我國(guó)商業(yè)銀行能效貸款發(fā)展研究

費(fèi)騰

ふ 要：近年來節(jié)能減排已經(jīng)成為全球性經(jīng)濟(jì)政治問題，我國(guó)政府高度重視并大力推動(dòng)節(jié)能減排工作，積極鼓勵(lì)金融業(yè)參與節(jié)能環(huán)保事業(yè)，商業(yè)銀行作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的核心部門，其重要性不言而喻。能效貸款作為綠色金融的重要組成部分，是赤道原則的具體應(yīng)用，有利于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展與社會(huì)責(zé)任履行，也有利于節(jié)能減排事業(yè)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；能效貸款；赤道原則

一、引言

近年來節(jié)能減排已經(jīng)成為全球性經(jīng)濟(jì)政治問題，也是我國(guó)政府施政過程中面臨的重要問題之一，更是影響經(jīng)濟(jì)改革和發(fā)展方向的重要因素。中國(guó)是全球第二大經(jīng)濟(jì)體，也是全球第一大碳排放國(guó)，必須要應(yīng)對(duì)高能耗和國(guó)際減排義務(wù)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展帶來的挑戰(zhàn)。我國(guó)政府高度重視并大力推動(dòng)節(jié)能減排工作，積極鼓勵(lì)引導(dǎo)金融業(yè)廣泛參與節(jié)能環(huán)保事業(yè)的發(fā)展。2011年3月十一屆全國(guó)人大四次會(huì)議通過的“十二五規(guī)劃綱要”明確指出，面對(duì)日趨強(qiáng)化的資源環(huán)境約束，必須增強(qiáng)危機(jī)意識(shí)，樹立綠色、低碳發(fā)展理念，以節(jié)能減排為重點(diǎn)，健全激勵(lì)與約束機(jī)制，加快構(gòu)建資源節(jié)約、環(huán)境友好的生產(chǎn)方式和消費(fèi)模式，增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力，提高生態(tài)文明水平。2012年7月11日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議通過《節(jié)能減排“十二五”規(guī)劃》，要求形成加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的倒逼機(jī)制，建立健全有效的激勵(lì)和約束機(jī)制，大幅度提高能源利用效率，顯著減少污染物排放，按期實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排目標(biāo)。面對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的重大轉(zhuǎn)折，商業(yè)銀行作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的核心部門，其重要性不言而喻。

二、開展能效貸款的必要性分析

1998年1月1日，我國(guó)開始實(shí)施《中華人民共和國(guó)節(jié)約能源法》（中華人民共和國(guó)主席令第90號(hào)），標(biāo)志著中國(guó)的節(jié)能工作逐步被納入法制化和規(guī)范化軌道?！肮?jié)能是國(guó)家發(fā)展經(jīng)濟(jì)的一項(xiàng)長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略方針。國(guó)務(wù)院和省、自治區(qū)、直轄市人民政府應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)節(jié)能工作，合理調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、企業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)，推進(jìn)節(jié)能技術(shù)進(jìn)步，降低單位產(chǎn)值能耗和單位產(chǎn)品能耗，改善能源的開發(fā)、加工轉(zhuǎn)換、輸送和供應(yīng)，逐步提高能源利用效率，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)向節(jié)能型發(fā)展。國(guó)家鼓勵(lì)開發(fā)、利用新能源和可再生能源。”（第二條）?！豆?jié)約能源法》的公布和實(shí)施確定了節(jié)能在中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)建設(shè)中的重要地位，用法律的形式明確了“節(jié)能是國(guó)家發(fā)展經(jīng)濟(jì)的一項(xiàng)長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略方針”，為中國(guó)的節(jié)能行動(dòng)提供了法律保障。

自《節(jié)約能源法》頒布以后，國(guó)家為此出臺(tái)了一系列政策措施，幾乎涉及到所有生產(chǎn)建設(shè)行業(yè)，但是不可否認(rèn)，我國(guó)仍然面臨著較大的節(jié)能減排壓力，如何選擇發(fā)展路徑，處理好節(jié)約能源資源、保護(hù)環(huán)境與促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的相互關(guān)系仍然是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中必須面對(duì)的一個(gè)重要問題。

一方面，我國(guó)能源資源人均占有量較低，另一方面，我國(guó)資源利用率又較低，污染物排放量較高，這必將對(duì)我國(guó)的可持續(xù)發(fā)展以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整產(chǎn)生重要影響。如果我國(guó)不采取相應(yīng)措施控制溫室氣體的排放，而是繼續(xù)生產(chǎn)高排放、低產(chǎn)出的產(chǎn)品，我國(guó)將受到越來越多來自國(guó)際社會(huì)的壓力，發(fā)達(dá)國(guó)家可能會(huì)對(duì)我國(guó)生產(chǎn)的高排放、低產(chǎn)出的產(chǎn)品設(shè)置貿(mào)易壁壘，從而引發(fā)我國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家之間的貿(mào)易爭(zhēng)端。

由于中國(guó)人口眾多，人均能源占有量遠(yuǎn)低于世界平均水平。況且我國(guó)目前正處于工業(yè)化中期階段，重化工工業(yè)化特征非常明顯，這意味著我國(guó)工業(yè)在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)不可避免地要產(chǎn)生污染物。我國(guó)的能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)以煤炭和石油為主，是世界上最大的煤炭和石油消費(fèi)國(guó)，目前我國(guó)的二氧化碳排放總量居世界第二位，甲烷、二氧化亞氮等溫室氣體的排放量也居世界前列。預(yù)計(jì)到2025年，我國(guó)的二氧化碳排放總量將超過美國(guó)居世界第一位。

當(dāng)前中國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、社會(huì)發(fā)展水平以及能源結(jié)構(gòu)決定了節(jié)能減排是轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的核心環(huán)節(jié)。首先，從經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)看，我國(guó)處于工業(yè)化中級(jí)階段，最大特點(diǎn)是以第二產(chǎn)業(yè)為主，資源消耗高，如果不強(qiáng)調(diào)節(jié)能減排，那么環(huán)境污染問題無法解決；其次，我國(guó)人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）已達(dá)到3000美元，消費(fèi)開始轉(zhuǎn)型，會(huì)造成水電煤氣等能源資源消耗大幅上升。如果不大力推進(jìn)節(jié)能減排，我國(guó)的能源、資源和環(huán)境可能無法承受；第三，我國(guó)能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中煤炭占到70%，碳排放量較高，能源結(jié)構(gòu)決定我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展一定要低碳化。

我國(guó)政府高度重視并且大力推動(dòng)節(jié)能減排工作，積極鼓勵(lì)引導(dǎo)金融業(yè)廣泛參與節(jié)能、環(huán)保事業(yè)的發(fā)展。為突破資金短缺這一長(zhǎng)期制約我國(guó)節(jié)能環(huán)保事業(yè)發(fā)展的瓶頸，作為融資的主渠道，商業(yè)銀行有責(zé)任也有能力在節(jié)能環(huán)保工作中發(fā)揮重要作用。中國(guó)人民銀行早在1995年就發(fā)布了《關(guān)于貫徹信貸政策與加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)工作有關(guān)問題的通知》，明確要求銀行等各級(jí)金融部門在信貸工作中，要重視自然資源和環(huán)境保護(hù)，把支持生態(tài)資源保護(hù)和污染防治作為銀行貸款考慮的因素之一。2010年4月，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于加快推行合同能源管理促進(jìn)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的意見》，意見中提出為加快推行合同能源管理促進(jìn)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，應(yīng)進(jìn)一步改善金融服務(wù)，鼓勵(lì)銀行等金融機(jī)構(gòu)根據(jù)節(jié)能服務(wù)公司的融資需求特點(diǎn)，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，拓寬擔(dān)保品范圍，簡(jiǎn)化申請(qǐng)和審批手續(xù)，為節(jié)能服務(wù)公司提供項(xiàng)目融資、保理等金融服務(wù)。節(jié)能服務(wù)公司實(shí)施合同能源管理項(xiàng)目投入的固定資產(chǎn)可按有關(guān)規(guī)定向銀行申請(qǐng)抵押貸款。積極利用國(guó)外的優(yōu)惠貸款和贈(zèng)款加大對(duì)合同能源管理項(xiàng)目的支持。

當(dāng)前，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展為商業(yè)銀行的發(fā)展提供了嶄新的、難得的發(fā)展機(jī)遇。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極創(chuàng)新金融工具，拓展綠色融資服務(wù)領(lǐng)域，切實(shí)為我國(guó)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供高效便捷的融資服務(wù)，在實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的同時(shí)，求得自身業(yè)務(wù)發(fā)展和價(jià)值提升。

三、能效貸款業(yè)務(wù)概要

能效貸款是銀行對(duì)借款人發(fā)放的，用于節(jié)能減排項(xiàng)目的人民幣貸款，用于能源效率項(xiàng)目、可再生能源項(xiàng)目和純減排項(xiàng)目，旨在提高能源效率和減少溫室氣體排放。能效貸款的實(shí)施是我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整的重要體現(xiàn)，也是戰(zhàn)略管理理論與赤道原則的具體運(yùn)用。在中國(guó)引入與推廣能效貸款業(yè)務(wù)是貫徹國(guó)家可持續(xù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)的重要舉措之一，也是商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任的重要體現(xiàn)。能效貸款融資作為可持續(xù)金融的重要組成部分，不僅提高了我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)能源和環(huán)境這一問題的深入認(rèn)識(shí)，同時(shí)也培養(yǎng)了中國(guó)商業(yè)銀行在新的環(huán)境下管理風(fēng)險(xiǎn)、開發(fā)產(chǎn)品、開拓市場(chǎng)的能力。

能效貸款的范疇包括以更新設(shè)備、優(yōu)化設(shè)計(jì)、能源回收利用等方式為手段，以節(jié)省煤、石油、天然氣等一次性能源和電力、蒸汽等二次能源為目的的能源節(jié)約項(xiàng)目，新能源資源的開發(fā)和利用，如風(fēng)能、太陽能、沼氣、生物質(zhì)能、水源/地源熱泵等，也屬于能效項(xiàng)目的范疇。

能效貸款的定義為：銀行對(duì)借款人發(fā)放的，用于節(jié)能減排項(xiàng)目的人民幣貸款。用于能源效率項(xiàng)目、可再生能源項(xiàng)目和純減排項(xiàng)目，旨在提高能源效率和減少溫室氣體排放，其中，可分為能源效率項(xiàng)目、可再生能源項(xiàng)目和純減排項(xiàng)目：

能源效率項(xiàng)目是指以更新設(shè)備、優(yōu)化設(shè)計(jì)、能源回收利用等方式為手段，以節(jié)省煤、石油、天然氣等一次性能源和電力、蒸汽等二次能源為目的的能源節(jié)約項(xiàng)目。

可再生能源項(xiàng)目是指風(fēng)能、太陽能、水能、生物質(zhì)能、地?zé)崮?、海洋能等非化石能源的生產(chǎn)和使用。

純減排項(xiàng)目是指在清潔能源機(jī)制框架下實(shí)施的具有溫室氣體減排效果的項(xiàng)目，項(xiàng)目主要收入源于出售“核證的溫室氣體減排量”（以下簡(jiǎn)稱“核證減排量”，CER， Certified Emissions Reductions）。

能效貸款具有以下特點(diǎn)：

第一、實(shí)施途徑廣泛-能效項(xiàng)目廣泛地分布于能源生產(chǎn)、能源輸送、能源使用的各個(gè)環(huán)節(jié)，同時(shí)包括新能源資源（替代能源）的開發(fā)和利用。

第二、既可以是對(duì)原有設(shè)備、工藝的改進(jìn)-比如鍋爐改造、風(fēng)機(jī)水泵的變頻調(diào)速改造，也可以是新建項(xiàng)目-比如余熱回收發(fā)電、新型節(jié)能的產(chǎn)品生產(chǎn)線、以及新建熱電冷三聯(lián)產(chǎn)電廠等。

第三、能效項(xiàng)目在節(jié)約能源的同時(shí)，通常會(huì)伴有一些附加效益，包括提高產(chǎn)量、提升產(chǎn)品質(zhì)量、降低原材料消耗、減少廢品率等，這些效益均綜合考慮。

第四、能效項(xiàng)目具有優(yōu)良的環(huán)境效益，能有效地降低二氧化碳（CO2）等溫室氣體、二氧化硫（SO2）等有害氣體、大氣懸浮顆粒物（TSP）以及污水等污染物的排放。

能效貸款的產(chǎn)品價(jià)值在于：

第一、經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益并重。在評(píng)估經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，注重項(xiàng)目的節(jié)能減排效果。

第二、貸款期限較長(zhǎng)。解決了中小企業(yè)中長(zhǎng)期貸款難的問題。

第三、擔(dān)保方式靈活。解決了中小企業(yè)擔(dān)保難的問題。

第四、還款方式靈活。采用分期付款，根據(jù)項(xiàng)目現(xiàn)金流和企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)情況來安排還款期限，有效緩解了企業(yè)的還款壓力。

第五、信貸決策科學(xué)。信貸決策更注重現(xiàn)金流、內(nèi)部報(bào)酬率、投資回收期等敏感指標(biāo)的測(cè)算，改變了對(duì)傳統(tǒng)抵質(zhì)押等擔(dān)保方式的過分依賴。

四、能效貸款在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀與問題

近五年來，各商業(yè)銀行積極創(chuàng)新金融工具，拓展綠色融資服務(wù)領(lǐng)域，在實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的同時(shí)，求得自身業(yè)務(wù)發(fā)展和價(jià)值提升。興業(yè)銀行開啟綠色金融之后，能效融資項(xiàng)目相繼跟進(jìn)：北京銀行和國(guó)際金融公司在2007年6月共同簽署實(shí)施“中國(guó)能效融資項(xiàng)目”。國(guó)際金融公司為項(xiàng)目提供了1.3億元人民幣的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)擔(dān)保，為企業(yè)提供了總額3億元人民幣的貸款支持。2008年6月，浦發(fā)銀行繼興業(yè)銀行與北京銀行之后與國(guó)際金融公司簽訂“中國(guó)能效融資項(xiàng)目”項(xiàng)目合作協(xié)議，獲得IFC提供5億元、單筆不超過4000萬元的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，以支持浦發(fā)銀行為中國(guó)節(jié)能減排項(xiàng)目提供總額達(dá)約10億元的貸款組合。2012年3月，浦發(fā)銀行上海分行為上海泰豪智能節(jié)能技術(shù)有限公司成功發(fā)放首筆IFC能效貸款，用于支持其合同能源管理項(xiàng)目。2012年10月，吉林銀行與吉林市政府簽署節(jié)能減排財(cái)政政策綜合示范城市建設(shè)項(xiàng)目戰(zhàn)略合作協(xié)議，承諾在2012年至2014年提供200億元授信服務(wù)。此外，吉林銀行還與涉及產(chǎn)業(yè)低碳化、交通清潔化、建筑綠色化、服務(wù)業(yè)集約化、主要污染物減量化等領(lǐng)域的7戶授信企業(yè)進(jìn)行金融戰(zhàn)略合作協(xié)議簽約。綠色金融將成為可持續(xù)金融發(fā)展新方向。

在取得顯著成績(jī)的同時(shí)，以興業(yè)銀行為代表的商業(yè)銀行能效貸款業(yè)務(wù)中也存在一些風(fēng)險(xiǎn)問題：“三高一低”（高投入、高消耗、高污染、低效益）政策紅線，政策風(fēng)險(xiǎn)大；政策發(fā)展變動(dòng)較快，理解落實(shí)方面滯后；對(duì)能效項(xiàng)目發(fā)展前景前瞻性不足；缺乏工程技術(shù)評(píng)估力量與統(tǒng)一公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)；人才培養(yǎng)嚴(yán)重滯后于現(xiàn)實(shí)需求；缺乏相應(yīng)完善的激勵(lì)措施，內(nèi)生動(dòng)力不足。

針對(duì)能效貸款實(shí)施面臨的問題，借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合我國(guó)實(shí)際，可采取以下措施加以解決：出臺(tái)有關(guān)能效貸款的針對(duì)性政策，降低政策風(fēng)險(xiǎn)；金融監(jiān)管部門加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行節(jié)能環(huán)保貸款項(xiàng)目監(jiān)管與培訓(xùn)宣傳；完善有關(guān)財(cái)稅激勵(lì)政策措施；鼓勵(lì)地方政府配合支持能效貸款；建立專項(xiàng)擔(dān)保基金，降低項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)；加強(qiáng)專門人才培養(yǎng)工作，增強(qiáng)技術(shù)力量。（作者單位：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)）

おおおおおおおおげ慰嘉南

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