高利貸與現(xiàn)代金融的起源

王巍

教會的干預(yù)和世俗的抵制始終沒有消滅高利貸的經(jīng)營。在越來越多的現(xiàn)代銀行建立之后，越來越多的金融產(chǎn)品創(chuàng)新之后，高利貸產(chǎn)業(yè)漸行漸遠(yuǎn)，在18世紀(jì)工業(yè)革命后就演變成為道德詞匯了。

高利貸是金融業(yè)始終擺脫不開的道德符號，文學(xué)和情感的渲染永遠(yuǎn)比價(jià)值分析和事實(shí)判斷更擁有人心。事實(shí)上，“高利貸”這個(gè)詞匯本身就是一個(gè)價(jià)值判斷，它并沒有告訴我們到底多高的利息才符合正常的標(biāo)準(zhǔn)，而是因人而異、因地而異、因事而異或因時(shí)而異的主觀判斷。顯然，一旦用了“高利貸”這個(gè)詞匯，無論事實(shí)如何，道德譴責(zé)的基調(diào)就已經(jīng)定下來了。歷史上很少有人對高利貸正面評價(jià)，盡管它是伴隨人類歷史發(fā)展而生生不息的現(xiàn)象。

高利貸的英文是Usury，這個(gè)詞匯內(nèi)涵是有變化的。在歐洲中世紀(jì)之前，它是指一切基于貸款的利息和付息行為；在15世紀(jì)之后，一般指高于市場利息的額外利息；在今天的市場上，高利貸是指貪婪和欺騙行為。公眾不應(yīng)良莠不分地譴責(zé)一個(gè)階層或群體，如同當(dāng)下中國主流傳媒和大眾動輒將溫州民間金融貼上高利貸標(biāo)簽一樣。

在農(nóng)耕時(shí)代，由于生產(chǎn)周期和環(huán)境變化等原因，農(nóng)民和村落之間彼此接濟(jì)互相貸款是經(jīng)常的交易行為，支付一定利息也是民間商議的結(jié)果，盡管有道德評價(jià)和糾紛時(shí)官府介入，但在中國，高利貸至少在百年前并不是法律和政治問題。不過，歐洲社會則有不同的歷程。

美索不達(dá)米亞人和埃及人是接受利息概念的，猶太人則禁止族內(nèi)交易中支付利息。在羅馬時(shí)代，商業(yè)經(jīng)濟(jì)和市場交易已經(jīng)有基本的法律保障，政府與民眾之間，軍人之間和國際交往中，借錢要付息天經(jīng)地義。根據(jù)記載，年利率一般在4％－12％。

隨著基督教教義的普及，《舊約》和《新約》都明確表明了對支付利息的厭惡。傳統(tǒng)教義認(rèn)為，任何成果必須出于勞作，不勞而獲是罪惡的。有錢人通過貸款收取利息是基于貪婪、欺騙和操控，是不道德的。當(dāng)時(shí)的學(xué)者名流如柏拉圖、西塞羅、亞里士多德等人都專門寫文譴責(zé)高利貸行為。同樣，主導(dǎo)東方宗教的穆罕默德和釋迦牟尼也是反高利貸者。

325年，羅馬教皇正式頒布法律禁止教徒使用高利貸，明確任何高于1％的貸款都是高利貸，這個(gè)禁令后來被推廣到平民。1179年，天主教會不允許為高利貸者安排宗教葬禮?？巳R門特教皇在1311年公開譴責(zé)高利貸并要求世俗法律禁止它。意大利詩人但丁在著名的《神曲》中也出言尖刻地挖苦高利貸人：“脖子上掛著錢袋子，裝飾著五顏六色的掛件，滿眼都是饑餓?！?/p>

在宗教和世俗的雙重打擊下，只有到處被排斥的猶太人才進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域。他們遷徙流浪，不能從事農(nóng)耕和制造這些被認(rèn)為可以擁有穩(wěn)定財(cái)產(chǎn)而且與上帝距離最近的行業(yè)，只能從事受托收稅和放貸這些不道德的可疑曹生。事實(shí)上，當(dāng)時(shí)所有的高利貸形象和人物都是與猶太人聯(lián)系的。

莎士比亞在《威尼斯商人》中也描寫了一個(gè)貪婪的猶太商人從事高利貸業(yè)的故事。在誠實(shí)的安東尼奧無法還款時(shí)，不得不按約定給猶太人夏洛克割下自己身上的一磅肉。這個(gè)故事一直到今天還調(diào)動著大眾對高利貸商人和猶太人的雙重仇恨。

13世紀(jì)時(shí)，東方宗教興起，基督教也開始走下坡路了。意大利的神學(xué)家托馬斯?阿奎那對于混沌初生的貿(mào)易市場有更多切身感觸，在自己的后來廣為流傳的神學(xué)著作中對高利貸加以分析。他指出，如果出現(xiàn)壞賬，貸款人應(yīng)當(dāng)?shù)玫嚼⒌难a(bǔ)償，適當(dāng)收取利息是合法的。后來，許多學(xué)者也將銀行家與高利貸者區(qū)分開來，認(rèn)為為發(fā)展經(jīng)濟(jì)而收取利息是銀行的本分。這些觀點(diǎn)都在很大程度上給從事收息的貸款人以道德安慰和世俗支持。

其實(shí)，高利貸從來沒有被真正抑制過，這就是整個(gè)中世紀(jì)的一千年里，不斷有教皇反復(fù)頒布禁令的緣故。不僅猶太人，就是基督徒們也制造了各種不同的信貸工具，通過其他費(fèi)用和服務(wù)來收取利息。最普遍的是將一份合同分為兩份合同，以其他不存在的服務(wù)來收息，也就是陰陽合同的起源。

1394年基督教徒被禁止從事貸款業(yè)，遷徙在意大利的猶太人只能在佛羅倫薩郊外的幾個(gè)限制地從事貸款業(yè)務(wù)。不過，到了1437年，佛羅倫薩給猶太人發(fā)了四張執(zhí)照，允許他們在城內(nèi)建立銀行，這是一個(gè)重大的標(biāo)志。消息靈通而且合作精神極強(qiáng)的猶太人立即在歐洲各地建立了可以代理這四家銀行的分支機(jī)構(gòu)和網(wǎng)絡(luò)，特別是發(fā)明了匯票這個(gè)重要交易工具，使得佛羅倫薩迅速崛起成為取代熱那亞的現(xiàn)代銀行中心。

猶太人生意發(fā)達(dá)又導(dǎo)致基督徒們的仿效，加上宗教改革的興起，中世紀(jì)對高利貸的禁令名存實(shí)亡。美第奇家族是現(xiàn)代銀行業(yè)真正的發(fā)動機(jī)，他們并不排斥猶太人，共同將佛羅倫薩打造成了文藝復(fù)興運(yùn)動的中心。其實(shí)這個(gè)文藝復(fù)興的通譯并不準(zhǔn)確，它包括了文化、宗教、法律和商業(yè)在復(fù)興名義下的全面變革，高利貸等金融觀念也經(jīng)過徹底洗禮，從道德約束變成了日后歐洲工業(yè)革命的潤滑劑。

需要提及的是，猶太人在金融上的成功也導(dǎo)致了其他族群的忌恨。在美第奇家族沒落后，從事高利貸的猶太人被要求胸前佩黃環(huán)帶的標(biāo)識，除非給予特殊的好處。這樣的環(huán)境迫使猶太人漸漸淡出意大利的金融界。第二次世界大戰(zhàn)時(shí)，希特勒政權(quán)重新采用了這套歧視措施，幾乎導(dǎo)致了種族滅絕的悲劇。

有意思的是，1642年，教會為了與高利貸者抗衡，還特別設(shè)計(jì)了當(dāng)鋪(Monti de Pieta)，允許消費(fèi)者和生產(chǎn)者用商品和土地抵押獲得貸款，僅僅支付成本性利息，與今天孟加拉國國國的尤努斯銀行相似。教會的干預(yù)和世俗的抵制始終沒有消滅高利貸的經(jīng)營。在越來越多的現(xiàn)代銀行建立之后，越來越多的金融產(chǎn)品創(chuàng)新之后，越來越多的消費(fèi)者和生產(chǎn)者理解金融并學(xué)會了選擇和討價(jià)還價(jià)之后，高利貸產(chǎn)業(yè)漸行漸遠(yuǎn)，在18世紀(jì)工業(yè)革命后就演變成為道德詞匯了。