外資銀行為何跑不贏中資銀行?

談佳隆

“未來(lái)5至10年，外資銀行在中國(guó)金融市場(chǎng)的份額，占到5%~10%是完全可能的，外資銀行在中國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)非常激烈。”時(shí)任中國(guó)銀行副行長(zhǎng)的朱民（現(xiàn)任國(guó)際貨幣基金組織副總裁）曾在2007年博鰲亞洲論壇做出這樣的預(yù)測(cè)。朱民說(shuō)這句話的前幾年，內(nèi)地外資銀行資產(chǎn)規(guī)模占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的比重已從2004年的1.84%上升至2007年2.38%。

然而，5年過(guò)去了，外資銀行市場(chǎng)占有率非但沒(méi)有提高反而在下降。根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年末，外資銀行占中國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)的1.93%，而其稅后利潤(rùn)只占中國(guó)銀行業(yè)的1%左右。

2007年，為了踐行中國(guó)入世承諾，一大批外資法人銀行獲批成立，其業(yè)務(wù)范圍和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)開(kāi)始與中資銀行趨同，企業(yè)銀行服務(wù)包括跨國(guó)企業(yè)、大型企業(yè)和機(jī)構(gòu)及中小企業(yè)商業(yè)融資、企業(yè)存貸、資金管理、貿(mào)易服務(wù)等，個(gè)人銀行服務(wù)包括個(gè)人存貸、財(cái)富管理以及私人銀行、信用卡借記卡等。當(dāng)時(shí)市場(chǎng)仍然憂慮中國(guó)開(kāi)放金融業(yè)會(huì)遭遇“狼來(lái)了”，但實(shí)際情況卻恰恰相反。

德勤中國(guó)全球金融行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)合伙人劉明華告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：“雖然外資銀行在中國(guó)市場(chǎng)的營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)數(shù)量和資產(chǎn)方面不斷上升，但以‘中農(nóng)工建交為代表的國(guó)有銀行增長(zhǎng)相對(duì)更快，導(dǎo)致每年外資銀行的資產(chǎn)與中國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)占比仍處于一個(gè)較低的水平。”

“國(guó)際范”落地

“在理財(cái)、銀行卡和網(wǎng)上銀行等業(yè)務(wù)領(lǐng)域，中資銀行都在不斷努力提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力，促使外資銀行在優(yōu)質(zhì)服務(wù)上與中資銀行展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)?！逼杖A永道中國(guó)金融服務(wù)業(yè)主管合伙人容顯文告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》。

外資銀行原本的優(yōu)勢(shì)在于高端理財(cái)、銀行卡和網(wǎng)上銀行等業(yè)務(wù)，然而5年來(lái)，中資銀行學(xué)得很快，更讓外資銀行尷尬的是，伴隨著金融危機(jī)的來(lái)臨，那些外資銀行最為人熟知的金融衍生品一夜之間被視為“毒物”。

東亞銀行中國(guó)有限公司常務(wù)副行長(zhǎng)孫敏杰告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：“目前來(lái)看，全世界的機(jī)會(huì)不在歐洲，是不是在美國(guó)不知道，但一定會(huì)在中國(guó)。而在中國(guó)，關(guān)鍵就在于本土化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略?！?/p>

“外資銀行在過(guò)去的幾年里努力拓展他們?cè)谥袊?guó)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。越來(lái)越多的外資銀行選擇設(shè)立境內(nèi)法人機(jī)構(gòu)，已完成這一步驟的則繼續(xù)在中國(guó)開(kāi)設(shè)分行。”普華永道中國(guó)咨詢部金融服務(wù)合伙人容承威告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》。

長(zhǎng)三角、環(huán)渤海、珠三角是外資銀行在過(guò)去5年中的布局重點(diǎn)。種種跡象表明，從去年開(kāi)始，外資銀行的網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張?jiān)谔崴?，并逐步向我?guó)的中西部地區(qū)邁進(jìn)。今年4月，東亞中國(guó)進(jìn)入湖南設(shè)立長(zhǎng)沙分行，星展中國(guó)重慶分行也正式開(kāi)業(yè)。南洋商業(yè)銀行也已經(jīng)決定年內(nèi)在成都等地開(kāi)設(shè)支行，使網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)突破30家。

從城市到農(nóng)村，外資銀行也在往縱深下探。5年前，匯豐銀行決心暫時(shí)放下高高在上的“國(guó)際范”，遁入中國(guó)廣袤的農(nóng)村。2007年，湖北隨州曾都匯豐村鎮(zhèn)銀行作為外資銀行在中國(guó)設(shè)立的首家村鎮(zhèn)銀行備受關(guān)注?，F(xiàn)如今，匯豐的村鎮(zhèn)銀行總數(shù)將達(dá)到12家，共18個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，分布于全國(guó)8個(gè)省市，形成了覆蓋西部、中部、華東、華北、東北和華南的農(nóng)村金融網(wǎng)絡(luò)。

除了農(nóng)村業(yè)務(wù)之外，匯豐銀行也抓住了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的時(shí)機(jī)。那些總部位于香港或新加坡的外資銀行也學(xué)會(huì)了借助人民幣國(guó)際化發(fā)展業(yè)務(wù)。作為東南亞的第二大金融機(jī)構(gòu)，華僑銀行把大中華區(qū)列為戰(zhàn)略重點(diǎn)。

利用原有客戶在內(nèi)地投資項(xiàng)目拓展業(yè)務(wù)也成為外資銀行的另一種選擇。今年4月，來(lái)自臺(tái)灣的中國(guó)信托商業(yè)銀行大陸首家分行在上海成立。中國(guó)信托金控大陸事業(yè)總執(zhí)行長(zhǎng)羅聯(lián)福向《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》坦言：“我們?cè)诎焉虾７中薪?jīng)營(yíng)好的基礎(chǔ)上，今后繼續(xù)前往臺(tái)商聚集的地方，拓展華南、渤海地區(qū)，以及未來(lái)可能的中西部和東北地區(qū)?！?/p>

2011年年底，東亞中國(guó)響應(yīng)國(guó)務(wù)院關(guān)于金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的號(hào)召，在上海張江開(kāi)設(shè)了第一家小微企業(yè)專營(yíng)支行，小微支行必須符合兩個(gè)80%的要求，也就是授信總額500萬(wàn)元以下貸款占全部貸款比重不低于80%，授信總額500萬(wàn)元以下的客戶數(shù)不低于全部客戶數(shù)的80%。在東亞銀行（中國(guó)）有限公司執(zhí)行董事兼行長(zhǎng)關(guān)達(dá)昌看來(lái)，僅張江一個(gè)園區(qū)就有6000多家小微企業(yè)，其中存在大量資質(zhì)良好且具有發(fā)展?jié)摿Φ墓?，這些企業(yè)需要信貸給予支持。

網(wǎng)點(diǎn)少，零售虧

一邊本土化，一邊迅速擴(kuò)張，但面對(duì)如此龐大的市場(chǎng)，外資銀行們還是太慢了，從而形成了一個(gè)惡性循環(huán)：網(wǎng)點(diǎn)少，存款就少；存款少，貸款自然少，零售業(yè)務(wù)盈利受損便會(huì)進(jìn)一步導(dǎo)致網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張遲緩。

“中國(guó)每一個(gè)省份按人口來(lái)算都比很多國(guó)家要多，所以我們看到整個(gè)中國(guó)是非常大的市場(chǎng)，當(dāng)外國(guó)銀行來(lái)到中國(guó)的時(shí)候，不可能把所有的業(yè)務(wù)擴(kuò)展到中國(guó)所有的省份，因?yàn)橛泻芏嗟牡胤姐y行在那里開(kāi)展業(yè)務(wù)了?！毙钦广y行董事局主席佘林發(fā)告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》。

目前，匯豐中國(guó)共有24家分行，110個(gè)左右網(wǎng)點(diǎn)；花旗集團(tuán)在內(nèi)地有47個(gè)銀行網(wǎng)點(diǎn)；東亞中國(guó)在內(nèi)地設(shè)立了107個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，包括23家分行和83家支行；渣打中國(guó)有84家分支機(jī)構(gòu)；星展中國(guó)約有34個(gè)網(wǎng)點(diǎn)；恒生中國(guó)有40個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，包括12家分行和28家支行。即便如此，所有這些主要的外資銀行在內(nèi)地的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)都抵不過(guò)任何四大國(guó)有銀行在一個(gè)沿海省份的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。

銀行界的業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，外資銀行之所以做不過(guò)中資銀行，最主要的原因是缺乏網(wǎng)點(diǎn)的支撐。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)提供的數(shù)據(jù)顯示，截至2011年12月16日，雖然除了西藏、甘肅、青海和寧夏外，外資銀行已經(jīng)在全國(guó)其他省市自治區(qū)48個(gè)城市設(shè)立營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，但外資銀行的網(wǎng)點(diǎn)布局仍然只是“星星點(diǎn)點(diǎn)”。德勤日前發(fā)布的《2012年中國(guó)銀行業(yè)十大趨勢(shì)與展望》中指出，“由于外資銀行在中國(guó)的網(wǎng)點(diǎn)和本土客戶少，其在中國(guó)的人民幣存款量難敵中資銀行?！?/p>

和勇于擴(kuò)張網(wǎng)點(diǎn)，深耕零售業(yè)務(wù)，即便出現(xiàn)虧損也在所不惜的匯豐、花旗、渣打等相比，包括德意志銀行、蘇格蘭皇家銀行在內(nèi)的其他外資銀行，卻因?yàn)樘潛p索性放棄或出售了零售業(yè)務(wù)。此前擁有法人資格的荷蘭銀行被拆分劃歸蘇格蘭皇家銀行。

普華永道《外資銀行在中國(guó)》報(bào)告顯示，受訪銀行給出的市場(chǎng)份額缺少增長(zhǎng)的原因包括：不平等的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，經(jīng)濟(jì)因素以及服務(wù)產(chǎn)品品種少等。而業(yè)內(nèi)一度認(rèn)為，銀監(jiān)會(huì)在審批營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)上“效率低、門(mén)檻高”是影響外資銀行擴(kuò)張的重要方面：銀監(jiān)會(huì)曾要求，外資銀行每家分行的最低資本應(yīng)為2億元人民幣。

但這一推測(cè)并沒(méi)有得到所有人的認(rèn)同?！拔覀冎貞c分行獲批用了不到6個(gè)月的時(shí)間?！毙钦广y行董事局主席佘林發(fā)告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》，“對(duì)于監(jiān)管政策來(lái)說(shuō)，任何國(guó)家都有自己的監(jiān)管政策，根據(jù)地方戰(zhàn)略和條件，這是不能夠相互比較的，作為我們來(lái)說(shuō)比較尊重各個(gè)國(guó)家的監(jiān)管措施?！?/p>

貸存比仍是“緊箍咒”

截至2011年底，外國(guó)銀行在華已設(shè)立39家外資法人銀行、1家外資財(cái)務(wù)公司。另有77家外國(guó)銀行在華設(shè)立了94家分行；181家外國(guó)銀行在華設(shè)立了209家代表處。

過(guò)去5年，存貸比過(guò)高一直是困擾外資法人銀行發(fā)展的緊箍咒。在2007年末，上海的外資銀行本、外幣貸存比分別達(dá)137.6%和242.3%，而監(jiān)管要求則是75%。

2010年后，由于通脹高企，央行不得不采取緊縮政策來(lái)回籠貨幣量，存款準(zhǔn)備金的不斷提升，銀行可貸款資金減少，75%的貸存比紅線岌岌可危，許多大中型銀行都面臨貸款資金吃緊的問(wèn)題，外資銀行更是提心吊膽。

按照中國(guó)入世金融開(kāi)放過(guò)渡期的要求，2011年12月31日是外資銀行貸存比達(dá)標(biāo)的最后期限，貸存比就像鐐銬一樣限制了外資銀行擴(kuò)張，甚至波及日常業(yè)務(wù)。德勤的報(bào)告顯示，當(dāng)年受到75%貸存比的監(jiān)管要求，令外資銀行一度收縮它們的貸款額，如友利銀行和渣打銀行在2011年先后暫停了人民幣住房貸款按揭業(yè)務(wù)。

截至2011年底，在華外資銀行營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)（含外資法人銀行和外國(guó)銀行分行）各項(xiàng)存款余額1.32萬(wàn)億元，增長(zhǎng)25.27%；各項(xiàng)貸款余額9785億元，增長(zhǎng)7.1%；外資銀行貸存比降至74%，滿足監(jiān)管要求，全部合格。

其中，在上海的外資法人銀行整體存貸比水平已降至70%以下，同時(shí)，所有在上海外資法人銀行在2011年12月31日前均實(shí)現(xiàn)存貸比達(dá)標(biāo)。那達(dá)標(biāo)壓力較大的幾家銀行，通過(guò)加大存款吸收力度和貸款速度控制，最終過(guò)關(guān)。

一位不愿意透露姓名的外資銀行高管告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：“全部達(dá)標(biāo)顯然是‘做出來(lái)的，實(shí)際情況并沒(méi)有想象的樂(lè)觀，為了過(guò)關(guān)，外資銀行也采用了中資銀行的傳統(tǒng)一貫的做法，即在年末、季末、月末通過(guò)拉一天過(guò)渡存款的方式蒙混過(guò)關(guān)，只求技術(shù)上達(dá)標(biāo)，這主要靠的是人情關(guān)系?！?/p>

不過(guò)，這種中資銀行慣用的“土辦法”可能很快會(huì)失效。據(jù)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》了解，上海銀監(jiān)局正在督促外資行落實(shí)以月度的日均存貸比為基礎(chǔ)的內(nèi)部監(jiān)測(cè)和考核機(jī)制，通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、分幣種管理、到期日管理、客戶集中度管理等手段進(jìn)行存貸比管理，以求防范風(fēng)險(xiǎn)，這或許會(huì)讓那些好不容易通過(guò)技術(shù)性方式實(shí)現(xiàn)貸存比達(dá)標(biāo)的外資銀行郁悶不已。