淺談溫州民間借貸之風(fēng)過后的幾點(diǎn)思考

【摘要】民間借貸融資投資方式原本是對(duì)局部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有益補(bǔ)充。但是隨著市場(chǎng)快速發(fā)展，企業(yè)對(duì)資金的需求加劇，傳統(tǒng)長(zhǎng)周期低效率的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資渠道已不能滿足其需求，催生民間借貸之火蔓延，尤其是在浙江溫州一帶“熱錢”地區(qū)。因此，從歷史到現(xiàn)狀追根求源地研究民間借貸問題對(duì)穩(wěn)定金融、經(jīng)濟(jì)尤為重要。

【關(guān)鍵詞】民間借貸浙江溫州融資

一、歷史

從歷史角度看，民間借貸絕不是現(xiàn)代人所獨(dú)創(chuàng)，早在我國(guó)春秋戰(zhàn)國(guó)時(shí)代，就有許多私人從事貨幣放貸，至唐代，借貸問題涉及層面之廣，普及性之高，已經(jīng)達(dá)到令人訝異的程度，不但跨越官民兩途，僧俗兩界，且從地方鄉(xiāng)里、農(nóng)村百姓，蔓延向上流階層、城居人士，甚至還出現(xiàn)專門承擔(dān)放款業(yè)務(wù)的質(zhì)庫、柜坊等機(jī)構(gòu)。在溫州，晚晴年間的高利貸現(xiàn)象就曾風(fēng)靡一時(shí)。早期，溫州民間借貸市場(chǎng)是對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的有益補(bǔ)充。至上世紀(jì)80年代初就已經(jīng)非常普遍。2005年人民銀行溫州市中心支行報(bào)告顯示：溫州民間融資規(guī)模在1981年約占銀行貸款的65%，這一比例在1991年約為80%，到2001年也在42%以上。2008年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)之前，民間借貸市場(chǎng)在當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展中一直扮演著活躍者的角色，并一定程度上積極促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展。

二、現(xiàn)狀

隨著社會(huì)主義市場(chǎng)機(jī)制的不斷發(fā)展及完善，尤其是近十年以來，我國(guó)GDP在保持8%的速度增長(zhǎng)勢(shì)頭之下，國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)資金貸款的迫切需求與日遞增，尤其是中小企業(yè)更為突出。

再者，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)政策的縮緊，導(dǎo)致我國(guó)中小企業(yè)紛紛期盼民間借貸，民間借貸的需求增加。因此我國(guó)民間借貸異?；钴S，主要表現(xiàn)在：

(一)由原來的消費(fèi)性需求轉(zhuǎn)為現(xiàn)在的投資需求。

(二)貸方由原來的分散型轉(zhuǎn)為現(xiàn)在的集中型，專業(yè)型。

(三)由原來的“地下”交易逐漸變?yōu)楣_的交易。

(四)無論是交易場(chǎng)所的數(shù)量還是交易額的數(shù)量都發(fā)生了很大的飛躍。

在溫州，從2008年開始 “異象”叢生。從事民間借貸行業(yè)主要形式有：投資公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)行、寄售行、地下錢莊等。在這些行業(yè)形式中不乏投機(jī)者，加劇民間借貸的速度與力度，因而經(jīng)過逐漸演化形成高利貸。擾亂當(dāng)?shù)亟鹑谥刃颍萦?，最終導(dǎo)致溫州當(dāng)?shù)刂T多企業(yè)老板“跑路成風(fēng)”、“跳樓成群”。

三、成因（針對(duì)溫州企業(yè)分析）

(一)正規(guī)金融渠道（如銀行貸款）貸款困難

長(zhǎng)期以來，我國(guó)金融體系存在著一個(gè)問題：國(guó)有企業(yè)和大型的民營(yíng)企業(yè)可以從銀行以正常的貸款利率獲得貸款，而中小企業(yè)則很難從銀行貸到款。在從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)無法獲取貸款的情況下，中小企業(yè)只能通過民間借貸這一渠道來籌集資金。即使有商業(yè)銀行愿意貸款，貸款手續(xù)繁雜、周期較長(zhǎng)。有資料顯示，從申請(qǐng)銀行貸款到取到資金快者需要一個(gè)月中間環(huán)節(jié)，慢者需要兩到三個(gè)月。有企業(yè)老板聲稱，加上中間環(huán)節(jié)公關(guān)費(fèi)用之后的融資成本費(fèi)用與民間借款甚至高利貸成本費(fèi)用相差無幾。

（二）受其他投資行業(yè)的間接影響

在曾經(jīng)廣受贊譽(yù)的民間借貸穩(wěn)定發(fā)展時(shí)期，溫州的資金流向主要有：房地產(chǎn)、煤礦以及收藏品市場(chǎng)。

從2008年開始，國(guó)家開始調(diào)控房地產(chǎn)行業(yè)，不斷上調(diào)二套房首付款，加大房屋購(gòu)置稅比例，使溫州炒房團(tuán)增加投資成本，實(shí)際房屋需求者開始觀望樓市，資金幾乎處于停滯狀態(tài)，靜止流動(dòng)的資金是無法升值的。再加上房地產(chǎn)行業(yè)不景氣，溫州資金更是進(jìn)退兩難。

幾乎同一時(shí)期，政府從國(guó)家戰(zhàn)略角度考慮，著手大量關(guān)閉小規(guī)模煤窯，此政策對(duì)一向提著錢袋到處投資的溫州人來說更是雪上加霜。山西煤溫州人損失近900億。投出去的資金收不回來，企業(yè)改制需要大量資金又拿不出，轉(zhuǎn)行風(fēng)險(xiǎn)較大。

溫州另一股資金流向主要是古玩、字畫等收藏品投資市場(chǎng)，俗話說屋漏偏逢連雨天，在其他行業(yè)都不景氣的同時(shí)，古玩字畫市場(chǎng)出現(xiàn)大量贗品，使得投資者痛不欲生。

受此類其他行業(yè)的種種影響，智慧的溫州人只好把目光投向“炒錢”市場(chǎng)，這就滋生了民間貸款的瘋狂行為。

（三）民間借貸中貸款人對(duì)借款人的信息（如資金使用情況和其它負(fù)債情況）不甚了解，經(jīng)濟(jì)學(xué)上稱為信息不對(duì)稱

民間借貸關(guān)系中的貸款者在放貸前并沒有對(duì)借款人的資產(chǎn)狀況等信息進(jìn)行詳細(xì)了解，大多是基于對(duì)借款人的感性認(rèn)識(shí)，更多是朋友、親戚之間相互引薦。對(duì)貸款人的信息缺乏充分的了解。不僅對(duì)于借款人的一般信息沒有充分了解，同時(shí)對(duì)于借款人的其它借款信息也無法了解，這為不講信用的企業(yè)肆無忌憚地通過民間借貸渠道大量貸款埋下了隱患。而且，民間借貸的放貸人在放貸后也不能掌握借款人使用借款的情況，更無法約束貸款人合理使用借款。

（四）高利率、高收益的誘惑

俗話說，高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)。這句話倒過來就是，高回報(bào)高風(fēng)險(xiǎn)。在溫州，企業(yè)做實(shí)業(yè)的平均年投資回報(bào)率已經(jīng)被擠壓至約3%～10%，而正如前所述，其他投資渠道也并無出路，在限購(gòu)令、限貸令的雙重打擊之下，溫州商品房交易上半年同比下降九成。2010年收縮銀根后，企業(yè)對(duì)資金的巨大需求拉高了民間金融利率，利率一路飆升，致使民間貸款利率甚至高達(dá)兩毛（此為民間說法，即一年連本帶息償還本金的3倍），更有業(yè)內(nèi)人士戲稱：“賣白粉也沒有放高利貸的利潤(rùn)高”。在高利率的誘惑之下，使得原本幾乎沒有金融知識(shí)的個(gè)體戶大量介入行業(yè)，甚至地方公務(wù)員、教師、銀行從業(yè)人員也加入高利貸的放任流之中。

其中最引人注目的是銀行的加入。 一者民間借貸從一定程度上分流了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款，使得企業(yè)從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)更難貸到款，轉(zhuǎn)而通過民間借貸融資，進(jìn)而形成民間借貸不斷擠出正規(guī)金融機(jī)構(gòu)正常放貸、企業(yè)不斷通過民間借貸融資的惡性循環(huán)。再者高利率的民間借貸使得儲(chǔ)蓄戶不再向銀行存入本金，轉(zhuǎn)而投向民間借貸市場(chǎng)。

四、啟示

由以上分析表明，市場(chǎng)往往是盲目的，盲目的市場(chǎng)就導(dǎo)致參與市場(chǎng)運(yùn)作的人們向著有利于自身的方向發(fā)展，再加上跟風(fēng)作用的影響，就必然導(dǎo)致金融、經(jīng)濟(jì)的畸形發(fā)展。從這樣角度出發(fā)，在溫州出現(xiàn)高利貸之風(fēng)，并隨著溫州人提著錢袋到處尋找投資機(jī)會(huì)，逐漸蔓延至較多全國(guó)各地金融角落，央視曾經(jīng)報(bào)道過的蘇北宿遷市泗洪縣地區(qū)貧困縣“寶馬鄉(xiāng)”現(xiàn)象可見一斑?；诖耍匾恼深A(yù)與監(jiān)管，健康的金融環(huán)境培養(yǎng)是必不可少的。

基于此，筆者提出改善民間借貸環(huán)境的幾點(diǎn)思考對(duì)策：

（一）加強(qiáng)政府對(duì)市場(chǎng)監(jiān)管，尤其是金融市場(chǎng)。

（二）培育高效、合理正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)。

（三）完善法律體系，使民間借貸在陽光下運(yùn)行。

（四）引導(dǎo)企業(yè)資金流向朝陽產(chǎn)業(yè)。

（五）鼓勵(lì)實(shí)體投資。

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作者介紹：陳道?。?987-），男，漢族，江蘇宿遷泗洪縣人，蘭州商學(xué)院工商管理學(xué)院企業(yè)管理專業(yè)研究生，研究方向：品牌與質(zhì)量管理。

（責(zé)任編輯：劉影）