談應收賬款的信用管理

【摘要】企業(yè)因賒銷產生的應收賬款，往往回收艱難，要想其盡快回籠，首先應從制度建設入手，保證應收賬款的質量，即對應手掌款加強信用管理，它包括制定信用政策，信用分析和信用決策。

【關鍵詞】信用管理信用決策信用分析信用決策

企業(yè)為了實現銷售，除了依靠產品質量、價格、售后服務、廣告、宣傳等手段外，往往以賒銷等優(yōu)惠方式招攬顧客，于是產生了應收賬款。由于各種原因，應收賬款的回收艱難往往困擾著企業(yè)正常的資金運營，以致影響企業(yè)的生死存亡。為了解決企業(yè)中日益沉重的預期應收賬款的包袱，避免形成真正的壞賬損失，緩解企業(yè)的資金緊張狀況，許多企業(yè)成立了類似“清欠辦公室”之類的機構，這些機構的設立只能起到亡羊補牢的作用，對于逾期很長的應收賬款收效甚微。因此筆者認為對于應收賬款的管理，除了對應收賬款加強日常管理外，首先應從制度入手，保證應收賬款從產生前就處在企業(yè)控制之下，也就是對應收賬款的信用管理。它包括制定信用政策、信用分析和信用決策。

一、信用政策

應收賬款賒銷的效果好壞，依賴于企業(yè)的信用政策，信用政策包括信用期間、信用標準和現金折扣政策。第一，信用期間，是企業(yè)允許顧客從購貨到付款之間的時間。它的確定主要是分析改變現行信用期限對收入和成本的影響。分析時先計算放寬信用期限得到的收益，然后計算增加的成本，若收益大于成本則可放寬信用期限。如有必要，也可以進行更深入的分析，如進一步考慮銷貨增加引起存貨增加而多占用的資金，以及在信用期間提前付款給給予現金折扣造成收入和成本變化。第二，信用標準，是顧客獲得企業(yè)的交易信用所應具備的條件，它包括品質、能力、資金、抵押、條件等評估顧客信用品質的五個方面，即“五C”系統。它也是在進行信用分析時重點考慮的內容。第三，現金折扣，是企業(yè)對顧客在商品價格上所做的扣減。采用這種政策主要目的是吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均收款期，并借此擴大銷量。信用政策的嚴寬對企業(yè)影響很大。若執(zhí)行較嚴的信用政策，加速收款，則會減少銷售量，甚至引起銷售的停滯；若執(zhí)行較寬松的信用政策，固然可促進銷售，但現金的流量又難以保證。因此對不同客戶，也可采取不同的政策。比如，對一貫較差的客戶，無論其有多么大的需求量也不要絲毫放松自我的信用條件，特別是在彼此無可信賴的基礎前提下，最好不要給對方賒銷的政策。因為應收賬款是企業(yè)的一項資金投放，是為了擴大銷售和盈利而進行的投資。而投資肯定要發(fā)生成本，這就需要在應收賬款信用政策所增加的盈利和這種政策的成本之間做出權衡。只有當應收賬款所增加的盈利超過所增加的成本時，才應當實施賒銷。

二、信用分析

主要是對已有客戶和潛在客戶的信用進行分析。常用的方法有以下幾種：第一，利用財務報表。企業(yè)可對預期的“準信用”客戶索取或查閱近期的資產負債表或損益表等。企業(yè)可據此對賒銷對象資產的流動性、資金支付能力以及經營業(yè)績等進行分析和判斷。例如，如果客戶的流動比率較低，說明客戶的短期償債能力較弱；如果客戶的銷售利潤率較低，說明客戶的盈利能力不高。從而可看出，客戶的信用狀況不理想。第二，通過信用評估機構。從自身業(yè)務出發(fā)，信用評估機構往往會定期地對有關企業(yè)的信用狀況進行分析，并在此基礎上給它們劃分信用級別。因此，信用評估機構做出的信用評估往往比較切合實際，并具有較強的專業(yè)性和權威性，如果通過它們了解、分析客戶的信用就比較可靠。第三，通過客戶開戶銀行。如果能從客戶的開戶銀行了解其存款余額、借款情況和結算情況，就可大致看出客戶的信用情況。第四，通過客戶以往購貨付款情況。對客戶以往購貨的記錄、信用購貨時的還款記錄進行分析，可幫助我們分析客戶的信用狀況。這方面的記錄越好，客戶償還欠款的概率越高，其信用程度也越高。第五，通過客戶近期債券價格或股票價格的變動情況。如果客戶近期債券價格或股票價格持續(xù)下跌，不一定表明客戶發(fā)生了財務危機，但至少說明其經營狀況或發(fā)展前景不容樂觀。在這種情況下，客戶的還款能力和信用狀況會受到不利影響。另外，企業(yè)客戶對外會同時擁有許多供貨單位，企業(yè)可以通過與客戶有關的各供貨單位交換信用資料來了解情況。為了提高效率，并減輕財務經理的工作量，可以建立以計算機為基礎的信息系統。信息被儲存在計算機里，隨時可供信用部門使用。一個客戶的付款歷史可以記錄在計算機中，并隨時打印出來。它包括賬戶開始的日期，現在所欠金額及其賬齡、客戶的信用額度、量化的信用評級和以往的付款情況。通過編程可以讓計算機提供有關不良賬款的完整報告，并定期自動提出警告。有關逾期賬戶的常規(guī)報告會提示出一些正在產生的問題，以及為了分類和比較，計算機也會提供一些特殊的報告等等。這樣，警覺的財務經理就能發(fā)現問題，并采取適當措施，使企業(yè)免遭損失或將損失降到最低。

三、信用決策

通過上述各渠道的信用分析后就可以做信用決策了。信用決策包括信用的擴張和緊縮、信用的提供和不提供等內容。這些決策的做出要依據不同的條件來進行。第一，信用擴張和緊縮的條件。當銷售額增加時，利潤一般會增加，企業(yè)應擴張信用，但應收賬款和壞賬費用會隨時增加。當應收賬款和壞賬費用增加時，利潤一般會減少，企業(yè)應緊縮信用，但銷售額會隨之減少。可見，信用的擴張和緊縮會在產生正效應的同時產生負面效應。但是，只要銷售額變化對利潤產生的正面效應大于應收賬款、壞賬費用變化對利潤產生的負面效應，擴張信用的決策就是正確的決策；同樣道理，只要應收賬款和壞賬費用變化對利潤產生的負面效應大于銷售額變化對利潤產生的正面效應，緊縮信用的決策就是正確的決策。第二，信用提供和不提供的條件。增量現金流分析法可以用來直觀地判定信用的提供和不提供。這種方法是分析提供信用的現金流量凈現值是大于還是小于不提供信用的現金流量凈現值的方法。如果提供信用的現金流量凈現值大于不提供信用的現金流量凈現值，企業(yè)應提供信用；反之，則不提供信用。

企業(yè)可以根據管理層、銷售部門、財務部門及客戶的特點和需求，制定一套完整的適應企業(yè)業(yè)務的信用管理制度，降低銷售風險，提高賒銷質量。對于已經發(fā)生的應收賬款，加強日常的管理并遵循一定的催收程序，采用適當的催收策略和技巧提高應收賬款的回收率，加速資金的周轉，使企業(yè)資金處于一個良性循環(huán)之中。

參考文獻

[1]黃瑞蘭.試論企業(yè)應收賬款的管理[J].會計師，2010,2

[2]關志宏.談應收賬款管理及信用風險問題[J].中國工會財會，2005.3

作者簡介：孫宏超（1968-），男，本科，滄州師范學院會計師。