的特征有：第一，股東權(quán)是一種資格權(quán)利。股東享有股東權(quán)利的前提是具有公司的股東資格。第二，股東權(quán)利是一種綜合性的權(quán)利。股東權(quán)利是公司法規(guī)定的具有獨(dú)立性的包括財(cái)產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營(yíng)管理權(quán)等多種權(quán)利的綜合性的權(quán)利。第三，股東權(quán)利是一種可支配、請(qǐng)求、轉(zhuǎn)讓的權(quán)利。

股東權(quán)利是股東因?yàn)槌鲑Y而在法律上享有的對(duì)公司的權(quán)利。英美公司法中沒有明確的法條規(guī)定股東的權(quán)利，但是，投票權(quán)是股東最為核心的權(quán)利，以及獲得信息的權(quán)利和訴訟權(quán)。在美國(guó)公司法中，股東權(quán)利主要有表決權(quán)、訴訟權(quán)和資訊權(quán)。日本公司法只是規(guī)定了股東的自益權(quán)和共益權(quán)。我國(guó)公司法也沒有集中詳細(xì)的列舉股東享有的權(quán)利，但《公司法》第4條對(duì)股東權(quán)利的主要內(nèi)容做出了概括性的規(guī)定，即公司股東依法享有資產(chǎn)收益權(quán)、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利，其他關(guān)于股東的權(quán)利散見于公司法其他條文中。[2]

（二）股東權(quán)利與股權(quán)

在有關(guān)公司法的許多著作中，一些學(xué)者傾向于將股東權(quán)利簡(jiǎn)稱為股權(quán)，認(rèn)為兩個(gè)概念是相同的，但在筆者看來，股權(quán)不等于股東權(quán)利，它們是兩種不同層面和含義的概念：股權(quán)是指股東對(duì)股份的所有權(quán)，是一種物權(quán)、財(cái)產(chǎn)權(quán)，而不是股東對(duì)其投入公司財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)。股東投資后，股東所實(shí)際擁有的是他們的股份，而不是公司。股權(quán)是股東對(duì)股份所有權(quán)的簡(jiǎn)稱。股東權(quán)利是區(qū)別于股權(quán)的一種權(quán)利，是股東對(duì)公司出資后，基于其股東資格而享有的財(cái)產(chǎn)權(quán)和管理權(quán)。

兩者區(qū)別在于：第一，股權(quán)的客體應(yīng)該是股份而非公司或公司的財(cái)產(chǎn)；股東權(quán)利的客體是指向股東在公司的地位。股東權(quán)的內(nèi)容是圍繞著股東基于成員地位在公司中的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。第二，股權(quán)的權(quán)利主體是股東，義務(wù)主體不僅是公司，而是除股東之外的所有人，對(duì)股份的所有權(quán)不容任何人破壞；股東權(quán)的權(quán)利主體是股東，義務(wù)主體只能是公司，作為公司成員的股東只能對(duì)公司享有權(quán)利。第三，股權(quán)的內(nèi)容能夠體現(xiàn)一個(gè)完整的所有權(quán)應(yīng)有的內(nèi)容，它包含有占有、使用、收益、處分的所有權(quán)的全部權(quán)能。股東權(quán)的內(nèi)容：包括自益權(quán)和共益權(quán)。

股權(quán)是股東行使股東權(quán)利的前提。股權(quán)作為股東對(duì)公司股份的所有權(quán)，沒有股份不能成為公司的股東，更無從談起股東的權(quán)利問題。股東享有股權(quán)后對(duì)公司的權(quán)利是投資人獲得股份取得股東身份后才獲得的權(quán)利，也即股東權(quán)利。

（三）股東權(quán)利的性質(zhì)

股東權(quán)利是股東基于股東資格而享有的與財(cái)產(chǎn)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理有關(guān)的各種權(quán)益。對(duì)于股東權(quán)利的性質(zhì)，存在頗多爭(zhēng)議，學(xué)者提出了各種關(guān)于股東權(quán)利性質(zhì)的學(xué)說，主要有所有權(quán)說、社員說、債權(quán)說、獨(dú)立民事權(quán)利說等。

1.股東權(quán)利所有權(quán)說。所有權(quán)說認(rèn)為，股東權(quán)的性質(zhì)屬于物權(quán)，是股東的所有權(quán)，是對(duì)其投入公司的財(cái)產(chǎn)享有的支配權(quán)。股東所有權(quán)與公司對(duì)財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)并存，構(gòu)成了公司中所有權(quán)的二重結(jié)構(gòu)，其中股東所有權(quán)表現(xiàn)為收益權(quán)及處分權(quán)，公司的法人所有權(quán)并不是對(duì)股東所有權(quán)的否認(rèn)。[3]但是，現(xiàn)代公司制度的一個(gè)重要標(biāo)志是股東權(quán)利與公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的分化，也即公司的獨(dú)立法人人格。那些認(rèn)為股東投資后與公司共有所有權(quán)是一種理解上的偏差，而且股東所有權(quán)的觀點(diǎn)不利于公司的自主經(jīng)營(yíng)，會(huì)成為股東干涉公司事務(wù)、侵犯公司財(cái)產(chǎn)的借口。

2.股東權(quán)利債權(quán)說。該學(xué)說認(rèn)為股東權(quán)的實(shí)質(zhì)是民法中的債權(quán)。股東與公司間是債權(quán)與債務(wù)之間的關(guān)系，股東出資后，財(cái)產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移給公司，股東對(duì)公司的權(quán)利僅是獲取股息紅利分配，公司是所有權(quán)的唯一主體，而股東持有的股票是債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證。該學(xué)說認(rèn)為隨