淺談日本主銀行制度

【摘要】說(shuō)到日本的銀行，必然要提到的就是日本的主銀行制度。主銀行制度被看作日本企業(yè)和銀行關(guān)系的基本特征。本文將簡(jiǎn)單從日本主銀行的概念、形成、特征、作用、發(fā)展及評(píng)價(jià)六個(gè)方面對(duì)日本主銀行制度進(jìn)行介紹。

【關(guān)鍵詞】主銀行制度銀企關(guān)系歷史背景雙重作用發(fā)展評(píng)價(jià)

日本的主銀行制度形成于企業(yè)與特定的銀行之間，指的是兩者之間長(zhǎng)期且穩(wěn)定的交易關(guān)系。與企業(yè)形成這種交易關(guān)系的銀行就是主銀行。通常認(rèn)為日本在戰(zhàn)后形成了這樣的一種交易關(guān)系。這種交易關(guān)系概括起來(lái)說(shuō)就是：公司把主銀行作為自己的主要貸款行并接受其相關(guān)監(jiān)控，主銀行對(duì)企業(yè)擁有治理權(quán)和股份。日本主要的企業(yè)大都有主銀行?？梢哉f(shuō)，主銀行制度是日本企業(yè)和銀行關(guān)系的基本特征。

日本主銀行制度的形成是有著相關(guān)歷史背景的。1868年明治維新后，日本的銀行業(yè)有了很大的發(fā)展，此時(shí)的政府對(duì)銀行實(shí)行寬松的政策。而1927年的“昭和金融危機(jī)”之后，政府加強(qiáng)了對(duì)銀行業(yè)的約束。后隨著日本對(duì)外擴(kuò)張，1944年日本開(kāi)始實(shí)行“軍需指定融資金融機(jī)構(gòu)制度”，這被看成是日本主銀行制度的雛形。而二戰(zhàn)后，主銀行制度越來(lái)越多地在戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)重建中發(fā)揮了作用，隨即定形、發(fā)展起來(lái)。

學(xué)者一般認(rèn)為，主銀行有以下4個(gè)特征：⑴對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，持有客戶企業(yè)的大股東是主銀行。同時(shí)，對(duì)于主銀行來(lái)說(shuō)，一般不會(huì)持有與自己沒(méi)有業(yè)務(wù)或交易關(guān)系的企業(yè)的股份。⑵主銀行向客戶企業(yè)提供系列貸款，包括短期貸款和長(zhǎng)期貸款。主銀行向企業(yè)提供占有絕大份額的貸款，也因此承擔(dān)相當(dāng)大的貸款損失責(zé)任。一旦企業(yè)不能如期歸還貸款、或者出現(xiàn)壞帳時(shí)，主銀行還要分擔(dān)其他金融機(jī)構(gòu)的貸款損失。⑶主銀行向客戶企業(yè)派遣董事或經(jīng)理。具體分為兩種情況：正常情況下——以大股東的身份派遣董事或者經(jīng)理到客戶企業(yè)；企業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)——派遣人員接管企業(yè)。⑷主銀行管理客戶企業(yè)的結(jié)算賬戶。主銀行幾乎都是所屬企業(yè)的結(jié)算銀行，負(fù)責(zé)企業(yè)的賬戶管理、現(xiàn)金支付和結(jié)算。

綜合主銀行的概念和特征來(lái)看，主銀行既是企業(yè)最大的債主，往往又是企業(yè)最大的股東。二戰(zhàn)后，日本經(jīng)濟(jì)一片廢墟。要從廢墟中起步發(fā)展，最大的問(wèn)題之一是資金。在這種情形下，主銀行制度很好地滿足了企業(yè)旺盛的資金需求，及時(shí)、大量、低成本地向企業(yè)提供了發(fā)展所必需的資金。此舉既滿足了企業(yè)發(fā)展的需要，又提高了銀行資金運(yùn)用的效率，成功實(shí)現(xiàn)了企業(yè)和銀行的共同發(fā)展?？梢哉f(shuō)，主銀行制度為后來(lái)日本的經(jīng)濟(jì)高度增長(zhǎng)做出了貢獻(xiàn)。同時(shí)，主銀行可以對(duì)企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部的監(jiān)督控制。因此在日本，基本上不需要通過(guò)資本市場(chǎng)或者股票市場(chǎng)來(lái)監(jiān)督企業(yè)。除此之外，主銀行可以為企業(yè)提供保險(xiǎn)，保證企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定，或者在必要時(shí)刻給企業(yè)提供救援，避免企業(yè)遭受巨大的經(jīng)營(yíng)危機(jī)。可以說(shuō)，主銀行制度促進(jìn)了日本企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。

隨著周圍環(huán)境的變化，主銀行制度有所削弱。究其原因，便要說(shuō)到主銀行制度的基礎(chǔ)。主銀行制度的基礎(chǔ)和發(fā)展在于企業(yè)和銀行的關(guān)系。而主銀行和企業(yè)的關(guān)系，很大程度上取決于企業(yè)的規(guī)模。主銀行的優(yōu)點(diǎn)在于能夠及時(shí)、穩(wěn)定地提供借款，這和從不穩(wěn)定的資本市場(chǎng)籌措資金相比，是一個(gè)很大的優(yōu)勢(shì)。除去企業(yè)中的大家——這些大企業(yè)本身資金力量雄厚，又有著多種資金籌措渠道，對(duì)主銀行的依賴相對(duì)較小，其他廣大的中小企業(yè)由于自身規(guī)模的限制，在籌集資金方面確實(shí)存在困難，所以必須和主銀行保持密切的關(guān)系。而現(xiàn)在的一種發(fā)展趨勢(shì)是資金籌措越來(lái)越多樣化，使得企業(yè)對(duì)于銀行的借款依存度降低。這樣就導(dǎo)致了主銀行和企業(yè)關(guān)系的疏遠(yuǎn)，主銀行制度也便逐漸削弱。

綜上所述，日本主銀行制度體現(xiàn)了銀行和企業(yè)之間密切的聯(lián)系。曾經(jīng)靠著這樣緊密的銀企關(guān)系，日本經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造出“高度經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)期”的奇跡，主銀行的效用不容否定?？墒?0世紀(jì)90年代起，日本經(jīng)濟(jì)陷入長(zhǎng)期的不景氣，主銀行制度成為制約日本經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要障礙，這一點(diǎn)同樣不可否認(rèn)。

導(dǎo)致主銀行雙重作用的原因在于，主銀行制度發(fā)揮良好作用必須要有經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)這個(gè)外部條件的配合。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，則企業(yè)與主銀行之間形成資金需求和供給的良性循環(huán)：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)——企業(yè)經(jīng)營(yíng)良好——主銀行獲得持股企業(yè)的股票溢價(jià)收益和貸款利息——支持企業(yè)投資——企業(yè)和銀行共同收益，兩者就是這樣相互促進(jìn)，共同發(fā)展。而若經(jīng)濟(jì)蕭條，企業(yè)與銀行會(huì)產(chǎn)生不良債權(quán)的惡性循環(huán)：經(jīng)濟(jì)不景氣——大量企業(yè)陷入經(jīng)營(yíng)困境——銀行無(wú)力救助——企業(yè)危機(jī)——銀行危機(jī)——企業(yè)與銀行共同蕭條。

現(xiàn)在日本經(jīng)濟(jì)依舊處在低迷期，怎樣才能重新走上健康發(fā)展的軌道？主銀行制度雖然是制約日本經(jīng)濟(jì)發(fā)展的原因之一，但是除此之外，日本經(jīng)濟(jì)蕭條的原因還有許多，如日本的企業(yè)管理模式——傳統(tǒng)的年功序列、社會(huì)現(xiàn)象——少子化和老齡化等?？偠灾毡窘?jīng)濟(jì)想要重新獲得活力，需要整體的變遷。而主銀行制度在這場(chǎng)變遷中，又將扮演什么角色、走向何方，這也是亟須研究的問(wèn)題。

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作者簡(jiǎn)介：梁晨（1986-），女，安徽淮南人，漢族，本科，南京大學(xué)研究生在讀，研究方向：日本社會(huì)文化、經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

（責(zé)任編輯：陳岑）