基于巴塞爾協(xié)議Ⅲ內(nèi)容對我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管的研究

【摘要】金融危機(jī)后，巴塞爾委員會針對銀行機(jī)構(gòu)在金融危機(jī)中暴露出來的監(jiān)管問題，出臺了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，以提高資本充足率、建立逆周期緩沖資本、系統(tǒng)重要性銀行額外資本等方式加強(qiáng)對銀行機(jī)構(gòu)的資本監(jiān)管。巴塞爾協(xié)議Ⅲ的提出使中國銀行業(yè)面臨更高的資本要求，對中國的商業(yè)銀行甚至是銀行系統(tǒng)的發(fā)展產(chǎn)生一定的影響。本文論述了巴塞爾協(xié)議Ⅲ的核心內(nèi)容，分析巴塞爾協(xié)議Ⅲ對中國銀行業(yè)產(chǎn)生的影響，并以巴塞爾協(xié)議Ⅲ為基礎(chǔ)對中國銀行機(jī)構(gòu)資本監(jiān)管做出相應(yīng)的對策建議。

【關(guān)鍵詞】巴塞爾協(xié)議Ⅲ中國銀行業(yè)資本監(jiān)管

一、引言

新一輪的金融危機(jī)中，美國投行雷曼兄弟在其資本充足率為11%，即最低監(jiān)管要求的三倍情況下，仍走向破產(chǎn)之路。該事件的發(fā)生使人們開始對銀行資本是否能在危機(jī)中發(fā)揮應(yīng)有的緩沖作用產(chǎn)生疑問，進(jìn)而開始質(zhì)疑巴塞爾協(xié)議Ⅱ?；谶@樣的壓力背景下，2010年9月12日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會通過了關(guān)于加強(qiáng)銀行體系監(jiān)管的改革方案——巴塞爾協(xié)議Ⅲ，提出了更為嚴(yán)格的銀行資本要求。在這新一輪全球銀行資本監(jiān)管改革的趨勢下，我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管難免會受其影響，因此，基于巴塞爾協(xié)議Ⅲ，考察我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管的趨勢方向是具有研究意義的。

二、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》關(guān)于資本監(jiān)管方面的核心內(nèi)容

相比起巴塞爾協(xié)議Ⅱ，巴塞爾協(xié)議Ⅲ在資本監(jiān)管方面提出更為嚴(yán)格的要求。其主要變化在于四個方面：提高核心資本充足率、建立資本留存緩沖和逆周期資本緩沖、引入流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比率、引入杠桿率。

（一）提高最低核心資本充足率

巴塞爾協(xié)議Ⅲ提高了核心資本充足率，要求一級核心資本充足率由4%提高到6%，普通股最低標(biāo)準(zhǔn)由2%提高到4.5%。對于非股份制銀行將建立合理的標(biāo)準(zhǔn)確保其資產(chǎn)質(zhì)量，不再符合一級資本金要求的金融工具將自2013年開始以每年10%的速度退出。

（二）建立資本留存緩沖和逆周期資本緩沖

在最低資本充足率要求的基礎(chǔ)上，巴塞爾協(xié)議Ⅲ首次提出2.5%的資本留存緩沖和銀行可以根據(jù)自身情況建立0%～2.5%的逆周期資本緩沖的要求。資本留存緩沖是由扣除遞延稅及其他項目后的普通股權(quán)益組成，目的在于使銀行在危機(jī)時仍持有緩沖資金以確?！拔铡睋p失。逆周期資本緩沖則是作為資本留存緩沖的補(bǔ)充，目的在于防備由于信貸增速過快導(dǎo)致的系統(tǒng)性風(fēng)險積累的情況。

（三）引入流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比率

全球銀行缺乏流動性監(jiān)管和統(tǒng)一的流動性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)是新一輪金融危機(jī)爆發(fā)的重要原因之一，因此巴塞爾協(xié)議Ⅲ將流動性監(jiān)管加入監(jiān)管的目標(biāo)體系中，并建立兩個新指標(biāo)來衡量。一是流動性覆蓋率，用于衡量機(jī)構(gòu)抵御短期流動性風(fēng)險的能力。短期流動性風(fēng)險諸如公共信用評級大幅下調(diào)、存款部分流失、無擔(dān)保融資渠道干涸等嚴(yán)重情況的爆發(fā)突然性強(qiáng)，優(yōu)質(zhì)的流動性資產(chǎn)可以確保銀行機(jī)構(gòu)能堅持運(yùn)營一個月。二是凈穩(wěn)定資金比率，通過度量銀行較長期限內(nèi)可使用的穩(wěn)定資金來源對其資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的支持能力，以衡量銀行機(jī)構(gòu)在長期內(nèi)抵御流動性風(fēng)險的能力。

（四）引入杠桿率

高杠桿倍數(shù)是最廣為詬病的引起金融危機(jī)爆發(fā)的原因，因為在高杠桿倍數(shù)的情況下銀行仍能保持符合監(jiān)管要求的資本充足率，掩蓋了杠桿倍數(shù)過高帶來的風(fēng)險。因此，巴塞爾協(xié)議Ⅲ提出引入對杠桿比率的監(jiān)管作為對資本充足率監(jiān)管的補(bǔ)充：要求各成員國在同一時期對3%的一級杠桿率進(jìn)行平行測試，基于測試結(jié)果，于2017年進(jìn)行最終調(diào)整，并納入巴塞爾協(xié)議Ⅲ第一支柱部分。

（五）其他相關(guān)內(nèi)容

除了上述4個內(nèi)容外，巴塞爾協(xié)議Ⅲ為防止銀行將大量高風(fēng)險資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到表外業(yè)務(wù)逃避監(jiān)管，規(guī)定了更為嚴(yán)格的高風(fēng)險資產(chǎn)風(fēng)險加權(quán)計算方法，將銀行表外資產(chǎn)和資產(chǎn)證券化產(chǎn)品按照一定的系數(shù)換算成等價信貸產(chǎn)品。此外，巴塞爾協(xié)議Ⅲ提出“系統(tǒng)重要性銀行”概念，將業(yè)務(wù)規(guī)模較大、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度較高，發(fā)生重大風(fēng)險事件或經(jīng)營失敗會對整個銀行體系帶來系統(tǒng)性風(fēng)險的銀行定義為系統(tǒng)重要性銀行。相較于所有的標(biāo)準(zhǔn)，更為提高對系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，以確保其抗風(fēng)險能力，降低因系統(tǒng)重要性銀行暴露問題而引發(fā)的大規(guī)模性金融危機(jī)的概率。另外，巴塞爾協(xié)議Ⅲ還建立應(yīng)急資本機(jī)制，比如應(yīng)急可轉(zhuǎn)債等，確保當(dāng)銀行瀕臨倒閉時，可以通過債權(quán)人參與共同承擔(dān)損失，使銀行得以繼續(xù)經(jīng)營。

三、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管的影響

巴塞爾協(xié)議Ⅲ出臺后，2010年底中國銀監(jiān)會跟進(jìn)巴塞爾協(xié)議Ⅲ推出四大監(jiān)管工具，包括資本要求、杠桿率、撥備率和流動性要求四大方面。隨后中國證監(jiān)會于2011年8月15日發(fā)布《商業(yè)銀行資本管理辦法》，劃分資本監(jiān)管為四個層次，即最低資本要求、儲備資本要求和逆周期資本要求、系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求以及第二支柱資本要求，并以此將銀行分為四類，分別對其進(jìn)行監(jiān)管，就此構(gòu)成了未來一段時期內(nèi)中國銀行業(yè)監(jiān)管的新框架。

（一）最低資本充足率要求的影響

目前，雖然中國證監(jiān)會要求最低資本要求即核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為5%、6%和8%。但一般情況下，對系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率的底線為11.5%，非系統(tǒng)重要性銀行為10.5%，核心資本充足率底線為7%。根據(jù)有相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2010年我國各大商業(yè)銀行資本充足率均在12%以上，核心資本充足率在7%以上，這可以看出，我國系統(tǒng)重要性銀行資本充足率結(jié)構(gòu)較好。而且就整個銀行系統(tǒng)來看，我國商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率為12.2%，大于10.5%，遠(yuǎn)大于巴塞爾協(xié)議Ⅲ要求的8%，因此新的資本要求短期內(nèi)對我國銀行業(yè)資本監(jiān)管影響不大。

但從長期來看，我國商業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)主要以信貸為主，以利差收入作為主要的利潤來源，可以定性為資本消耗型的銀行業(yè)務(wù)模式。目前我國經(jīng)濟(jì)處于上行期，對信貸的需求會持續(xù)增大，由于銀行的收益和利差與資本規(guī)模成正比，這使得中國銀行業(yè)整體面臨資本短缺的困境。此外，受限于國內(nèi)資本市場的約束，銀行補(bǔ)充資本的速度必然趕不上業(yè)務(wù)的擴(kuò)張需求，加上新資本充足率的要求，在一定程度上給中國銀行業(yè)帶來資本補(bǔ)充壓力，約束中國銀行業(yè)未來發(fā)展。另一方面，為追上信貸需求，銀行需求大規(guī)模的資本補(bǔ)充，雖然這在經(jīng)濟(jì)上行期對整個經(jīng)濟(jì)有一定的積極影響，但一旦經(jīng)濟(jì)進(jìn)入下行期，資本風(fēng)險就會暴露出來，導(dǎo)致壞賬增加。

（二）建立資本留存緩沖和逆周期資本緩沖的影響

目前，我國對銀行資本留存緩沖和逆周期資本緩沖的要求不足巴塞爾協(xié)議Ⅲ所要求的2.5%。未來若依照巴塞爾協(xié)議Ⅲ的要求，這會對我國商業(yè)銀行的資本提出更高的要求，且由于資本留存緩沖和逆周期資本緩沖是由普通股和其他高質(zhì)量的資產(chǎn)構(gòu)成，通過財務(wù)杠桿的調(diào)節(jié)，資本留存緩沖會在中長期降低銀行盈利的波動，但是逆周期資本緩沖的提高會對銀行利潤分配有所限制，并且再融資的時間間隔會縮短以及難度加大。

（三）杠桿率、流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比率的影響

巴塞爾協(xié)議Ⅲ中規(guī)定，初步要求銀行杠桿率不得低于3%，我國的《商業(yè)銀行資本管理辦法》要求杠桿率要求不得低于4%。目前我國銀行業(yè)杠桿率普遍在4.5%以上，這個指標(biāo)短期內(nèi)不會對銀行有太大的影響。在流動性方面，我國銀行業(yè)將在“十二五”期間引入流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比率兩個指標(biāo)，進(jìn)一步增強(qiáng)了銀行維護(hù)流動性的能力。

從長期來看，中國金融市場中金融衍生品幾乎沒有發(fā)展起來，銀行并不存在巨額的表外業(yè)務(wù)，杠桿率相比起西方國家商業(yè)銀行較高。但是隨著信貸規(guī)模擴(kuò)張、表外業(yè)務(wù)發(fā)展的同時，我國商業(yè)銀行將長期面臨資本補(bǔ)充的壓力，在現(xiàn)有資本規(guī)模下，杠桿率必然降低。而此時再提高杠桿率的標(biāo)準(zhǔn)，對我國商業(yè)銀行未來的發(fā)展無形中增加了壓力。再者從流動性上分析，我國商業(yè)銀行主要依靠存款來獲取融資，如果金融危機(jī)爆發(fā)，銀行很難從同業(yè)處融資。因此流動性要求的提高，對我國銀行業(yè)的發(fā)展是一種挑戰(zhàn)。但是新的流動性管理理念會提高銀行對負(fù)債穩(wěn)定性的重視，保證銀行體系的穩(wěn)健發(fā)展。

（四）系統(tǒng)重要性銀行額外資本和應(yīng)急資本機(jī)制的影響

由于我國大型商業(yè)銀行中國有化程度高，因此我國的系統(tǒng)重要性銀行對國家銀行體系乃至是金融體系的影響都大于西方國家的系統(tǒng)重要性銀行。通過建立系統(tǒng)重要性銀行額外資本和應(yīng)急資本機(jī)制可以使系統(tǒng)重要性銀行在面臨重大風(fēng)險或經(jīng)營失敗時，通過額外資金或啟用應(yīng)急資本機(jī)制，在一定程度上化解風(fēng)險或是輔助經(jīng)營，使銀行恢復(fù)穩(wěn)健狀態(tài)。因此，系統(tǒng)性重要銀行額外資本和應(yīng)急資本機(jī)制的建立對于提高我國銀行業(yè)的經(jīng)營穩(wěn)定性具有重要的影響。

四、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管的啟示

巴塞爾協(xié)議Ⅲ是2008年全球金融危機(jī)后巴塞爾銀行監(jiān)管委員會吸取總結(jié)金融危機(jī)的經(jīng)驗教訓(xùn)提出的更為嚴(yán)格的銀行監(jiān)管規(guī)定，其將是今后全球商業(yè)銀行監(jiān)管的發(fā)展趨勢，也是我國商業(yè)銀行監(jiān)管的演變、改革方向。由于我國銀行系統(tǒng)業(yè)經(jīng)營模式是以信貸規(guī)模擴(kuò)張的消耗性模式，銀行發(fā)展的不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)問題突出，因此在短時期內(nèi)讓我國銀行資本管理參照巴塞爾協(xié)議Ⅲ執(zhí)行，對我國銀行業(yè)的發(fā)展過于硬性的轉(zhuǎn)化，是弊大于利的。所以，應(yīng)建立過渡期，依照本國國情循序漸進(jìn)地改革我國銀行資本管理體系，以達(dá)到巴塞爾協(xié)議Ⅲ的相關(guān)規(guī)定。以下，將根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ的資本監(jiān)管，對我國銀行業(yè)資本監(jiān)管在今后的改革提出相關(guān)對策建議。

（一）建立長效合理的多渠道資本補(bǔ)充機(jī)制

短時期內(nèi)，我國的商業(yè)銀行普遍滿足巴塞爾協(xié)議Ⅲ規(guī)定的資本充足率要求。但是，從理論上來看，在以上論述的巴塞爾協(xié)議Ⅲ關(guān)于資本監(jiān)管的核心內(nèi)容中的各項指標(biāo)，都會增加了銀行的融資成本，擴(kuò)大資金的需求量；此外從中國現(xiàn)實(shí)情況來看，因為順應(yīng)寬松的貨幣政策，國內(nèi)商業(yè)銀行在這兩年都放出了大量信貸業(yè)務(wù)，并且伴隨著我國經(jīng)濟(jì)處于上行期的基本情況，信貸業(yè)務(wù)在今后將更加擴(kuò)張，這一資本消耗性業(yè)務(wù)的增加，從長期來看，將會使我國銀行業(yè)面臨資本金不足的問題。針對這種資金供應(yīng)量不足、資金需求量擴(kuò)張的情況，我國銀行業(yè)需要建立長效健全的商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制，以補(bǔ)充資本的缺口。本文認(rèn)為最直接有效的方法是鼓勵發(fā)展低資本消耗的中間業(yè)務(wù)，走資本節(jié)約型盈利模式。如在銀行加強(qiáng)資本規(guī)劃和管理體系時，積極開拓其他業(yè)務(wù)，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展低資本消耗的托管、投行等新興業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)；發(fā)展人民幣跨境結(jié)算、債券承銷、代客投資理財業(yè)務(wù)；通過調(diào)整商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)，將普通股資本補(bǔ)充方式同內(nèi)部資本積累補(bǔ)充方式相協(xié)調(diào)，以實(shí)現(xiàn)高資本補(bǔ)充低成本；還可通過開發(fā)金融創(chuàng)新混合資本工具以增加銀行資本等。

（二）主動調(diào)整銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)模式，加強(qiáng)資本規(guī)劃和管理體系的建設(shè)

資本存在缺口的關(guān)鍵是我國銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)的模式是資本消耗型，因此我國商業(yè)銀行必須要切實(shí)改變過去偏重靠規(guī)模擴(kuò)張的信貸經(jīng)營理念，轉(zhuǎn)而建立節(jié)約資本的銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)模式。此外，還需注重在有限資本規(guī)模下實(shí)現(xiàn)風(fēng)險最小化和收益最大化，以實(shí)現(xiàn)“資本、風(fēng)險、收益”的有效匹配。再者，除了實(shí)現(xiàn)節(jié)約資本，還需提高資本使用效率，因此，我國商業(yè)銀行應(yīng)加快建立一個以資本規(guī)劃、資本補(bǔ)充、資本使用和分配、資本監(jiān)控和考核、資本使用評估、資本規(guī)劃修訂為循環(huán)的經(jīng)濟(jì)資本管理體系。

（三）建立逆周期資本監(jiān)管框架

經(jīng)濟(jì)周期轉(zhuǎn)變時，銀行體系不可避免地面臨系統(tǒng)性風(fēng)險。這是由于在經(jīng)濟(jì)上行期，信貸隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展而擴(kuò)張，信用風(fēng)險也隨之產(chǎn)生，但隱藏于銀行內(nèi)部，當(dāng)經(jīng)濟(jì)下行期來臨，信用風(fēng)險隨之暴露出來。若按照現(xiàn)在的資本監(jiān)管方法，經(jīng)濟(jì)上行期資本要求下降，經(jīng)濟(jì)下行期資本要求上升，這將會擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)周期的波動幅度。因此，應(yīng)在銀行資本管理體系中建立逆周期資本監(jiān)管框架，以平滑信貸供給的長期波動，維護(hù)銀行體系長期信貸供給能力，從而降低經(jīng)濟(jì)周期性波動幅度。

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作者簡介：黃姝（1987-），女，壯族，廣西南寧人，廣西大學(xué)商學(xué)院全日制研究生，研究方向：金融與投資管理。