我國中小企業(yè)融資困難的原因及解決路徑

張樹強

［摘要］ 政府引導(dǎo)支持不到位、銀行對中小企業(yè)信心不足、中小企業(yè)自身發(fā)展存在問題是制約我國中小企業(yè)融資困難的重要原因。要通過進一步完善支持中小企業(yè)融資的政策法律、引導(dǎo)金融機構(gòu)對中小企業(yè)的扶持力度、發(fā)展中小型金融機構(gòu)、加強中小企業(yè)自身建設(shè)、完善社會中介服務(wù)機制等途徑解決中小企業(yè)融資困難的問題。

［關(guān)鍵詞］ 中小企業(yè)；融資；信貸

當前，我國中小企業(yè)融資難的問題已經(jīng)成為影響國民經(jīng)濟健康發(fā)展和制約中小企業(yè)自身發(fā)展壯大的重要原因。近年來，為了解決中小企業(yè)融資難的問題，政府、社會及中小企業(yè)自身，都做了大量工作，但由于種種原因，融資難問題依然沒有解決。因此，有必要深入分析當前我國中小企業(yè)融資難的原因，找出解決問題的有效途徑和方法。

1當前我國中小企業(yè)融資困難的原因

1.１ 政府引導(dǎo)支持不到位

世界各國政府都承擔著向本國小企業(yè)提供金融支持的職責。由于我國正處在改革深化時期，政府在引導(dǎo)支持中小企業(yè)融資上并沒有充分發(fā)揮作用。這主要表現(xiàn)在：一是相關(guān)支持中小企業(yè)融資的法律法規(guī)不健全?，F(xiàn)有的對中小企業(yè)融資、自主創(chuàng)新的法律法律尚不完善，政府支出中小企業(yè)融資、創(chuàng)新的具體措施較少。二是規(guī)范與引導(dǎo)民間融資力度不夠。應(yīng)該說民間資本有助于解決中小企業(yè)融資困難問題，當前我國民間資本在運作上確實存在這樣或那樣一些問題，政府應(yīng)當進一步出臺政策法規(guī)大力支持并規(guī)范民間資本投資。

1.２ 銀行對中小企業(yè)信心不足

由于當前我國中小企業(yè)的資金缺口主要依靠于債務(wù)融資來解決，中小企業(yè)融資問題實質(zhì)上就轉(zhuǎn)變?yōu)橘J款問題。盡管各級政府一再要求和鼓勵各大商業(yè)銀行加大對中小企業(yè)貸款的力度，但由于中小企業(yè)的資信等級低，抵押資產(chǎn)缺乏，抗風險能力和還貸能力也是無法與國有大企業(yè)相提并論的，這必然導(dǎo)致以贏利為目的的商業(yè)銀行在權(quán)衡風險、成本與收益后，不愿意向中小企業(yè)提高貸款，即使放貸條件也是相當嚴格，金額也是有限的。這就反映出，信貸市場的一個顯著特征就是銀行天生“歧視”中小企業(yè)。

1.３ 中小企業(yè)自身發(fā)展存在問題

顯然，中小企業(yè)自身規(guī)模小、資產(chǎn)數(shù)量有限只是其融資難的外在原因。因此，不能簡單地把融資難歸結(jié)于社會的不支持，中小企業(yè)自身的發(fā)展戰(zhàn)略和內(nèi)部管理上存在的突出問題也直接影響著各類金融機構(gòu)對其融資。由于缺乏戰(zhàn)略眼光，一些中小企業(yè)往往沒有正確定位自己的發(fā)展模式和道路，過度追求快速發(fā)展，盲目追求擴張規(guī)模，發(fā)展不夠平穩(wěn)。這必然導(dǎo)致中小企業(yè)運營的不穩(wěn)定性，歇業(yè)率、倒閉率普遍偏高。另一方面，一些中小企業(yè)集權(quán)、家族化管理現(xiàn)象嚴重，企業(yè)管理者普遍缺乏專業(yè)財務(wù)管理知識，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)管理混亂，財務(wù)監(jiān)控不嚴，會計信息失真等問題大量存在。這些都直接導(dǎo)致中小企業(yè)債信不高，銀行貸款風險程度提升，進而使得銀行對其貸款不得不持謹慎態(tài)度。

2解決我國中小企業(yè)融資困難的途徑

2.1 進一步完善支持中小企業(yè)融資的政策法律

當前，我國關(guān)于中小企業(yè)的專門性法律法規(guī)還比較薄弱，政府要加大力度，完善支持中小企業(yè)融資的政策法律。一是要進一步完善對金融機構(gòu)的立法，規(guī)范其職責、運作模式、資金來源等，規(guī)范民間融資市場，為拓寬中小企業(yè)融資渠道提供法律依據(jù)。二是要制定扶持中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)法律法規(guī)，完善相關(guān)確保中小企業(yè)的利益的法律法規(guī)，引導(dǎo)中小企業(yè)選擇適合自身的發(fā)展方向。三是要健全有關(guān)中小企業(yè)信用擔保的法律體系，積極為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。

2.2 進一步引導(dǎo)金融機構(gòu)對中小企業(yè)的扶持力度

一方面，要采取更有力的措施引導(dǎo)各大商業(yè)銀行加大對中小企業(yè)的融資支持力度。大力鼓勵各大商業(yè)銀行成立專門服務(wù)中小企業(yè)的部門，把銀行信用評級與企業(yè)信用評級掛鉤，積極給予信用良好、評級等級高、整體運行良好的中小企業(yè)以資金支持和政策優(yōu)惠。另一方面，要大力支持金融機構(gòu)開展無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款、公司理財、賬戶托管等多種為中小企業(yè)服務(wù)的融資業(yè)務(wù)，建立適合中小企業(yè)需求的多層次的金融服務(wù)體系。

2.３ 大力發(fā)展中小型金融機構(gòu)

國家已經(jīng)出臺“新３６條”以鼓勵民間資本發(fā)展，“新３６條”中很重要一條就是允許民間資本興辦金融機構(gòu)；支持民間資本以入股方式參與商業(yè)銀行的增資擴股，參與農(nóng)村信用社、城市信用社的改制工作；鼓勵民間資本發(fā)起或參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等金融機構(gòu)。因此，要積極利用國家這一政策，促進民間資本發(fā)展中小型金融機構(gòu)以解決中小企業(yè)融資的困難。

2.４ 進一步加強中小企業(yè)自身建設(shè)，提升中小企業(yè)素質(zhì)

中小企業(yè)只有通過技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和制度創(chuàng)新，不斷加強自身建設(shè)，提升自身的素質(zhì)，才能從根本上提高自己的實力和信譽度，也才能增強企業(yè)融資能力，最終在市場上立于不敗之地。因此，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高企業(yè)自身發(fā)展能力是解決中小企業(yè)融資難的重要途徑。中小企業(yè)要改變傳統(tǒng)家族式管理模式，大力引進高層次管理人才，積極建立現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度，實現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)科學化；要規(guī)范財務(wù)制度，加強財務(wù)管理，增加財務(wù)透明度。同時要切實樹立誠信經(jīng)營的意識，建立良好的企業(yè)信用形象和信用品牌，提升自身的信用等級。

2.５ 進一步完善社會中介服務(wù)機制

要鼓勵和推動會計師、審計師事務(wù)所等社會中介服務(wù)機構(gòu)積極向中小企業(yè)提供融資、信息、培訓、咨詢等配套服務(wù)。建立規(guī)范完善的評級機構(gòu)、資信機構(gòu)、企業(yè)信用信息系統(tǒng)、企業(yè)信用評級系統(tǒng)，通過資信評級、資信公開和評級跟蹤等功能，為中小企業(yè)發(fā)展提供服務(wù)。