• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    民間資本借貸問題及解決方案

    2012-04-29 00:44:03郭昊
    人民論壇 2012年2期
    關(guān)鍵詞:溫州借貸民營(yíng)企業(yè)

    郭昊

    【摘要】鑒于近期出現(xiàn)由溫州民間資本借貸引發(fā)的危機(jī),通過對(duì)溫州現(xiàn)實(shí)案例的分析,立足國(guó)外民間資本治理經(jīng)驗(yàn),結(jié)合中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r與現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)制度,得出適用于中國(guó)的民間資本問題解決方案。同時(shí),將溫州民間資本借貸危機(jī)與同為社會(huì)熱點(diǎn)的鄂爾多斯民間信貸危機(jī)做出對(duì)比分析,以利于從中找出更多解決此類問題的思路。

    【關(guān)鍵詞】溫州民間資本借貸經(jīng)驗(yàn)鄂爾多斯

    從2011年4月初便開始的溫州老板跑路事件,到十一期間國(guó)務(wù)院總理溫家寶率領(lǐng)13個(gè)部委官員深入溫州進(jìn)行調(diào)研,繼而由當(dāng)?shù)卣归_的后續(xù)“救市”行動(dòng)。國(guó)家財(cái)政撥款600億資金注入溫州商業(yè)銀行,并吩咐銀行提高不良貸款容忍程度?!皽刂莼虺蔀橹袊?guó)的雷曼兄弟”、“中國(guó)政府動(dòng)用如此龐大財(cái)政政策支持金融業(yè)”,愈演愈烈的溫州民間借貸危機(jī)隨著近乎白熱化的媒體報(bào)道進(jìn)入了人們的視線。民間資本借貸到底為何物?怎么會(huì)引發(fā)如此大的社會(huì)問題?政府為什么要不惜血本來拯救這場(chǎng)危機(jī)?

    民間借貸分為民間個(gè)人借貸和公民與金融企業(yè)之間的借貸,利率可以適當(dāng)高于銀行的利率,但最高不得超過同類貸款利率的4倍(包括利率本數(shù)),超出部分的利息不予保護(hù)。①而據(jù)央行溫州中心支行監(jiān)測(cè)統(tǒng)計(jì),溫州民間借貸的年利率高達(dá)180%,早已超出國(guó)家法律的保護(hù)范圍??墒牵呋貓?bào)必然伴隨高風(fēng)險(xiǎn),如此高的利率回報(bào)率只能在經(jīng)濟(jì)繁榮的泡沫中得以維持,不能穩(wěn)定,一旦經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)危機(jī),資金鏈條斷裂,這種利滾利的金錢游戲就會(huì)面臨崩盤的局面,正如現(xiàn)在的溫州。由上半年的央行溫州中心支行調(diào)查看來,溫州民間借貸已達(dá)到1100億元,涉及的家庭或個(gè)人達(dá)89%,企業(yè)參與59.67%,儼然已經(jīng)形成了一個(gè)體系復(fù)雜、牽扯大量民眾利益的地下金融王國(guó)。

    窺一斑而知全豹。溫州如今的景象是我國(guó)潛在民間借貸危機(jī)的前車之鑒。據(jù)調(diào)查,全國(guó)約有4萬億的民間借貸規(guī)模,相當(dāng)于中國(guó)整體銀行貸款55萬的百分之十左右,影響力不容小覷。加之民間資本借貸具有強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)性和高波動(dòng)性特點(diǎn),當(dāng)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)下滑預(yù)期,市場(chǎng)購買力下降,虛擬經(jīng)濟(jì)馬上會(huì)爆發(fā)蔓延性極強(qiáng)的“恐慌瘟疫”,民間資本借貸資金鏈斷裂,對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生直接和間接的沉重打擊,后果不堪設(shè)想。

    所以,今日溫州的危機(jī)是對(duì)我國(guó)民間資本借貸問題的警示,使我們警惕未來更大的危機(jī)。為避免日后中國(guó)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中出現(xiàn)此類問題,更為維持中國(guó)的社會(huì)穩(wěn)定和人民的安居樂業(yè),研究出一套以溫州危機(jī)為例,適合中國(guó)的民間資本問題解決方案是刻不容緩的。

    溫州市民間資本危機(jī)現(xiàn)狀

    自2008年全球性金融危機(jī)爆發(fā),我國(guó)以出口導(dǎo)向型的許多勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)迎來前所未有的寒冬,而溫州作為中國(guó)世界工廠的縮影更是如此。2008年前三季度溫州市生產(chǎn)總值1693.46億元,同比增長(zhǎng)9.0%,增幅同比回落5.4個(gè)百分點(diǎn)。②為應(yīng)對(duì)全球性金融危機(jī),中央于2009年投資4萬億,一時(shí)出現(xiàn)資本的大量剩余,資金除充當(dāng)正常的生產(chǎn)建設(shè)投入之外,更多地流向房地產(chǎn)、股票和諸如生姜、大蒜農(nóng)產(chǎn)品期貨等高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè),追逐暴利,引發(fā)我國(guó)通貨膨脹加劇,2009年通貨膨脹率高達(dá)5.9%。③而在這次的投機(jī)風(fēng)潮中,眾多溫州企業(yè)更是首當(dāng)其沖,瘋狂地參與其中。人民銀行溫州中心支行的一項(xiàng)調(diào)查顯示,溫州民間資本中65%注入到樓市和股市,回歸到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的僅僅占到30%。而后,國(guó)家為遏制高通貨膨脹,穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)發(fā)展,于2010年1月實(shí)行相對(duì)緊縮的財(cái)政政策、貨幣政策,2010年便上調(diào)存款準(zhǔn)備金率6次,從而導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)缺乏資金支持,生產(chǎn)無法正常運(yùn)轉(zhuǎn),企業(yè)家在走投無路之下紛紛選擇民間融資的途徑來維持企業(yè),但是這條暗藏殺機(jī)——“快捷更是高利、高風(fēng)險(xiǎn)的”的不歸路,最終因?yàn)槠渥陨淼谋锥恕盎ヂ?lián)互?!贝俪闪藴刂萜髽I(yè)的資金鏈斷裂,企業(yè)家不是逃到了國(guó)外就是去了“天堂”。從經(jīng)濟(jì)學(xué)來講,由于貨幣政策具有時(shí)滯性,而經(jīng)濟(jì)發(fā)展是持續(xù)的,生產(chǎn)規(guī)模不會(huì)隨調(diào)節(jié)迅速緊縮,所以產(chǎn)生了信貸資金的大規(guī)模缺口,為彌補(bǔ)缺口,民間借貸應(yīng)運(yùn)而生。根據(jù)央行溫州中心支行2011年上半年的《溫州民間借貸市場(chǎng)報(bào)告》我們可以看出,2010年約有300億元資金涌入溫州民間借貸領(lǐng)域。2011年1~3月,溫州民間借貸綜合利率不斷攀升,其中3月的利率水平創(chuàng)歷史新高。5月開始雖有所回落,但利率水平仍處于階段性高位”。在通過對(duì)溫州案例的研究后,以小推大,發(fā)現(xiàn)溫州民間借貸問題模式在我國(guó)實(shí)屬典型,對(duì)我國(guó)其他地區(qū)潛在的民間資本借貸問題有一定借鑒價(jià)值。因此,結(jié)合中國(guó)民間資本借貸的具體情況,可以發(fā)現(xiàn)民間資本借貸危機(jī)的根源所在。

    民間借貸危機(jī)原因分析

    民營(yíng)企業(yè)發(fā)展空間受阻。中國(guó)的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在以公有制為主體經(jīng)濟(jì)的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中一直扮演著輔助性、共同發(fā)展的角色,不平等的政策制度環(huán)境成為制約民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展最大的瓶頸。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步改革,雖然民營(yíng)經(jīng)濟(jì)從《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》(簡(jiǎn)稱“新36條”)等優(yōu)惠政策中看到了希望,但是就像早期的無法獲得準(zhǔn)入資格,如今的市場(chǎng)假開放和審批、融資、土地和兼并重組等方面的“明寬暗管”同樣限制著民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的步伐。而與之相對(duì)應(yīng)的國(guó)有企業(yè)利用長(zhǎng)期以來的壟斷地位利用市場(chǎng)力,變相設(shè)置市場(chǎng)威脅,使得民營(yíng)企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中束手束腳。

    民營(yíng)企業(yè)融資困難。“目前,我國(guó)每年都有35%左右的中小企業(yè)倒閉,其中6成多是因?yàn)槠髽I(yè)融資困難……超過4成的中小企業(yè)貸款無門。”全球性金融危機(jī)爆發(fā)以來,以出口導(dǎo)向型、勞動(dòng)密集型為代表的溫州民營(yíng)企業(yè)迎來了從未有過的寒冬——市場(chǎng)節(jié)節(jié)萎縮、勞動(dòng)力成本持續(xù)上升、能源原材料價(jià)格大幅度上漲、勞動(dòng)力成本持續(xù)上升等。與此同時(shí),政府為應(yīng)對(duì)通脹壓力全面收緊銀行資金,利率上升、門檻提高,使得本該為民營(yíng)企業(yè)解決燃眉之急的貸款無法放出。《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》消息,人民銀行溫州中心支行的民間借貸利率監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,一季度溫州民間借貸綜合利率單季上漲11.91%,比2010年第四季度漲幅高8%。一份來自溫州市經(jīng)貿(mào)委的調(diào)查顯示,今年一季度當(dāng)?shù)仄髽I(yè)普遍遭遇融資難和融資成本提高的考驗(yàn),規(guī)模以上企業(yè)中近一半感覺資金面吃緊,中小企業(yè)狀況則更嚴(yán)峻。融資困難成為大多數(shù)溫州企業(yè)及全國(guó)同類企業(yè)最終走向破產(chǎn)的根源。

    民間資本投資渠道狹窄。溫州是著名的僑鄉(xiāng),據(jù)中國(guó)銀行溫州市中心支行介紹,2009年溫州人從國(guó)內(nèi)外匯入溫州的資金高達(dá)2.5萬多億元,匯出資金2.2萬億元,留在溫州尚有近3千億元。目前,溫州民間流動(dòng)資金高達(dá)8千億元。但是,中國(guó)民眾從觀念傳統(tǒng)上和現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)上缺乏足夠的投資平臺(tái),2008年中國(guó)人均儲(chǔ)蓄率高達(dá)GDP的52%。百姓投資渠道狹窄,對(duì)常規(guī)投資不了解,以儲(chǔ)蓄為主。儲(chǔ)蓄最有保障,而如今商業(yè)銀行的利率為2%,通貨膨脹率接近5%,銀行利率相對(duì)成為“負(fù)利率”。所以當(dāng)這種看似簡(jiǎn)單、獲利更高的儲(chǔ)蓄方式出現(xiàn)時(shí),影子銀行因?yàn)橘Y本的逐利本性使自己成為龐大民間資本的寵兒。與此同時(shí),商業(yè)銀行存款受到影響,吸存能力大幅下降,2011年11月份公布的銀行三季報(bào)顯示,各家銀行面臨著存款流失的尷尬局面,甚至于多家上市銀行存款都出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。有存款,銀行才可以相應(yīng)放出75%的貸款,如此一來導(dǎo)致貸款規(guī)模緊縮,企業(yè)通過正規(guī)渠道融資更是難上加難。

    金融監(jiān)管滯后。據(jù)人民銀行溫州中心支行2010年公布數(shù)據(jù)顯示,溫州中小企業(yè)平均盈利水平僅在3%到5%之間,但由民間統(tǒng)計(jì)公布,溫州的民間借貸利率低的已經(jīng)在30%至40%之間浮動(dòng),高的則可達(dá)到70%至100%,甚至于180%在民間借貸最活躍時(shí)也屬于司空見慣。根據(jù)最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》的有關(guān)規(guī)定:“民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率,但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍”。所以,溫州民間借貸已經(jīng)開始挑戰(zhàn)法律權(quán)威,發(fā)展成為了高利貸和非法集資,加劇了風(fēng)險(xiǎn)性,對(duì)經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)穩(wěn)定都產(chǎn)生了不良影響。數(shù)據(jù)顯示,2005年至2010年6月,我國(guó)非法集資類案件超過1萬起,涉案金額上千億元,每年以2千起、集資額200億元的規(guī)??焖僭黾?。④

    實(shí)體經(jīng)濟(jì)遭到?jīng)_擊。溫州的企業(yè)多是勞動(dòng)密集型、出口導(dǎo)向型,主要出口歐美國(guó)家。據(jù)測(cè)算,美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率每降1%,中國(guó)對(duì)美出口就會(huì)降低5%~6%。⑤除了出口數(shù)量減少外,受金融危機(jī)的影響,全球消費(fèi)購買力下降,尤其是處在危機(jī)風(fēng)口浪尖上的歐美。各國(guó)政府為緩解國(guó)內(nèi)危機(jī),不約而同實(shí)行貿(mào)易保護(hù)主義,迫使人民幣升值,導(dǎo)致中國(guó)國(guó)際貿(mào)易利潤(rùn)下降。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)消費(fèi)不足,社會(huì)保障沒有跟上,老百姓消費(fèi)預(yù)期低,減少現(xiàn)金消費(fèi)不敢消費(fèi),原材料價(jià)格上漲,勞動(dòng)力成本上漲,實(shí)體經(jīng)濟(jì)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。國(guó)家發(fā)改委中小企業(yè)司發(fā)布的報(bào)告顯示,今年上半年共有6.7萬家規(guī)模以上的中小企業(yè)倒閉。⑥為繼續(xù)生存下去,許多民營(yíng)企業(yè)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)外另辟蹊徑,參與到虛擬經(jīng)濟(jì)的漩渦中去。

    我國(guó)民間資本發(fā)展對(duì)策分析

    優(yōu)化民營(yíng)企業(yè)制度環(huán)境。于2010年5月13日頒布的 “新36條”,是國(guó)務(wù)院鼓勵(lì)引導(dǎo)民間資本進(jìn)入公用事業(yè)領(lǐng)域的重要舉措,更表明我國(guó)進(jìn)一步拓寬民間投資的領(lǐng)域和范圍的決心。在此基礎(chǔ)上,首先,建立政策實(shí)施反饋機(jī)制,確保政府相關(guān)部門落實(shí)民營(yíng)企業(yè)政策調(diào)整,使得民營(yíng)企業(yè)能夠真正享受到國(guó)家政策的實(shí)惠,鼓舞民心;其次,適度放松部門統(tǒng)管,簡(jiǎn)化辦事手續(xù),精簡(jiǎn)“門檻”,改善政府機(jī)構(gòu)服務(wù)水平,為民營(yíng)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展提供便利;最后,民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展不僅需要優(yōu)惠政策,更需要政府放寬行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和在發(fā)展上的扶持。正如我國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家李義平所說,“只要政府提供了好的環(huán)境,每個(gè)企業(yè)都會(huì)受惠于其中。我們應(yīng)當(dāng)把目前溫州經(jīng)濟(jì)中出現(xiàn)的問題當(dāng)做一次機(jī)遇,當(dāng)作梳理宏觀經(jīng)濟(jì)政策、創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的制度環(huán)境和政策環(huán)境的機(jī)遇。”

    疏通民營(yíng)企業(yè)融資渠道。民營(yíng)企業(yè)融資難主要面臨兩個(gè)問題。其一,商業(yè)銀行經(jīng)常以民營(yíng)企業(yè)缺乏信用記錄和高額抵押的理由拒絕民營(yíng)企業(yè)的貸款,導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)只能通過民間渠道進(jìn)行融資。其二,大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)融資規(guī)模較小,商業(yè)銀行一旦放貸,需要對(duì)資金使用進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管,程序復(fù)雜,銀行為節(jié)省成本,獲取更高的利潤(rùn)也不愿向民營(yíng)企業(yè)放貸。因此,政府應(yīng)該首先建立諸如小貸公司這類專門針對(duì)民營(yíng)企業(yè)、中小微企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu),并將其并入正規(guī)的銀行監(jiān)管體系中去,由地方銀監(jiān)局直接監(jiān)督管理。2011年3月22日,央行發(fā)布《2010年小額貸款公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示,作為由民間資本投資設(shè)立的商業(yè)性小額信貸機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。截至2010年底,全國(guó)共有小額貸款公司2614家;貸款余額1975億元。可以看出此類機(jī)構(gòu)將成為我國(guó)金融業(yè)的朝陽動(dòng)力;其次,引導(dǎo)發(fā)展相對(duì)成熟、信用記錄良好的民間金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入正規(guī)體系,借鑒民間借貸經(jīng)驗(yàn),改進(jìn)商業(yè)銀行借貸模式。

    引導(dǎo)民間資本投資多元化。針對(duì)民間資本中民營(yíng)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)來說,第一,政府放開行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn),容許民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入;其次,政府出臺(tái)相關(guān)政策,鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入三農(nóng)產(chǎn)業(yè),科學(xué)發(fā)展農(nóng)業(yè)生產(chǎn),開拓農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)銷售渠道,加快農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)?;?、集約化經(jīng)營(yíng)進(jìn)程。第三,要拓寬居民投資渠道。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)開發(fā)多種產(chǎn)品組合,那些風(fēng)險(xiǎn)偏好低的居民可選擇基金等風(fēng)險(xiǎn)較小的理財(cái)產(chǎn)品。

    理順資本運(yùn)營(yíng)制度

    加強(qiáng)地方性民間借貸的金融監(jiān)管,面對(duì)層出不窮的金融創(chuàng)新,金融監(jiān)管的升級(jí)進(jìn)步刻不容緩。法規(guī)方面,科學(xué)立法,規(guī)范金融法規(guī)制度,明確金融犯罪民事、刑事責(zé)任;行政方面,民間資本的借貸不能全是禁止,更應(yīng)該規(guī)范引導(dǎo),所以政策執(zhí)行時(shí),區(qū)別對(duì)象,考察各民間金融機(jī)構(gòu)信譽(yù)度,進(jìn)行差別管理、引導(dǎo)或取締;意識(shí)方面,對(duì)民企、居民進(jìn)行民間借貸知識(shí)的普及,讓民眾自己判斷其利弊,引導(dǎo)民眾合理理財(cái)。

    鼓勵(lì)國(guó)企民營(yíng)和諧并進(jìn)。中國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的社會(huì)主義性質(zhì)不容改變,公有制經(jīng)濟(jì)地位不可動(dòng)搖。但民營(yíng)企業(yè)可以優(yōu)化自身,可以成為推動(dòng)國(guó)有企業(yè)發(fā)展的新鮮動(dòng)力,成為公有制經(jīng)濟(jì)的有利補(bǔ)充。2010年12月份,國(guó)內(nèi)汽車業(yè)首個(gè)國(guó)有控股企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)合作案例,實(shí)現(xiàn)了汽車產(chǎn)業(yè)重組模式的一次突破。⑦市場(chǎng)中競(jìng)爭(zhēng)與合作并存,隨著中國(guó)進(jìn)一步對(duì)外開放,我國(guó)國(guó)企可以調(diào)整戰(zhàn)略,真正參與到國(guó)際市場(chǎng)當(dāng)中,一展拳腳。如此一來,可以減少“與民爭(zhēng)利”的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。

    鄂爾多斯案例與溫州案例對(duì)比分析

    作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)最好的投資品連接點(diǎn)——房地產(chǎn)業(yè),不僅在此次溫州民間借貸危機(jī)扮演著舉足輕重的角色,而且也直接導(dǎo)致了跨越2,295千米距離的鄂爾多斯“鬼城”事件的產(chǎn)生。

    近年來,中國(guó)北部城市鄂爾多斯異軍突起。之所以這樣說,是因?yàn)槎潭處啄陼r(shí)間,鄂爾多斯已成為中國(guó)暴富的城市之一。僅有160萬人口的鄂爾多斯,2010年人均 GDP達(dá)到了149942元,是北京和上海的兩倍以上。同溫州一樣,鄂爾多斯很大一塊高利貸資金都進(jìn)入了以房地產(chǎn)為主的暴利投機(jī)領(lǐng)域。隨著國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)強(qiáng)有力的調(diào)控,房地產(chǎn)的銷售量和利潤(rùn)率出現(xiàn)嚴(yán)重萎縮,溫州的資金鏈條也隨著投資回報(bào)環(huán)節(jié)的失敗出現(xiàn)不可挽回的斷裂。但二者的差別在于經(jīng)濟(jì)模式、產(chǎn)業(yè)類型不同。鄂爾多斯發(fā)展的是能源產(chǎn)業(yè),這意味著其發(fā)展過程中所需的現(xiàn)金流是可以得到保證的。2011年前三季度,鄂爾多斯生產(chǎn)原煤4.2億噸,增長(zhǎng)41%,煤炭產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)超過800億元,同比增長(zhǎng)達(dá)38.5%。也就是說,這部分資金的高利貸斷裂的可能性不大。但是,以小制造業(yè)為主的溫州,它的生產(chǎn)已達(dá)到帕累托最優(yōu),利潤(rùn)并不高,加上對(duì)歐美兩大主要市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的依賴,很難抵抗住如此高額的高利貸成本。這也是為何這兩個(gè)城市同樣面對(duì)民間信貸危機(jī)時(shí),結(jié)局大不一樣的原因所在。(作者單位:北京工商大學(xué))

    注釋

    ①百度百科:“民間借貸”,http://baike.baidu.com/view/218879.htm

    ②應(yīng)曉君:“金融危機(jī)下溫州民營(yíng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展問題研究”,《中國(guó)經(jīng)貿(mào)》,2009年第8期。

    ③國(guó)家統(tǒng)計(jì)局,www.stats.gov.cn

    ④關(guān)向風(fēng):“民間金融期盼‘陽光路”,《西部大開發(fā)》,2011年6期,第67~68頁。

    ⑤宋玲霞:“美國(guó)金融危機(jī)對(duì)中國(guó)對(duì)外貿(mào)易出口企業(yè)的影響分析”,《東南亞縱橫》,2008年第12期。

    ⑥“中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)面臨30年來最大外部沖擊”,http://www.stockstar.com

    ⑦黃習(xí)偉:“廣汽吉奧正式完婚——計(jì)劃投資60億,成為國(guó)內(nèi)汽車業(yè)首個(gè)國(guó)企與民企合作案例”,《南方都市報(bào)》,2010年12月16日。

    猜你喜歡
    溫州借貸民營(yíng)企業(yè)
    溫州瑞奧工貿(mào)有限公司
    模具制造(2022年3期)2022-04-20 09:17:06
    溫州瑞奧工貿(mào)有限公司
    模具制造(2022年1期)2022-02-23 01:13:30
    溫州,詩意的黃昏
    小讀者(2021年4期)2021-11-24 10:49:03
    “民營(yíng)企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)家是我們自己人”
    難忘九二溫州行
    領(lǐng)導(dǎo)決策信息(2017年13期)2017-06-21 10:10:43
    民間借貸對(duì)中小企業(yè)資本運(yùn)作的影響
    信息不對(duì)稱下P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資者行為的實(shí)證
    尋租、抽租與民營(yíng)企業(yè)研發(fā)投入
    2014上海民營(yíng)企業(yè)100強(qiáng)
    22中文网久久字幕| 亚洲色图综合在线观看| 伦精品一区二区三区| 久久人人爽人人爽人人片va| 亚洲,欧美精品.| 一级毛片电影观看| 女人久久www免费人成看片| 欧美 亚洲 国产 日韩一| 国产免费现黄频在线看| 婷婷成人精品国产| 精品一区二区免费观看| 精品99又大又爽又粗少妇毛片| 97在线视频观看| 蜜臀久久99精品久久宅男| 18禁国产床啪视频网站| 国产精品国产三级国产专区5o| 18禁在线无遮挡免费观看视频| 最近最新中文字幕免费大全7| 男女免费视频国产| 久久av网站| 日日摸夜夜添夜夜爱| 亚洲色图 男人天堂 中文字幕 | 少妇 在线观看| 欧美少妇被猛烈插入视频| 纵有疾风起免费观看全集完整版| 韩国精品一区二区三区 | 久久久久久久大尺度免费视频| 一二三四中文在线观看免费高清| 2018国产大陆天天弄谢| 欧美bdsm另类| 色婷婷av一区二区三区视频| 全区人妻精品视频| 日韩精品免费视频一区二区三区 | 欧美97在线视频| 少妇熟女欧美另类| 美国免费a级毛片| 9色porny在线观看| 99久久中文字幕三级久久日本| 欧美亚洲 丝袜 人妻 在线| 亚洲久久久国产精品| 国产一区有黄有色的免费视频| 国产 精品1| 青青草视频在线视频观看| 一区二区av电影网| 人成视频在线观看免费观看| 80岁老熟妇乱子伦牲交| 一边摸一边做爽爽视频免费| 国产成人免费无遮挡视频| 国产精品免费大片| 国产黄色免费在线视频| 亚洲精华国产精华液的使用体验| 三上悠亚av全集在线观看| 一本久久精品| 夫妻午夜视频| 欧美人与性动交α欧美精品济南到 | 日本午夜av视频| 亚洲国产日韩一区二区| av在线app专区| 久久久久国产精品人妻一区二区| 97在线视频观看| 亚洲一级一片aⅴ在线观看| 国产免费现黄频在线看| 18禁动态无遮挡网站| 美女福利国产在线| 狂野欧美激情性xxxx在线观看| 大香蕉久久成人网| 午夜福利,免费看| 女的被弄到高潮叫床怎么办| 中国国产av一级| 亚洲色图 男人天堂 中文字幕 | 深夜精品福利| 成人无遮挡网站| 国产男人的电影天堂91| 久久久久久久久久人人人人人人| 免费少妇av软件| 麻豆精品久久久久久蜜桃| av在线播放精品| 一区二区av电影网| 久久久亚洲精品成人影院| 黄色配什么色好看| 国产无遮挡羞羞视频在线观看| 久久韩国三级中文字幕| 美女xxoo啪啪120秒动态图| 极品人妻少妇av视频| 国产国语露脸激情在线看| 成人毛片a级毛片在线播放| 不卡视频在线观看欧美| 久久久欧美国产精品| 国产乱人偷精品视频| 国产日韩欧美视频二区| 亚洲高清免费不卡视频| 欧美少妇被猛烈插入视频| 草草在线视频免费看| 汤姆久久久久久久影院中文字幕| 男女免费视频国产| 熟女电影av网| 看十八女毛片水多多多| 欧美+日韩+精品| 少妇的逼水好多| 免费少妇av软件| 高清不卡的av网站| 国产精品一国产av| 国产伦理片在线播放av一区| 久久久国产欧美日韩av| 丝袜在线中文字幕| 妹子高潮喷水视频| 国产视频首页在线观看| 精品国产乱码久久久久久小说| 日韩成人伦理影院| 成人综合一区亚洲| 国产日韩欧美视频二区| 激情视频va一区二区三区| 黄色 视频免费看| 一二三四在线观看免费中文在 | 亚洲欧美中文字幕日韩二区| 久久 成人 亚洲| 国产片内射在线| 久久ye,这里只有精品| 啦啦啦在线观看免费高清www| 日韩中文字幕视频在线看片| 久久精品国产自在天天线| 日本色播在线视频| av网站免费在线观看视频| 插逼视频在线观看| 伦理电影大哥的女人| 免费看不卡的av| 少妇精品久久久久久久| videos熟女内射| 久久精品国产a三级三级三级| 女的被弄到高潮叫床怎么办| 久久人人97超碰香蕉20202| 丝袜在线中文字幕| 黄网站色视频无遮挡免费观看| 国产黄色视频一区二区在线观看| 国产片特级美女逼逼视频| 一本久久精品| 亚洲精品国产av成人精品| 午夜91福利影院| 嫩草影院入口| 一二三四中文在线观看免费高清| 美女xxoo啪啪120秒动态图| 精品第一国产精品| 久久午夜综合久久蜜桃| 色哟哟·www| 日本wwww免费看| 日韩制服骚丝袜av| 中文欧美无线码| 国产精品偷伦视频观看了| 欧美亚洲 丝袜 人妻 在线| av网站免费在线观看视频| 天天操日日干夜夜撸| 纵有疾风起免费观看全集完整版| 成人毛片a级毛片在线播放| 日韩av在线免费看完整版不卡| 成人毛片a级毛片在线播放| 国产精品一区二区在线观看99| av有码第一页| 亚洲av电影在线进入| 欧美激情极品国产一区二区三区 | av免费在线看不卡| 国产男人的电影天堂91| 九色成人免费人妻av| 亚洲av电影在线观看一区二区三区| 97在线视频观看| 欧美少妇被猛烈插入视频| 日日撸夜夜添| 国产精品国产三级国产av玫瑰| 国产极品粉嫩免费观看在线| 婷婷色麻豆天堂久久| 亚洲av在线观看美女高潮| 亚洲国产成人一精品久久久| 婷婷色av中文字幕| 男男h啪啪无遮挡| 9191精品国产免费久久| 国产精品久久久久成人av| 国语对白做爰xxxⅹ性视频网站| 王馨瑶露胸无遮挡在线观看| 在线观看免费高清a一片| 亚洲高清免费不卡视频| 老司机亚洲免费影院| 国产亚洲精品久久久com| 成年人午夜在线观看视频| 高清欧美精品videossex| 王馨瑶露胸无遮挡在线观看| 大片免费播放器 马上看| av国产久精品久网站免费入址| av国产久精品久网站免费入址| 国产精品人妻久久久影院| 国产精品人妻久久久影院| 午夜激情久久久久久久| 美女国产视频在线观看| 国产 精品1| 美女中出高潮动态图| 亚洲av欧美aⅴ国产| 啦啦啦在线观看免费高清www| 久久99热这里只频精品6学生| 久久影院123| 综合色丁香网| 91精品伊人久久大香线蕉| 欧美人与性动交α欧美软件 | 免费观看无遮挡的男女| 黑人高潮一二区| 久久人人爽av亚洲精品天堂| 97在线视频观看| 美女福利国产在线| 欧美日韩av久久| 美女国产高潮福利片在线看| 女性被躁到高潮视频| 韩国高清视频一区二区三区| 青春草国产在线视频| 51国产日韩欧美| 亚洲欧美一区二区三区国产| 久久久久久久大尺度免费视频| 又黄又爽又刺激的免费视频.| 免费人成在线观看视频色| 人妻一区二区av| 波野结衣二区三区在线| 国产成人精品久久久久久| a级毛片在线看网站| 一区在线观看完整版| 一级片'在线观看视频| 9色porny在线观看| 9191精品国产免费久久| 51国产日韩欧美| 久久久久久人人人人人| 国产1区2区3区精品| 亚洲精品日本国产第一区| 女的被弄到高潮叫床怎么办| 久久狼人影院| 国产伦理片在线播放av一区| 国产男女超爽视频在线观看| 午夜福利网站1000一区二区三区| 中文欧美无线码| 一本—道久久a久久精品蜜桃钙片| 91久久精品国产一区二区三区| 国产av国产精品国产| 9热在线视频观看99| 久久精品国产亚洲av天美| 久久久a久久爽久久v久久| 国产精品人妻久久久久久| 国产熟女欧美一区二区| 91国产中文字幕| 日韩制服骚丝袜av| 夫妻午夜视频| 少妇猛男粗大的猛烈进出视频| 色婷婷久久久亚洲欧美| 婷婷色av中文字幕| 国产xxxxx性猛交| 国产精品人妻久久久久久| kizo精华| 国产成人精品福利久久| 精品酒店卫生间| 肉色欧美久久久久久久蜜桃| 超色免费av| av又黄又爽大尺度在线免费看| 视频中文字幕在线观看| 夜夜骑夜夜射夜夜干| 女的被弄到高潮叫床怎么办| 久久久精品免费免费高清| 人人妻人人澡人人爽人人夜夜| 母亲3免费完整高清在线观看 | 国产淫语在线视频| 在线观看一区二区三区激情| 亚洲成av片中文字幕在线观看 | 如何舔出高潮| 午夜免费男女啪啪视频观看| 久久久久久久久久久免费av| 欧美xxⅹ黑人| 观看av在线不卡| 爱豆传媒免费全集在线观看| 午夜免费鲁丝| 国产精品嫩草影院av在线观看| 久久人人爽人人片av| 狠狠精品人妻久久久久久综合| 精品一区二区三卡| videosex国产| 亚洲精品乱码久久久久久按摩| av免费在线看不卡| 国产日韩一区二区三区精品不卡| 99久久精品国产国产毛片| 亚洲成人一二三区av| 巨乳人妻的诱惑在线观看| 国产白丝娇喘喷水9色精品| 最新的欧美精品一区二区| 成人国语在线视频| 日韩成人av中文字幕在线观看| 侵犯人妻中文字幕一二三四区| 乱码一卡2卡4卡精品| 宅男免费午夜| 日本-黄色视频高清免费观看| 91aial.com中文字幕在线观看| 大片电影免费在线观看免费| 啦啦啦视频在线资源免费观看| 侵犯人妻中文字幕一二三四区| 久久久久久久亚洲中文字幕| 18禁国产床啪视频网站| 国精品久久久久久国模美| 一级毛片 在线播放| 久久人人爽av亚洲精品天堂| 久久久精品区二区三区| 国产日韩欧美在线精品| 性高湖久久久久久久久免费观看| 天天操日日干夜夜撸| 大码成人一级视频| 少妇猛男粗大的猛烈进出视频| a级毛色黄片| 亚洲丝袜综合中文字幕| 五月开心婷婷网| 日本与韩国留学比较| 中文精品一卡2卡3卡4更新| 成人18禁高潮啪啪吃奶动态图| 国产亚洲精品久久久com| 亚洲国产精品国产精品| 久久这里有精品视频免费| 制服诱惑二区| 国产日韩一区二区三区精品不卡| 黄色视频在线播放观看不卡| av黄色大香蕉| av有码第一页| 69精品国产乱码久久久| 一级毛片电影观看| 亚洲欧美清纯卡通| 香蕉精品网在线| kizo精华| 18在线观看网站| 亚洲综合色网址| 99久久精品国产国产毛片| 内地一区二区视频在线| 看免费成人av毛片| 亚洲激情五月婷婷啪啪| 一本色道久久久久久精品综合| 大片免费播放器 马上看| 国产无遮挡羞羞视频在线观看| 午夜福利乱码中文字幕| 亚洲欧美一区二区三区黑人 | 欧美亚洲 丝袜 人妻 在线| 精品一区在线观看国产| 水蜜桃什么品种好| 天天影视国产精品| 美女脱内裤让男人舔精品视频| 国产精品成人在线| 丰满迷人的少妇在线观看| 下体分泌物呈黄色| 欧美97在线视频| 免费女性裸体啪啪无遮挡网站| av免费在线看不卡| 在线观看免费高清a一片| 999精品在线视频| 一本一本久久a久久精品综合妖精 国产伦在线观看视频一区 | 黄色怎么调成土黄色| 久久99热6这里只有精品| 尾随美女入室| 亚洲av中文av极速乱| 男女国产视频网站| 亚洲av免费高清在线观看| av线在线观看网站| 黑丝袜美女国产一区| 亚洲综合色惰| 亚洲国产最新在线播放| 男女午夜视频在线观看 | 黄色毛片三级朝国网站| 久久久久久人妻| 亚洲中文av在线| 亚洲av成人精品一二三区| 男男h啪啪无遮挡| 内地一区二区视频在线| www.av在线官网国产| 久久久亚洲精品成人影院| 丰满乱子伦码专区| 熟女人妻精品中文字幕| 亚洲丝袜综合中文字幕| av网站免费在线观看视频| 国产综合精华液| 久热久热在线精品观看| 精品少妇黑人巨大在线播放| 免费人妻精品一区二区三区视频| 国产成人av激情在线播放| 晚上一个人看的免费电影| 99国产精品免费福利视频| 中文欧美无线码| 免费观看性生交大片5| 亚洲精品中文字幕在线视频| 亚洲欧美成人精品一区二区| 午夜av观看不卡| 在线观看美女被高潮喷水网站| 人妻少妇偷人精品九色| 少妇的逼水好多| 精品人妻偷拍中文字幕| 日韩三级伦理在线观看| 精品久久久精品久久久| 精品亚洲乱码少妇综合久久| 全区人妻精品视频| 日韩三级伦理在线观看| 丝袜脚勾引网站| 亚洲精华国产精华液的使用体验| 国产永久视频网站| 亚洲成国产人片在线观看| 亚洲高清免费不卡视频| 男人舔女人的私密视频| 精品人妻熟女毛片av久久网站| 精品国产乱码久久久久久小说| 精品久久久精品久久久| 精品国产一区二区三区四区第35| 日本黄大片高清| 亚洲国产精品一区三区| 国产69精品久久久久777片| 十八禁网站网址无遮挡| 亚洲伊人久久精品综合| 老司机影院成人| 人妻一区二区av| 精品一区二区免费观看| 又黄又粗又硬又大视频| 日韩精品免费视频一区二区三区 | 亚洲国产av新网站| 女性被躁到高潮视频| 日韩成人伦理影院| 男人操女人黄网站| 美女内射精品一级片tv| 成年动漫av网址| 国产精品偷伦视频观看了| 精品少妇内射三级| 国产免费又黄又爽又色| 日韩av不卡免费在线播放| 午夜精品国产一区二区电影| 国产色爽女视频免费观看| 国产永久视频网站| 日本爱情动作片www.在线观看| 久久久国产欧美日韩av| 国产免费一级a男人的天堂| 精品第一国产精品| 精品99又大又爽又粗少妇毛片| 蜜桃在线观看..| 只有这里有精品99| 国产高清国产精品国产三级| 女性被躁到高潮视频| 人人妻人人爽人人添夜夜欢视频| 最黄视频免费看| 狂野欧美激情性bbbbbb| 欧美人与善性xxx| 欧美另类一区| 国产在线一区二区三区精| 国产白丝娇喘喷水9色精品| 国产男人的电影天堂91| 韩国高清视频一区二区三区| 亚洲成人av在线免费| 男女国产视频网站| 亚洲av在线观看美女高潮| 久久久久久久久久久久大奶| 校园人妻丝袜中文字幕| 巨乳人妻的诱惑在线观看| 18在线观看网站| 久久久久久久精品精品| 啦啦啦视频在线资源免费观看| 国产免费视频播放在线视频| xxxhd国产人妻xxx| 两个人看的免费小视频| 激情五月婷婷亚洲| 美女主播在线视频| 看免费av毛片| 亚洲国产日韩一区二区| 国产乱人偷精品视频| 一级片免费观看大全| 热re99久久国产66热| 亚洲精华国产精华液的使用体验| 如日韩欧美国产精品一区二区三区| 夜夜骑夜夜射夜夜干| 男女无遮挡免费网站观看| 波多野结衣一区麻豆| 在线 av 中文字幕| www.av在线官网国产| 国产视频首页在线观看| 97在线人人人人妻| 免费高清在线观看视频在线观看| 王馨瑶露胸无遮挡在线观看| 成年动漫av网址| 99热国产这里只有精品6| 在现免费观看毛片| 亚洲国产日韩一区二区| 色哟哟·www| 熟妇人妻不卡中文字幕| 日韩av在线免费看完整版不卡| 美女福利国产在线| 赤兔流量卡办理| 国产麻豆69| 丰满饥渴人妻一区二区三| 大话2 男鬼变身卡| 毛片一级片免费看久久久久| 国产午夜精品一二区理论片| 亚洲精品色激情综合| 成人二区视频| 国产女主播在线喷水免费视频网站| 中文字幕av电影在线播放| 午夜视频国产福利| 极品人妻少妇av视频| 国产亚洲一区二区精品| 亚洲欧美一区二区三区黑人 | av又黄又爽大尺度在线免费看| 麻豆乱淫一区二区| av.在线天堂| 91在线精品国自产拍蜜月| 精品国产一区二区三区四区第35| 成人黄色视频免费在线看| 亚洲av免费高清在线观看| 免费看不卡的av| 国产精品国产三级国产av玫瑰| 丰满饥渴人妻一区二区三| 亚洲第一区二区三区不卡| 黄片播放在线免费| 久久国产精品男人的天堂亚洲 | 免费黄色在线免费观看| 久久国产精品大桥未久av| 狂野欧美激情性xxxx在线观看| 国产乱人偷精品视频| 婷婷色麻豆天堂久久| av电影中文网址| 午夜福利,免费看| 欧美精品国产亚洲| 久热久热在线精品观看| 亚洲一码二码三码区别大吗| 国产综合精华液| 男女午夜视频在线观看 | 少妇熟女欧美另类| 九九在线视频观看精品| 日本av手机在线免费观看| 国产一区有黄有色的免费视频| 日本午夜av视频| 久久99热这里只频精品6学生| 亚洲丝袜综合中文字幕| www.色视频.com| 黄网站色视频无遮挡免费观看| 精品熟女少妇av免费看| 免费观看性生交大片5| 日韩一区二区视频免费看| 免费播放大片免费观看视频在线观看| 中文乱码字字幕精品一区二区三区| 国产一区二区激情短视频 | 乱码一卡2卡4卡精品| 69精品国产乱码久久久| 青春草国产在线视频| 一级片免费观看大全| 亚洲欧美清纯卡通| www.av在线官网国产| 美女xxoo啪啪120秒动态图| 精品亚洲成a人片在线观看| 欧美人与性动交α欧美精品济南到 | 精品少妇内射三级| 在线精品无人区一区二区三| 免费久久久久久久精品成人欧美视频 | 欧美 亚洲 国产 日韩一| 欧美人与善性xxx| 成人18禁高潮啪啪吃奶动态图| 国产不卡av网站在线观看| 又粗又硬又长又爽又黄的视频| 国产精品麻豆人妻色哟哟久久| 蜜臀久久99精品久久宅男| 曰老女人黄片| 高清黄色对白视频在线免费看| 一本久久精品| 香蕉丝袜av| videossex国产| 免费高清在线观看日韩| 18禁在线无遮挡免费观看视频| 看十八女毛片水多多多| av在线播放精品| 在线天堂中文资源库| 大片免费播放器 马上看| 久久人妻熟女aⅴ| 黑人欧美特级aaaaaa片| 国产欧美亚洲国产| 久久 成人 亚洲| 性高湖久久久久久久久免费观看| 日日摸夜夜添夜夜爱| 不卡视频在线观看欧美| 色视频在线一区二区三区| 国产精品人妻久久久久久| 欧美少妇被猛烈插入视频| 成年动漫av网址| 亚洲欧洲日产国产| 国产av一区二区精品久久| 狂野欧美激情性xxxx在线观看| 少妇的逼水好多| 久久午夜综合久久蜜桃| 国产成人午夜福利电影在线观看| 男女边吃奶边做爰视频| 午夜免费观看性视频| 国产精品欧美亚洲77777| 精品一品国产午夜福利视频| 免费久久久久久久精品成人欧美视频 | 97人妻天天添夜夜摸| 亚洲欧美精品自产自拍| 一区二区三区四区激情视频| 免费看光身美女| 亚洲欧美日韩卡通动漫| 国产一区二区激情短视频 | 久久久欧美国产精品| 欧美精品av麻豆av| av线在线观看网站| 七月丁香在线播放| 国产日韩欧美亚洲二区| 免费不卡的大黄色大毛片视频在线观看| 亚洲伊人色综图| 日韩大片免费观看网站| 欧美精品高潮呻吟av久久| 777米奇影视久久| 成人午夜精彩视频在线观看| 欧美另类一区| 久久久久久久久久成人| 亚洲精品久久午夜乱码| 国产欧美亚洲国产| 久久韩国三级中文字幕| 亚洲经典国产精华液单| 美国免费a级毛片| 午夜福利网站1000一区二区三区| 欧美国产精品va在线观看不卡| 中文天堂在线官网|